文章核心观点 - 坪山区作为深圳集成电路产业重点布局区，正全力构建特色鲜明的半导体与集成电路产业体系，目标成为粤港澳大湾区制造核心引擎和中国集成电路产业“第三极”的核心承载区 [1][3][9] 产业发展格局 - 全区已集聚超200家产业链优质企业，涵盖装备、设计、制造、封测、应用等各环节 [1] - 形成“两大制造基地引领，五个细分赛道并进，四大公共服务平台支撑，一套专项政策护航”的产业发展格局 [1] - 产业集群产值连续三年保持两位数增长，2024年芯片制造产值突破百亿 [1] 硅基制造与产业链配套 - 坪山区芯片制造产值占深圳市60%以上份额 [3] - 中芯国际在坪山拥有2条生产线，8英寸厂覆盖0.35微米至0.15微米，12英寸厂主打中端成熟工艺 [3] - 鹏新旭重大项目聚焦40nm/28nm成熟逻辑工艺产能建设 [3] - 富满微电子封装项目年封装产能超8000kk，形成晶圆制造+芯片封装的产业链配套 [3] 细分赛道与产业生态 - 发挥芯片制造工厂集聚优势，利用比亚迪、荣耀等终端应用场景 [5] - 初步形成五大特色赛道：集成电路装备与核心零部件、集成电路设计、功率器件、光电器件、存储器件 [5] - 引进并培育多家具有强产业关联度的芯片设计企业，促成产业链协作 [5] 公共服务平台与创新支持 - 深圳技术大学集成电路与光电芯片学院致力培养高端人才 [7] - 深圳技术大学半导体微纳加工平台2025年投入使用，研发节点可达8nm，小批量代工支持0.35μm [7] - 清华大学超滑技术研究所微纳工艺加工平台拥有200余台套设备，具备6英寸超滑MEMS/NEMS芯片研发能力，部分设备支持8英寸基片加工，累计服务客户百余家，流片超600次 [7] - 米格实验室设立晶圆检测公共服务实验室，按照“1+15+30”体系建设集中式、分布式和开放式共享实验室 [8] 未来规划 - 强化硅基制造、光载信息、集成电路扩展工艺三大支撑，全力构建年产能超500万片的“湾区芯城” [9]

众多企业借助湾芯展的平台作用发布创新产品。其中，深圳市新凯来工业机器有限公司旗下的万里眼、 启云方在展会期间发布了多款重量级新品，包括全球首个超高速智能、我国首款90GHz超高速实时示波 器，标志着我国在高端电子测量仪器领域实现关键突破，打破了国外长期技术封锁；拥有完全自主知识 产权的国产电子工程EDA设计软件，分别应用于原理图和PCB领域，填补了国产高端电子设计工业软件 技术空白。 杭州中欣晶圆的半导体硅晶圆（单晶硅锭）、安徽博芯微的加热型双通道Showerhead喷淋头、宁夏盾源 聚芯的刻蚀用硅部件SiParts、芯丰精密先进封装用全自动晶圆修边设备、阿里达摩院玄铁系列RISC-V 处理器及应用方案、深圳微合科技的5G物联网芯片及应用方案等首发亮相，将湾芯展新品发布会现场 从技术秀场升级为产业趋势的"风向标"。 展会期间推出的供需双方一对一邀约及专场对接服务，吸引中芯国际、三星、SK海力士、华润微、长 江存储、盛合晶微、比亚迪、富士康、大疆等约5000名头部企业专业采购商参会。美国应用材料、日本 东电、德国默克等国际知名企业积极参展，实现国内外产业资源的高效链接。 本届湾芯展以"芯启未来 智创生态"为主题 ...

