行业宏观背景 - 国家正通过适度宽松的货币政策和扩大内需政策精准发力，中国人民银行加强逆周期调节并扎实做好金融"五篇大文章"，以支持科技创新、提振消费、小微企业等重点领域 [1] - 国务院近期密集部署扩大内需政策，旨在全方位激发市场活力 [1] - 消费金融以其小额高频、普惠金融的特点在助力居民消费升级、推动实体经济发展等方面发挥重要作用，全国31家持牌消费金融公司通过创新金融供给培育有效需求 [1] - 严监管、日益激烈的市场竞争、消费需求仍有提升空间等因素导致消费金融降速增长，"高质量增长"成为监管要求和行业发展的关键词 [1] 行业发展历程与转型 - 国内消费金融公司自2009年开始试点，在互联网技术发展和居民消费观念转变等因素推动下迎来爆发式增长，互联网和产业资本纷纷入局 [2] - 早期消费金融公司依赖线下网点和第三方合作场景进行规模扩张，但随着获客成本高企、共债风险增加，追求规模增长难以为继 [2] - 行业通过人工智能、大数据、云计算等数字技术打破物理网点地域局限，打造从营销获客至资产管理的全流程智能化体系，运营效率提升，精细化经营和价值深耕成为方向 [2] - 马上消费在2019年实现战略大转型，业务由线下全部转为线上，依靠自营模式实现线上自主获客，具备极强的经营自主权 [2] 监管环境与高质量发展 - 监管政策持续完善，2024年3月18日国家金融监督管理总局发布新版《消费金融公司管理办法》，同年12月20日出台《消费金融公司监管评级办法》，总体聚焦行业稳健和高质量发展 [3] - 监管要求不追求规模扩张，严控风险，为用户提供持续价值，持牌经营机构获得更合规、稳健的发展优势 [3] - 金融机构的价值评判正从单一财务维度向"商业价值+社会价值"双重标准转变，要求用双重视野审视业务、流程、产品和服务 [3] - 马上消费以"小额分散""场景结合""数据决策""系统支撑""稳健灵活风控策略"五大发展原则进行经营，夯实持续稳健发展根基 [3] 公司核心竞争力与社会责任 - 马上消费自2015年成立以来聚焦普惠金融，坚守长期主义与科技创新的核心竞争力，稳居行业前沿 [4] - 公司经营宗旨从"资本"转向"人本"，同时承担社会责任和经济利益，将自身发展融入经济社会大势 [6] - 截至2025年9月底，马上消费累计纳税超120亿元，服务用户超2.2亿，直接带动就业超4500人，获得国家高新技术企业等十余项重大荣誉 [6] - 公司通过人才战略吸引国内外高端科技与金融人才齐聚重庆，助力西部金融中心建设 [6] 科技创新赋能具体实践 - 马上消费在重庆22个区县落地"富慧养"智慧养殖项目，依托AI、大数据、物联网等技术为散养鸡提供智能化管理解决方案 [7] - 项目通过智能监测系统实时了解散养鸡数量、体重、体温等关键指标，降低人力成本，提升出栏率，并提升养殖户信用评级以获取金融支持 [7] - 该项目带动就业及临时用工1600人，增收超1500万元，作为重庆智慧农业方案代表荣登农业农村部智慧农业典型案例 [7] - 公司践行绿色金融，打造数字化办公智能平台累计碳减排288万吨，上线个人碳账户平台"马上绿洲"并将环保理念融入企业文化 [7] 行业未来展望 - 行业在严监管底线、数智化引擎、促消费和金融"五篇大文章"等政策利好下持续进化 [8] - 进入2025年，随着行业性政策助贷新规出台，消费金融正步入新的发展时期 [8] - 以马上消费为代表的金融科技驱动型企业将凭借创新基因和技术优势，在服务实体经济、促进消费升级的新征程中谱写更辉煌篇章 [8]

双节消费热潮与公司业绩 - 国庆中秋双节期间消费金融市场活跃，文旅、餐饮、家电等领域收获显著 [1] - 马上消费在10月1日至10月8日服务新用户35.16万人，新增交易额达45.75亿元 [2] - 海尔消金通过接入银联云闪付提供“0首付、0利息、0手续费”的智家分期服务，覆盖城市和产品范围扩大，累计放款额和笔数较去年同期大幅增长 [2] - 安逸花App日活跃用户数（DAU）超315万，其Deepseek大模型日均调用超2300万次，智能风控模型日均调用超32.5亿次 [3] 政策支持与行业响应 - 多部门联合印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》，鼓励金融机构扩大服务消费领域信贷投放 [4] - 4家消费金融公司首批入选《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》的贷款经办机构，积极响应“国补”政策 [4] - 消费金融公司通过“国补+满减+分期”组合优惠方案，围绕手机终端、新型AI硬件等开展精准促销，有效激活用户数字消费潜力 [4] - 招联金融依托数智化优势优化服务流程，简化手续以确保政策红利快速直达消费者 [5] 产品创新与科技赋能 - 建信消费金融在App内推出家电以旧换新专区，提供12期免息福利，并于9月至10月为新注册用户推出每日派发5000份最高188元免息券的抽奖活动 [2] - 马上消费推出行业首个个人碳账户“马上绿洲”，累计开通用户数逾578万户，推动碳减排量超8330万吨 [7] - 在2025年10月1日至10月8日期间，马上消费通过线上业务办理实现节能减排6594.29吨，其中减少碳排放6448.25吨 [7] - 招联金融的智鹿大模型广泛应用于各类业务场景，成为提升服务效率和用户体验的重要支撑 [7] 行业展望与战略方向 - 2025年《政府工作报告》提出加快补上内需短板，使内需成为拉动经济增长的主要动力 [6] - 消费金融公司以科技创新为核心引擎，增强普惠服务便利性，满足日益增长的消费需求 [7] - 业内人士认为四季度消费热度有望持续攀升，新的消费模式和业态将为市场带来更多活力与机遇 [7]

