公司业务与产品线 - 公司前次定增项目包含“钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目” 主要产品为钽及其合金锭、铌及其合金锭、钽铌碳化物、钽条、铌条、熔炼铌、熔炼钽等 产品是高温合金材料的重要添加剂及高端钽铌制品的重要基础原料[2] - 公司“钽铌板带制品生产线技术改造项目”主要产品为钽铌及其合金制品 目前已拥有钽铌靶坯及其附属产品、超导铌材、高性能钽铌带材、钽炉材、钽铌防腐材等完备的加工手段[2] - 公司“年产100只铌超导腔生产项目”主要产品为铌超导腔 主要应用于粒子加速器、同步光源等大科学装置[2] 产品应用领域 - 公司的钽铌火法冶金产品是高温合金材料的重要添加剂及高端制品项目的重要基础原料[2] - 公司的钽铌板带制品主要应用于半导体、化工防腐、航空航天等领域[2]

原材料供应保障 - 已建立全球化钽铌精矿采购保障体系，与国内外优质矿石贸易商建立长期合作关系，锁定核心原料来源，渠道稳定运行多年 [2][3] - 实际控制人中国有色集团旗下公司已完成对巴西塔博卡矿业公司的股权收购，2025年4月已签署合同，拟采购约3000吨铁铌钽合金原材料，采购金额预计为5.4亿元人民币，以提升原料供应的自主可控能力 [3] - 通过系统化回收利用全产业链各环节产生的钽铌金属废料，并外购废料，构建“生产-回收-再利用”闭式循环模式，强化原料供给保障 [3] 定向增发项目进展 - 2026年1月7日已收到深交所出具的《审核中心意见告知函》，认为公司符合发行、上市和信息披露要求 [4] - 本次向特定对象发行股票事项尚需获得中国证监会同意注册的决定后方可实施，公司将在获准后加快推进股份认购和发行事宜 [4] 前次定增项目产品与应用领域 - “钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目”主要产品包括钽/铌及其合金锭、碳化物、条材等，是高温合金材料的重要添加剂及高端制品项目的重要基础原料 [5] - “钽铌板带制品生产线技术改造项目”主要产品包括钽铌靶坯、超导铌材、高性能带材、炉材、防腐材等，产品主要应用于半导体、化工防腐、航空航天等领域 [5][6] - “年产100只铌超导腔生产项目”主要产品为铌超导腔，主要应用于粒子加速器、同步光源等大科学装置中 [6]

前次定增项目产品与应用 - 钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目主要产品为钽/铌及其合金锭、碳化物、条材、熔炼材等，是高温合金添加剂及高端制品的基础原料 [2] - 钽铌板带制品生产线技术改造项目主要产品为钽铌靶坯、超导铌材、高性能带材、炉材、防腐材等，应用于半导体、化工防腐、航空航天领域 [2][3] - 年产100只铌超导腔生产项目产品应用于粒子加速器、同步光源等大科学装置 [3] 本次定增进展与现金流管理 - 公司于2026年1月7日收到深交所审核中心意见告知函，符合发行与信息披露要求，尚需中国证监会同意注册后方可实施发行 [4] - 近期经营活动现金流量净额为负的主要原因：为应对销量增长及控制价格风险增加原材料采购与存货备货；职工人数及薪酬上涨导致支出增加；营业收入增长导致应收账款规模上升 [5][6][7] - 公司已采取加强应收账款管理、优化客户管理、完善采购计划与监控等措施以保障资金周转与现金流健康 [7] 原材料供应保障 - 已建立全球化钽铌精矿采购保障体系，与国内外优质贸易商长期合作，拥有稳定进口渠道 [8] - 实际控制人中国有色集团旗下公司已完成收购巴西塔博卡矿业公司，2025年4月公司已与其签署合同，拟采购约3000吨铁铌钽合金，预计金额5.4亿元人民币 [8] - 通过系统化回收利用全产业链生产废料及外购废料，构建“生产-回收-再利用”闭式循环以强化原料保障 [8]

