财务数据 - 上半年营业收入2008.9亿元，同比下降了2.9%[2] - 归属于上市公司的净利润98.7亿元，同比下降19.4%[2] - 公司的税前毛利率18.9%，同比下降了1.6个百分点[2] - 经营现金流连续14年为证，有息负债的结构中短暂占比是14.2%，降到了历史的低位[2] - 信用融资中，93.9%都是没有抵押、没有质押的融资[3] - 公司连续14年的经营性现金流为正，上半年这个金额为18.6亿元[4] - 公司境外负债占比比2022年末下降了1.9个百分点[5] - 短期负债占比降到历史第一位，一年内到期的有息负债占比是14.2%[5] - 银行借款占有息负债的62.4%[5] - 上半年销售金额同比下降了5.3%，但销售回款比例接近了100%[6] - 结算收入同比下降了4.5%，毛利率为20.3%[6] 业务表现 - 上半年的开发业务在32个城市市场排名前三，整体的销售规模2039.4亿元，保持了行业的第一阵营[3] - 经营服务业务全口径收入267.3亿元，同比增长了11.9%[3] - 物业服务项目的毛利率增加了4个百分点[3] - 长租公寓的出租率达到了95.9%，上半年累计时纳入保障房的数量是8.3万间[3] - 万物云上半年的总收入为161.1亿元，同比增长了12.2%[14] - 万物云上半年新增的服务项目有129个，新增合约项目有223个[15] - 万物云上半年五大赛道的年化饱和收入为26.4亿元，同比增加了28.5%[15] - 成功管理长租公寓22.5万间，开业17.4万间，管理房间数量在27个城市中排名前三[17] - 客户满意度达到94.8%，客户续租率达到58%，线上平台注册人数达到336万，同比增长了24.4%[18] - 提供多业态的综合租赁解决方案，已在北京和厦门开业了4个院儿项目，交付超过1.1万间[18] - 企业客户占比达到21.5%，新增企业客户1524家，累计服务企业4460家[19] 可持续发展 - 公司满足绿色建筑评价标准的面积已经超过了3.16亿平方米[28] - 新增满足绿色建筑平价标准的项目中，37.5%引入可再生能源设计[29][30] - 上海万科理想之地项目减碳5052吨，分布式光源面积19304平方米[30] - 物流仓储的奉贤领养园区光伏系统总装机容量11.99MW，累计减少碳排放约2964吨[31] - 公司获得ESG评级的广泛认可，包括ESG AA评级和纳入ESG领先指数[31][32] - 公司获得机构投资者的2023年亚洲最佳企业管理团队的榜单和最佳ESG的综合票选第一名[32] - 公司入选中国ESG上市公司先锋100的榜单和新财富最佳上市公司最佳ESG的实践奖[32] 未来展望 - 公司下半年工作重点包括保障经营安全、实施不动产经营和提升ESG的价值和可持续发展能力[32][33] - 公司要积极推动销售的回款，探索新阶段的投资能力，确保投资兑现度[33] - 公司要继续保持高品质的基础物业服务，提升服务的效率和品质[33] - 公司要加强科技的研发，加大市场的拓展[33] - 公司在物业服务、租赁住宅、物流仓储和商业服务方面都有明显的发展计划和策略[34]

公司业绩 - 公司实现了规模的营运利润达到820亿元[1] - 年化的营运ROE保持在18.2%的水平[1] - 中期派息为0.93元人民币，同比增长了1.1%[1] - 银行及产险分别增长了14.9%和7.4%[1] - 壽險和健康險同比略有下降，但新业务价值增长了45%[2] - 代理人渠道新业务价值增长了43%，銀保渠道同比大幅增长了175%[3] - 中期擬派發股息每股0.93元，同比增长1.1%[4] - 集团壽險和產險的核心償付充足率都超过监管要求的50%的两倍多以上[5] - 債權佔比是72%，股權佔比接近14%[5] - 物權類資產的投資佔比有76%，主要是可貢獻穩定收益的收租物業[5] - 債權計劃和債權型理財產品佔總投資的9.4%，信用評級96.2%為3A級[6] - 公司的保险资金的年化綜合收益率達到4.1%，十年的平均綜合投資收益率達到5.5%[7] - 公司位列世界500强的第33位，中国500强的第9位，蝉联全球保险行业的第1位[8] 新业务和市场扩张 - 上半年营业利润超过800亿元[9] - 新业务价值达到45%增长[9] - 代理人渠道增长了43%[10] - 银保渠道同比增长了175%[10] - 