金元证券股份有限公司 关于江苏易实精密科技股份有限公司 （T日）向网上投资者超额配售 270.00 万股，占初始发行股份数量的 15%。超 额配售股票全部通过向本次发行的战略投资者递延交付的方式获得。 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 超额配售选择权实施情况的核查意见 江苏易实精密科技股份有限公司（以下简称"易实精密"、"公司"或 "发行人"）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以 下简称"本次发行"）超额配售选择权已于 2023 年 7 月 7 日行使完毕。金元证 券股份有限公司担任本次发行的主承销商，为具体实施超额配售选择权操作的 获授权主承销商（以下简称"金元证券"、"保荐机构（主承销商）"、"获 授权主承销商"）。 金元证券就本次超额配售选择权的实施情况核查说明如下： 一、本次超额配售情况 根据《江苏易实精密科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票 并在北京证券交易所上市发行公告》（以下简称"《发行公告》"）公布的超 额配售选择权机制，金元证券已按本次发行价格 5.98 元/股于 2023 年 5 月 25 日 二、超额配售选择权实施情况 易实精密于 202 ...

调研基本信息 - 调研时间为2023年6月26日，形式为网络调研，48家机构参与，上市公司接待人员为董事长徐爱明和董事会秘书张文进 [1][2] 机加工技术与设备 - 公司2012年引入多轴精密机加工技术，为国内最早的极少数民企之一，该技术助力刹车系统用铝合金嵌件项目成功，奠定核心机加工技术能力，提升市场知名度 [3] - 全球最著名的多轴加工设备制造商有德国舒特、意大利德玛吉、瑞士托纳斯、德国Index，公司招股书披露的同行业公司中德迈仕拥有多轴设备，设备市场价格一般在80 - 200万欧元之间 [3][4] 高速深拉伸工艺 - 在汽车刹车系统及电磁线圈领域，公司高速深拉伸工艺生产速度全球最快，1台设备相当于市场竞争对手5 - 6台设备的产出，产品质量稳定性和一致性更好，成本更具竞争优势，设备商为瑞士品牌Bruderer [4] 设备及工艺相关 - 进口高端设备对中国汽车行业应用无限制，但发挥其高效、精度能力需长时间技术积累，公司通过自主研发和合资建厂引进并加快技术本土化 [5] - 公司有支持国产设备的意愿，无心磨床、CNC数控车床、部分冲压设备已使用国产机器，但多轴车床和复杂冲压折弯设备短期内国产化可能性小 [6] 客户合作情况 - 泰科是公司战略优质客户，公司主要供应高压接线柱产品并提供一揽子解决方案，双方将保持良好合作关系，泰科能带来产品设计和技术应用启发 [6][7] - 公司是接线柱产品主要供应商之一，会持续研发创新巩固合作关系 [8] 市场格局与产品情况 - 高压接线柱市场处于增长阶段，公司进入早有一定行业地位，但竞争正逐步加剧，产品还在更新迭代，公司会关注市场开发新产品 [9] - 公司接触高压屏蔽罩产品领域早，技术成熟但曾受设备产能瓶颈限制，去年已开始量产供货，解决产能瓶颈后有望成新增长点 [10] - 公司为几家国内外知名空气悬架厂商供货，是部分客户主要或唯一本土供应商，产品直径80 - 200mm左右，已实现二代量产，未来市场前景好 [11]

证券代码：836221 证券简称：易实精密 公告编号：2023-049 江苏易实精密科技股份有限公司 关于接待机构投资者调研情况的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 江苏易实精密科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 6 月 26 日接待了 48 家机构的调研，现将主要情况公告如下： 一、 调研情况 调研时间：2023 年 6 月 26 日 调研形式：网络调研 调研机构：开源证券、嘉实基金、泰康资产、国寿安保基金、广发基金、华 宝基金、长盛基金、华商基金、招商基金、中邮人寿保险、高毅资产、中意资产、 国君资管、浙商资管、五矿证券、安信证券、华龙证券等 48 家机构。 设备价格：依据设备的型号和配置复杂程度，价格差异很大，市场价格一般 在 80-200 万欧元之间。 问题 2：高速深拉伸工艺，600 个/分钟，这块目前大概处于什么样的水平？ 回复：在汽车刹车系统及电磁线圈领域中，这类精密深拉伸壳体广泛使用， 公司的生产速度，是全球最快的，1 台设备相当于市场竞争对手 5-6 ...

