会议信息 - 董事会会议于2025年4月2日在公司会议室现场召开，主持人是王俭[3] - 会议于2025年3月21日书面发通知，应出席董事7人，均出席或授权出席[3][4] 议案情况 - 《关于拟变更公司经营范围并修订<公司章程>》议案表决全票通过，尚需股东大会审议[6]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“增持”评级 [2][9][78] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司为电视频道覆盖服务龙头企业，受益于视听产业的持续发展和广电行业转型升级，主业稳定，同时拓展微波组件第二成长赛道，有望贡献业绩增量 [9] - 预计2024 - 2026年公司营业收入分别为6.47/7.03/7.75亿元，归母净利润分别为 - 2200/3000/5800万元 [2][78] 各目录总结 公司概览 - 发展历程：2011年成立，从单一硬件设备供应商转型为综合性企业，2021年北交所上市，2022年获“专精特新小巨人”称号，2023年入围北京专精特新企业百强，开启微波组件业务 [13] - 财务分析：营收从2014年的1.28亿元增长至2023年的7.6亿元，CAGR为22%；归母净利润从2014年的767万元增至2023年的2021万元，CAGR为11%；2024年前三季度营收4.19亿元；毛利率平稳中略有下降；期间费用有所增加；研发费用持续增长 [15][20][22][24] - 股权结构：实控人王俭深耕广电行业，截至2024年Q3合计控制公司26.41%股份，前十大股东总持股比例46.48%，股权结构稳定，管理层多具广电专业技术背景 [26] 电视频道综合运营服务 - 市场概览：电视频道覆盖服务通过采购频点资源销售给电视台获利；全国各级有线电视网络共计2341个，截至2024年9月末实际用户2.07亿户；2023年全国广播电视和网络视听行业总收入14126.08亿元，同比增长13.74%；中国专业视听市场总值预计到2028年增长到975亿美元；国家政策推动、电视“套娃”治理、精准数据推送等为行业发展催化因素 [31][34][38][42] - 公司亮点：截至2025年3月已累计为30余家卫视频道等提供落地覆盖服务；集合频道或网络公司商谈价格降低采购成本；自主研发高斯系统提升服务能力；曾为重大赛事提供4K、8K超高清视频编解码技术；打造5G+4K/8K超高清摄传编播解决方案智慧平台；电视频道综合运营服务收入从2016年的2.13亿元增长至2023年的5.28亿元，CAGR为14%，2024年上半年收入1.62亿元，同比下降11.78%，毛利率26.23% [45][47][50][56][58] 微波组件业务 - 市场概览：2023年国防支出及2024年国防预算增速均超7%，高于同期GDP增速，国防支出重点向武器装备倾斜；国防信息化建设重要性凸显，中美军工装备信息化水平存在差距；全球射频前端市场规模预计至2027年达370.27亿美元，2021 - 2027年CAGR为10.39% [61][63][65] - 公司亮点：控股子公司贡爵微专业从事微波组件业务，拥有专业团队和自主可控平台；多项小型化产品技术指标水平仅次于中电科13所，基于SIP设计封装的小型化频率源处于国内领先水平；2023年营业收入为3701.77万元，同比增长271.61%，2024上半年营收0.16亿元，同比增长51.53%，2024上半年毛利率为27.03% [68][69] 盈利预测与估值 - 关键假设：电视频道综合运营业务收入预计下滑，版权业务延续增长，电视节目营销服务预计无收入，未来3年毛利率略有波动；微波组件业务预计未来三年收入快速增长，毛利率分别为28%、22%、18% [74] - 投资建议：选取东方明珠、新媒股份作为可比公司；预计2024 - 2026年公司营业收入分别为6.47/7.03/7.75亿元，归母净利润分别为 - 2200/3000/5800万元；首次覆盖，给予“增持”评级 [78]

