证券代码：836077 证券简称：吉林碳谷 公告编号：2024-093 吉林碳谷碳纤维股份有限公司 第三届董事会第二十五次会议决议公告 1.会议召开时间：2024 年 12 月 25 日 2.会议召开地点：吉林碳谷碳纤维股份有限公司会议室 3.会议召开方式：现场及通讯 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 12 月 22 日以书面方式发出 5.会议主持人：董事长宋德武先生 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 具体内容详见公司于 2024 年 12 月 25 日登载于北京证券交易所信息披露平 台（www.bse.cn）披露的《关于预计 2025 年日常性关联交易的公告》（公告编号： 2024-095）。 2.议案表决结果：同意 4 票；反对 0 票；弃权 0 票。 6.会议列席人员：- 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议已按《中华人民共和国公司法》及《吉林碳谷碳纤维股份有限公司 章程》有关规定通知全体与会董事，符合《中华人民 ...

报告公司投资评级 - 无评级 [14] 报告的核心观点 - 受碳纤维价格调整影响，公司2024年前三季度盈利大幅下滑 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 日期：2024/12/13 - 收盘价：14.23元 - 总股本：587.68百万股 - 流通股本：316.96百万股 - 净资产：2,438.29百万元 - 总资产：5,711.75百万元 - 每股净资产：4.15元 [2] 公司分析 - 2024年前三季度归母净利润80.53百万元，同比-73.86% - 扣非归母净利润51.83百万元，同比-83.11% - 毛利率17.15%，同比-14.22pct - 归母净利率7.04%，同比-11.39pct - 销售费率0.39%，同比+0.22pct - 管理费率1.74%，同比+0.29pct - 研发费率3.54%，同比-0.94pct - 财务费率5.66%，同比+2.22pct - 总资产周转率0.21，较去年降低0.18 - 经营性现金流净额-422.18百万元 [4] 主要财务指标 - 2020年营业收入1,102.40百万元，同比增长3.72% - 2021年营业收入1,209.46百万元，同比增长9.71% - 2022年营业收入2,083.68百万元，同比增长72.28% - 2023年营业收入2,049.24百万元，同比-1.65% - 2020年归母净利润139.24百万元，同比增长563.39% - 2021年归母净利润314.81百万元，同比增长126.09% - 2022年归母净利润629.57百万元，同比增长99.99% - 2023年归母净利润231.39百万元，同比-63.25% - 2020年毛利率19.41% - 2021年毛利率40.70% - 2022年毛利率38.79% - 2023年毛利率24.71% - 2020年ROE55.54% - 2021年ROE50.65% - 2022年ROE53.80% - 2023年ROE11.84% - 2020年每股收益0.52元 - 2021年每股收益1.04元 - 2022年每股收益1.98元 - 2023年每股收益0.41元 - 2020年市盈率14.02 - 2021年市盈率58.05 - 2022年市盈率23.88 - 2023年市盈率42.14 [5] 投资要点 - 2024Q1-Q3，公司实现营收1,143.32百万元，同比-31.61% - 归母净利润80.53百万元，同比-73.86% - 扣非归母净利润51.83百万元，同比-83.11% - 毛利率17.15%，同比-14.22pct - 归母净利率7.04%，同比-11.39pct - 2024年Q3，公司实现营收389.84百万元，同比-16.81% - 归母净利润12.49百万元，同比-68.75% - 扣非归母净利润9.35百万元，同比-78.37% - 毛利率16.09%，同比-6.81pct - 归母净利率3.20%，同比-5.33pct [8] 公司概况 - 公司主要从事聚丙烯腈基碳纤维原丝的研发、生产和销售 - 2023年，公司被授予"全国五一劳动奖状" - 公司产品覆盖从碳纤维原丝小丝束到大丝束的全系列产品 - 部分产品实现了高品质的稳定规模生产 - 公司产品广泛应用于军工、航天航空、风电、高端装备、汽车、新能源、体育休闲用品、低空飞行器、建筑材料及储氢等领域 - 2024年12月13日市值83.63亿元，对应PE(TTM)2,171.18倍 [13]

回购方案 - 2024年9月2日会议审议通过A股回购股份方案[3] - 拟回购价格不超过15元/股，资金1500 - 2500万元[5][7] - 预计回购100 - 166.67万股，占总股本0.17% - 0.28%[7] - 资金源于自有资金，实施期限不超3个月[8][9] 回购进展 - 截至2024年11月30日，已回购金额占上限53.78%[11] - 回购129.1964万股，占总股本0.22%，占预计上限77.52%[11] - 已支付1344.588908万元，成交价7.96 - 13元/股[11]

回购方案 - 2024年9月2日相关会议及第四次临时股东大会审议通过回购股份方案[3] - 拟回购价格不超过15元/股，资金1500 - 2500万元，数量100 - 166.6666万股，占比0.17% - 0.28%[5][7] - 资金来源为公司自有资金，实施期限不超3个月[8][9] 回购进展 - 截至2024年11月30日，已回购金额占上限53.78%[11] - 回购129.1964万股，占总股本0.22%，占预计上限77.52%[11] - 已支付1344.588908万元，最高13元/股，最低7.96元/股[11] - 目前回购情况与方案无差异[12]