公募基金三季报披露启动 - 泉果基金、同泰基金、华富基金等率先披露2025年三季度权益类基金报告 [1] 基金规模变动 - 泉果旭源三年持有期混合基金规模从二季度末的130.81亿元增至三季度末的190.69亿元 [4] - 同泰产业升级混合基金规模从二季度末的1.45亿元增至三季度末的4.39亿元 [4] - 华富中证人工智能产业ETF联接基金规模从9.96亿元增至26.58亿元 [4] 基金经理配置策略与焦点 - 泉果旭源三年持有期混合基金采用两端配置框架：聚焦科技AI与困境反转板块如新能源 [2] - 科技AI布局围绕三条线索：效率提升型互联网龙头、新应用场景驱动型公司、算力及云服务公司 [2] - 新能源方面重点关注锂电产业链，三季度加仓中游锂电材料公司 [2] - 北信瑞丰优势行业股票基金前十大重仓股集中于科技板块，包括新易盛、生益科技、宁德时代等 [3] - 同泰产业升级混合基金主要重仓机器人板块，持仓包括东杰智能、地平线机器人-W等 [3] 重仓股情况 - 泉果旭源三年持有期混合基金前十大重仓股中，宁德时代、腾讯控股、恩捷股份的持股市值占净值比重均超过7% [3] - 天赐材料、阿里巴巴-W、中芯国际为该基金新进前十大重仓股 [3] 行业观点与后市展望 - 基金经理对权益类资产持乐观态度，认为中国权益市场长期稳健向好的态势日趋明晰 [5] - 美元流动性有望迎来拐点，将提升中国股票市场流动性，海外资金看法更为积极 [5] - 四季度市场上行基础包括政策支持实体经济修复、流动性维持宽松、低利率环境下居民加大权益资产配置 [5] - 新技术赋能周期或超10年，看好科技成长板块投资机会，投资聚焦以人工智能为代表的战略性新兴产业 [5] - 人工智能产业景气驱动模式变化：算力端景气扩散至ASIC芯片、服务器等环节，产业从算力累积推动应用发展转向应用端催生爆款再拉动算力需求 [6]

全球半导体市场增长预测 - 2025年全球半导体市场预计达到6971.84亿美元，同比增长11.2% [5] - 美洲地区增长最为强劲，2025年预计达到2153.09亿美元，同比增长15.4% [5] - 存储器市场表现突出，2024年增长81.0%，2025年预计达到1894.07亿美元 [5] - 逻辑芯片保持稳定增长，2025年预计达到2437.82亿美元，同比增长16.8% [5] - 集成电路占据主导地位，2025年预计达到6000.69亿美元，占比超过86% [5] 细分市场表现 - 存储器市场2025年预计增长20.5%，达到1963亿美元，其中DRAM为1156亿美元，NAND Flash为755亿美元 [9] - GPGPU芯片预计增长27%，达到510亿美元，HBM市场将增至210亿美元 [9] - AI市场逐渐从训练转向推理应用 [9] - 汽车、工业和消费电子市场增长乏力 [9] - 传感器市场2025年预计增长7.0%，达到200.34亿美元 [5] 晶圆代工市场 - 全球晶圆代工市场预计增长约20%，达到1700亿美元 [13] - 从Foundry 1.0向Foundry 2.0演进，包括晶圆代工、先进封装、非存储IDM和掩膜板制造 [10] - TSMC继续主导全球市场，先进工艺节点产能增长12% [13] - 2nm节点进入关键期，主要应用驱动为手机AP和AI芯片 [13] - 平均产能利用率将超过90%，成熟制程产能利用率超过75% [13] 先进封装市场 - 2023-2029年全球先进封装市场复合增长率为11%，2029年将达到695亿美元 [14] - 2.5D/3D封装增长最快，面向AI数据中心处理器的出货量预计增长率高达23% [14] - 台积电CoWoS产能将翻倍至66万片 [13] - 面板级封装FOPLP将进入AI芯片市场 [13] - 全球前五大厂商包括ASE、Amkor、TSMC、Intel和JCET（长电科技） [14] 半导体设备市场 - 2024年半导体设备市场达到1210亿美元，2026年预计达到1390亿美元 [19] - 