发行信息 - 初始发行股票数量为1800万股，超额配售选择权发行不超270万股，全额行使后为2070万股[7][38] - 每股发行价格为5.98元/股，预计发行日期为2023年5月25日[7] - 行使超额配售选择权前发行后总股本为9400万股，全额行使后为9670万股[7] - 发行股数占发行后总股本比例，行使前为19.15%，全额行使后为21.41%[38] - 预计募集资金总额，行使前为10764.00万元，全额行使后为12378.60万元[40] 业绩数据 - 2022年营业收入232050509.80元，2021年为152317111.71元，2020年为90675684.83元[35] - 2022年毛利率为29.66%，2021年为32.92%，2020年为36.98%[35] - 2022年净利润39497896.05元，2021年为27409201.31元，2020年为19994184.28元[35] - 2022年研发投入占比4.47%，2021年为4.37%，2020年为3.78%[35] - 2023年1 - 3月营业收入5032.51万元，较上年同期增长6.50%[19] 业务结构 - 新能源汽车零部件收入占比由2020年的23.31%增长至2022年的50.82%，毛利率持续下滑[13][55][82] - 报告期内外销收入分别为1975.64万元、3241.67万元和3451.15万元，占比分别为22.84%、22.50%和16.40%[15][72] 资产情况 - 2022年末资产总计343928082.39元，2021年末为227311879.90元，2020年末为146065139.63元[35] - 2022年末股东权益合计223981824.54元，2021年末为125814406.90元，2020年末为106709576.79元[35] - 报告期各期末存货账面余额分别为2474.17万元、6211.42万元和7354.31万元[16][81] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为3239.69万元、4965.34万元和8207.93万元[80] 研发情况 - 报告期内研发投入分别为342.63万元、666.19万元、1038.14万元，占比分别达3.78%、4.37%、4.47%[53] - 截至招股书签署日，拥有9项发明专利及65项实用新型专利[54] 股权结构 - 控股股东、实际控制人为徐爱明，直接持股53.08%，间接控制1.32%，合计控制54.40%表决权[24][31] - 发行前徐爱明、朱叶等前十名股东有明确持股数量和股权比例[138] 风险提示 - 汽车行业竞争加剧，面临市场竞争风险[14] - 汽车降价或影响盈利能力及募投项目预期收益[18][76] - 募投项目面临实施、摊薄即期收益等风险[93][94][95][96] - 存在财务内控不规范、技术、人力资源等风险[86][87][90] - 发行股票存在认购不足导致发行失败的风险[98]

业绩总结 - 2022年营业收入232050509.80元，2021年为152317111.71元，2020年为90675684.83元[36] - 2022年毛利率29.66%，2021年为32.92%，2020年为36.98%[36] - 2022年净利润39497896.05元，2021年为27409201.31元，2020年为19994184.28元[36] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入5032.51万元，较上年同期增长6.50%[20] 用户数据 - 报告期内公司外销收入分别为1975.64万元、3241.67万元和3451.15万元，占主营业务收入的比例分别为22.84%、22.50%和16.40%[16] - 2020 - 2022年公司对前5名客户合计销售额占当期营业收入比重分别为49.92%、55.44%和59.80%，对泰科电子销售额占比分别为16.91%、23.62%和33.17%[73] 未来展望 - 预计公司上市后市值不低于2亿元，选择北交所市值及财务指标标准上市[55] - 募投项目每年新增固定成本约666.65万元，占2022年经审计净利润的比例为16.87%[92] 新产品和新技术研发 - 报告期内，公司研发投入分别为342.63万元、666.19万元、1038.14万元，占当期营业收入比重分别达3.78%、4.37%、4.47%[50] - 公司研发技术团队合计30余人，其中核心技术人员6名[50] - 截至招股书签署日，公司拥有9项发明专利及65项实用新型专利[51] 市场扩张和并购 - 募集资金拟投入新能源汽车高压接线柱及高压屏蔽罩生产线扩建项目11824.43万元、研发中心扩建项目1164.18万元，合计12988.61万元[58] 其他新策略 - 本次拟公开发行股票不低于100万股且不超过1800万股（未考虑超额配售选择权），不超过2070万股（全额行使超额配售选择权）[8] - 每股面值人民币1.00元，每股发行价格不低于人民币2.76元/股[8] - 发行方式为向不特定合格投资者公开发行，承销方式为余额包销[39][40]

