股东情况 - 出席和授权出席股东大会股东10人，持有表决权股份239,026,204股，占比52.3577%[2] 激励计划 - 2023年股票期权激励计划预留部分第一个行权期可行权激励对象12人，可行权股票期权数量1,000,000份[4] 授信与担保 - 公司拟向浙商银行西安分行申请综合授信业务2亿元[6] - 公司为全资子公司同力科技向浙商银行西安分行申请1亿元综合授信业务提供担保[7] - 公司拟与浙商银行西安分行续签分销通业务，申请分销通业务授信2亿元[8] - 公司拟与信达金租续签融资租赁合作协议，授信额度6亿元，有效期1年[11] 议案表决 - 《关于公司2023年股票期权激励计划预留部分第一个行权期行权条件成就》议案，同意股数15,936,987股，占比99.9987%[4] - 《关于陕西同力重工股份有限公司向浙商银行股份有限公司西安分行申请贰亿元综合授信业务》议案，同意股数239,026,004股，占比99.9999%[6] - 《关于为陕西同力新能源智能科技有限公司向浙商银行股份有限公司西安分行申请壹亿元综合授信业务提供担保》议案，同意股数239,026,004股，占比99.9999%[8] - 《关于陕西同力重工股份有限公司和浙商银行股份有限公司西安分行续签分销通业务》议案，同意股数239,026,004股，占比99.9999%[10] - 《关于陕西同力重工股份有限公司和信达金融租赁有限公司续签融资租赁业务》议案，同意股数239,026,004股，占比99.9999%；反对股数200股，占比0.0001%[12]

北京德恒（西安）律师事务所 电话: 029-81773718 邮编：710065 关于 北京德恒(西安)律师事务所 陕西同力重工股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 同力股份 2024 年第二次临时股东大会法律意见 法律意见 北京德恒(西安)律师事务所 DeHeng Law Offices (Xi'an) 陕西省西安市高新区丈八办团结南路 35 号高新新天地 T3 栋 36 层 北京德恒（西安）律师事务所 德恒 13G20230014-5 号 致:陕西同力重工股份有限公司 北京德恒(西安)律师事务所(以下简称"本所")接受陕西同力重工股份有 限公司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》、中国证券监督管理委员会发布的《上市公司股东大会规则》等有 关法律、行政法规、规范性文件以及《陕西同力重工股份有限公司章程》(以下简 称"公司章程")的规定,指派本所律师就公司2024年第二次临时股东大会(以下 简称"本次股东大会")相关事项进行了见证,并出具本法律意见。本所指派的律 师现场出席了本次股东大会。 对本法律意见,本所律师作出如下声明: 1. 本所律师仅根据本法律意 ...

证券代码：834599 证券简称：同力股份 公告编号：2024-066 陕西同力重工股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 9 月 12 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场投票及网络投票相结合 4.会议召集人：公司董事会 5.会议主持人：公司董事长叶磊先生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 公司已于 2024 年 8 月 26 日在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn） 披露《陕西同力重工股份有限公司关于召开 2024 年第二次临时股东大会通知公 告（提供网络投票）》（公告编号：2024-062）。 3.公司董事会秘书出席会议； 公司高级管理人员列席会议。 二、议案审议情况 审议通过《关于公司 2023 年股票期权激励计划预留部分第一个行权期行 权条件成就》的议案； 1.议案内容： 本次股东大会会议召集、召开及议案审议程序符合《 ...

公司业务概况 - 公司主要从事重型工程机械的研发、生产和销售，产品包括刚性矿卡、宽体自卸车等[2][3][4][7][11] - 公司在国内市场排名领先，未来也要在海外市场争取领先地位[3] - 公司高度重视新产品研发，研发团队是公司人员比较多的部门[14] 海外市场拓展 - 公司海外市场销售呈现小幅下降趋势，主要原因包括市场竞争加剧、产品需求增幅乏力、高端市场尚未进入、融资渠道和售后服务渠道有待进一步完善[3] - 公司预计未来1-2年在上述几个方面的建设完善后，海外市场会逐步提升，但增速可能不会像之前那么快[3] - 公司已经销往"一带一路"沿线国家和东南亚、南美等市场，但高端市场如智利、墨西哥等暂时尚未触及[6] - 公司新加坡子公司主要负责海外业务拓展和融资，今年已获得进出口银行8000多万贷款[15] 新能源和无人驾驶业务 - 公司新能源车产品种类较多，产量增幅很大，同时也有代工贴牌生产[8] - 新能源车在重载下坡工况下经济性较好，未来2-3年有望实现大规模量产推广[10] - 公司与易控智驾联合研发无人驾驶车辆，已在新疆实现大规模商业化运营[8] - 无人驾驶技术仍处于不断完善阶段，公司预计未来几年能够实现无人驾驶技术的落地[9] 行业发展趋势 - 国内新能源和无人驾驶技术发展迅速，政策支持力度不断加大[8] - 大型化和节能减排政策有望未来1-2年内落地，将推动现有车辆的大规模替换[8] - 整个行业电车渗透率目前约10%左右，未来有望进一步提升[12][13]

