交易员加仓美债期权 - 交易员加大期权押注 预计10年期美债收益率将跌至4月以来最低水平 [1] - 押注集中在8月到期的10年期美债看涨期权上 [1] - 上周五和本周一已吸引至少3800万美元的权利金 [1] - 头寸旨在对冲未来几周10年期美债收益率从目前的约4.3%跌至4%的风险 [1]

市场动态 - 交易员通过期权市场大举押注10年期美债收益率将跌至4月以来的最低水平 [1] - 8月到期的10年期美债看涨期权累计吸引至少3800万美元权利金 [3] - 本周一行权价为113.00的看涨期权权利金支出近1000万美元 [3] - 10年期美债收益率从当前约4.3%的水平可能下滑至4% [3] - 若收益率跌至4%将刷新4月2日以来的最低纪录 [3] 美联储政策 - 美联储官员沃勒和鲍曼支持最早在7月降息 [4] - 市场对7月会议降息预期从接近零提升至约4个基点 [4] - 对今年剩余四次会议的累计降息预期从45个基点攀升至60个基点 [4] - 美联储主席鲍威尔强调需要保持耐心观察关税影响 [4] - 纽约联储主席威廉姆斯预计今年美国经济增长放缓至1%左右 [5] 宏观经济数据 - 消费者信心数据意外疲软推动10年期美债收益率跌破4.3% [5] - 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利指出需明确关税对物价的影响 [5] - 堪萨斯联储主席施密德认为美联储有足够时间观察局势 [6] 地缘政治影响 - 特朗普宣布的伊朗与以色列冲突停火协议为市场增添变数 [3]

美债收益率走势预期 - 交易员加速押注10年期美债收益率将跌至4%，上周五和周一投入至少3800万美元购买8月到期的看涨期权[1] - 当前10年期美债收益率约为4.3%，目标4%为今年4月以来最低水平[1] - 10年期美债收益率一度跌破4.3%，触及5月初以来最低水平[1] 美联储政策预期变化 - 掉期市场预计美联储7月降息概率从接近0提升至40%[1] - 预计今年剩余四次会议总降息幅度从一周前的45个基点升至60个基点[1] - 美联储官员沃勒、鲍曼和鲍威尔均暗示最早可能在7月降息[1] 市场情绪与数据支撑 - 6月美国消费者信心数据意外疲软，支撑看涨期权头寸[1] - 特朗普宣布伊朗与以色列达成停火，助推避险需求，收益率进一步走低[2] - 美债期权偏斜度自4月以来首次倾向于看涨期权，显示投资者为更大规模债券涨势布局[2] 期权市场动态 - 8月到期的10年期美债看涨期权未平仓合约激增，显示新增风险而非平仓[2] - 周一出现一笔期权费达1000万美元的交易，锁定行权价113.00（相当于4%收益率）[2] 利率市场多空博弈 - 摩根大通客户调查显示净多头头寸下降4个百分点，降至三周最低[3] - 资产管理公司在美债期货中净多头头寸累计增加1450万美元/DV01[3] - 对冲基金增持10年期美债期货净空头头寸约490万美元/久期价值[3]