行业背景与公司行动 - 国内ETF市场持续快速发展，产品数量已逼近1500只，投资者面临从“选品种”到“选产品”的辨识难题 [1] - 广发基金于2026年3月26日完成旗下全部75只ETF的场内简称变更，统一采用“投资标的指数核心要素+ETF+广发”的三段式命名结构，实现“ETF广发”全量面世 [1][4] - 此次更名是对2025年11月沪深交易所发布的ETF命名新规的响应，旨在提升投资者决策效率，让工具“好用、易用” [3] 命名焕新的逻辑与内涵 - 命名逻辑一方面做“减法”，剔除“龙头”、“基金”、“指数”等冗余信息，让“跟踪什么指数”这一关键信息最简洁地直达用户 [5] - 命名逻辑另一方面做“加法”，统一后缀“广发”旨在注入品牌信任，是公司“以专业创造价值”的综合能力展现，对标国际成熟市场如贝莱德iShares系列的做法 [5] - 更名行动始于2025年6月，至2025年末已更名25只产品，最终于2026年3月26日完成全量焕新 [4] 产品体系：立体化工具箱布局 - 公司现有指数产品151只，其中ETF 75只，涵盖股票、债券、商品等多资产，横跨A股、港股、美股等全球市场 [8] - 宽基ETF作为配置“压舱石”，共布局16只，覆盖大中小盘市值，例如中证1000ETF广发、A500ETF广发、创业板ETF广发、科创50ETF广发等 [8] - 在行业主题领域，针对HALO投资（硬资产赛道）自2015年起布局，相关主题ETF有10只，如基建ETF广发、工程机械ETF广发等 [9] - 围绕能源革命“发-输-储-用”闭环，搭建了从电力、光伏、电网设备到储能电池、汽车等环节的ETF产品体系 [10] - 红利策略方面，提供了由港股通红利ETF广发、高股息ETF广发等至少5只产品组成的“红利工具箱”，网罗A+H股高股息资产 [11] - 在跨境投资领域进行“逆风落子”，例如在2022至2023年港股低迷时期布局了港股创新药ETF广发（规模已超百亿）和港股通非银ETF广发等特色产品 [12] - 公司旗下ETF总规模超2800亿元，其中10只ETF规模超过百亿；跨境ETF规模超1200亿元，百亿级跨境ETF达5只，数量位居行业前列 [12] 服务生态：超越工具的解决方案 - 公司致力于构建“相互促进、协同共生”的指数服务生态圈，将产品、服务和投资者整合联动 [13] - 面向专业投资者，提供Beta类资产轮动、Alpha类量化模型增强等交易策略服务及投研洞察输出 [13] - 面向普通个人投资者，通过“指数攻略”投教专区，以动画、漫画等形式进行生动化投教，并通过线上线下联动分享市场观点 [14] - 推出“木棉花指数专区”小程序，赋能投资顾问，提供资金流向热力图、策略库（风格轮动、行业轮动等）、市场指南等全链条服务支持 [14] - 旨在形成“基金公司-投顾-投资者”协同的良性生态，推动“产品—投资者—服务”形成正循环 [14] 专业能力与品牌价值 - 公司构建了赋能投资全流程的“指数服务矩阵”，从标准化命名、立体化产品布局到生态圈服务 [16] - 公司指数基金经理平均从业年限均超10年，依托成熟的量化体系、算法交易及衍生品运用能力提升产品跟踪精度 [16] - 凭借主动投研的深度研判，持续赋能指数研究、产品运作与量化投资全流程 [16] - “ETF广发”系列产品的持有客户数已达104万，体现了市场对公司品牌价值的信任 [17]

