工程机械行业进出口概况 - 2025年1-6月中国工程机械产品进出口总额296.5亿美元，同比增长9.1% [4] - 出口总额282.8亿美元，同比增长9.4%，占进出口总额的95.4% [4] - 进口总额13.7亿美元，同比增长3.6%，贸易顺差269.1亿美元 [4] - 工程机械主机出口203.1亿美元，同比增长8.2%，占出口总额的71.8% [4] - 零部件出口79.7亿美元，同比增长12.7%，占出口总额的28.2% [4] 主要产品类别表现 挖掘机 - 进出口总额49.9亿美元，同比增长21.5% [6] - 出口49亿美元，同比增长22.8%，进口0.9亿美元，同比下降20.3% [6] - 主要出口市场中俄罗斯、美国、沙特市场同比下降，印尼、几内亚市场增幅较大 [6] 铲土运输机械 - 进出口总额36.1亿美元，同比下降2.2% [7] - 出口34.9亿美元，同比下降2.2%，进口1.2亿美元，同比下降2.6% [7] - 俄罗斯、美国、蒙古市场持续下降，印尼、哈萨克、巴西等市场增长 [7] 起重机械 - 进出口总额27.6亿美元，同比增长13.8% [8] - 出口27.1亿美元，同比增长15%，进口0.5亿美元，同比下降29.5% [8] - 印度、俄罗斯、巴西市场出口额同比下降 [8] 工业车辆 - 进出口总额44亿美元，同比下降0.02% [9] - 出口43.2亿美元，同比下降0.3%，进口0.9亿美元，同比增长18.6% [9] - 电动工业车辆出口已超过工业车辆出口总额的50% [9] 区域市场表现 - 一带一路市场出口占比显著，如工程机械产品出口中一带一路市场占比75.29% [4] - 亚洲市场在多个品类中占比最高，如起重机械亚洲市场占比61.36% [8] - 欧洲市场表现分化，部分品类如工业车辆在欧洲市场同比增长22.95% [9] - 北美市场部分品类下滑，如铲土运输机械在北美市场同比下降9.57% [7] 行业趋势与热点 - 工程机械行业复苏迹象显现，业绩有所改观 [16] - 行业向电动化转型加速，新能源产品占比提升 [9][21] - 出口成为行业重要增长点，部分品类出口占比超过95% [4][6] - 内销市场持续调整，挖掘机内销连续下滑13个月 [16]

挖掘机进出口情况 - 1-5月挖掘机进出口总额41亿美元，同比增长21.3%，其中出口40亿美元(同比增长22.3%)，进口1亿美元(同比下降10.8%)，贸易顺差39.1亿美元[1] - 出口方面：履带式和轮胎式挖掘机当月出口额均大幅增长，印尼市场持续增长，俄罗斯市场当月和累计出口增长显著[1] - 进口方面：累计进口额同比下降但5月单月进口额同比增长21.6%，履带式挖掘机进口占比超99%，主要进口来源国为日本[1] - 区域市场表现：一带一路地区出口额30.9亿美元(占比77.05%)，RCEP地区(不含中国)出口额9.7亿美元(占比24.27%)，亚洲地区出口额16.1亿美元(占比40.13%)[1] 铲土运输机械进出口情况 - 1-5月铲土运输机械进出口总额29.3亿美元(同比增长0.2%)，其中出口28.3亿美元(同比增长0.5%)，进口1.1亿美元(同比下降7.3%)，贸易顺差27.2亿美元[2] - 出口方面：累计出口额同比增长0.8%但单月出口额同比下降8.2%，俄罗斯、美国市场大幅下降，巴西、印尼、哈萨克市场单月同比下降[2] - 进口方面：累计进口额同比下降但单月进口额同比增长117.2%，履带式推土机单月进口额同比增幅达三位数[2] - 区域市场表现：一带一路地区出口额22.4亿美元(占比79.38%)，RCEP地区(不含中国)出口额4.6亿美元(占比16.37%)[2] 起重机械进出口情况 - 1-5月起重机械进出口总额22.8亿美元(同比增长13.5%)，其中出口22.5亿美元(同比增长14.4%)，进口0.4亿美元(同比下降25.8%)，贸易顺差22.1亿美元[3] - 出口方面：印度、巴西市场单月同比下降，俄罗斯市场持续下滑[3] - 进口方面：主要进口来源国为法国、德国[3] - 区域市场表现：一带一路地区出口额16.5亿美元(占比73.31%)，RCEP地区(不含中国)出口额3.5亿美元(占比15.71%)[3] 工业车辆进出口情况 - 1-5月工业车辆进出口总额36亿美元(同比下降1.2%)，其中出口35.3亿美元(同比下降1.4%)，进口0.7亿美元(同比增长15.3%)，贸易顺差34.6亿美元[4] - 行业特点：电动工业车辆出口已超过工业车辆出口总额的50%[4] - 出口方面：俄罗斯、荷兰市场持续同比下降[4] - 进口方面：单月进口额同比大幅下降38.9%[4] 路面施工机械进出口情况 - 