公司海外市场拓展情况 - 公司 2023 年海外市场实现了大幅增长,2024 年上半年直接出口小幅下降,但加上施工外带、经销商出口仍小幅增长[2][3] - 海外市场竞争加剧,中国企业纷纷出海加大营销力度[2] - 产品需求端增幅乏力,特别是中低端市场销售渠道建设速度较慢[2] - 高端市场如180吨刚性矿卡还在测试阶段,220吨产品还在研发,大批量投放需要时间[2] - 海外融资渠道尚未打通,目前主要采用融资租赁方式,公司资金压力大[2] - 售后服务渠道建设需要继续完善,公司正在建设配件体系和库存[2] 新能源和无人驾驶产品发展 - 新能源车主要以电车为主,在重载下坡工况下经济性较好,未来2-3年可能实现大规模量产推广[10][13] - 无人驾驶车辆目前仍处于推广阶段,需要大规模工程应用并提供技术支持才能实现快速完善[9] - 公司与易控智驾联合研发无人驾驶车辆,已在新疆累计达到五六百台无人驾驶车辆运行[8] - 公司新能源和无人驾驶产品种类较多,产量增幅很大,同时也有代工贴牌生产[8] 产品研发和生产情况 - 公司高度重视新产品研发,125型、135型产品更加成熟,180型试验车已推出[14] - 上半年交付近300台无人驾驶产品[14] - 尽管生产和销售量有所下滑,但车型大型化和新能源、无人驾驶产品单价提升,收入降幅较小[14] - 公司不断优化生产组织结构和加强质量控制,提高生产效率和产品品质[14] 新加坡子公司业务拓展 - 公司成立新加坡子公司主要是为了拓展海外业务和实现海外融资[15] - 今年新加坡子公司获得进出口银行8000多万贷款,未来主要依赖于自身融资[15]

陕西同力重工股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券代码：834599 证券简称：同力股份 公告编号：2024-065 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 √其他 (投资者线上交流会) 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年 8 月 28 日 活动地点：线上交流会 参会单位及人员：创金合信基金、开源证券、申万宏源证券、中信证券、国 金证券、国投证券、中泰证券、长江证券、兴业证券、国海证券、国泰君安证券、 江海证券、红塔证券、第一创业证券、万和证券、国元证券、华宝信托、中金公 司、中信建投基金、九泽投资、汇瑾资产、星允投资、上海卫宁私募、碧云资本、 景顺长城基金、西部利得基金、晨鸣资管。 上市公司接待人员：公司董事会秘书杨鹏先生。 三、 投资者关系活动主要内容 问题 1：公司上半年海外市场较去年同期有所下降，这是由于需求端的问题 还是竞争加剧，未来公司海外市场情况如 ...

