机构调研苹果产业链 - 三季度以来机构密集调研水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子、蓝思科技等30多家苹果产业链公司 [1] - 水晶光电获200多家机构调研 表示与北美大客户在核心光学元器件及光学模块领域开展全方位合作 合作项目众多且极具发展潜力 [1] - 工业富联获100多家机构调研 表示结构件业务稳中有进 新产品导入顺利 投入资源进行产品迭代与制程优化 [1] iPhone 17量产进展 - iPhone 17已进入大规模量产阶段 富士康郑州厂区正开展旺季招工 [1][2] - iPhone 17有望在SoC芯片AI能力提升、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升 [2] - 招商证券研报称iPhone 17大改版本结合更完备的AI功能有望进一步助推销量 [2] 产业链公司业务动态 - 东山精密表示努力推进经营性利润目标达成 软板业务在消费电子、新能源汽车等领域布局成为核心支撑 [2] - 蓝思科技表示已占据UTG和相关结构件的领先市场地位 折叠屏新品开发和验证进展顺利 开始产能规划 [3] 行业趋势与技术创新 - 苹果手机出货量整体稳定 AI手机、可穿戴设备等创新带动市场需求回暖 头部品牌围绕AI功能进行产品迭代 [2] - 2025年手机对FPC需求日益提升 AI功能加入使软板设计难度大幅提升 预期平均售价上升 高端产能紧缺 [3] - 苹果有望2026年下半年推出首款折叠屏机型 年销量或达千万部级别 带动换机需求和平均售价提升 [3]