议案表决 - 《关于调整募投项目内部投资结构及新增部分募投项目实施主体和实施地点的议案》全票通过[5] - 《关于新增2024年日常性关联交易的议案》全票通过[5] - 《关于预计2025年日常性关联交易的议案》全票通过[6] 关联交易 - 公司与德赛西威预计新增2024年日常关联交易金额400万元[5]

会议情况 - 董事会会议于2024年12月4日在公司会议室召开[2] - 应出席董事8人，出席和授权出席8人[2] 议案表决 - 《关于调整募投项目内部投资结构及新增部分募投项目实施主体和实施地点的议案》同意8票[4] - 《关于新增2024年日常性关联交易的议案》同意7票，关联董事段拥政回避1票[4] - 《关于预计2025年日常性关联交易的议案》同意5票，3名关联董事回避表决[5] 关联交易 - 公司与德赛西威预计新增2024年日常性关联交易金额400万元[4]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于11月13日15:30在广州召开，由董事长主持[3] - 网络投票时间为11月12日15:00至11月13日15:00[3] 参会情况 - 现场11名股东代表34,222,4180股，占24.25%[4] - 网络42名股东代表116,862股，占0.088%[4][5] - 总体15人代表34,341,042股，占24.33%[5] 议案审议 - 审议通过续聘2024年度会计师事务所议案[6] - 审议通过修订募集资金管理制度议案[6]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于11月13日在广州番禺召开，采用现场和网络投票结合方式[2] - 出席和授权出席股东15人，持股34,341,042股，占比24.33%[2] - 通过网络投票股东4人，持股116,862股，占比0.08%[2] 议案表决结果 - 《关于续聘2024年度会计师事务所的议案》同意股数34,341,042股，占比100%[4] - 《关于修订<募集资金专项存储及使用管理制度>的议案》同意股数34,341,042股，占比100%[5] 其他情况 - 公司在任董事8人、监事3人全部出席股东大会[2] - 北京市君合（广州）律师事务所律师见证，认为大会程序合法合规，结果有效[6]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [8] 报告的核心观点 - 2024Q1 - Q3实现营业收入4.47亿/+32.7%，归母净利润0.67亿/+5.2%，扣非归母净利润0.62亿/+1.1%；2024Q3单季营业收入1.63亿/+33.6%，归母净利润0.21亿/-9.2%，扣非归母净利润0.2亿/-3.8%，盈利能力短期承压，销售毛利率、净利率下降，市场份额提升带来短期让利效应 [3][4] - 智能传感器市场规模增长，新一代AK2车载超声波传感器性能优势明显，公司持续重视研发投入，横向拓展加速，研发费用率维持高位，发布新产品并与其他公司联合研发相关方案 [5] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标预测 - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.89/1.08/1.29亿，EPS为0.63/0.77/0.92元，当前股价对应PE 44.5x/36.8x/30.8x [6][7] 公司财务状况分析 - 2024Q1 - Q3公司销售毛利率35.2%/-4.6pct，销售净利率15.1%/-3.9pct，期间费用率中财务费用率-1.9%/+1.6pct同比变化最大，加权ROE 7.1%同比基本持平；2024Q3单季销售毛利率34.4%/-5.9pct，销售净利率12.7%/-6pct [4] - 2024Q1 - Q3产生研发费用0.36亿/+18.9%，研发费用率8.2%维持高位 [5] - 2023年国内智能传感器市场规模约1,336.2亿/+15.7%，预计2025年将达1,795.5亿 [5]

公司经营与收入增长 - 公司2024年三季度营业收入同比增长32.67% [6] - 收入增长主要来自智能汽车、智能仪表和其他传感器及执行器领域 [6] - 公司通过产品和技术升级，提升了核心竞争力，获得下游市场和新老客户的认可 [6] 智能汽车领域 - 公司的"knock knock"智能触觉感知技术可应用于汽车前备箱、电动车门、电动尾门、电动充电口盖等 [4] - 随着自动驾驶技术从L2向L3、L4级升级，车企通常采用12-14个超声波传感器的技术方案 [5] - 公司自主研发的传感器和执行器还可应用于智能座舱，如CPD儿童遗留监测传感技术和智能车载屏幕 [5] 海外市场与智能仪表 - 欧美地区智能水表、智能燃气表的安装替代传统表的进程加快 [8] - 公司通过升级传感器产品和技术，匹配下游客户需求，助力客户开发智能表体和应用系统 [8] - 报告期内，公司流量传感器业务在海外市场销售保持稳定增长 [8] 扫地机器人应用 - 公司扩大在扫地机器人市场的应用推广，助力客户创造更智能的扫地机器人 [9] - 单一机台搭载的传感器数量有所提升，公司提供多种功能的智能传感器和技术服务，如智能避障、地板材质识别、触控感应等 [9] 工业机器人技术 - 公司研发的六轴多头精密点胶机器人具有高效率、高柔性、高适用、高精度等特点 [10] - 该产品可实现同一工件多种胶水的精密点胶，并能根据工艺要求进行个性化配置 [10] - 该机器人适用于电子、医疗、汽车等高端制造领域，推动制造业向智能化、高效率化升级 [10]