行业背景与发展阶段 - 国内ETF市场规模已超过5万亿元，产品数量超过1400只，市场进入重配置、重策略、重服务的纵深发展阶段 [2] - ETF基金凭借交易便利、持仓透明、品类丰富等优势，已成为居民财富管理的“标配”工具 [1] 公司产品体系与布局 - 公司旗下“超级ETF”产品线全面，涵盖宽基、行业主题、债券、商品、Smart-beta及跨境ETF，方便投资者一站式多元配置 [3] - 公司对旗下61只“超级ETF”产品完成了标准化命名，采用“投资标的核心要素+ETF嘉实”结构，含义清晰，便于投资者理解与选择 [3] - 在宽基领域，公司是开拓者，推出了全市场首只沪深300指数基金及深交所首只跨市场宽基ETF（沪深300ETF嘉实，159919），其深交所中证500ETF（159922）也是同类规模最大产品 [4] - 公司布局了A500ETF嘉实（159351）、纳指ETF嘉实（159501）及科创债ETF嘉实（159600）等产品，满足不同配置需求 [4] - 在行业与主题ETF上，公司聚焦数字AI、自主可控、绿色低碳、生命技术四大“超级机遇”主线，进行细分深耕 [4] - 公司有超过15只ETF产品的年管理费率为行业最低一档，优化长期持有体验 [5] - 公司有超过25只ETF在跟踪同标的产品中规模排名第一或为唯一款，体现了特色深耕能力 [6] 核心机遇挖掘与产品案例 - 在AI产业链，公司于2022年9月逆势布局科创芯片ETF嘉实（588200），后续规模超过400亿元，成为全市场规模最大的芯片类ETF [7] - 在软件方向，AI应用含量高的软件ETF嘉实（159852）做到同标的规模第一，与芯片ETF形成“一硬一软”布局 [7] - 基于对人工智能和国产替代的理解，公司还布局了信息安全ETF、科创信息ETF、高端装备ETF、通信ETF、集成电路ETF、机器人ETF等产品 [7] - 在稀有金属方向，公司布局的稀土ETF嘉实（516150）和稀有金属ETF嘉实（562800）均成为同标的规模最大、流动性优的投资工具 [7] - 在能源“源网荷储”方向布局早而深，提供了电池ETF、新能源ETF、绿色电力ETF、央企能源ETF等多元选择 [8] - 在医药方向，布局了疫苗ETF、科创医药ETF、恒生医疗ETF和标普生物科技ETF，覆盖不同市场 [8] 策略服务与生态建设 - 公司指数和量化投资团队专门组建了指数解决方案组、指数投顾策略组、生态业务组，围绕投顾、投教及生态圈建设持续赋能 [9] - 公司建立了系统化、动态化的服务体系，包括机构赋能平台“指数嘉”和个人投资服务小程序“超级嘉贝” [9] - 公司利用ETF期权构建多样化的另类策略，旨在降低波动、提升持有体验，满足中长期资金配置需求 [9] - 公司以底层产品为基石，支持“核心+卫星”、“哑铃组合”、“股债动态均衡”等多种配置策略的一站式实现 [10] - 公司每年3月推出“超级指数节”IP化投资者活动，邀请生态各方参与，让指数投资更贴近投资者生活 [10] - 公司向市场传递“长期主义、科学配置”的投资理念 [10]

文章核心观点 - 文章围绕“投资宽基指数基金是否能有效分享优秀企业成长红利”这一核心问题展开讨论，主要质疑在于：如果最优秀的企业（如华为、字节跳动）选择不上市，并在市场竞争中击败上市公司，那么持有仅包含上市公司的指数基金可能无法实现预期的投资回报，甚至可能因上市公司盈利受损而遭受损失 [1][2][3] 关于指数投资逻辑的质疑 - 投资宽基指数的一个基础假设是，优秀企业最终会上市并进入指数，从而让指数基金持有人分享其成长，但若顶尖企业始终不上市并冲击上市公司，则该投资逻辑可能失效 [1] - 对于某些行业指数，其成分股公司之间是相互竞争、此消彼长的关系，甚至可能共同陷入内卷，投资此类行业指数的有效性存疑 [11] - “买入指数稳赢”的说法可能仅适用于特定市场（如美股），A股市场长期在3000点徘徊的表现对此提出了挑战 [5][6] 关于不上市的顶尖企业 - 华为因独特的股权结构（如任正非家族持股约0.52%但享有一票否决权）预计难以上市，且未来可能面临公司治理传承的隐患 [4] - 字节跳动作为未上市企业，其强劲表现对已上市的中概互联板块构成了显著影响 [2] - 市场对未上市巨头的看法可能随形势变化而剧烈反转，例如若TikTok被美国强制剥离或国内业务遭遇反垄断，市场叙事会完全不同 [7] 企业选择上市与否的动因分析 - 上市的主要好处包括：资产增值、股权流通便利、代际传承方便、强制规范公司治理、提升品牌公信力等，这使多数优质企业最终选择上市 [4][9] - 对于已形成垄断、股权高度集中或不缺资金的巨头公司而言，上市的吸引力下降，因为上市需要付出信息公开、严格监管、短期业绩压力和控制权可能被稀释等代价 [9] - 股市的核心功能是融资和财富再分配，顶尖企业若自身资金充裕（尤其在低利率环境下），可能仅通过借款或发债满足需求，上市融资并非必需，反而会带来繁琐的合规负担 [10] 对指数投资策略的深层思考 - 股票及指数并非“包赢”选项，美股指数的长期优异表现是由其特定的制度与利益分配结构所决定的，并非必然规律 [8] - 投资需要敬畏市场，不应抱有“买指数即可一劳永逸”的简单想法，例如AH股指数的套利行为已变得明显且吃相难看 [8] - 投资叙事会随市场涨跌而改变，下跌时质疑指数投资逻辑的说法显得正确，上涨时则相反 [10] - 投资策略的选择影响对未上市巨头的看法，例如投资红利低波指数的投资者通常不介意中国烟草、国家电网不上市，问题更多在于依赖成长叙事的指数，其故事可能被未上市的竞争对手打破 [13]

上证指数历史表现与长期趋势 - 上证指数从90年代初的100点起步，至2025年12月初已处于约3900点的位置 [2] - 指数长期上涨的核心驱动力是盈利增长，短期波动则主要由估值变化主导 [3] - 通过观察历次熊市底部点位可发现指数长期抬升趋势：2012-2014年熊市底部约1000多点，2018年熊市底部约2500点，近年熊市底部在3000点上下，而2025年已触及约4000点 [4] 全市场指数（中证全指）表现 - 代表沪深两市整体的中证全指从2004年的1000点，上涨至2025年12月初的约5700点 [5] - 若计入每年股息分红，中证全指的实际点位可达6000-7000点上下 [5] - 该指数熊市底部同样逐步抬升：2012-2014年为约2800点，2018年为约3400点，近年则在约4800点 [5] 指数投资的核心收益逻辑 - 指数长期上涨是投资指数基金获得收益的基础 [6] - 即使牛市未至，依靠企业盈利增长推动的熊市底部点位抬升，可视为“基础工资”收益 [6] - 若牛市来临，估值大幅提升带来的收益可视为“额外红包”，其大小由市场狂热程度决定 [6] 主要宽基指数比较 - A股规模最大的指数基金（如沪深300、中证500）同时投资沪深两市股票 [2] - 仅观察上证指数会存在局限，因其未包含深交所及创业板股票，而全市场指数（如中证全指）点位早已超过4000点 [4] - 2025年第三季度，创业板出现大幅上涨，同期上证指数表现相对落后 [2]

量化模型与构建方式 1. **模型/因子名称**：南方基金“首趋E指”小程序双核心评价体系[12] **模型/因子构建思路**：该小程序为指数投资工具，其核心功能模块“比”环节，提炼了两个核心评价指标，用于横向对比不同指数的投资价值[12][14]。 **模型/因子具体构建过程**：构建了两个评价指标： * **热度值**：反映指数所代表的短期市场情绪与交易热度[14]。 * **潜力值**：衡量指数的中长期配置价值[14]。 **模型/因子评价**：该体系旨在将复杂的指数投资决策过程简化、标准化，通过“热度值”和“潜力值”两个维度，帮助投资者快速理解和比较不同指数的短期交易特征与长期投资价值[12][14]。 