行业投资评级 - 大消费行业评级未在报告中明确提及 [1][2][3] 核心观点 - 育儿补贴政策落地将刺激母婴消费链：全国性普惠现金补贴政策自2025年1月1日起实施，每孩每年补贴3600元，总额1.08万元，中央财政承担90%基础标准补贴资金，预计短期内童装、个护、玩具、母婴零售等领域需求将显著增长，长期可能提升生育意愿 [3] - 基孔肯雅热疫情叠加高温驱动个护及驱蚊产品需求：广东累计病例达5158例（佛山占比93%），防蚊喷雾搜索量环比翻倍，蚊虫叮咬护理药品搜索量激增400%，蚊帐、电蚊拍等传统用品同步热销 [3] 市场周度回顾 - 上周大消费板块表现：社会服务板块唯一收涨（+0.10%），家用电器（-1.87%）、纺织服饰（-2.14%）、食品饮料（-2.17%）、商贸零售（-2.22%）、美容护理（-3.30%）均下跌 [3] - 领涨个股：西藏旅游（+46.42%）、安正时尚（+29.43%）、茂业商业（+29.29%）、贝因美（+25.16%）、倍加洁（+24.01%） [3][13] - 领跌个股：爱慕股份（-23.19%）、*ST同洲（-10.57%）、百亚股份（-11.16%）、盐津铺子（-9.50%）、兰生股份（-9.99%） [3][14] 行业要闻 - 育儿补贴政策细节：补贴免征个税且不计入家庭收入认定，各地8月下旬开放申请 [3][16] - 北京生育支持政策：提高生育保险报销标准，多子女家庭可优先配租保障性住房并提高公积金贷款额度 [16] - 全球黄金需求：2025年Q2需求总量1249吨（同比+3%），亚洲黄金ETF流入70吨，上半年全球ETF需求达397吨（2020年以来最高） [15] 重点公司公告 - 西藏旅游：股价连续9个交易日涨停，累计涨幅135.98%，提示下跌风险 [17] - 极米科技：2025H1净利润8866.22万元（同比+2062.33%） [17] - 太湖雪：2025H1营收2.81亿元（同比+17.75%），净利润1898.49万元（同比+69.77%） [17] - 海信家电：2025H1营收493.4亿元（同比+1.44%），净利润20.77亿元（同比+3.01%） [17]

疫情概况 - 基孔肯雅热是由基孔肯雅病毒引起的急性蚊媒传染病 主要通过伊蚊叮咬传播 潜伏期1-12天 常见症状为发热 关节疼痛和皮疹 多为轻症 [1] - 我国今年首例基孔肯雅热报告社区是佛山市顺德区乐从镇腾冲社区 [2] - 截至7月26日24时 广东全省累计报告4824例基孔肯雅热本地病例 均为轻症 无重症和死亡病例 已治愈出院和解除医学观察3224例 [7] 防控措施 - 腾冲社区采用网格化管理 将2171户划分为20个大网格和74个小网格 配备健康管理人员 防疫工作组分为入户组和孳生地清理组 每组30人 [2] - 入户组每天进入网格居民家中宣传防蚊知识 排查隐患 发现蚊虫孳生点当场清理或反馈 孳生地清理组配备6台拖拉机进行精准消杀 [2] - 社区为每家每户免费配备防蚊物资 包括蚊香 杀蚊烟片 驱蚊花露水 防蚊喷雾等 [2] 医疗救治 - 佛山市指定53家二级及以上医院作为定点收治医院 准备3696张防蚊隔离床位 [4] - 佛山市第一人民医院实行闭环管理 从接诊到转运全程控制 感染科和儿科备有90张床位 另有200张随时可用 [5] - 医院一天进行6轮检测 每4小时一次 缩短患者滞留时间 留观区配备无线网络 共享充电宝 休息床位等 [4] - 截至7月29日 佛山市第一人民医院累计入院140例 出院88例 与佛山市第四人民医院 顺德区乐从医院建立双向转诊制度 [6] 疫情特点 - 基孔肯雅病毒在蚊子中复制速度比登革热快2-3倍 加快了传播速度 [8] - 南方地区高温多雨 居民种植水生植物的习惯为蚊子孳生提供了环境 [8] - 广东省基孔肯雅热疫情防控处在集中攻坚关键期 快速上涨势头已得到初步遏制 [7]