行业宏观背景 - 国家通过适度宽松的货币政策和扩大内需政策精准发力，加强逆周期调节，并扎实做好金融"五篇大文章"，以支持科技创新、提振消费、小微企业等重点领域 [1] - 全国31家持牌消费金融公司通过创新金融供给培育有效需求，构成金融支持经济社会高质量发展的拼图，但严监管、激烈市场竞争等因素导致行业降速增长，"高质量增长"成为关键词 [1] 行业发展与监管趋势 - 消费金融行业早期依赖线下网点和第三方合作场景进行规模扩张，后通过人工智能、大数据等技术打造全流程智能化体系，转向精细化经营和价值深耕 [3] - 监管政策持续完善，如2024年发布新版《消费金融公司管理办法》和《消费金融公司监管评级办法》，总体聚焦行业稳健和高质量发展，严控风险 [4] - 行业价值评判从单一财务维度向"商业价值+社会价值"双重标准转变，要求以双重视野审视业务、流程、产品和服务 [5] 马上消费的战略与运营 - 公司于2019年实现战略大转型，业务由线下全部转为线上，依靠自营模式实现线上自主获客，具备极强的经营自主权 [3] - 公司以"小额分散"、"场景结合"、"数据决策"、"系统支撑"、"稳健灵活风控策略"五大发展原则进行经营 [5] - 公司聚焦普惠金融，坚守长期主义与科技创新的核心竞争力，稳居行业前沿 [5] 科技创新投入与成果 - 公司创业之初就立志打造科技驱动的金融机构，首笔自主研发经费3000万元由董事长个人自掏腰包 [7] - 截至2025年9月底，公司打造了一支超3400人、占员工总数75%以上的科研队伍 [7] - 公司强调自主创新，从0到1建设了超1000个覆盖业务全流程的核心科技系统 [8] - 公司在科技发展上分阶段投入，2016-2018年投入年收入的3%，2019-2022年投入5%，2023年投入8%，未来将提升至10%，累计投入超40亿元 [8] - 截至2025年9月底，公司累计申请发明专利超2800件，位居全国金融机构Top 10，位列全球第7，主导或参编国内外标准超百项，获得金融科技权威认证四十余项 [10] 核心技术应用与外化 - 公司于2023年8月自主研发出首个金融领域大模型"天镜"，其3.0版本已覆盖零售金融八大领域，全面服务超2亿用户 [9] - "天镜"3.0通过独创技术将非结构化数据转化为结构化知识，实现同频匹配最佳服务路径，并具备协同进化能力，可自动触发流程优化 [9] - 公司基于大模型和具身智能技术自研情感大模型养老陪护机器人"裴裴"，开发5大模块功能，并于2025年3月入驻重庆市第一社会福利院 [11] 社会责任与综合效益 - 公司经营宗旨从"资本"转向"人本"，同时承担社会责任和经济利益，截至2025年9月底累计纳税超120亿元，服务用户超2.2亿，直接带动就业超4500人 [14] - 公司落地"富慧养"智慧养殖项目，通过AI、大数据等技术为散养鸡提供智能化管理解决方案，该项目带动就业及临时用工1600人，增收超1500万元 [15][16] - 公司践行绿色金融，打造数字化办公智能平台累计碳减排288万吨，个人碳账户平台"马上绿洲"累计开通账户585万个，累计减碳量8498.88吨 [16] 未来展望 - 随着行业性政策助贷新规出台，消费金融正步入新的发展时期，以马上消费为代表的金融科技驱动型企业，凭借创新基因和技术优势，将在服务实体经济、促进消费升级中发挥更大作用 [17]

榜单与公司地位 - 马上消费连续第七年入选2025中国服务业企业500强榜单[1] - 在2025中国服务业企业500强榜单中，重庆地区共有16家企业上榜，马上消费排名第11位[4] - 服务业是中国第一大产业，是经济社会发展的主引擎和吸纳就业的主渠道[3] 公司经营与科技实力 - 公司累计纳税超百亿，服务用户突破2.2亿人次，带动就业超4500人[5] - 公司科研团队规模超过3400人，占员工总数75%以上，申请发明专利超2700件[5] - 公司自主研发了国内首个应用于金融服务的零售金融大模型"天镜"，并已迭代至3.0版本[5] 业务模式与市场影响 - 公司通过"场景嵌入+开放合作"双路径，与200余家主流互联网消费平台、20余万家线下商户合作，将信贷服务融入日常场景[6] - 公司向400余家金融同业开放数字能力，累计带动商品和服务交易9.43亿笔，带动消费超万亿[6] - 公司累计服务用户突破2.2亿人次，大幅降低居民零售金融准入门槛和获取成本[5][6] 企业社会责任实践 - 在乡村振兴领域，公司"富慧养"智慧养殖项目覆盖重庆22个区县，助农增加营业收入超1500万元，直接带动就业超1600人次[7] - 公司推出行业内首个免费求职帮助公益平台"逸骊Job"，已为67万用户介绍工作机会[7] - 在绿色金融方面，公司推出个人碳账户"马上绿洲"，累计开通用户数逾578万，推动碳减排量超8330万吨[7] 行业发展趋势 - 2025中国服务业企业500强中，互联网及信息技术服务、金融等现代新兴服务业加速崛起，推动行业格局优化和产业升级[3] - 现代服务业的成长离不开大企业的引领与带动，需要持续以创新为引擎，发展新业态、新模式、新产业[7]