2024年财务数据情况 - 2024年营业收入645,585,978.10元，同比下降15.11%[4] - 2024年利润总额-28,274,173.69元，同比下降221.39%[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-22,532,941.80元，同比下降211.49%[4] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-25,582,910.86元，同比下降493.84%[4] - 2024年末总资产1,065,193,460.83元，较期初下降4.32%[4] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益637,852,474.31元，较期初下降4.25%[4] 财务数据变动原因 - 营业收入下降因电视频道覆盖和视频购物及商品业务下降，微波器件及摄传编播解决业务收入增加[7] - 净利润下降因应收账款全额计提坏账，计提信用减值损失增加约4000万元，非经常性损益减少1,066.53万元[8] 降本减费情况 - 公司持续推进降本减费，报告期期间费用较上年有所下降[8] 数据说明 - 公告数据为初步核算数据，未经审计，与最终数据可能有差异[2][9]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至12月31日[3] 净利润变动 - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为 - 2253.29万元，上年同期为2021.11万元，变动比例 - 211.49%[5] 业务收入变化 - 受广播电视行业多因素影响，公司电视频道覆盖业务下降较多[6][7] - 公司调整视频购物及商品业务策略和模式，该业务收入下降[7] - 公司加大科技转型力度，微波器件及摄传编播解决业务收入增加[7] 信用减值损失 - 因家家购物和江西风尚电视购物相关应收账款全额计提坏账，报告期计提信用减值损失较上年同期增加约4000万元[7] 费用控制 - 公司持续推进降本减费，报告期期间费用较上年有所下降[7] 非经常性损益变动 - 上期政府补贴和税收优惠多，本期非经常性损益较上年同期减少1066.53万元[7] 业绩预告审计情况 - 本次业绩预告数据未经审计，最终以2024年年度报告披露数据为准[2][8]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于12月20日召开[2] - 出席股东9人，持股130,135,225股，占比42.1150%[3] - 网络投票股东1人，持股8,387股，占比0.0027%[3] 议案表决情况 - 三项议案同意股数均为130,135,225股，占比100.00%[5][8] - 三项议案反对和弃权股数均为0股，占比0.00%[5][8] 其他 - 股东大会决议公告日期为2024年12月23日[11]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会12月20日上午10时现场召开，网络投票12月19日15:00至12月20日15:00[5] - 出席股东及代理人9人，持股130,135,225股，占比42.1150%[6] - 参加网络投票股东1人，持股8,387股，占比0.0027%[7] 议案表决情况 - 《关于预计公司2025年向银行申请综合授信额度》等三议案同意股数均为130,135,225股，占比100%[10][12][15] 会议召集情况 - 第四届董事会第四次会议12月4日决议召集，12月5日发通知公告[4] - 股东大会召集人为公司董事会[8]

公司基本信息 - 公司于2021年11月15日在北交所上市，简称流金岁月，代码834021[5] - 公司注册资本为308,999,983元[5] - 公司整体变更设立时股份总数为2100万股[12] - 公司股份总数为308,999,983股，均为普通股[13] - 公司股票每股面值为1元[12] 股权结构 - 发起人王俭认购940万股，持股44.76%[12] - 上海流联投资、上海御米投资各认购250万股，持股11.90%[12] - 发起人熊玉国认购168万股，持股8%[12] - 发起人孙潇认购152万股，持股7.24%[12] 股份限制 - 公司收购股份不超已发行总额10%，资金税后利润支出，三年内转让或注销[17] - 董监高在年报、中报公告前30日及季报公告前10日内不得买卖股票[19] - 控股股东、实控人在年报公告前30日内不得买卖股票[19] - 高管、核心员工战略配售股份12个月内不得转让，其他投资者6个月内不得转让[19] - 发起人股份自公司成立1年内不得转让，公开发行前股份上市1年内不得转让[20] - 董监高任职期间每年转让股份不超所持总数25%，上市1年内及离职后6个月内不得转让[21] 股东权益 - 董事会秘书5日内提供股东知情权相关资料[24] - 股东60日内可请求法院撤销违规决议[25] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求监事会或董事会诉讼[25] - 监事会、董事会30日内未诉讼，股东可自行起诉[27] 担保与财务资助 - 董事会审议担保需全体董事过半数且出席会议三分之二以上同意，六种情形提交股东大会[33] - 为关联方担保关联方应提供反担保，为子公司担保满足条件可豁免部分规定[34] - 股东大会审议关联人担保议案，关联股东不得表决，部分需出席会议股东表决权三分之二以上通过[35] - 提供财务资助需出席董事会会议三分之二以上董事同意，三种情形提交股东大会[35] - 不得为关联人提供财务资助，逾期未收回不得继续或追加资助[35] 交易审议 - 除特定担保和财务资助外交易，五项指标超最近一期经审计相关数据50%且部分超一定金额提交股东大会[36] - 与关联方成交金额占最近一期经审计总资产2%以上且超3000万元交易，提供评估或审计报告并提交股东大会[36] 股东大会 - 年度股东大会每年1次，上一会计年度结束后6个月内举行[37] - 六种情形2个月内召开临时股东大会[37] - 独立董事提议，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[40] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求或提议，董事会、监事会10日内反馈，同意后5日内通知[41][42] - 连续90日以上单独或合计持有10%以上股份股东特定情况下可自行召集，持股比例不低于10%[42] - 单独或合并持有3%以上股份股东可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人2日内公告[44] - 年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前公告通知[44] - 股权登记日与会议日间隔不多于7个交易日，晚于通知公告披露时间，确认后不变更[44] - 发出通知后延期或取消，召集人提前至少2个工作日公告并说明原因[46] - 投票代理委托书会议召开前24小时备置，授权签署文件需公证[49] - 股东大会召开时，董监和董事会秘书出席，总经理和其他高管列席[50] - 普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[55] - 增加或减少注册资本等事项需特别决议[55][56] - 连续12个月内购买或出售重大资产累计达最近一期经审计总资产30％或担保金额达30％需特别决议[56] - 董事会、独立董事和持有1%以上有表决权股份股东等可公开征集投票权[57] - 关联交易决议需非关联股东有表决权股份数半数以上通过，特别决议需2/3以上通过[58] - 董事长或持有或合计持有3%以上有表决权股份股东可提名董监候选人[58] - 股东大会选举董监，得票数超出席会议股东（含代理人）所持表决权过半数者按得票多少决定当选[58] 董事会 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3人[74] - 董事会决定交易事项（除担保、财务资助）权限涉及资产总额、成交金额等多项指标[79] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面或通讯通知[81] - 代表1/10以上表决权股东、1/3以上董事或监事会可提议临时会议，董事长10日内召集[82] - 临时会议提前3日书面通知，特殊情况可口头通知[82] - 董事会会议过半数董事出席方可举行，决议经全体董事过半数通过，对外担保经出席会议董事2/3以上通过，关联交易经无关联关系董事过半数通过[83] 高管与监事 - 公司设总经理1名，每届任期3年，连聘可连任[88] - 财务总监需具备会计师以上专业技术职务资格或有会计专业知识背景并从事会计工作3年以上[88] - 高级管理人员辞职，董事会2个交易日内披露[91] - 董事会秘书空缺，3个月内聘任新的[93] - 职工代表监事不少于公司监事人数的1/3[95] - 监事任期每届3年，任期届满可连选连任[95] - 监事会由3名监事组成，其中股东代表监事2名，职工代表监事1名[99] - 监事会主席由全体监事过半数选举产生[99] - 监事会每6个月至少召开一次会议[100] 利润分配 - 公司分配税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[108] - 法定公积金转增资本时，留存不少于转增前公司注册资本的25%[109] - 股东大会对利润分配方案决议后，董事会2个月内完成股利（或股份）派发[109] - 公司优先现金分红，具体比例董事会拟定提交股东大会[110] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，由股东大会决定[118] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所，提前30天通知[118] - 公司合并应10日内通知债权人，30日内在报纸公告[127] - 债权人30日内（未接到通知书45日内）可要求公司清偿债务或提供担保[127] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散公司[131] - 公司特定情形解散，15日内成立清算组[131]