2. **模型/因子名称**：动态哑铃策略工具[14] **模型/因子构建思路**：作为“首趋E指”小程序的“投”环节工具，旨在帮助投资者构建攻守兼备的投资组合[14]。 **模型/因子具体构建过程**：该工具将投资组合的资产进行可视化拆解，分为两类： * **进攻型资产**：主要包括成长风格、科技主题的指数或基金[14]。 * **防守型资产**：主要包括红利指数、债券类资产、宽基蓝筹指数或基金[14]。 投资者可以通过调整这两类资产的配置比例，动态构建符合自身风险偏好的投资组合[14]。 模型的回测效果 （报告中未提供“首趋E指”小程序相关模型或策略的具体回测指标数据。） 量化因子与构建方式 （报告中未提供传统量化选股因子的具体构建细节。） 因子的回测效果 （报告中未提供传统量化选股因子的具体测试结果。）

报告投资评级 - 报告未对特定行业给出明确的“看好”、“中性”或“看淡”评级，其核心内容是基于量化模型对各类资产（包括债券、股票指数、商品）的短期多空观点进行判断 [1][2][5] 报告核心观点 - 报告基于量化模型，对多个关键资产类别给出了明确的短期多空观点 [1][2][5] - 看多资产包括：10年期国债、2年期国债、中证红利全收益指数、万得微盘指数、COMEX黄金、IPE布油 [1][2][5] - 调整资产包括：科创50指数 [1][2][5] - 震荡资产包括：30年期国债、3年期AAA中短票、万得全A指数、恒生科技指数、国证2000指数 [1][2][5] - 恒生科技指数模型观点由【调整】转为【震荡】 [2][5] - 万得微盘指数模型观点由【震荡】转为【看多】 [2][5] 债券资产模型信号详情 - **30年期国债**：原始信号51.36%，5日移动平均（MA5）为57.04%，模型观点为【震荡】，信号持续【超过10】个交易日 [2][5] - **3年期AAA中短票**：原始信号86.23%，MA5为56.88%，模型观点为【震荡】，信号持续【5】个交易日 [2][5] - **10年期国债**：原始信号43.90%，MA5为32.36%，模型观点为【看多】，信号持续【超过10】个交易日 [2][5] - **2年期国债**：原始信号10.55%，MA5为13.88%，模型观点为【看多】，信号持续【超过10】个交易日 [2][5] 股票指数模型信号详情 - **万得全A指数**：原始信号70.48%（3月11日）或86.53%（3月10日），MA5为57.59%或49.03%，模型观点为【震荡】，信号持续【3】或【2】个交易日 [2][5] - **中证红利全收益指数**：原始信号26.14%，MA5为20.17%，模型观点为【看多】，信号持续【超过10】个交易日 [2][5] - **恒生科技指数**：原始信号43.13%，MA5为59.74%，模型观点由【调整】转为【震荡】，信号持续【1】个交易日 [2][5] - **科创50指数**：原始信号80.92%，MA5为64.28%，模型观点为【调整】，信号持续【超过10】个交易日 [2][5] - **万得微盘指数**：原始信号16.56%，MA5为30.15%，模型观点由【震荡】转为【看多】，信号持续【1】个交易日 [2][5] - **国证2000指数**：原始信号86.75%，MA5为53.01%，模型观点为【震荡】，信号持续【2】个交易日 [2][5] 商品资产模型信号详情 - **COMEX黄金**：原始信号13.41%，MA5为10.19%，模型观点为【看多】，信号持续【超过10】个交易日（数据延后一个交易日） [2][5] - **IPE布油**：原始信号51.71%，MA5为30.28%，模型观点为【看多】，信号持续【超过10】个交易日（数据延后一个交易日） [2][5][6]