业绩总结 - 2022年营业收入23205.05万元，2021年为15231.71万元，2020年为9067.57万元[36] - 2022年净利润3949.79万元，2021年为2740.92万元，2020年为1999.42万元[36] - 2022年毛利率为29.66%，2021年为32.92%，2020年为36.98%[36] - 报告期内主营业务毛利率分别为36.73%、33.73%和31.56%，逐年下降[15] - 报告期内新能源产品毛利率分别为43.81%、30.92%和30.91%，持续下滑[15] 用户数据 - 2020 - 2022年公司对前5名客户合计销售额占当期营业收入比重分别为49.92%、55.44%和59.80%，对泰科电子销售额占比分别为16.91%、23.62%和33.17%[73] 未来展望 - 预计上市后市值不低于2亿元，选择北交所市值及财务指标标准上市[55] - 本次公开发行后公司总资产、净资产和总股本增加，短期内每股收益和加权平均净资产收益率等指标将下降[90] 新产品和新技术研发 - 公司研发技术团队合计30余人，其中核心技术人员6名[50] - 截至招股书签署日，公司拥有9项发明专利及58项实用新型专利[51] - 报告期内研发投入分别为342.63万元、666.19万元、1038.14万元，占当期营业收入比重分别达3.78%、4.37%、4.47%[50] 市场扩张和并购 - 2018年9月发行人与MARK初次接洽，经9个月沟通于2019年6月正式签署合资协议设立马克精密[162][163] 其他新策略 - 本次拟公开发行股票不低于100万股且不超过1800万股（未考虑超额配售选择权），不超过2070万股（全额行使超额配售选择权），每股发行价格不低于7.5元/股[9][39] - 拟募集资金用于新能源汽车高压接线柱及高压屏蔽罩生产线扩建和研发中心扩建项目，投资分别为11824.43万元和1164.18万元[58]

发行相关 - 拟公开发行股票不低于100万股且不超过1800万股（未考虑超额配售选择权），全额行使不超过2070万股，超配不超15%（270万股），发行后公众股东持股不低于25%[9][39][132] - 每股发行价格不低于7.5元/股[9][40] - 发行有关重要承诺包括限售、减持、稳定股价等[11] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享[13] - 发行尚需北交所审核通过和中国证监会注册[38] 业绩数据 - 2022年实现营业收入23205.05万元，较上年增长52.35%[23] - 2022年12月31日资产总额34392.81万元，较上年末增长51.30%[23] - 2022年12月31日所有者权益总额22398.18万元，较上年末增长78.03%[23] - 报告期内主营业务毛利率分别为37.78%、36.73%、33.73%和31.41%，逐年下降[15][76] - 新能源汽车零部件产品收入占比由2019年的12.52%增至2022年1 - 6月的49.87%[16][76] - 报告期内新能源产品毛利率分别为51.33%、43.81%、30.92%和29.74%，持续下滑[16][76] - 报告期内外销收入分别为1800.89万元、1975.64万元、3241.67万元和1315.53万元，占比分别为25.67%、22.84%、22.50%和15.01%[18][68][77] 研发与技术 - 报告期内研发投入分别为296.75万元、342.63万元、666.19万元、471.28万元，占比分别达4.08%、3.78%、4.37%、4.97%[50] - 截至招股书签署日拥有9项发明专利及58项实用新型专利[51] 公司架构 - 控股股东、实际控制人为徐爱明，合计控制公司54.40%表决权[34][91][117] - 有全资子公司南通易实金属冲压件有限公司，控股子公司南通易实汽车零部件有限公司、马克精密金属成形（南通）有限公司等[28] 风险提示 - 面临原材料价格波动、毛利率下降、市场竞争和出口业务等风险[14][15][17][18] - 公开发行股票存在认购不足导致发行失败的风险[22] 未来规划 - 拟募集资金用于新能源汽车高压接线柱及高压屏蔽罩生产线扩建项目和研发中心扩建项目，募投项目每年新增固定成本约666.65万元，约占2021年经审计净利润的24.32%[85][89]