公司产品结构 - 公司产品分为四大类：消费电子类、高温合金类、半导体类、超导材料类 [1] - 消费电子类产品包括钽粉和钽丝，可用于制作钽电容器等产品 [1] - 高温合金类产品包括高温合金添加剂用熔炼铌、熔炼钽、钽条和铌条 [1] - 半导体类产品为高纯钽靶材，主要用于制造半导体芯片 [1] - 超导材料类产品包括高纯超导铌材和铌超导腔等 [1] 产品下游应用 - 钽粉和钽丝的下游应用为钽电容器，属于消费电子领域 [1] - 熔炼铌和熔炼钽主要作为高温合金添加剂使用 [1] - 高纯钽靶材是半导体芯片制造的关键材料 [1] - 高纯超导铌材主要用于制作铌超导腔等超导应用 [1]

公司产品与业务布局 - 主要产品分为四大类：消费电子类（钽粉、钽丝）、高温合金类（熔炼铌、熔炼钽、钽条、铌条）、半导体类（高纯钽靶材）、超导材料类（高纯超导铌材、铌超导腔）[2][3] - 产品应用广泛：钽粉钽丝用于钽电容器，熔炼铌钽作为高温合金添加剂，高纯钽靶材用于半导体芯片制造，高纯超导铌材用于制作铌超导腔[3] 原材料供应链保障 - 实际控制人中国有色集团旗下公司完成了对巴西塔博卡矿业公司的约束性股权收购，该公司拥有在产的锡钽铌多金属矿山及钽铌铁合金冶炼厂[4] - 公司已与塔博卡矿业签署采购合同，拟采购约3000吨铁铌钽合金原材料，预计采购金额为5.4亿元人民币，基本实现原材料供应自主可控[4] - 公司拥有从矿石湿法冶炼到制品生产的全流程生产线，形成全供应链保障并持续向高端产品升级[4] 资本市场与项目进展 - 公司向特定对象发行A股股票（定增）项目已于2025年11月17日完成首轮深交所问询函回复[5] - 该项目在完成深交所审核后，尚需报中国证监会注册，获注册后方可实施股份认购和发行[5] 市场趋势与公司战略 - 国内高温合金、半导体钽靶材及高纯铌材等高附加值产品需求正逐步上升[6] - 公司正加大相关产品的科技攻关力度，推动生产线技术改造升级和扩能改造建设，新增产能逐步释放[6] - 在产业链自主可控战略下，国产化替代进程向系统化解决方案演进，为钽铌及其合金制品增长奠定基础[6]

原材料与供应链保障 - 公司通过控股股东完成对巴西塔博卡矿业公司的股权收购，以保障原材料供应 [3] - 已与塔博卡矿业签署采购合同，拟采购约3000吨铁铌钽合金，预计金额为5.4亿元人民币 [3] - 公司拥有从矿石湿法冶炼到制品生产的全流程生产线，形成全供应链保障 [3] 产品线与应用领域 - 公司产品涉及近三十余个系列，两百余个品种 [3] - 主要产品分为消费电子类（钽粉、钽丝）、高温合金类（熔炼铌、熔炼钽等）、半导体类（高纯钽靶材）和超导材料类（高纯超导铌材等） [3] - 产品广泛应用于电子、通讯、冶金、石油、化工、医疗、照明、半导体等领域 [3] 定价模式 - 产品定价主要以原材料价格波动为依据 [3] - 综合考虑客户需求、公司成本结构、产品生产周期及市场行情等因素，与客户协商谈判确定 [3] 定增扩产计划 - 本次定增募集资金用于三个建设项目及补充流动资金 [4] - **钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目**：总投资67,868.78万元，规划产能包括氟钽酸钾1100吨/年、五氧化二铌1700吨/年、高纯五氧化二铌150吨/年、高纯五氧化二钽50吨/年等 [4] - **钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目**：总投资28,799.58万元，预计新增年产熔炼铌860吨、熔炼钽80吨、铌及铌合金条74吨、钽及钽合金条（棒）240吨 [4] - **钽铌高端制品生产线建设项目**：总投资28,119.91万元，预计新增钽铌板带制品产能145吨/年 [4] 定增项目进展 - 公司已于2025年11月17日完成首轮深圳证券交易所问询函的回复 [4] - 项目在完成深交所审核程序后，尚需报中国证监会注册，获同意注册后方可实施 [4]