财务业绩概览 - 2025年前三季度营业总收入71.68亿元，归属于上市公司股东的净利润10.25亿元 [1] - 自2025年1月1日起全面执行新保险合同会计准则（IFRS 17），对上年同期数据进行追溯调整 [1] - 2025年三季度归母净利润同比下降，主要因债券利率波动趋稳及股票投资分红节奏变化导致投资业务利润贡献减少 [1] 中粮信托业务特色 - 基本实现从传统信托业务向资产管理业务的战略转型，构建以风险管理为根基、围绕中粮集团产业链的核心业务架构 [2] - 标品固收投资已成为最稳定的收入来源，通过专业化投研和产品创新巩固市场地位 [2] - 证券服务信托深化与银行理财子公司合作，构建以运营托管和投顾服务为核心的综合业务体系 [2] - 普惠金融业务依托中粮集团产业背景，围绕农业、食品等产业链提供精准金融服务 [2] - 通过全国财富中心网络为高净值客户和机构投资者提供资产配置服务，并审慎开展OCI投资以增强收益能力和抗周期韧性 [2] 中英人寿经营策略 - 秉持"增长文化、算账经营"理念，走价值驱动型成长路径，强化内生发展动力并严守风险底线 [3] - 以客户需求为导向，深耕核心区域市场，聚焦"健康、养老、财富、传承"四大领域提供综合化产品与服务 [3] - 通过客户分层与全生命周期视角打造差异化产品矩阵，整合股东资源构建保险与健康管理、养老服务融合的生态圈 [3] - 构建覆盖个险、经代、银保三大渠道的立体化营销体系：个险渠道注重人才招募与系统化培养 [3]；经代渠道聚焦与头部机构合作，以"专业赋能+服务增值"驱动业务 [4]；银保渠道坚持"以客户为中心"原则，与银行伙伴共同提供全生命周期保险与财富规划服务 [4]

公司整体业绩 - 2025年前三季度归属普通股股东应占溢利同比提升 [1] - 集团秉承稳健审慎的经营策略，业务平稳推进 [1] 金融业务表现 - 金融业务收入同比稳中有增，持续发挥深耕产业优势 [1] - 生息资产总额较2024年末持平微增 [1] - 息差同比和环比均有提升，资金成本进一步下降 [1] - 资产质量稳固，不良资产余额基本保持稳定，拨备覆盖维持审慎 [1] - 普惠金融业务生息资产规模同比增长超六成（即超过60%） [1] - 普惠金融业务前三季度收入同比实现翻倍增长（即超过100%） [1] - 投资相关业务公允价值持续正向修復 [1] 宏信健康业务 - 宏信健康坚持既定战略方向，经营总体平稳 [1] - 宏信健康收入同比有所下降，但整体保持盈利状态 [1]

公司核心业绩表现 - 截至2025年9月30日止前三季度的归属普通股股东应占溢利同比提升 [1] - 金融业务收入同比稳中有增 [1] - 宏信健康收入同比有所下降，但整体保持盈利状态 [1] 金融业务运营详情 - 生息资产总额较2024年末持平微增 [1] - 息差同比、环比均有提升，资金成本进一步下降 [1] - 资产质量稳固，不良资产余额基本保持稳定，拨备覆盖维持审慎 [1] - 普惠金融业务生息资产规模同比增长超六成 [1] - 普惠金融业务截至2025年9月30日止前三季度的收入同比实现翻倍增长 [1] - 投资相关业务公允价值持续正向修复 [1] 风险管理与流动性 - 公司坚持稳健审慎的风险管理策略 [1] - 利汇率对冲管理措施依旧有效 [1] - 流动性状况充足良好 [1] 未来发展战略 - 公司展望全年将坚守"金融+产业"发展战略 [2] - 公司致力于稳健安全推进各项业务，提升股东回报，为股东创造价值 [2]

普惠金融业务发展 - 普惠贷款余额达16.4亿元，较年初增长2.1亿元 [2] - 推进普惠业务网点下沉，开展全覆盖、分层次的网点全员培训，实现精准对接高效响应 [2] - 通过定期数据复盘与实地走访，提供额度提升、续贷等定制化贷后服务 [2] - 打造“普百业 惠千家”普惠文化宣传墙，在醒目位置摆放宣传折页 [2][3] - 发挥普惠青年先锋队作用，制定“一企一策”走访计划深入了解企业痛点 [3] 反诈宣传活动成效 - 围绕“反诈是门必修课”主题开展“全民反诈在行动”集中宣传月活动 [4] - 组织“五进”宣传44次，参与2588人次，线上媒体宣传11次 [4] - 印制宣传资料8000余份，发放4500余份，发送短信14500余条 [4] - 开展员工学习培训28场次，参加学习1523人次 [4] - 成立由行领导带队的活动领导小组，负责整体策划组织协调 [4] 多元化宣传策略 - 宣传内容涵盖网络电信诈骗高发原因、甄别方法及预防措施 [5] - 组织宣传人员深入社区、机关、校园、企业、农村举办反诈骗知识讲座 [5] - 在网点电子屏播放活动标语及视频，向客户宣讲真实案例进行面对面宣传 [5] - 针对青少年利用新媒体平台互动，针对老年群体开展上门宣传和社区讲座 [6] - 利用微信公众号、朋友圈转发反诈短视频，发动知识问答竞赛活动 [6]