新增金融客户中有30%来源于医疗生态圈[11] - 公司看好未来A股市场表现[12] - 公司将配置更加专注于符合中国特色估值体系的股票[12] - 公司配置将更加专注于具有良好现金流和符合中国特色估值体系的股票标的[13] - 公司新业务价值上半年增长45%，其中68%来自保险加健康、医疗和养老，显示出非常差异化的能力[14] 公司战略和发展 - 公司改革成效明显，四个高质量渠道和产品加服务改革都具有竞争力[14] - 公司对飞镖和城投债的风险敞口可控，建立了先进的内部信用评估管理机制和完善的风险管控系统[16] - 公司目前主要的不动产布局方向是向租赁住房，以获得长期租赁现金流的效应[17] - 公司的不动产物权部分占总资产的4.5%，集中在一线城市，按成本法积账处理，隐含市场价值巨大[17] - 公司的綜合金融加醫療養老战略目标客户群是中国14亿人口中的4亿中产阶级以上，已经拥有了2.27亿客户[19] - 公司在提升交叉销售方面取得了显著成绩，上半年已经交叉销售了1204万次，平均每位客户拥有三个产品[20] - 客户拥有四个以上产品时，离开公司的概率仅为千分之九[20] - 公司的綜合金融持续推动未来战略和场景，客户数、产品数和利润都在持续提升[20] - 公司在醫療健康领域提出了提供财务保障、财富升值和醫養服务的战略，以满足客户需求[20] 公司风险和社会责任 - 平安集团累计发出的灾害预警信息超过1.6亿条[25] - 平安集团截至8月17号累计接到报案37,431笔，总预估理赔金额11.4亿[26] - 平安已累计提供扶贫及产业振兴帮扶资金960亿[37] - 平安自2018年以来累计提供扶贫及产业振兴帮扶资金960亿[38] - 平安已在全国原建119所平安希望小学[38] - 平安累计招募超过1万名支教志愿者[38]

财务数据和关键指标变化 - 上半年营收达到5.3亿元,同比增长18% [2] - 现金及等价物达到1.4亿元 [2] - 研发投入同比增长12.2% [3] - 专利及软件著作权达到290件 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营销云收入同比增长18% [3][4] - 销售云收入同比增长13.8% [24] - 客服云收入同比增长26.6% [24] - SaaS业务客户数达到1551个,增长340个 [23] - PaaS业务毛利率为7.6% [25] - SaaS业务毛利率为30.7% [25] - 营销云毛利率为43.4%,销售云为60.1%,客服云为43.4% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球CRM市场未来3年复合增长率为11.2% [7] - 国内CRM市场未来3-4年复合增长率为31.2% [7] - 国内企业营销数字化转型市场未来3年复合增长率为19% [7] - 85%以上企业会增加营销数字化预算 [7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 聚焦金融、快销、政企和TMT四大行业 [6][13] - 持续加大AI和AIGC技术投入,在销售云、营销云等领域取得突破 [9][10][16] - 打造智慧冰柜等AIoT产品,与头部快消企业建立标杆合作 [5][19] - 成立行业研究院,提升行业洞察和解决方案能力 [12][15] - 与华为云、天翼融通等建立深度合作,拓展海外市场 [21][22] - 行业竞争格局日趋集中,公司持续提升运营效率和交付能力 [38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 后疫情时代经济复苏相对缓慢,但公司业务保持良好增长 [2][6][37] - 公司预计2023年收入同比增长20%,SaaS业务增长50%以上 [41][42] - 2024年公司整体实现盈亏平衡,2025年销售云实现盈亏平衡 [41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **陆文涛提问** 营销云业务增长的主要驱动力和下半年的发展趋势 [27][28][29] **陈永辉回答** 营销云业务增长得益于产品国产化适配和行业聚焦,下半年有望保持增长势头 [28][29] 问题2 **Delhi提问** 公司AI技术的变现路径和未来研发投入及利润率趋势 [32][33] **葛萍回答** AI技术通过产品负载实现变现,研发投入占比持续提高,整体利润率将逐步提升 [32][33][35] 问题3 **刘锐提问** 当前客户软件开支意愿和销售线索情况 [36][37] **陈永辉回答** 客户在管理类软件投入有所放缓,但在促进销售的数字化应用有较强需求 [36][37]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年营业收入较去年同期增长5.9%达到39.7亿元 [2] - 消息收入增长13.0%达到32亿元 [3] - 零售消息量同比增长4.5%至8.72亿立方米 [3] - 综合毛差为0.41元每方较去年同期增长0.05元每方 [3] - EBITDA同比增长4%至6.68亿元 [7] - 上半年核心利润2.23亿元同比下降8%但扣除计划乡村业务因素后同比增长24.2% [7] - 资产负债率保持稳健上半年为62.8% [8] - 资本开支1.39亿元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售消息量同比增长4.5%至8.72亿立方米 [3] - 居民消息量同比增长8% [4] - 商业消息量同比增长2% [4] - 新增成人住宅用户13.81万户同比增长4% [5] - 工程安装及服务收入整体同比下降22.9%但城市工程安装及服务收入增长5.2% [8] - 增值业务收入同比增长11.3%达到1.53亿元 [6] - 增值业务毛利率达到49.4%较上年同期增长超5个百分点 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 总消息量同比增长11.8% [4] - 零售消息量同比增长4.5% [4] - 民用消息量增速7.9% [4] - 工商业消息量增速2.3% [4] - 累计用户数量达到544万户其中住宅用户540万户工商业用户4.4万户 [5] - 城市用户新增接驳户数同比增长4.4%达到14万户 [5] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续遵循选择性并购策略寻找和并购条件好增长潜力大的优质项目 [7] - 公司将继续在国家双碳目标的引领下长期实施绿色低碳能源业务一体化的发展模式 [9] - 公司将携手更多行业多个领域的合作伙伴布局全国实现燃气服务增值服务及绿色能源服务的更长远发展 [9] - 公司将继续提升天然气供应综合管理能力保障经营区域内居民用气的安全稳定供气 [9] - 公司将继续坚持以客户需求为导向加大燃气安全产品的市场推广力度 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年上半年全球宏观经济环境压力依旧存在但中国经济保持稳步向上的基调 [2] - 国内天然气行业回暖天然气的长期消费趋势回到了增长轨道 [2] - 公司积极承担保供民生的社会责任实现了高质量发展 [2] - 公司收入利润双提升EBITDA同比增长4% [7] - 公司收入结构正在向更加稳健的方向改变 [4] - 公司将继续推进各成员区域公司的顺价落实工作保证全年锚差维持在0.48至0.5元每方的范围 [5] - 公司将继续坚持以客户需求为导向加大燃气安全产品的市场推广力度 [9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joyce 提问** - 公司未来的派息政策是怎样的 [10] - 公司如何实现指引消息毛差0.48-0.5元每方 [11][12] - 公司未来2-3年的资本开支情况 [13] **钱总回答** - 公司将继续执行稳定提升的派息政策 [11] **刘总回答** - 通过优化气源采购成本、完善终端价格机制、优化消息结构、加强计量管理等措施来实现指引消息毛差0.48-0.5元每方 [11][12] **李总回答** - 预计2023年全年资本开支在3-5亿元之间 [13] 问题2 **分析师提问** - 请展望公司全年的顺价情况和增值业务发展 [13][14][15] - 公司全年的融资成本预期 [16][17] **刘总回答** - 公司将持续推进居民和非居民价格顺价工作,预计年底前可完成80%以上的居民价格顺价 - 增值业务将继续保持稳定增长,预计全年收入增长15%以上 [14][15] **刘总回答** - 公司境内融资成本平均在4.9%左右,境外融资成本受美元加息影响有所上升,预计全年融资成本在5.5%左右 [16][17]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入为674亿元人民币,同比下降4% [2] - 毛利率达到21%,创历史新高 [3][10] - 调整后净利润51亿元人民币,同比增长147% [3][11] - 剔除电动车和新业务相关费用,核心业务利润66亿元,同比增长144.2% [11] - 总库存下降33.5%至385亿元,创10个季度新低 [11] - 经营活动产生的自由现金流168亿元,大幅超过去年同期 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机收入366亿元,出货量3290万台,同比增长8.38%,市场份额提升至12.9% [9] - 智能手机业务毛利率达13.3%,创历史新高 [10] - IoT及生活消费品收入223亿元,同比增长12.3% [9] - IoT及生活消费品毛利率达17.6% [10] - 互联网服务收入74亿元,同比增长6.8%,广告业务收入51亿元,同比增长13% [9][10] - 互联网服务毛利率达74.1% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲智能手机出货量排名第二,市场份额21.2% [6] - 中东地区智能手机出货量排名第二,市场份额17.1% [6] - 全球MIUI月活用户达6.06亿,同比增长10.8% [9] - 中国MIUI月活用户达1.49亿,同比增长6.5% [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续推进智能手机高端化战略,4000-6000元价位段市场份额从6.5%提升至12.7% [3] - 推出小米MIX Fold 3折叠屏手机,在轻薄和性能方面取得突破 [3][4] - 加大AI技术投入,自研大语言模型取得进展,已有3000多名AI专业人才 [4][5] - 全球化拓展持续推进,欧洲和中东市场表现出色 [6][19] - 线下渠道优化效率,单店月均GMV同比增长超20% [6] - 承诺2040年实现碳中和和100%使用可再生能源 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和行业环境仍存压力,但公司内部管理和运营能力持续提升 [2][3] - 有信心在第三季度实现进一步业绩改善 [13][14] - 将继续专注于技术创新、产品质量、品牌提升和全球化拓展 [7][19] - 有信心通过提升运营效率和资源配置来实现可持续发展 [7][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andy 提问** 询问第三季度国内外销量预期,以及行业竞争格局 [13] **Lui Bin 回答** 第三季度有信心实现进一步改善,国内外市场表现良好 [13][14] 行业竞争格局不会对公司产品发布和销售产生影响 [14] 问题2 **Yina 提问** 询问智能手机渠道库存情况,以及成本和毛利率趋势 [14][15] **Lui Bin 和 Ling Lam 回答** 公司和渠道库存处于健康水平,成本和毛利率有望保持稳定 [14][15][16] 问题3 **Liu Rui 提问** 询问海外市场拓展计划,以及AI技术在智能手机上的应用 [19][20] **Lui Bin 回答** 将继续推进全球化战略,重点布局欧洲、中东和拉美等市场 [19][20] AI技术将应用于智能手机等产品,提升用户体验 [20]

