高通(QCOM.US)涨超3%，报181.67美元。消息面上，高通发布新款更廉价版X2笔记本电脑处理器，拓 展作为个人电脑核心部件的处理器市场。新款X2 Plus处理器是现有产品线的精简版本，定位为更具价 格优势的笔记本电脑的核心处理器。该芯片的一大核心卖点是内置了一颗性能强大的神经网络处理单元 (NPU)，可以在不快速消耗电池电量的情况下，大幅提升 AI软件的响应速度。(格隆汇) ...

海外市场动态 - 美股主要指数创历史新高，道指盘中首次站上49000点，收盘标普500涨0.64%，道指涨1.23%，纳指涨0.69% [1] - 部分个股表现突出，特斯拉涨超3%，亚马逊涨逾2%，雪佛龙涨超5% [1] - 纳斯达克金龙中国指数收涨0.49%，中概股索威尔收涨超53%，脑再生科技涨超31% [1] - 避险情绪下美债收益率普跌，10年期收益率走低4.3个基点，美元下跌，比特币大涨重返9.5万美元附近 [2] - 贵金属大涨，现货黄金涨超2.5%，现货白银大涨5%，伦铜首次升至13000美元，WTI原油较日低涨超3.6% [2] 科技与人工智能进展 - 英伟达在CES发布新一代Rubin平台，推理成本较Blackwell降10倍，拟下半年发货，并发布首个链式思维推理VLA模型 [2] - 背靠OpenAI的机器人初创1X在CES展示售价2万美元的家务机器人 [3] - 高通推出全套机器人技术组合，并发布新款更廉价版X2笔记本电脑处理器以加速AI软件运行 [3] - 北京部署九大行动打造“全球人工智能第一城”，计划两年实现核心产业规模破万亿 [5] - 腾讯发布AI应用及线上工具小程序成长计划，提供全方位生态扶持 [10] 半导体与存储市场 - 三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，今年一季度报价将较去年第四季度上涨60%-70% [3] 机器人产业 - 在CES 2026上，由OpenAI投资和支持的1X Technologies公司展示Neo家务人形机器人，计划2026年向美国消费者交付 [13] - 高通在CES发布新一代机器人“全栈式”架构，为各种形态机器人提供动力 [13] - 国元证券认为2025年是全球人形机器人迈向“产品化与订单验证期”的关键一年，2026年核心执行模组有望迎来订单放量 [13] - 宇树科技与腾讯Robotics X实验室达成战略合作，共同探索具身智能多场景应用 [8] - 智元机器人2025年出货量超5100台，2026年预计“可达数万台” [9] 有色金属与原材料 - 沪铝2602合约收涨4%，创近4年新高，现货A00铝锭报23310元/吨，单日上涨850元，创五年新高 [13] - 华闻期货表示，电解铝供应受限而需求端新兴领域持续发力，2026年铝价仍有上行潜能 [14] - 华源证券指出，在铜价创历史新高背景下，“铝代铜”进程加速，叠加供给端约束，铝价有望迎来完整上行周期 [14] 新能源与电池技术 - 乘联分会预计2025年中国新能源乘用车市场销量增速25%左右 [6] - 芬兰初创企业Donut Lab宣布推出全球首款具备商业化量产条件的全固态电池，计划在CES 2026亮相 [15] - 证券时报指出，固态电池产业正处于从“实验室研发”向“工程化验证”跨越的关键临界点，全固态电池预计2027年左右实现小批量装车验证 [15] 国内政策与行业动向 - 证监会召开座谈会，增强对财务造假和第三方配合造假的一体打击 [5] - 商业航天“国家队”中国航天科技集团商业火箭有限公司注册资本由10亿元增至13.96亿元，增幅396% [5] - 国务院印发《固体废物综合治理行动计划》，要求到2030年大宗固体废弃物年综合利用量达到45亿吨，主要再生资源年循环利用量达到5.1亿吨 [14] 医药与医疗合作 - AI医疗公司英矽智能与施维雅达成总金额达8.88亿美元的多年期研发合作 [5] - 天臣医疗与浪潮数科签署战略合作协议，共同推动医疗机器人研发生产等领域的创新应用 [25] 上市公司重要公告 - 盈方微筹划购买时擎智能等公司控股权，股票停牌 [18] - 威高血净拟收购威高普瑞100%股权，标的公司评估值为85.11亿元，交易后新增医药包材业务 [18] - 熵基科技表示脑机合资公司仍在筹备工商注册阶段，脑机原型机按计划正常推进 [18] - 天赐材料拟下调电解液改扩建项目产能至25万吨 [19] - 浙矿股份拟收购哈萨克斯坦卡拉干达州的铅银矿公司Alaigyr 100%股权 [20] - 盛洋科技子公司FTA与全球头部卫星运营商的南美项目正按合同实施推进 [21] - 侨银股份中标约12.25亿元城乡环卫一体化项目特许经营项目 [22] - 富临精工子公司拟合计87亿元投建年产50万吨高端储能用磷酸铁锂等项目 [23] - 德福科技全资子公司与国内知名头部CCL企业签订高端铜箔合作意向书 [23] - 深南电A全资子公司中标柬埔寨2×450MW燃机联合循环电站运维服务项目 [23] - 旭升集团收到北美新能源汽车厂商定点通知，预计生命周期总销售金额约78亿元 [24] - 广汽集团与华为终端签署全面合作框架协议 [7] 上市公司业绩预告 - 赤峰黄金2025年净利为30亿元-32亿元，同比增加约70%-81% [26] - 南兴股份2025年预计净利润为9000万元–1.2亿元，上年同期亏损1.75亿元，IDC业务业绩有所增长 [26] - 中材科技2025年净利润为15.50亿元～19.50亿元，同比增长73.79%～118.64%，因玻璃纤维产品结构优化及风电叶片销量增长 [26] - 鼎泰高科2025年净利润为4.1亿元-4.6亿元，同比增长80.72%-102.76%，因服务器、数据中心等需求爆发带动高端PCB市场需求 [26] - 华友钴业2025年净利润为58.50亿元-64.50亿元，同比增长40.80%至55.24%，受益于金属价格回升及降本增效 [26] - 巨星科技2025年净利为24.19亿元-27.64亿元，同比增长5.00%-20.00% [27] - 立中集团2025年净利为8.30亿元-8.70亿元，同比增长17.38%-23.04%，因各业务板块产销量上升及六氟磷酸锂业务扭亏为盈 [27] - 中天火箭炭/炭热场材料业务受光伏行业竞争加剧影响出现亏损 [28] 市场表现与新股 - 高盛建议高配中国股票，预计2026年和2027年中国股市将每年上涨15%至20% [4] - 方正证券表示春季躁动行情已开启，关注AI产业链、固态电池、人形机器人、低空经济等方向 [12] - 部分公司股价创历史新高，如凯德石英(涨22.36%)、锦好医疗(涨20.03%)、西测测试(涨20%)等，涉及半导体、脑科学、航天、机器人等概念 [29][30][31][32] - 今日有2只新股申购：至信股份(申购价21.88元/股)和科马材料(申购价11.66元/股) [16]

全球市场动态 - 美股三大指数全线上涨，道指盘中首次站上49000点，收涨1.23%至48977.18点，标普500涨0.64%，纳指涨0.69% [8] - 避险情绪推动美债收益率普跌，10年期美债收益率走低4.3个基点，收报4.1573% [2][9] - 美元下跌，日元走强0.3%一度逼近156，比特币大涨重返9.5万美元附近，以太坊站上3200美元 [2] - 贵金属大涨，现货黄金涨超2.5%，COMEX黄金期货涨2.96%至4457.60美元/盎司，现货白银大涨5%，COMEX白银期货涨7.63% [2][9] - 原油先跌后涨，WTI原油较日低涨超3.6%，2月期货收涨1.74%至58.32美元/桶 [2][9] 人工智能与半导体 - 英伟达发布新一代Rubin平台，推理成本较Blackwell降10倍，训练性能是Blackwell的3.5倍，拟下半年发货 [6][17] - 英伟达发布首个开源链式思维推理VLA模型Alpamayo 1，旨在打造能“思考”的无人驾驶汽车，首款搭载其技术的汽车将于第一季度在美上路 [6][18] - AI需求推动存储芯片涨价，三星、SK海力士拟将DRAM提价60%-70% [6][29] - 台积电美股盘前涨近3%，台股盘中一度飙升6.9%，此前高盛将其目标价上调35%至2330新台币，称AI是驱动其未来多年增长的引擎 [6][20] - 高通推出全套机器人技术组合及新款更廉价版X2 Plus笔记本电脑处理器，旨在加速AI软件运行 [6][19] 机器人技术与脑机接口 - 背靠OpenAI的机器人初创1X在CES展示家务机器人NEO，售价2万美元，可执行多种家务，计划2026年在美交付 [6][18] - 智元机器人2025年出货量超过5100台，2026年出货量预计“可达数万台”，2025年销售收入“有机会能够超过十个亿” [7][21] - 马斯克明确给出Neuralink设备2026年启动量产的时间表，推动脑机接口行业关注度提升，大摩预测到2045年该市场规模将达3200亿美元 [6][21] - 复旦大学附属华山医院成功完成国内首款内置电池的全植入脑机接口产品首例临床试验 [37] 中国股市与公司 - A股2026年开门红，沪指涨1.38%重回4000点，创33年最长连阳纪录，深证成指涨2.24%，创业板指涨2.85% [3][8] - 高盛呼吁超配中国股票，预计今明两年年均上涨15%至20%，2026年和2027年利润增长率将分别达14%和12% [24] - 快手股价大涨超11%，旗下视频模型“可灵”在海外爆火，日流水激增2.5倍，2025年收入预估超1.4亿美元 [3][25] - AI公司MiniMax或将香港IPO价格定在指导价区间高端（165港元/股），拟募资超42亿港元 [25] - 茅台散瓶批发价跌破1499元指导价至1490元，出现罕见价格倒挂 [25] 行业趋势与预测 - 高盛发布2026年科技行业十大趋势预测，包括AI服务器出货量爆发式增长、ASIC芯片渗透率提升至40%、800G/1.6T光模块出货同比激增逾两倍、折叠屏iPhone成为催化剂等 [22] - 达利欧认为AI热潮已进入泡沫初期，新任美联储可能倾向于压低利率，进一步吹大资产泡沫 [22] - 固态电池产业处于从研发向工程化验证跨越的关键点，预计全固态电池2030年前后有望规模化量产，到2030年全固态电池设备市场空间达592.16亿元 [33][34] - 微信推出“AI应用及线上工具小程序成长计划”，提供全方位支持，助力AI小程序在2026年迎来爆发式增长 [34][35] - 全钒液流电池作为长时储能技术，2025年全球装机规模突破16GWh，预计2030年将形成千亿级市场 [35][36] 地缘政治与大宗商品 - 委内瑞拉总统马杜罗被捕引发地缘风险，特朗普表示美国大型石油公司将投资委内瑞拉，计划复兴该国石油业，预计未来十年需投资超1000亿美元 [2][5][26] - 高盛分析认为，委内瑞拉石油产量恢复将是渐进过程，但若长期走高，结合美俄产量增长，将增加2027年及以后油价下行风险 [27] - 当前委内瑞拉石油产量仅占全球1%，且市场供应过剩约200万桶/日，油价对政局突变反应平淡 [27] - 委内瑞拉违约债券大涨，2027年到期主权债券每美元面值上涨7美分，涨幅约22% [28] 宏观经济数据 - 美国12月ISM制造业PMI为47.9，意外创2024年以来最大萎缩，已连续10个月低于50，主要受库存拖累 [6][17] - 中国12月服务业PMI为52保持扩张，但新出口订单重陷收缩 [4][14] - 越南第四季度GDP同比增长8.46%，增速远超预期，核心动力源于制造业季度增速超10%及出口快速增长 [30] - 日本10年期国债收益率攀升5个基点至2.12%，创1999年以来新高 [29]