文章核心观点 - 在指数化投资盛行的时代，主动权益基金因其获取超额收益和优化持有体验的能力，在普通投资者的资产组合中具有不可替代的价值，构建“被动打底，主动增强”的哑铃型组合是更理性的投资策略 [3] 主动权益基金的核心价值 - 主动权益基金的核心价值在于其“主动管理”能力，能够弥补被动复制指数的短板，为投资者提供配置的必要性 [5] - 主动权益基金能突破指数束缚，挖掘未被定价的超额收益，A股市场尚未完全有效，自然人投资者贡献大部分交易额及频繁交易带来的股价偏误，为主动管理提供了广阔空间 [5] - 优质主动权益基金的基金经理可依托深度产业研究，提前布局政策红利与技术突破赛道，例如在“新质生产力”导向下聚焦科技、先进制造等领域，捕捉指数基金无法覆盖的阿尔法收益 [5] - 西部证券2026年投资策略指出，2025年基金业绩全面收涨，但主动基金跑赢了被动产品，在科技、周期等主题板块表现尤为亮眼，证明了主动基金经理在热点轮动市场中捕捉结构性机会的能力 [5] - 主动权益基金的基金经理可根据市场景气度、行业轮动灵活调整持仓与仓位，有效平滑净值波动，优化持有体验 [6] - 历史数据验证主动管理的长期收益优势：截至2026年3月3日，偏股混合型基金指数近3年、近2年、近1年回报率分别为19.16%、50.16%、33.65%，远超同期沪深300指数的-1.2%、29.6%、19.69% [6] 指数基金的定位与局限 - 指数基金凭借低廉费用、持仓透明和严格纪律，成为入门投资者的优选，能分散个股“黑天鹅”风险，降低获取市场平均收益的门槛 [4] - 指数基金的核心逻辑是“被动复制”，本质是Beta，目标是紧跟而非超越指数 [5] - 当市场从普涨转向结构性分化，单纯获取市场收益的性价比降低时，主动权益基金的配置价值开始凸显 [5] 构建“被动+主动”的哑铃型组合 - 指数投资与主动权益投资是互补共生的关系，而非对立 [9] - 更理性的做法是构建“被动打底，主动增强”的哑铃型组合 [9] - 将指数基金（特别是宽基ETF）作为资产组合的“基础配置”，以低成本获取市场平均收益 [9] - 将主动权益基金作为资产组合的“增强配置”，旨在突破市场平均收益瓶颈，实现长期财富增值 [9] 以华夏基金为例的主动管理能力 - 主动权益基金的价值兑现核心依赖于基金公司的投研实力与基金经理的专业能力 [7] - 华夏基金作为国内公募行业标杆，着力打造“平台化、体系化、专业化”的研究团队和“多策略、多风格、全天候”的投资团队，其主动权益投资能力已通过长期业绩得到市场验证 [7] - 在结构性行情显著的2025年，华夏基金旗下主动权益产品表现亮眼，16只产品在一年期至五年期不同期限的细分品类排名中位居同类前5或前5%，多只产品斩获冠、亚军 [8] - 绩优基金覆盖科技、消费、制造、北交所、海外市场等多个热门领域，彰显了公司在全球资产配置、行业与个股精选方面的深厚实力 [8] - 华夏基金的主动权益投研体系不依赖单一基金经理，而是通过团队协作与深度调研实现精准预判和精选深挖，在不同市场环境下力争创造超额收益并控制风险以提升持有体验 [8]

行业痛点与公司洞察 - 指数投资工具（ETF）虽然丰富高效，但产品同质化严重，给投资者带来选择困难和缺乏陪伴的“隐秘痛点”，投资者拿着“零件”拼不出安心的投资组合 [3] - 华安基金捕捉到投资者需要被懂得、被陪伴的需求，致力于将冰冷的工具变为有温度的“积木” [4][5] “积木星球”投教服务平台 - 公司于2025年初推出专属指数投教服务平台“积木星球”小程序，提供一站式资讯和配置服务，陪伴投资者搭建组合 [6][8] - 截至2025年底，平台上线一年，垂类平台公域曝光量提升超200% [8] - 