银行招聘战略调整 - 多家银行在秋招中设置五篇大文章专项计划岗位 包括绿色金融岗和乡村振兴及普惠金融岗 农业银行绿色金融岗拟招聘10人 要求环境科学 能源工程 生态学等相关专业 乡村振兴及普惠金融岗拟招聘10人 要求城乡规划 农业工程 农林经济管理等相关专业 [1] - 交通银行在金融服务中心 信用卡中心及省直分行招聘中设置金融五篇大文章专项人才岗位 要求了解党中央关于金融强国的建设目标和做好五篇大文章的工作部署 挖掘客户需求并制定个性化金融服务方案 [2] - 中国银行在总行直属机构招聘中专设养老金融中心金融综合岗位 负责养老金金融 养老服务金融 养老产业金融政策研究和市场分析 年金业务发展与营销管理 养老金融场景生态建设等工作 [2] 人才需求结构变化 - 银行人才需求向复合型 精细化方向转变 从传统人力资源管理向基于科技赋能的人才战略转型 [3] - 银行青睐兼具行业知识 技术能力与政策理解力的综合人才 不再单一寻求金融或经济专业毕业生 传统金融岗位逐渐饱和 绿色经济 数字化转型 老龄化社会等新议题催生更具专业细分的用人需求 [4] - 小语种专业人才成为多家银行招揽重点 不少银行校园招聘中专门设置小语种专项计划岗位 [2] 行业战略转型方向 - 银行业正积极响应国家战略导向 加速推进业务结构转型 聚焦绿色金融 普惠金融 养老金融等关键领域 着眼于服务实体经济 推动可持续发展和社会民生改善 [3] - 银行业务模式从规模化 同质化向差异化 服务深度化转型 人才队伍建设成为支撑未来竞争的核心要素 [4] - 银行设置五篇大文章专项岗位反映出战略重心向国家重大发展方向靠拢 迫切需要既懂金融又熟悉产业政策的复合型人才以应对经济结构调整和新兴市场机遇 [3]

公司业务定位 - 公司积极响应国家普惠金融政策 专注为小微企业提供精准金融服务 [1] - 公司累计服务小微企业超10万家 其中首次获得正规金融机构服务的客户占比达42% [1] 业务发展成效 - 公司普惠金融业务年均增速超25% 笔均融资规模控制在50万元以内 [3] - 公司通过优化服务体系助力小微企业突破资金瓶颈 为实体经济发展注入金融活力 [3] 服务创新特点 - 建立多维度信用评价体系 突破传统抵押限制实现差异化信贷评估 [3] - 针对物流、制造等行业特性定制场景化金融产品 [3] - 实现全线上数字化服务流程 平均审批时效缩短至48小时 [3]

股价与估值表现 - 8月22日收盘价9.95元 单日下跌1.19% 总市值345.72亿元 [1] - 滚动市盈率6.65倍 低于行业平均市盈率7.52倍 高于行业中值6.50倍 [1] - 市净率0.63倍 低于行业平均市净率0.78倍 与行业中值0.63倍持平 [3] 行业地位比较 - 银行行业市盈率排名第26位 处于行业中游水平 [1] - 总市值345.72亿元 在可比银行中规模居中 低于北京银行1315.09亿元及上海银行1408.11亿元 [3] - 市盈率高于贵阳银行4.59倍和华夏银行4.66倍 但低于成都银行5.85倍和平安银行5.36倍 [3] 股东结构变化 - 股东户数33176户 较上次统计减少2767户 显示股东集中度提升 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 经营业绩表现 - 2025年上半年营业收入76.59亿元 同比增长7.00% [3] - 同期净利润31.90亿元 同比增长5.39% [3] 业务资质与荣誉 - 2024年1月获工信部"移动互联网应用服务能力提升优秀案例" 并成为全国首家获中国标准化协会4A级认证的金融机构 [2] - 2024年1月获《零售银行》杂志"十佳财富管理新锐奖" 2024年3月获重庆市"网络安全等级保护先进单位" [2] - 2024年4月获人行重庆营管部支付系统运维"先进集体" 5月获中国信通院"卓越方案"和"优秀方案"双奖项 [2] - 2024年6月人行重庆市分行金融科技创新监管工具首例"出盒"项目验收成功 9月获城商银行强农典型案例及ESG普惠金融典范案例 [2] - 2024年9月获重庆金融业网络安全竞赛一等奖 同月获中国基金报"优秀固收类理财银行" 10月第五次获DAMA中国"数据治理创新奖" [2] 主营业务构成 - 主营业务涵盖公司银行业务 普惠金融业务 个人银行业务 金融市场业务 投资银行业务及贸易金融业务 [2]