晶圆加工设备2024年超过1000亿美元，2026年预计达到1230亿美元 [19] - 封装与测试设备明显增长，主要受益于先进封装产线扩增 [19] - 中国大陆、台湾、韩国为全球半导体设备前三大市场 [19] - 2024年销往中国大陆设备金额达490亿美元 [19] 300mm晶圆厂发展 - 2025-2027年全球300mm晶圆厂设备支出预计达4000亿美元 [20] - 2025年首次突破1000亿美元，达到1232亿美元 [20] - 2027年预计达到1408亿美元 [20] - 中国大陆300mm晶圆厂从2024年29座增长至2027年71座 [26] - 中国台湾从10座增长至51座，日本从8座增长至26座 [26] 半导体材料市场 - 2025年全球半导体材料市场预计为677亿美元 [25] - 2034年将突破1000亿美元，复合年增长率4.52% [25] - 亚太区域占比40% [25] - 封装材料占比最大 [25] 主要厂商布局 **台积电** - 在中国台湾新建七个工厂，新竹和高雄作为2纳米量产基地 [31] - 海外布局加速，2025年海内外将建设十个新工厂 [32] - CoWoS产能持续扩张，支持AI芯片需求 [34] **中芯国际** - 目前月产能8英寸45万片，12英寸25万片 [51] - 2026年产能有望提升至117万片/月 [51] - 2024年营收达到80亿美元，资本支出约56亿美元 [51] **封测厂商** - 长电科技投资100亿元建设2.5D/3D晶圆级封装项目，年产能60亿颗高端芯片 [52] - 通富微电与AMD深度绑定，承接70%-80%封测订单 [54] - 日月光2025年CoWoS产能预计达7万片/月 [41] 中国大陆半导体产业 **晶圆厂分布** - 逻辑芯片5家，存储器11家，MEMS 4家 [42] - 模拟/MCU/CIS/PMIC 12家，BCD/功率器件/IGBT 21家 [42] - 上海9家，北京4家，深圳7家，杭州5家 [46] **化合物半导体** - 三安光电重庆8英寸碳化硅晶圆厂投资230亿元，年产48万片 [44] - 博世苏州碳化硅功率模块项目投资70亿元 [44] - 2024-2025年多个化合物半导体项目投产 [44] **区域投资计划** - 深圳计划2025年产业营收突破2500亿元 [63] - 上海临港新片区2025年重大项目投资5067亿元 [63] - 北京"3个100"市重点工程计划投资1.4万亿元 [63] AI芯片发展 - 国产AI芯片公司已适配DeepSeek R1大模型 [67] - 包括华为昇腾、海光信息、燧原科技等云端训推芯片 [67] - 沐曦、天数智芯等GPGPU公司 [67] - 边缘推理、存算一体、RISC-V架构等多方向发展 [67]

10月17日恒生指数下跌2.48%，南向资金全天合计成交金额为1530.05亿港元，其中，买入成交796.54亿 港元，卖出成交733.51亿港元，合计净买入金额63.03亿港元。具体来看，港股通（深）累计成交金额 587.15亿港元，买入成交296.81亿港元，卖出成交290.34亿港元，合计净买入金额6.47亿港元；港股通 （沪）累计成交金额942.90亿港元，买入成交499.73亿港元，卖出成交443.17亿港元，合计净买入金额 56.56亿港元。 10月17日南向资金成交活跃股 | 代码 | 简称 | 成交金额（万港元） | 成交净买入（万港元） | 今日涨跌幅（%） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 03690 | 美团-W | 309321.72 | 114947.15 | -4.30 | | 02800 | 盈富基金 | 94205.37 | 93778.82 | -2.56 | | 00883 | 中国海洋石油 | 138404.39 | 53920.18 | -1.85 | | 01810 | 小米集团-W | 584799.95 | 41411.57 ...