财务数据和关键指标变化 - 公司上半年营收实现近20%增长,达到1.45亿元 [8] - 毛利增长32.7%,达到7500万元,毛利率从46.7%提升至51.9% [9] - 净利润增长778%,达到4700万元,净利率从4.4%提升至32.4% [9] - 经营现金流同比增长25倍,应收账款下降9.32% [10] - 现金储备从6.67亿增长10%至7.23亿,流动比率从34.9%提升至101% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智慧零售云业务营收增长17%,达2300万元 [9] - 智慧健康管理云业务营收增长800%,达5700万元 [9] - 公司已覆盖1200家医药零售企业,7万家连锁药店,占全国总量31.1% [11] - 公司已处理分析30万例体检数据,累计服务200万名患者 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司客户数同比增35.2%,达842家,头部客户复购率94.7% [12] - 公司预计全年超千万级客户将达15家左右 [12] - 公司已触达160家医院和650家体检中心,AMDT日活达7300人 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司打造全品类云体系,通过垂直市场布局和全产业链数据闭环 [25][26][27] - 公司致力于成为生命科学领域全球领先的数字科技公司 [29] - 公司独特的SaaS+专业服务+生态平台商业模式,有利于构建健康产业全品类垂直云 [29] - 公司在数据处理、数据网络、产业生态等方面具有核心竞争优势 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 健康产业数字化需求大,公司将持续优化产品、拓展新市场 [31][32] - 公司预计全年营收将达4亿元左右,净利润9000万-1亿元 [33] - 公司将通过垂直赛道布局和全产业链数据闭环,实现未来更好发展 [34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **网络端参会者提问** 公司目前布局7万多家药店,占全国总量10%以上,未来是否有进一步扩大覆盖的计划? [34][35][36][37] **公司回答** 公司未来3年内计划将药店覆盖增加至10万家,通过提升SIC系统功能和与药店的双向合作,进一步提高数据精准度和服务能力 [37] 问题2 **网络端参会者提问** 智慧决策云业务上半年增长突出,是客单价提升还是客户数量增加? [38][39] **公司回答** 两方面因素都有提升,一是客户数量增加,尤其是头部客户,二是客单价提升,体现了客户对公司数据产品和服务的高度认可 [38][39]

业绩亮点 - 营业收入增长17.1%到6亿元,规模净利润增长9.6%接近10%到1.1亿元 [2][3] - 经营性现金流增长200% [3] - 毛利率下降3.1%,但管理费效比下降使得归母净利率仅下降1.2% [3][4] - 首次派发中期股息,每股0.067元,股息率约6% [4][5] 区域深耕 - 西南区域收入增长17.5%到3.42亿元,华东区域收入增长21.5%到1.66亿元 [5][6] - 这两个区域合计占公司87%的管理面积 [6] - 第三方拓展占比44.1%,新增管理面积中第三方占比近60% [6] - 成都和华东区域外拓管理面积增速超过100% [6] 业务结构优化 - 物业管理收入占比提升7个百分点,达到36% [10][11] - 非业主增值收入下降30%,有利于公司独立性 [10][11] - 商业运营服务收入增长26.9%,占比提升 [7][12] - 生活服务收入增长17.3%,商业运营服务毛利率相对稳定 [12] 成本管控 - 应收账款周转天数增加23天,主要是关联方回款延迟 [13][14] - 应付账款周期适当延长,但保持对供应商的支付节奏 [14][15] - 通过员工满意度、客户满意度、收缴率等指标管控成本 [47][48] - 主动退出一些盈利较差的项目,调整项目结构 [48][49] 战略合作 - 与8家政府机构和企业达成战略合作,涉及多领域 [34][35][36][37] - 通过合资公司等方式参与国企存量资产运营和增量业务开发 [36][37] - 与国有平台公司、大型民营企业等建立战略合作关系 [39][40] 商业运营服务 - 聚焦存量资产的盘活和换新,包括社区商业、街区商业、写字楼租赁 [52][53][54] - 轻资产运营模式,单体项目规模2-3万方,满足步行可达需求 [53][54] - 成立专项轻资产运营团队,重点拓展街区商业和社区综合体 [55] 团餐业务 - 运营要求高,需要管控采购、生产、销售等各环节 [56][57] - 依托新希望集团的品牌优势、资金优势和供应链优势 [57] - 未来预计保持40%左右的增速,通过战略合作和物业协同拓展 [57][58] 未来展望 - 坚定不移地深耕成都,未来成都收入占比有望达60%-70% [27][28] - 持续加大在温州等华东区域的投入力度 [27][28] - 聚焦一二线城市,提供高端服务,维持较高的利润水平 [45][50] - 未来3年公司整体利润率预计在10%-15%,毛利率在30%-35% [50] - 未来3年保持不低于50%的派息率 [51][52]

