报告行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐”（维持）[3] 报告核心观点 - 海外持续进行AI创新，国产AI算力进入放量阶段，建议持续关注AI板块 [1] - 国产算力稀缺优势凸显，建议关注寒武纪、海光信息、中科曙光 [2] - 持续关注AI应用板块及AI数据治理、AI Infra相关厂商的投资机会 [7][18][19] 周AI热点更新 - Oracle在资本市场日给出更乐观的毛利率预期和清晰的远期财务目标，一个六年期、总收入600亿美元的AI基础设施项目毛利率可达35% [6][10] - Oracle剩余履约义务（RPO）已超过5000亿美元，近期在30天内签订了价值650亿美元的新云基础设施合同，涉及四个不同客户的七份合同 [6][10] - Oracle预计2030财年年度营收达2250亿美元，调整后每股利润21美元；云基础设施年收入将增至1660亿美元，其中AI驱动数据平台收入将从2025财年的24亿美元飙升至200亿美元 [6][11] - 海外科技企业持续加大AI创新：OpenAI与博通计划2026年推出定制数据中心芯片，部署10GW的AI加速器；英伟达发布DGX Spark桌面AI超算，售价3999美元，单机拥有1 petaflop的FP4稀疏AI算力 [6][12] 国产AI算力表现 - 海光信息2025年前三季度实现收入94.90亿元，同比增长54.65%，归母净利润19.61亿元，同比增长28.56% [6][16][17] - 寒武纪2025年前三季度实现收入46.07亿元，同比增长2386.38%，归母净利润16.05亿元 [6][16][17] - 国产AI算力正式进入放量阶段，两家公司存货储备充足，预计全年业绩维持高增趋势 [6][16] 市场表现回顾 - 2025年10月第3周，计算机板块下跌5.61% [20] - 周涨幅前五个股为熙菱信息（+40.87%）、海峡创新（+19.71%）、ST迪威迅（+17.20%）、卡莱特（+15.57%）、榕基软件（+13.94%） [21]

1.【智元发布新一代工业级交互式具身作业机器人精灵G2】10月16日，智元机器人举行线上直播发 布会，正式发布新一代工业级交互式具身作业机器人智元精灵G2。G2搭载高性能运动关节、高精度 力矩传感器，支持快速学习部署，拥有多模态语音交互能力，具备工业、物流、导览等多场景通用能 力。界面新闻了解到，目前G2已实现量产，开启首批商用交付。（腾讯网） 2.【甲骨文推出面向AI的新一代 OCI Zettascale10 Cluster】10月16日，据甲骨文消息，在甲骨文 全球 AI 大会上，甲骨文宣布推出大型云端 AI 超级计算机 Oracle Cloud Infrastructure (OCI) Zettascale10。OCI Zettascale10 将跨多个数据中心的数十万 NVIDIA GPU 连接起来，形成多千 兆瓦级集群，峰值性能可达 16 zettaFLOPS。（财联社） 3.【通义千问QwenChatMemory上线，AI能精准记住你的对话偏好】 10月16日，通义千问Qwen通 过官方公众号宣布，Qwen Chat Memory功能正式上线，这意味着其AI系统具备了长期记忆能力， 可留存用户关键 ...

美股市场表现 - 美股三大指数集体高开，道指涨0.29%，纳指涨0.38%，标普500指数涨0.31% [1] - 稀土概念股Critical Metals股价上涨超过14% [1] - 半导体板块普遍上涨，日月光半导体涨超5%，纳微半导体涨超2% [1] - 蔚来股价下跌超过7% [1] 公司动态与战略 - 蔚来汽车高管回应遭新加坡政府投资公司GIC指控，称此为几年前做空报告的后续 [2] - 甲骨文推出新一代云端AI超级计算机OCI Zettascale10，峰值性能可达16 zettaFLOPS [2] - Salesforce设定长期目标，计划到2030财年实现600亿美元以上营收，2026至2030财年复合年均增长率保持10%以上 [3] - 京东外卖在25个城市试点取消骑手超时罚款，改为“服务分”管理机制 [5] - 小鹏汽车董事长何小鹏表示，公司计划在明年真正量产飞行汽车 [6] - 雀巢公司计划在未来两年内裁员16,000人，约占员工总数的6%，并将到2027年底的成本节省目标提高至30亿瑞士法郎 [7] 产品与市场 - 摩根士丹利将美光科技的评级上调至“增持”，目标价从160美元大幅上调至220美元，因核心DRAM产品价格上涨势头强劲 [8] - 美国铸币局公布2026年纪念币设计方案，苹果公司联合创始人史蒂夫·乔布斯将出现在硬币上 [4]

日内早些时候，台积电公布的Q3净利润创历史新高，推动美股人工智能芯片板块普涨，台积电、阿斯 麦盘前涨逾2%，美光科技、纳微半导体涨超3%，英伟达、博通涨超1%。 赛富时盘前涨超6%，公司预计未来12-18个月收入将加速增长；稀土股MP Materials继续走高，现涨 3.6%，Critical Metals涨超15%；蔚来跌近7%。 来源：智通财经 智通财经10月16日讯（编辑 赵昊）周四（10月16日）美股盘前，三大指数期货集体走高。 截至发稿，道琼斯指数期货涨0.34%，标普500指数期货涨0.51%，纳斯达克100指数期货涨0.71%。 | 名称 ~ | 月 ▼ | 最新 | 最高 | 看证 | 逐跌额 v | 蒸跌幅 ▼ | 时间 ▼ | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | ■ US 30 | | 46,409.90 | 46,501.60 | 46,254.50 | +156.60 | +0.34% | 20:52:43 0 | | ■ US 500 | | 6,705.30 | 6,706.60 | 6,663.80 | +34 ...

人民财讯10月16日电，据甲骨文中国公众号，在甲骨文全球AI大会上，甲骨文宣布推出大型云端AI超 级计算机Oracle Cloud Infrastructure (OCI) Zettascale10。OCI Zettascale10将跨多个数据中心的数十万 NVIDIA GPU连接起来，形成多千兆瓦级集群，峰值性能可达16 zettaFLOPS。 ...