北京市天元律师事务所 关于北京流金岁月传媒科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 679 号 致：北京流金岁月传媒科技股份有限公司 北京流金岁月传媒科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第四次临 时股东大会（以下简称"本次股东大会"）采取现场与网络投票相结合的方式召开， 其中现场会议于 2024 年 12 月 20 日上午 10 时在北京市石景山区和平西路 60 号 院 1 号楼 B 座 1801 室公司会议室召开。北京市天元律师事务所（以下简称"本 所"）接受公司聘任，指派本所律师出席并见证公司本次股东大会，并根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）《北京证券交易所股票上市规则（试行）》、《上市 公司股东大会规则》以及《北京流金岁月传媒科技股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召集、召开程序、出席现场 会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《北京流金岁月传媒科技股份有限公司 第四届 ...

证券代码：834021 证券简称：流金科技 公告编号：2024-087 北京流金岁月传媒科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：王俭 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 公司已于 2024 年 12 月 5 日在北京证券交易所信息披露平台刊登了本次股东 大会的通知公告《北京流金岁月传媒科技股份有限公司关于召开 2024 年第四次 临时股东大会通知公告（提供网络投票）》(公告编号:2024-085)。本次股东大会 的召集、召开及审议程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、法规及《北 京流金岁月传媒科技股份有限公司章程》的规定,会议决议合法、有效。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 9 人，持有表决权的股份总数 130,135,225 股，占公司有表决权股份总数的 42.1150%。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 12 月 20 ...

北京流金岁月传媒科技股份有限公司 章程 2024 年 12 月 1 | 第一章总则 | | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章经营宗旨和范围 | | 2 | | 第三章股份 | | 2 | | 第一节股份发行 | | 2 | | 第二节股份增减和回购 | | 4 | | 第三节股份转让 | | 5 | | 第四章股东和股东大会 | | 6 | | 第一节股东 | | 6 | | 第二节股东大会的一般规定 | | 9 | | 第三节股东大会的召集 | | 12 | | 第四节股东大会的提案与通知 | | 13 | | 第五节股东大会的召开 | | 15 | | 第六节股东大会的表决和决议 | | 18 | | 第五章董事会 | | 22 | | 第一节董事 | | 22 | | 第二节董事会 | | 26 | | 第六章总经理及其他高级管理人员 | | 32 | | 第七章监事会 | | 34 | | 第一节监事 | | 34 | | 第二节监事会 | | 35 | | 第八章投资者关系管理 | | 37 | | 第九章财务会计制度、利润分配和审计 | | 38 | | 第一节财务会计制 ...