1-5月路面机械进出口总额7.2亿美元(同比增长13.7%)，其中出口7.2亿美元(同比增长14%)，进口0.05亿美元(同比下降16.8%)，贸易顺差7.1亿美元[5] - 出口方面：俄罗斯、美国市场出口额同比持续下降，印尼单月同比增长，越南、阿尔及利亚等市场增幅达三位数[5] - 进口方面：进口量71台，进口额509.7万美元[5] 混合搅拌机械进出口情况 - 1-5月混合搅拌机械进出口总额10.1亿美元(同比增长24.6%)，其中出口10亿美元(同比增长24.5%)，进口0.12亿美元(同比增长27.9%)，贸易顺差9.8亿美元[6] - 出口方面：越南市场已连续三个月同比下降[6] - 进口方面：固体矿物质混合或搅拌机器进口额同比增幅达三位数[6] 凿岩掘进桩工及工具进出口情况 - 1-5月凿岩掘进桩工及工具进出口总额6.3亿美元(同比下降8.4%)，其中出口5.5亿美元(同比下降9.4%)，进口0.8亿美元(同比下降0.1%)，贸易顺差4.8亿美元[7] - 出口方面：中国香港、莱索托市场同比大幅增长，新加坡、美国市场单月同比下降[7] - 进口方面：单月进口额同比增长67.1%[7] 电梯与扶梯进出口情况 - 1-5月电梯与扶梯进出口总额10.1亿美元(同比增长12.4%)，其中出口9.9亿美元(同比增长12.8%)，进口0.15亿美元(同比下降7.6%)，贸易顺差9.8亿美元[8] - 出口方面：俄罗斯、阿联酋、沙特市场保持同比大幅增长，印度、马来西亚市场单月同比下降[8] - 进口方面：单月进口额同比增长47.4%，主要进口来源国为日本、韩国、瑞典等[8] 其他工程车辆及设备进出口情况 - 1-5月其他工程车辆及设备进出口总额7.5亿美元(同比下降10.7%)，其中出口7亿美元(同比下降11%)，进口0.42亿美元(同比下降3.9%)，贸易顺差6.6亿美元[9] - 出口方面：马来西亚、泰国市场持续同比大幅增长，俄罗斯、美国市场持续下降[9] - 进口方面：单月进口额同比大幅下降42.5%[9]

柳工（000528.SZ） - 公司成立于1958年，最初生产装载机，现已发展为涵盖挖掘机械、铲土运输机械、起重机械等十余类产品的机械制造厂商 [4] - 2023年公司营收275.2亿元，位居全球工程机械厂商第19位、国内第4位，装载机国内市占率稳居行业前列 [4] - 2024Q1-Q3归母净利润13.2亿元，同比增长59.8% [4] 石化油服（600871.SH/1033.HK） - 2024年公司营业总收入811亿元，同比+1.39%，归母净利润6.32亿元，同比+7.19% [5] - 2024Q4单季营业总收入262亿元，同比+8.59%，环比+45.11%，归母净利润-0.45亿元 [5] - 2024年新签合同额创历史新高，降本增效改善经营效率 [5] 小鹏汽车（XPEV.N） - 2024年收入同比+33.2%至408.7亿元，毛利率同比+12.8pcts至14.3%，Non-GAAP归母净亏损同比收窄41.2%至55.5亿元 [6] - 4Q24总收入同比+23.4%/环比+59.4%至161.1亿元，毛利率同比+8.2pcts/环比-0.9pcts至14.4%，Non-GAAP归母净亏损同比-21.5%/环比-9.2%至13.9亿元 [6] - 公司聚焦新车周期，长期关注智驾+全球化+机器人三重增长曲线 [6] 阅文集团（0772.HK） - 2024年收入81.2亿元，同比+15.8%，毛利润39.2亿元，同比+16.3%，毛利率48.3%，同比+0.2pct [8] - 归母净亏损2.1亿元（vs23年盈利8.0亿元），主要系录得其他亏损净额9.7亿元，为受到新丽传媒相关的商誉减值亏损影响 [8] - 经调整归母净利润11.4亿元，同比+1.0% [8] 特步国际（1368.HK） - 2024年收入、归母净利润同比+6.5%、+20.2% [9] - 特步主品牌/专业运动收入同比+3.2%/+57.2% [9] - 公司将继续聚焦跑步，多品牌协同发展，在渠道端将加大DTC投入，预计2025年主品牌收入同比将实现增长，索康尼收入同比增长30~40%，总体净利润同比增长超10% [9] 华润啤酒（0291.HK） - 2024年营业收入386.4亿元，同比-0.8%，归母净利润47.4亿元，同比-8%，核心EBIT为63.44亿元，同比+2.9% [10] - 2024年啤酒整体价增量减，白酒高端大单品摘要销量增速较快 [10] - 原材料价格下降以及产品结构升级，公司核心EBIT同比改善 [10] 盟科药业-U（688373.SH） - 2024年营业收入1.30亿元，同比+43.51%，归母净利润-4.41亿元，同比亏损扩大4.65%，扣非净利润-4.59亿元，同比亏损扩大1.14% [11] - MRX-4完成中国临床III期，海外创新药管线稳步推进 [11]