融资情况 - 公司公开发行A股3130.4348万股，发行价11元/股，募资344347828元，净额297894177.28元[2] 资金监管 - 公司及子公司与银行、保荐机构签《募集资金专户存储三方监管协议》[3] - 公司有4个募集资金专项账户，分别在建行和招行广州番禺支行[5] 协议调整 - 补充协议调整支取通知条件为12个月内超3000万元或达净额20%[6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研[1] - 活动时间2024年11月5日 活动地点线上交流会 33家机构参与[2] - 上市公司接待人员为公司董事、董事会秘书、副总经理梁美怡[3] 公司业务相关问答 - “knock knock”智能触觉感知技术可应用于汽车前备箱开启、电动车门、电动尾门、电动充电口盖等领域[4] - 车企通常采用一个车型搭载12 - 14个超声波传感器的技术方案 传感器还可应用于智能座舱[5] - 年初至报告期末公司营业收入同比增长32.67% 增长主要源于智能汽车、智能仪表和其他传感器和执行器 得益于产品和技术升级[6] - 公司汽车电子应用领域收入增长来源于老客户新应用场景、原有产品技术升级和新客户新应用场景[7] - 公司流量传感器业务在海外市场销售保持稳定增长[8] - 公司扩大在扫地机器人的应用市场推广 单台机器人搭载传感器数量提升 可提供多种功能的传感器和技术服务[9] - 六轴多头精密点胶机器人已研发成功 具有高效率、高柔性、高适用、高精度等特点 尚未形成销售贡献[10]

投资评级 - 投资评级：增持（维持）[1][2] 核心观点 - 2024Q1-3 公司实现营收 4.47 亿元，同比增长 32.67%，归母净利润 6748.33 万元，同比增长 5.20% [2] - 2024Q3 营收 1.63 亿元，同比增长 33.57%，归母净利润 2067.23 万元，同比下降 9.15% [2] - 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 0.91/1.11/1.38 亿元，对应 EPS 分别为 0.64/0.79/0.98 元/股 [2] - 公司多款新产品推出，包括六轴精密点胶机器人等，打开未来增长空间 [1][4] 财务表现 - 2024Q1-3 研发费用为 3644.69 万元，同比增长 18.86% [4] - 2024Q1-3 扣非净利润 6183.16 万元，同比增长 1.05% [2] - 预计 2024-2026 年营业收入分别为 5.65/6.82/8.43 亿元，同比增长 21.0%/20.6%/23.6% [5] - 预计 2024-2026 年毛利率分别为 37.9%/37.8%/37.6%，净利率分别为 16.0%/16.3%/16.4% [5] 行业与产品 - 自动驾驶等级提升带动超声波传感器需求增长，公司产品技术领先，适配 AVP L2 以上自动驾驶等级 [3] - 公司推出超声波无铅流量计量方案和六轴多头精密点胶机器人，具有技术突破和市场潜力 [4] 估值与市场表现 - 当前股价 27.90 元，总市值 39.38 亿元，流通市值 31.85 亿元 [2] - 2024-2026 年对应 PE 分别为 43.4/35.5/28.5 倍 [2] - 近 3 个月换手率为 333.11% [2]

公司成交情况 - 连城数控2024年11月5日成交价28.85元，成交数量40000股[1] - 芭薇股份2024年11月5日成交价11元，成交数量100000股[1] - 纳科诺尔2024年11月5日成交价32.44元，成交数量100000股[1] - 奥迪威2024年11月5日成交价27.06元，成交数量49000股[1] - 广咨国际2024年11月5日成交价13.19元，成交数量76000股[1] - 中航泰达2024年11月5日成交价10.4元，成交数量200000股[1] - 宁新新材2024年11月5日成交价12.21元，成交数量200000股[1]