证券市场回顾 - 上证综指日内下跌0.02%，收于3339.93点，最高3348.23点 [1] - 深证成指日内下跌0.26%，收于10003.27点，最高10058.13点 [1] - 创业板指日内下跌0.31%，收于1985.38点，最高2001.95点 [1] ETF市场表现 股票型ETF整体市场表现 - 股票型ETF收益率中位数为-0.21% [2] - 规模指数ETF中鹏华中证800自由现金流ETF收益率最高，为0.98% [2] - 行业指数ETF中广发中证全指能源ETF收益率最高，为1.07% [2] - 策略指数ETF中富国中证800自由现金流ETF收益率最高，为1.37% [2] - 风格指数ETF中浙商汇金中证浙江凤凰行动50ETF收益率最高，为0.84% [2] - 主题指数ETF中国泰中证全指通信设备ETF收益率最高，为1.42% [2] 股票型ETF涨跌幅排行 - 涨幅最高的3支ETF：国泰中证全指通信设备ETF(1.42%)、富国中证800自由现金流ETF(1.37%)、交银上证180公司治理ETF(1.24%) [4] - 跌幅最大的3支ETF：富国国证信息技术创新主题ETF(-1.65%)、国泰中证半导体材料设备主题ETF(-1.6%)、建信国证新能源车电池ETF(-1.58%) [5] 股票型ETF资金流向 - 资金流入最多的3支ETF：华夏上证科创板50成份ETF(流入1.85亿元)、华夏上证50ETF(流入1.78亿元)、国泰国证信息技术创新主题ETF(流入1.65亿元) [6] - 资金流出最多的3支ETF：南方中证1000ETF(流出3.99亿元)、富国中证1000ETF(流出2.39亿元)、南方中证500ETF(流出1.97亿元) [7] 股票型ETF融资融券概况 - 融资买入额最高的3支ETF：华夏上证科创板50成份ETF(2.86亿元)、易方达创业板ETF(2.12亿元)、华宝中证医疗ETF(1.53亿元) [8] - 融券卖出额最高的3支ETF：南方中证1000ETF(4286.04万元)、南方中证500ETF(1158.93万元)、华泰柏瑞沪深300ETF(900.94万元) [9] 机构观点 - 华创证券建议维持以自由现金流资产作为底仓，采用"红利底仓+小盘成长"的哑铃配置策略 [9] - 方正证券认为权益资产目前具有很好的投资性价比，建议关注红利资产和科技创新方向投资价值 [10][11]

ETF成为产业资本重要投资工具 - 指数投资生态体系初步形成，ETF产品矩阵多元化凸显投资工具属性，吸引产业资本持续入局 [1] - 产业资本通过股票换购ETF优化投资组合，节约印花税和调仓成本，提升资产配置效率 [1] - 多家上市公司股东以股份换购ETF份额，如韦尔股份、复旦微电、杭钢股份等 [2] 产业资本具体换购案例 - 韦尔股份股东东方理工基金会拟换购不超过1000万股（占总股本0.82%）ETF份额 [2] - 复旦微电股东复旦复控拟换购不超过812.43万股（占总股本1%）上证综指ETF、中证500ETF等 [2] - 杭钢股份股东诚通金控拟换购不超过3377.19万股（占总股本1%）中证500ETF份额 [2] 政策推动与ETF优势 - 《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》提出扩大ETF集合申购标的，推动业务常态化 [3] - ETF具有流动性高、持仓透明、费率低廉特点，帮助机构实现资产多元化配置 [3] - 国泰基金认为扩大ETF集合申购有助于吸引资金投向资本市场，支持实体经济高质量发展 [3] 产业资本偏好稳健型ETF - 自由现金流主题ETF受青睐，如华富中证全指自由现金流ETF被山西昌泰能源集团持有1031.2万份（第二大持有人） [3] - 南方中证全指自由现金流ETF第一大持有人四川龙蟒集团持有3000.13万份 [4] - 细分行业ETF如南方创业板人工智能ETF被上海爱惜康医疗科技持有200.01万份 [4] 产业资本投资动机 - 产业资本买入ETF主要出于财务投资目的，自由现金流主题ETF聚焦财务质量良好的价值型公司 [5] - 部分产业资本追求更高收益，布局成长行业ETF如人工智能、通用航空等主题 [5]