股份冻结情况 - 股东吉林九富1443万股被司法冻结，占总股本2.46%[3] - 司法冻结期限为2024年11月5日至2027年11月4日[3] - 吉林九富累计司法冻结股数为4322.95万股，占比7.36%[6] 涉事金额 - 借款合同纠纷涉财产保全金额为1.83874802亿元[3] 影响说明 - 冻结股份不影响公司控股股东和实际控制人[4] - 本次冻结对公司正常经营和控制权无影响[5]

股权冻结情况 - 股东吉林九富1443万股被司法冻结，占总股本2.46%[3] - 冻结期限为2024年11月5日至2027年11月4日[3] - 吉林九富累计司法冻结股数43229500股，占比7.36%[6] 财产保全情况 - 大连北方国际粮食物流申请冻结吉林九富1.83874802亿元或查封等值财产[3] 影响说明 - 所涉股份非实控人控制，冻结不导致控股股东或实控人变化[4] - 本次股权司法冻结对公司经营和控制权无影响[5] 股东情况 - 吉林九富所持股份总数93326421股，占比15.88%[6] - 吉林九富股份限售情况为0股，占比0%[6]

回购方案 - 2024年9月2日相关会议及第四次临时股东大会审议通过回购股份方案[3] - 拟回购价格不超过15元/股，资金1500 - 2500万元，数量100 - 166.67万股，占比0.17% - 0.28%[5][7] - 资金来源为自有资金，实施期限不超3个月[8][9] 回购进展 - 截至2024年10月31日，已回购113.1964万股，占拟回购上限67.92%，占总股本0.19%[11] - 最高成交价12.82元/股，最低7.96元/股，已支付1137.628908万元，占上限45.51%[11] - 目前回购实施与方案无差异[12]

证券代码：836077 证券简称：吉林碳谷 公告编号：2024-089 吉林碳谷碳纤维股份有限公司 基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，并结合公司经营情 况、主营业务发展前景、公司财务状况以及未来的盈利能力等的基础上，为了增强投 资者信心，维护广大投资者尤其是中小投资者的利益，公司拟通过集中竞价交易方式 回购部分公司股份，此次回购为维护公司价值及股东权益所必需。 本次回购股份综合考虑了公司经营情况、财务状况以及未来盈利能力，公司管理 层认为本次回购股份不会对公司的经营、财务、研发、债务履行能力及未来发展产生 重大不利影响。 （三） 回购股份的种类、方式、价格区间 本次回购方式为竞价方式回购，回购股份类型为公司发行的人民币普通股（A 股）。 回购进展情况公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 一、 回购方案基本情况 （一） 审议及表决情况 吉林碳谷碳纤维股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 2 日召开公司 第三届董事会第二十三次会议、第三届监事会第十七次会 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 碳纤维原丝价格下跌,导致公司前三季度业绩同比下滑 [2] - 公司在新项目、新产品、新技术开发取得系列成果,持续加大碳纤维领域研发 [2] - 公司发展"两束三全双路线",碳纤维产品品类丰富,已实现从小丝束到大丝束的全面覆盖 [2] 公司投资评级 - 报告维持公司"增持"评级 [2] 公司业绩表现 - 前三季度,公司实现营业收入11.43亿元,同比下降31.61%;实现归母净利润0.81亿元,同比下降73.86% [2] - 2024年Q3公司实现营收3.90亿元,同比下降16.81%,环比增加10.52%;实现归母净利润0.12亿元,同比下降68.75%,环比下降73.98% [2] 碳纤维原丝价格及毛利率 - 2024年前三季度,碳纤维原丝价格持续下跌,大丝束、小丝束碳纤维市场均价同比分别下降26.7%、27.3% [2] - 2024年前三季度,公司销售毛利率为17.15%,同比减少14.23个百分点 [2] 费用率变化 - 2024年前三季度,公司销售、管理、研发、财务费用率分别为0.4%、1.7%、3.5%、5.7%,同比分别变动+0.2、+0.3、-0.9、+2.2个百分点 [2] 产能建设及新产品开发 - 公司年产15万吨碳纤维原丝项目已完成超80%建设,成为全国最大的碳纤维原丝生产基地 [2] - 年产3万吨高性能碳纤维原丝一期项目于2024年7月投产,在关键指标上取得显著进步 [2] - 公司首创研发的35K原丝,成功在丹麦维斯塔斯风电叶片上应用 [2] - 公司已实现从1K、3K、6K小丝束到24K、25K、35K、50K大丝束碳纤维原丝的全面覆盖 [2] - T800、T1000级高性能碳纤维原丝产品已完成实验室研制、小试和中试,并实现规模稳定量产 [2] 盈利预测及估值 - 受碳纤维原丝价格下跌影响,预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.19亿元、1.46亿元、1.58亿元 [2] - 公司2024-2026年预测PE分别为68倍、55倍、51倍 [3]

会议信息 - 第三届董事会第二十四次会议于2024年10月29日在公司会议室召开[2] - 应出席董事7人，出席和授权出席7人[3] 报告审议 - 审议通过《2024年第三季度报告》[4] - 报告于2024年10月29日登载于北交所信息披露平台[5] - 报告议案表决结果为同意7票、反对0票、弃权0票[5]