平台通过大量投教活动建立信任：举办近300场线上线下活动覆盖全国；进行超200场累计超9000分钟直播；产出超700份深度研报 [8] - 公司与交易所合作举办“走进ETF成分股”等活动，探访恒瑞医药、赛力斯等企业，让投资连接真实经济 [9] 业务成果与持有人信任 - 截至2025年末，公司指数管理规模突破2500亿元，其中ETF规模达1950.51亿元，年度增长近800亿元 [11] - 2025年前三季度，公司ETF累计为持有人赚取利润超500亿元 [11] - 截至2025年中，公司ETF累计持有人超4400万，在高度同质化赛道中获得了用户用真金白银投票的信任 [11] 产品线布局策略 - 公司产品线清晰多元，满足不同配置需求：黄金ETF（518880）跟踪的AU9999现货合约2025年涨幅58.54%，规模近940亿元，市占率超41%；创业板50ETF（159949）跟踪指数2025年涨超57%；科创芯片ETF（588290）含“芯”量超90%，跟踪指数2025年涨幅超61%；有色金属矿业主题指数基金跟踪指数2025年涨超104%；另有多只跨境ETF如纳斯达克100ETF等 [11][12] - 公司产品布局思路是多元化、特色化、精品化：多元化体现在全面覆盖大类资产；特色化体现在发挥创新基因，编制创业板50指数、发行首批国内黄金ETF和跨境ETF；精品化体现在将每只产品打造成细分领域代表，如上证180ETF、港股通央企红利ETF [13] 生态共建与增长模式 - 公司深度融入国泰海通体系，获得从研究所研究支持、分支机构合力持营到平台流量倾斜的独特赋能，实现生态内的持续曝光和保有量增长 [15] - 公司内部模式总结为：以资产为抓手，以投教为辅助，线上线下相结合，目标是成为投资者的陪伴者和拼图引导人，而不仅是ETF供应商 [15]

美股市场结构性背离 - 当前美股市场呈现大盘指数横盘震荡、波动有限，但大量个股持续下挫的“无声暴跌”现象，市场广度急剧恶化 [1] - 表面上看，标普500和纳斯克指数维持在高位，但结构上已出现明显裂缝 [1] 资金流动的结构性变化 - 资金并未全面撤离市场，而是从“个股”撤向“指数”，近期机构创纪录卖出83亿美元个股 [3] - 指数的稳定并非仅因权重股托盘，更深层原因是资金通过流入如Invesco QQQ Trust和SPDR S&P 500 ETF Trust等ETF，被动买入高度集中的权重龙头股 [5] - 标普500指数前十大权重股的占比已接近历史高位，指数的涨跌被少数几家科技巨头绑架 [5] - 机构操作是卖出中小盘和高波动个股，同时通过ETF回补Beta敞口，实现了风险结构的转移，即“金蝉脱壳” [5] - 结果是中小市值公司因缺乏资金关注而流动性枯竭、股价阴跌，而权重股因ETF被动买入机制持续获得资金，维持指数表面繁荣 [6] - 此次现象的特殊性在于，并非宏观崩塌，而是机构“主动降维”进行防御性配置，放弃超额收益（Alpha）以确保不跑输基准（Beta） [6] 被动投资的潜在风险 - ETF的流动性建立在底层资产流动性之上，在极端压力下，ETF的交易速度远快于底层股票成交速度，赎回机制会将卖压同步传导至权重股，放大系统性波动 [8] - “集中式避险”存在悖论：资金为求安全扎堆指数，但一旦情绪反转，赎回潮会让指数成为流动性出口，加剧市场动荡 [9] - 当所有投资者持有相同的指数资产组合时，市场将缺乏对手盘，卖出时可能找不到买家 [9] - 被动资金占比已远高于十年前，削弱了市场的价格发现功能，因为被动资金只根据流量买卖，涨时助涨，跌时助跌，可能使市场失去自我调节能力 [9] - 当前主要风险并非估值泡沫，而是仓位共识，即资金过度拥挤于指数，这种系统性风险在爆发前表现为波动率极低的稳定状态 [10] 市场前景与触发因素 - 当前的市场结构背离（个股跌、指数稳）不一定是崩盘前兆，历史上有通过盈利增长消化估值的先例（如2017年） [12] - 机构资金从个股流向ETF的行为，更可能是一种“提前防御”，反映了对盈利周期信心下降、政策不确定性担忧或市场拥挤度敏感度提高 [12] - 市场不会单纯因恐惧而崩盘，但会因过度拥挤而失去弹性，当大部分资金锁定在被动策略中，面对冲击时调整只能通过价格大幅波动完成 [13] - 任何拥挤交易最终都会回归均值，当避险交易过于拥挤，避险资产本身就会变成风险资产 [14] - 市场“unwind”（头寸逆转）一定会发生，关键在于触发点，可能是美联储鹰派言论、权重股财报瑕疵或地缘政治黑天鹅事件 [14] - 真正的风向标是资金行为，当资金宁愿放弃Alpha也要换取Beta安全时，表明对未来不确定性的定价已达到极致 [14] 对投资者的启示 - 投资核心是识别风险与收益的匹配，当前指数基金的普及在成为机构避险工具时，扭曲了市场的风险定价机制，提供了虚假安全感 [16] - 投资者需警惕指数幻觉，持有ETF并非万事大吉，当所有人站在同一艘船上，船本身的稳定性成为最大变量 [16] - 未来市场可能呈现极致分化，真正的投资机会或许不在拥挤的指数权重股中，而在那些被资金遗忘但基本面坚实的角落 [16] - 随着被动投资占比继续提升，这种结构性矛盾将更加突出，在指数的平静水面下，暗流正在涌动 [16]

市场表现 - 截至收盘，中证500指数上涨0.4%，中证1000指数与中证2000指数均上涨0.8%，创业板中盘200指数上涨0.9%，科创100指数上涨1.2%，主要中小盘及科创类指数实现普涨 [1] 中证500指数及相关产品 - 中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，完整覆盖11个中证一级行业 [2] - 该指数今日上涨0.4%，滚动市盈率为38.5倍，自2007年发布以来的估值分位为70.4% [2] - 跟踪该指数的中证500ETF易方达（代码：510580）为低费率产品 [2] 中证1000指数及相关产品 - 中证1000指数由中证800指数样本以外规模偏小且流动性好的1000只股票组成，综合反映A股市场小市值公司整体表现，完整覆盖11个中证一级行业 [2] - 该指数今日上涨0.8%，滚动市盈率为51.6倍，自2014年发布以来的估值分位为74.5% [2] - 跟踪该指数的中证1000ETF易方达（代码：159633）为低费率产品 [2] 中证2000指数及相关产品 - 中证2000指数由中证1000指数样本以外规模更小且流动性良好的2000只股票构成，进一步聚焦A股市场小微盘股整体表现，完整覆盖11个中证一级行业 [2] - 该指数今日上涨0.8%，滚动市盈率为170.7倍，于2023年8月7日发布 [2] - 跟踪该指数的中证2000ETF易方达（代码：159532）为低费率产品 [2] 科创100指数及相关产品 - 上证科创板100指数由科创板中市值中等且流动性较好的100只股票组成，聚焦中小科创企业，电子、电力设备、医药生物、计算机行业合计占比超75%，其中电子与电力设备行业占比较高 [2] - 该指数今日上涨1.2%，滚动市盈率为193.0倍，于2023年8月7日发布 [2] - 跟踪该指数的科创100ETF易方达（代码：588210）为低费率产品 [2] 创业板中盘200指数 - 创业板中盘200指数由创业板中市值中等、流动性较好的200只股票组成，反映创业板市场中盘代表性公司整体表现，信息技术行业占比超40% [3] - 该指数今日上涨0.9%，滚动市盈率为115.7倍，于2023年11月15日发布 [3]