股价与估值表现 - 8月13日收盘价10.14元 单日下跌1.27% 滚动市盈率6.78倍 总市值352.32亿元 [1] - 银行业市盈率平均7.42倍 行业中值6.55倍 公司市盈率行业排名第28位 [1][3] - 市净率0.66倍 低于行业平均0.77倍但高于行业中值0.63倍 [3] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数35,943户 较上次减少4,248户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 业务资质与荣誉 - 2024年1月获工信部"移动互联网应用服务能力提升优秀案例" 同年获中国标准化协会4A级认证 [2] - 2024年1月获《零售银行》杂志"十佳财富管理新锐奖" 3月获重庆网安等级保护先进单位 [2] - 2024年4月获人行重庆支付系统运维先进集体 5月获中国信通院数据算法大赛两项方案奖 [2] - 2024年6月图计算与AI企业融资服务项目成为人行重庆首批创新监管"出盒"项目 [2] - 2024年9月获城商银行强农案例 ESG普惠金融典范 重庆金融网安竞赛一等奖 [2] - 2024年9月获中国基金报"优秀固收类理财银行" 10月第五次获DAMA中国数据治理创新奖 [2] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入35.81亿元 同比增长5.30% [3] - 同期净利润16.24亿元 同比增长5.33% [3] 同业估值对比 - 贵阳银行市盈率最低(4.60倍) 华夏银行4.73倍 长沙银行5.10倍 [3] - 北京银行市盈率5.27倍 平安银行5.45倍 苏农银行5.53倍 [3] - 行业市值分布显示 北京银行(1,351.04亿) 平安银行(2,379.17亿) 光大银行(2,387.06亿)为千亿级市值银行 [3]

股价表现与估值 - 8月11日收盘价10.21元 单日下跌1.45% 滚动市盈率6.82倍 总市值354.76亿元 [1] - 行业市盈率平均7.45倍 行业中值6.58倍 公司市盈率在行业中排名第28位 [1][3] - 市净率0.66倍 低于行业平均市净率0.77倍和行业中值0.63倍 [3] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数35,943户 较上次减少4,248户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入35.81亿元 同比增长5.30% [3] - 2025年一季度净利润16.24亿元 同比增长5.33% [3] 业务资质与荣誉 - 2024年1月获工信部"移动互联网应用服务能力提升优秀案例" 同年获中国标准化协会4A级认证 为全国首家初次参评即获此认证的金融机构 [2] - 2024年1月获《零售银行》杂志"十佳财富管理新锐奖" 2024年6月企业融资服务项目成为人行重庆市分行首个验收成功的金融科技创新"出盒"项目 [2] - 2024年连续获得支付系统运维"先进集体"、网络安全等级保护先进单位、重庆金融业网络安全竞赛一等奖等多项荣誉 [2] - 2024年9月获城商银行强农典型案例、银行业ESG年度普惠金融典范案例 同年10月第五次获得"数据治理创新奖" [2] 同业估值对比 - 贵阳银行市盈率4.61倍 市净率0.38倍 总市值233.27亿元 [3] - 华夏银行市盈率4.74倍 市净率0.42倍 总市值1,273.19亿元 [3] - 行业平均总市值3,749.54亿元 行业中值总市值899.19亿元 [3]

股价表现与估值 - 8月8日收盘价10.36元，下跌1.15%，总市值359.97亿元 [1] - 滚动市盈率6.92倍，低于行业平均7.51倍但高于行业中值6.67倍，行业排名第28位 [1][3] - 市净率0.67倍，低于行业平均0.78倍和行业中值0.63倍 [3] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数35,943户，较上次减少4,248户 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 业务构成与荣誉 - 主营业务涵盖公司银行、普惠金融、个人银行、金融市场、投资银行及贸易金融 [2] - 2024年1月获工信部"移动互联网应用服务能力提升优秀案例"及中国标准化协会4A级认证 [2] - 2024年1月获《零售银行》杂志"十佳财富管理新锐奖"，3月获重庆网安等级保护先进单位 [2] - 2024年4月获人行重庆营管部支付系统运维"先进集体"，5月获中国信通院算法大赛两项方案奖 [2] - 2024年6月企业融资服务项目成为重庆首批金融科技创新"出盒"项目 [2] - 2024年9月获城商银行强农案例、ESG普惠金融典范、重庆金融业网安竞赛一等奖 [2] - 2024年9月获中国基金报"优秀固收类理财银行"，10月第五次获DAMA中国"数据治理创新奖" [2] 财务表现 - 2025年一季度营业收入35.81亿元，同比增长5.30% [3] - 2025年一季度净利润16.24亿元，同比增长5.33% [3] 同业比较 - 总市值359.97亿元低于行业平均3,784.54亿和行业中值915.63亿 [3] - PE(TTM)6.92倍高于贵阳银行4.65倍、华夏银行4.81倍，低于光大银行5.88倍、无锡银行5.93倍 [3]