全球及中国算力市场规模与增长 - 2024年全球AI服务器市场规模达1251亿美元 2025年将增至1587亿美元 2028年有望达到2227亿美元 [3] - 生成式AI服务器占比将从2025年的29.6%提升至2028年的37.7% [3] - 中国智能算力规模2025年达1037.3 EFLOPS 2028年预计达2781.9 EFLOPS [3] - 中国通用算力规模2025年达85.8 EFLOPS 2028年预计达140.1 EFLOPS [3] - 中国智能算力2023-2028年复合增长率达46.2% 通用算力为18.8% [3] 算力需求结构性转变 - 算力需求从大模型训练向智能体、具身智能扩展 [2] - 用户需求从单纯训练转向训练与推理并重 推理算力需求显著增长 [6] - 行业从"规模驱动"转向"效率驱动" 技术门槛降低促竞争多元化 [6] - AI技术方向从预训练转向后训练及推理阶段 [6] 跨域混训技术发展与挑战 - 千公里级跨域混训技术实现 如上海-济南1500公里互联 [4] - 跨集群混训需解决多供应商协议接口互通技术问题 [5] - 算力调度平台内商业利益划分存在现实挑战 [6] - "东数西算"工程直接投资超435亿元 拉动投资超2000亿元 [4] - 枢纽节点机架规模超195万架 上架率63% 东西部网络时延满足20毫秒 [4] 算力服务模式升级 - 服务模式从IaaS向MaaS升级 提供端到端行业解决方案 [7] - 云厂商预置优化模型降低客户算力采购复杂度 [7] - 算力服务向小型化、专业化、分散化发展 [7] - 浪潮人工智能工厂实现61道工序、113套工具标准化生产 [7] 企业算力建设认知与优化 - 企业自建算力存在投入大、周期长、利用率低问题 部分机房利用率不足30% [8] - 需根据业务场景特性选择算力类型 平衡可用性与成本 [8] - 软硬件协同优化提升GPU性能 以低成本芯片达到国际水平 [11] 算力网络演进与技术要求 - 算力网络向AI化、分布化演进 多节点多模式协同为终极形态 [9][10] - 分布式广域多集群算力网络需求增长 RoCE、UEC成关键技术 [10] - 算力调度平台需满足高性能通信要求以实现有效调度 [9] 绿色算力与节能减排 - AI数据中心能源消耗预计以44.7%年复合增长率增长 2027年达146.2太瓦时 [12] - 液冷技术、海底数据中心等创新方案降低能耗 海南陵水项目PUE低至1.076 [13] - 海底数据中心较传统陆地数据中心节能30%-40% 水资源消耗近乎零 [13] - 海上风电+海底数据中心模式绿电直供率达97% 建设成本降30% [13] - 余热回收结合养鱼业、热能发电形成产业闭环 [13] - 数据中心智能化转型通过AI运维、无人机配送实现无人化运营 [15]

人工智能技术进展 - 字节跳动Seed团队发布通用机器人模型GR-3，该模型通过少量人类数据即可实现高效微调，快速低成本迁移至新任务及认识新物体 [1] - 上海人工智能实验室发布DeepLink超大规模跨域混训技术方案，支持千公里多智算中心跨域长稳混训千亿参数大模型，例如跨越1500公里连接上海和济南智算中心 [1] 人工智能行业动态 - 中证人工智能主题指数(930713)下跌0.16%，成分股涨跌互现，三七互娱领涨2.93%，同方股份上涨2.74%，石头科技上涨2.18%，光迅科技领跌2.18%，新易盛下跌1.64%，深信服下跌1.46% [2] - AI人工智能ETF(512930)下跌0.28%，最新报价1.45元，该ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数 [2] 人工智能指数成分股 - 中证人工智能主题指数前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪、科大讯飞、豪威集团、中科曙光、海康威视、澜起科技、金山办公、浪潮信息，合计占比52.8% [3] - AI人工智能ETF(512930)场外联接包括平安中证人工智能主题ETF发起式联接A、C、E [3]

技术突破 - 上海人工智能实验室发布DeepLink超大规模跨域混训技术方案 支持千公里多智算中心跨域长稳混训千亿参数大模型 [1] - 技术方案可实现跨越1500公里连接上海和济南之间的智算中心 实现北京、上海与贵州等多地智算中心互联和大模型混训 [1] 应用落地 - DeepLink开放计算体系已深度集成至联通、电信、商汤、仪电等智算平台 [1] - 实现"1个平台+N种芯片+X个地域"稳定运行 [1]

市场表现 - 科创人工智能ETF华夏（589010）收涨0.39%，持仓股福昕软件领涨4.99%，合合信息上涨4.24%，优刻得、金山办公涨幅超3% [1] - 机器人ETF（562500）收平盘，中大力德领涨5.04%，东杰智能上涨3.74%，巨轮智能、科瑞技术涨幅超2% [1] - 机器人ETF规模增加7.30亿元，最新规模达155.29亿元，份额达177.15亿份，位居可比基金首位 [1] 行业动态 - 优必选科技中标9051.15万元机器人设备采购项目，创全球人形机器人企业最大中标金额纪录 [2] - 优必选发布全球首个支持自主换电的人形机器人Walker S2，计划年内交付500台用于智能制造 [2] - 以色列AI创企Decart推出实时视频生成模型MirageLSD，响应时间小于40毫秒，可应用于游戏、直播、AR/VR等领域 [2] - 上海人工智能实验室发布DeepLink超大规模跨域混训技术方案，支持千公里多智算中心跨域长稳混训千亿参数大模型 [2] 机构观点 - 国产人形机器人产业已升至国家战略，政策支持有望强化，核心部件国产化收窄研发差距 [3] - 国产人形机器人主机厂及代工企业具备长期投资价值，主机厂受益场景渗透，代工企业受益产能扩张 [3]

人工智能技术突破 - 上海人工智能实验室发布DeepLink超大规模跨域混训技术方案 支持千公里多智算中心跨域长稳混训千亿参数大模型 标志着超大规模智算跨省互联实现新突破 [1] 人工智能产品动态 - xAI将开发专门针对儿童的AI应用Baby Grok 提供友好型内容 此前该公司刚推出聊天机器人Grok 4 [2] - DuckDuckGo推出AI图像过滤功能 用户可选择隐藏AI生成图像 提升搜索体验 [3] 人工智能人才布局 - Meta超级智能实验室已招募44名顶尖人才 其中50%来自中国 40%曾任职于OpenAI 专注于开发各类基础模型 [4] 行业信息服务 - 提供人形机器人、商业航天、AGI等热门赛道的行业图谱和报告服务 [2]