市场整体表现 - 10月17日恒生指数下跌2.48%，报收25247.10点 [1] - 南向资金通过港股通渠道合计净买入63.03亿港元 [1] - 港股通全天合计成交金额为1530.05亿港元 [1] 沪市港股通交易概况 - 沪市港股通成交金额为942.90亿港元，成交净买入56.56亿港元 [1] - 成交金额最大的个股为阿里巴巴-W，达84.11亿港元 [1] - 净买入金额最高的个股为美团-W，净买入6.48亿港元，该股当日股价下跌4.30% [1] - 净卖出金额最多的个股为阿里巴巴-W，净卖出11.12亿港元，收盘股价下跌4.22% [1] 深市港股通交易概况 - 深市港股通成交金额为587.15亿港元，成交净买入6.47亿港元 [1] - 成交金额居首的个股为阿里巴巴-W，成交53.02亿港元 [2] - 净买入金额最多的是盈富基金，净买入9.38亿港元，收盘下跌2.56% [2] - 净卖出金额最多的是中芯国际，净卖出17.37亿港元，收盘股价下跌6.50% [2] 重点个股交易详情 - 阿里巴巴-W在沪、深港股通合计成交额达137.12亿港元，合计净卖出21.53亿港元，股价下跌4.22% [1][2] - 中芯国际在沪、深港股通合计成交额达98.39亿港元，深股通净卖出17.37亿港元，股价下跌6.50% [1][2] - 小米集团-W在沪、深港股通合计成交额达58.48亿港元，沪股通净买入3.64亿港元，股价下跌3.65% [1][2] - 腾讯控股在沪、深港股通合计成交额达50.78亿港元，沪股通净卖出3.20亿港元，股价下跌1.94% [2] - 华虹半导体在沪、深港股通合计成交额达44.58亿港元，深股通净卖出11.04亿港元，股价下跌6.94% [2] - 药捷安康-B股价表现突出，大幅上涨22.22% [2]

港股通资金流向 - 10月17日港股市场北水成交净买入63.03亿港元，其中港股通(沪)净买入56.56亿港元，港股通(深)净买入6.47亿港元 [1] - 北水净买入最多的个股是美团-W、盈富基金、中海油 [1] - 北水净卖出最多的个股是阿里巴巴-W、中芯国际、华虹半导体 [1] 个股买卖金额 - 阿里巴巴-W买卖总额84.11亿港元，净流出11.12亿港元 [2] - 中芯国际买卖总额54.54亿港元，净流入1.59亿港元 [2] - 小米集团-W买卖总额32.57亿港元，净流入3.64亿港元 [2] - 腾讯控股买卖总额28.38亿港元，净流出3.20亿港元 [2] - 药捷安康-B买卖总额22.12亿港元，净流入2881.05万港元 [2] - 华虹半导体买卖总额21.60亿港元，净流入2.11亿港元 [2] - 美团-W买卖总额18.04亿港元，净流入6.48亿港元 [2] 港股通(沪)活跃股 - 中兴通讯买卖总额18.51亿港元，净流出2.48亿港元 [4] - 美团-W买卖总额12.89亿港元，净流入5.01亿港元 [4] - 盈富基金买卖总额9.42亿港元，净流入9.38亿港元 [4] - 泡泡玛特买卖总额9.05亿港元，净流入1.10亿港元 [4] - 药捷安康-B买卖总额7.97亿港元，净流入1111.52万港元 [4] 个股表现及市场观点 - 美团-W获净买入11.49亿港元，公司升级餐饮商家"繁盛计划"，推出四大举措并追加28亿元投入，包括20亿元助力金、3亿元支持店型模式创新、5亿元推动"明厨亮灶"新基建等 [6] - 盈富基金获净买入9.37亿港元，市场观点认为南下资金持续流入及美联储可预期的降息将改善港股市场流动性 [6] - 中海油获净买入5.39亿港元，机构预计10月布伦特原油价格偏弱运行于60-67美元/桶，但指出油价有底，石油企业业绩确定性高且具高分红特点 [6] - 小米集团-W获净买入4.14亿港元，公司股价波动受多宗新闻热点及市场传闻影响 [7] - 泡泡玛特获净买入3.94亿港元，"星星人"系列人气攀升，"Labubu"系列二手价格趋稳，第三季销售数据、圣诞主题新品及动画新作上映被视为短期催化剂 [7] - 华虹半导体和中芯国际分别遭净卖出8.92亿和15.78亿港元，背景是美国众议院"特别委员会"发布涉华半导体出口管制报告并提出九项建议以扩大出口限制 [7][8] - 阿里巴巴-W遭净卖出21.53亿港元，双11大促期间淘宝/天猫平台投放30亿元定金直播红包，机构预测其FY26Q2中国电商业务收入为1269亿元（同比增长11.6%），EBITA Margin为6.8% [8] - 药捷安康-B获净买入3992万港元，腾讯和中兴通讯分别遭净卖出3.66亿和1.61亿港元 [8]