财务数据 - 公司在2023年上半年营收约为185亿港币，同比增长10.31%[6] - 公司在2023年上半年净利润为126.4亿港币，同比下降6.92%[7] - 公司在2023年上半年的净利润为89.5亿港币，同比增长24.13%[9] - 公司在2023年上半年的总营业支出为23亿港币，占营收比例从2022年上半年的2.48%降至1.24%[9] - 公司在2023年上半年的财务成本为2700万港币，同比减少82.58%[9] - 公司在2023年上半年的资产负债率从2023年初的45.85%下降至42.39%[10] - 公司在2023年上半年的EBITDA利息率从20.9%上升至31.94%[10] - 公司在2023年上半年的净流动资产增加了19.09%，现金和其他资产增加了30.3%[10] 市场趋势 - 公司在供应链综合服务平台方面进行了深度战略布局[13] - 公司在运输和储存方面进行了多方面划分，以满足市场需求[13] - 公司在内蒙古市场和中国各地市场之间的运输距离和复杂性进行了详细说明[13] - 公司在疫情期间下游运输业务增长，带来整体收入和劳动力的增加[13] 发展策略 - 公司在中国-蒙古边境投资布局，看好蒙古资源进入中国市场的潜力[14] - 公司通过提高蒙古煤炭的比例和改进客户服务，实现点对点交付[15] - 公司通过收购矿业服务公司，填补蒙古资源供应链的空白，希望业务在该领域有更多增长[16] - 公司计划从上游到下游发展蒙古资源，加强对蒙古煤炭资源的研究和开发[16] 资本支出 - 公司计划在未来继续投资于供应链设施和港口建设，去年投资约70亿港元[17] - 今年上半年已投资30亿港元，下半年将继续投资约10亿港元[17] 股东回报 - 公司将坚持不改变股息政策[21] - 公司通过回购股份展示信心[22] - 公司目前不考虑私有化[22]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年收入同比增长28.8%,达到57亿元 [1][2][3] - 毛利率创历史新高,达到6.7% [3] - 毛利润达到3.8亿元,净利润和净利率分别达到3000万元和0.5% [3] - 连续6年保持利润率上升,主要得益于规模效应和经营管理效率提升 [13][14][15] - 首次实现经营性现金流转正,为公司未来发展奠定基础 [19][20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 活跃商户和C端消费者分别增长27%和50%,订单规模增长23%至86万单 [5] - 即时零售、进厂电商等新业务占比达60%,收入增长超过100% [7] - 最后一公里业务同比增长54%,得益于与集团合作的规模提升 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 下沉市场增速高于大盘,公司将持续加大在下沉市场的投入 [40][41] - 流量多极化趋势明确,公司将继续加强与各大流量平台的合作 [5][6] 公司战略和发展方向 - 坚持第三方定位,持续链接更多渠道平台,为客户提供优质服务 [23][24][25] - 聚焦提升服务质量和运营效率,成为行业领先的即时配送服务商 [23][24][25] - 持续提升盈利能力和抗风险能力,确保公司健康可持续发展 [23][24][25] - 探索与快递业务的融合创新,提升整体物流效率 [29][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费市场复苏力度温和,需求恢复不均衡,公司把握市场机遇 [2] - 面临诸多不确定性,公司将专注提升服务质量和运营效率 [23][24][25] - 看好即时配送行业的长期发展前景,公司将持续投入创新 [29][36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1：美团合作情况 **提问** 公司与美团的合作情况如何,对公司未来发展有何影响 [40] **回答** 公司作为第三方平台,与各大流量平台包括美团都保持开放合作态度,可以成为他们的能力补充和供应商 [55][56][57] 问题2：下沉市场发展 **提问** 公司在下沉市场的发展情况如何,未来会有何举措 [40][41] **回答** 下沉市场增速高于大盘,公司将持续加大投入,看好其长期发展潜力 [40][41] 问题3：技术创新 **提问** 公司在技术创新方面有哪些举措,未来发展方向如何 [50][51] **回答** 公司在传统AI、通用AI、无人技术等方面持续投入,以提升运营效率和开拓新业务 [50][51]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年收入为10.03亿港币,同比增长80% [2][3] - 中国地区收入为5.6亿港币,同比增长148% [3] - 美国地区收入为4.4亿港币,同比增长3% [3] - 订阅业务收入为4.67亿港币,同比增长130% [4] - 增值业务收入为5.36亿港币,同比增长52% [4] - 毛利润为3.93亿港币,同比增长71% [4] - 经调整EBITDA为1.81亿港币,同比增长39% [4] - 经调整净利润为5807万港币,同比增长16% [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新增客户18个,总客户数达353个,其中内容型客户216个,平台类客户137个 [4] - 社交媒体管理的活跃资产达281万个,同比新增26万个 [4] - 影视付费平台管理的内容达230万小时,同比新增20万小时 [4] - UP客户月度平均单客收入达47.3万港币,同比增长11% [6] - 净收入留存率为135%,月度经常性收入为7781万港币,客户留存率为99% [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国地区收入为4.97亿人民币,同比增长162% [3] - 美国地区收入为4.4亿港币,同比增长3% [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 坚持服务产品矩阵拓展和服务功能升级,把握新兴市场和产业升级 [2] - 受益于全球影视巨头的转型,在大型内容方客户实现服务渗透率大幅提升 [6] - 大力布局数字确权基础设施,在中国数字经济发展中把握机遇 [6] - 持续优化资源配置,在员工人数未增加的情况下实现高速收入增长 [6][7] - 前瞻性布局技术变革,在AIGC和数据要素领域持续投入创新研发 [5][12][13] - 与中国版权保护中心合作,在AIGC背景下探索数字人版权确权和保护 [21][22] - 与中国网络视听协会合作,研究独立视听作品最小确权单元认定 [24][25] - 与湖南广电合作,打造海外传播矩阵,激活芒果海外生态 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在全球经济面临挑战的背景下取得业绩,得益于团队极强的战略执行能力 [6] - 看好AIGC为内容创作者带来的效率提升,以及为版权方带来的挑战和机遇 [17][18][19] - 水印技术在客户试用中取得进展,未来有望带来新的商业化应用 [31][32] - 人民币汇率波动对公司经营影响有限,中国业务增长强劲 [34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者提问** 销售费用大幅增加,是否意味着业务拓展难度增大 [29] **管理层回答** 销售费用增加主要是由于去年上半年未完整纳入粒子业务,而今年上半年已完整纳入,不代表业务拓展难度增大 [29] 问题2 **提问者提问** 公司融资后现金等价物只有2.6亿港币,资金用途如何 [30] **管理层回答** 公司去年融资1.27亿美元,其中7500万美元为银行高级债,6000万美元为夹层借贷,3月底已归还高级债,对夹层借贷进行再融资调整,资金使用情况与提问有出入 [30] 问题3 **提问者提问** 公司毛利率下降,未来趋势如何 [31] **管理层回答** 公司原有业务毛利率稳健提升,毛利率下降主要是由于粒子业务并表影响,长期来看公司毛利率会持续上升 [31]