报告公司投资评级 报告给予同力股份(834599)买入(维持)评级。[1] 报告的核心观点 1. 2024Q2 业绩恢复,单季度利润创历史最高水平。2024H1 公司营收和利润小幅下滑,但2024Q2 业绩明显回暖,营收和归母净利润环比分别提升34.95%和50.97%,盈利能力显著恢复。[6][7] 2. 2024H1 盈利能力显著提高,主要原因是毛利率大幅提升。公司2024H1综合毛利率达22.97%,同比提升3.68个百分点,各类产品毛利率都有明显增加。[8][9] 3. 露天煤矿市场渗透率提升及海外市场开拓助力公司业绩增长,新能源和无人驾驶取得较大突破。公司将直接受益于露天煤矿市场渗透率的提升,产品经济性优势有利于出海,叠加新能源和无人驾驶趋势的发展,多重因素将助力公司业绩增长。[10] 4. 预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将分别达到61.2/75.1/86.9亿元和6.37/8.49/10.13亿元,同比增速为4%/33%/19%,对应PE为5.71/4.28/3.59倍。[11][13] 分产品情况总结 1. 2024H1 整车宽体自卸车收入26.25亿元,配件收入1.09亿元,其他及维修服务0.79亿元。[7] 2. 宽体自卸车整车毛利率22.28%,同比提升3.45个百分点;配件销售毛利率38.65%,同比提升12.49个百分点;维修服务毛利率82.26%,同比提升6.04个百分点。[8] 3. 国内外毛利率均有提高,国内毛利率21.72%,同比提升4.01个百分点,海外毛利率29.70%,同比提升1.20个百分点。[9] 分地区情况总结 1. 国内毛利率21.72%,同比提升4.01个百分点。[9] 2. 海外毛利率29.70%,同比提升1.20个百分点,高于国内7.98个百分点。[9] 费用情况总结 1. 2024Q2期间费用率为10.88%,其中销售费用率6.43%,同比提升1.89个百分点;管理费用率1.36%,同比下降0.22个百分点;研发费用率3.11%,同比提升0.99个百分点。[9] 2. 财务费用率-0.02%,与去年同期持平。[9] 其他情况总结 1. 2024H1应收票据及应收账款占总资产比例上升1.62个百分点,应收账款周转天数由93天上升至144天,公司在销售策略上表现更加积极。[9] 2. 新能源车型和无人驾驶产品取得大幅增长,未来将成为公司新的增长动力。[10]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1][3] 报告的核心观点 - 考虑国内市场下滑和海外市场增长放缓等因素，下调2024 - 2026年盈利预测，但看好国际市场发力及新品带来的竞争力提升，维持“买入”评级[3] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 日期为2024/8/28，当前股价8.13元，一年最高最低为11.78/7.23元，总市值37.12亿元，流通市值18.47亿元，总股本4.57亿股，流通股本2.27亿股，近3个月换手率50.67% [1] 财务情况 - 2024H1营收28.12亿元（-14.91%）、归母净利润29676万元（-11.16%）、扣非归母净利润28844万元（-11.39%），毛利率同比回升；2024Q2营收16.15亿元，环比增长35%，归母净利润17851万元，环比提升51%，毛利率单季度同比环比均改善 [3] - 下调2024 - 2026年盈利预测，预计归母净利润分别为6.09/6.79/7.51（原6.33/6.86/7.54）亿元，对应EPS分别为1.33/1.49/1.64元/股，对应当前股价的PE分别为6.1/5.5/4.9倍 [3] 产品情况 - 产品为各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、非公路矿用自卸车以及井巷开采所需的坑道车等 [3] - 2024H1整车 - 宽体自卸车、配件销售分别创收26.25亿元（-16.27%）、1.09亿元（+35.46%），毛利率分别为22.28%（+3pcts）、38.65%（+12pcts）；新能源车型销售大幅增长，毛利率提升 [3] - 2024年上半年研发费用达7416万元（+60%），国内首款双桥驱动的“刚性卡车”TLD125开始量产并交付厄瓜多尔金属矿山；纯电、甲醇增程、CNG动力、LNG动力产品技术日臻完善 [3] 无人驾驶情况 - 矿区无人驾驶车辆经多年测试，运行效率达有人驾驶的90%左右，初步具备商业化推广条件 [4] - 2024年上半年与易控智驾完成近300台无人驾驶产品订单交付，矿区运行车辆超200台，出勤率由80%多提升到90% [4] 财务预测摘要 - 给出2022A - 2026E资产负债表、利润表、现金流量表相关数据，包括流动资产、现金、应收票据及应收账款等项目 [5][6] - 给出2022A - 2026E主要财务比率，涵盖成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标 [6]

激励计划会议 - 2023年3 - 8月多次召开股东大会审议股票期权激励计划相关议案[12][13][14][16][17] - 2024年7月5日审议首次授予部分第一个行权期行权条件成就议案[18] - 2024年9月12日将审议预留部分第一个行权期行权条件成就议案[19] 行权安排 - 预留授予部分股票期权授予日为2023年8月22日，第一个行权等待期于2024年8月22日届满[21] - 预留授予第一、二个行权期行权比例均为50%，有对应行权期间[21] 考核目标 - 2023年以2021年为基数，营收增长率目标不低于34%，净利润增长率目标不低于33%[26] - 2024年有两个条件可选，含营收和净利润增长率目标[26] 业绩情况 - 2021年营收40.94亿元，2023年为58.60亿元，增长率43.13%[27] - 2021年扣非净利润3.60亿元，2023年剔除费用后为6.22亿元，增长率72.66%[27] 行权结果 - 公司层面业绩考核可行权比例为100%，12名激励对象个人层面可行权比例为100%[28][29] - 2023年股权激励计划预留部分第一个行权期行权条件已成就[30]

激励计划相关会议 - 2023年3月13日召开第五届董事会第六次会议等审议激励计划议案[15] - 2023年3月29日召开2023年第一次临时股东大会审议通过相关议案[16] - 2024年7月5日召开2024年第一次临时股东大会审议通过调整行权价格等议案[21] 业绩数据 - 2023年营业收入40.94亿元，较2021年增长率43.13%[26] - 2023年扣非净利润3.60亿元，2024年净利润增长率不低于38%[26] - 2023年度股份支付费用3230.17万元，剔除后净利润6.22亿元，增长率72.66%[26] 期权行权信息 - 激励计划预留授予第一个行权期行权比例50%，授予日2023年8月22日[24] - 行权价格（调整后）4.04元/份，可行权人数12人，数量100万份[28][29] - 12人获授200万份，本次可行权100万份，占获授比例50%，占总股本0.22%[30]