智通财经APP获悉，2025年10月17日当天，阿里巴巴-W(09988)、中芯国际(00981)、小米集团-W(01810) 位居沪港通（南向）成交额前3位，成交额分别为84.11 亿元、54.54 亿元、32.57 亿元；阿里巴巴- W(09988)、中芯国际(00981)、小米集团-W(01810) 位居深港通（南向）成交额前3位，成交额分别为 53.02 亿元、43.85 亿元、25.91 亿元。 沪港通（南向）十大活跃成交公司 | 公司名称 | 成交金额 | 净买入额 | | --- | --- | --- | | 阿里巴巴-W(09988) | 84.11 亿元 | -11.12 亿元 | | 中芯国际(00981) | 54.54 亿元 | +1.59 亿元 | | 小米集团-W(01810) | 32.57 亿元 | +3.64 亿元 | | 腾讯控股(00700) | 28.38 亿元 | -3.20 亿元 | | 药捷安康-B(02617) | 22.12 亿元 | +2881.05 万元 | | 华虹半导体(01347) | 21.60 亿元 | +2.11 亿元 | | 美团-W(03 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源： 内容 编译自 eetjp 。 人们认为，华为将无法再生产兼容5G的设备。然而，据发现，华为于2023年9月发布的Mate 60和 Mate 60 Pro智能手机兼容5G。结论是，中芯国际通过将之前不受监管的浸没式ArF曝光设备与多 重曝光技术相结合，实现了7纳米工艺。这促使美国政府加强监管，包括将浸没式ArF曝光设备添 加到限制列表中。现在，不仅用于5G基站的SoC，而且对于实现AI功能至关重要的GPU也受到限 制。 华为显然拥有设计兼容5G的SoC的能力。在人工智能领域，寒武纪以其先进的GPU设计能力而闻 名，被称为"中国的英伟达"。许多中国公司拥有设计尖端SoC的先进能力。然而，它们目前缺乏实 现这些能力的制造技术，因此无法打造尖端系统。正如前文所述，中国正在尝试研发自己的光刻设 备，但在展会上公开亮相的并不多。 那么，中国能否自主制造EUV光刻设备呢？我不认为这"绝对不可能"，我相信未来中国制造EUV 设备是有可能的。然而，这可能需要很长时间，或许还需要10年左右。鉴于这种情况，美国政府 很可能会维持甚至加强对中国的限制。 其他半导体：功率半导体是一个值 ...

据统计，南下资金已连续10日净买入小米，共计74.0256亿港元；连续4日净买入泡泡玛特，共计14.6812 亿港元；连续7日减持中芯国际，共计91.0165亿港元。(格隆汇) | | 沪股通 | | | 深股通 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 深鉄幅 | 净买入额(亿) | 成交额 | 名称 | 涨跌幅 | 净买入额(亿) | 成交额 | | 阿里巴巴-W | -4.2% | -11.12 | 84.11亿 | 阿里巴巴-W | -4.2% | -10.42 | 53.02 Z | | 中心同际 | -6.5% | 1.59 | 54.54 ( | 中心国际 | -6.5% | -17.37 | 43.85 Z | | 小米斯国-W | -3.7% | 3.64 | 32.57 L | 小米斯图-W | -3.7% | 0.50 | 25.91 Z | | 除用控股 | -1.9% | -3.20 | 28.38 Z | 保机非合作 | -6.9% | -11.04 | 22.98 Z | | 药排发展-B | ...