关于威海邦德散热系统股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 北京市时代九和律师事务所 关于威海邦德散热系统股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：威海邦德散热系统股份有限公司 受威海邦德散热系统股份有限公司（以下简称"公司"）委托，北京市时代 九和律师事务所（以下简称"本所"）指派李北律师和赵旋羽律师出席了公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），就本次股东大会的相关事 项进行见证，并出具法律意见书。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")等法律法规、规范性文件及 北京证券交易所相关规范性文件，以及《威海邦德散热系统股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的规定出具。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的与本次股东大会有关的文 件、资料及相关材料。 （二）本次股东大会于 2025 年 4 月 17 日下午 14：30 在公司会议室召开， 关于威海邦德散热系统股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 网络投票时间为 2025 年 4 月 16 日 15:00 ...

证券代码：838171 证券简称：邦德股份 公告编号：2025-039 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长吴国良 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 威海邦德散热系统股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 4 月 17 日 本次股东大会会议召集程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和公司章程的规定。本次会议召开无需其他相关部门批准或履行必要程 序。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 11 人，持有表决权的股份总数 89,536,004 股，占公司有表决权股份总数的 75.28%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 0 人，持有表决权的股份总数 0 股，占公司有表决权股份总数的 0.00%。 （三）公司董事、监事、高级管理人员出席或列席股东大会情 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间是2025年4月15日，地点为上海证券报·中国证券网“业绩说明会” [3] - 参会人员为通过网络参与的投资者，上市公司接待人员有董事长、总经理吴国良，董事会秘书、财务负责人盛红春，保荐代表人陈胜可 [3] 公司产品与业务规划 - 主要产品有平行流式冷凝器、平行流式油冷器等系列，主攻汽车售后市场，前期因产能饱和专注汽车冷凝器领域，产能提升后计划深耕热交换产品应用领域并横向拓展产品线 [5] - 苏州项目2024年6月子公司签订国有建设用地使用权出让合同并取得不动产权证书，11月签订建设工程施工合同，项目有序推进，未来将利用长三角优势促进业绩增长 [5][6] 公司业绩情况 - 本期实现营业收入34,719.36万元，同比增长5.48%；归属于上市公司股东的净利润8,871.00万元，同比增长3.28%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,764.95万元，同比增长6.11% [8][9][20] - 技术改造降低产品成本，提升经营业绩 [7] 公司盈利增长点 - 布局区域销售网络多元化，开拓境外市场并加大国内市场营销力度 [11] - 深耕热交换产品其他应用领域，实现储能、家用空调等多领域产品开发及销售 [11] - 依托现有技术和销售渠道，横向开拓热交换产品系列，实现产品品类多元化 [11] 产品技术优势 - 平行流式冷凝器采用扁平多通道铝管与百叶窗翅片设计，高效换热、结构创新，具有轻量化、紧凑性、节能和环保、工艺与成本优势以及应用广泛性等特点，被视为先进技术 [10][12][13] 原材料成本应对措施 - 与主要原材料供应商建立长期稳定合作关系，增强议价能力 [14] - 密切关注原材料市场价格动态，合理规划储备规模，选择时机采购 [14] - 通过成本控制、工艺改良、产品设计优化等方式消化原材料价格波动影响 [14] 市场需求与行业前景 - 冷凝器属于汽车“碰撞件”，市场需求量与汽车保有量、交通事故碰撞率密切相关 [16] - 全球汽车冷凝器市场规模预计从2023年的32.39亿元增长至2029年的34.16亿元，年均复合增长率1.04%，中国市场规模随新能源汽车普及和传统车升级扩大，新兴领域应用带来增量需求 [17] - 新能源车和环保政策驱动冷凝器需求稳定增长 [17] 分红信息 - 公司将在股东大会审议通过后2个月内实施权益分派，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），以资本公积每10股转增1股 [15]

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 本次股票解除限售数量总额为 590,340 股，占公司总股本 0.4964%，可交易 时间为 2025 年 4 月 16 日。 二、本次股票解除限售的明细情况及原因 单位：股 | | | 是否为控股 | 董事、监 | 本次 | | 本次解除 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 序 | 股东姓名或名 | 股东、实际 | 事、高级 | 解限 | 本次解除 | 限售股数 | 尚未解除 | | 号 | 称 | 控制人或其 | 管理人员 | 售原 | 限售登记 | 占公司总 | 限售的股 | | | | | | | 股票数量 | | 票数量 | | | | 一致行动人 | 任职情况 | 因 | | 股本比例 | | | 1 | 威海尚威商务 咨询有限公司 | 是 | - | E | 390,150 | 0.3281% | 1,502,622 | | 2 | 威海兴尚商务 | 是 | - ...

证券代码：838171 证券简称：邦德股份 公告编号：2025-036 威海邦德散热系统股份有限公司 2024 年年度报告业绩说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 说明会类型 威海邦德散热系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 28 日 在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露了《2024 年年度报告》（公 告编号：2025-020）及《2024 年年度报告摘要》（公告编号：2025-021），为方 便广大投资者更深入了解公司 2024 年年度经营业绩的具体情况，加强与投资者 的互动交流，公司拟召开 2024 年年度报告业绩说明会。 二、 说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2025 年 4 月 15 日（星期二）15:00-16:30。 （二）会议召开地点 本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登录上海证券报·中 国证券网"业绩说明会"(https://roadshow.cnstock.com/fbh/bdgf20 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予邦德股份“增持”评级 [5][9] 报告的核心观点 - 看好公司产业链延伸优化带来的成本控制壁垒，以及未来苏州工厂产能释放后，通过积极拓展中冷器、散热器等产品线提供的潜在成长空间 [9] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 截至2025年3月28日，邦德股份收盘价17.27元，一年内最高/最低价为25.45/9.17元，流通市值20.54亿元，总市值8.99亿元，总股本1.19亿股，资产负债率8.61%，每股净资产4.69元 [3] 投资要点 - 邦德股份专注热交换器相关产品，2024年实现营业收入3.47亿元（yoy+5.48%）、归母净利润8871万元（yoy+3.28%）、扣非归母净利润8765万元（yoy+6.11%），发布权益分派预案，拟每10股派发现金红利2元（含税）、每10股转增1股 [6] - 2024年冷凝器、油冷器两大业务分别营收3.27亿元（yoy+4.21%）、600万元（yoy+10.33%），冷凝器业务占总营收比例维持95%左右，境外收入、境内收入分别为2.57亿元、9034万元，境内收入同比增速超50%，通过全球汽车大型零部件分销商出口至多地，最终应用于众多畅销车型，2021年冷凝器全球市占率预估在7.59%至11.39%之间 [6] - 截至2024年末拥有专利65项，产品通过相关质量体系认证，毛利率从2021年的31%提升至2024年的42%，得益于品控、交期以及成本控制方面能力提升 [6] - 冷凝器属汽车“碰撞件”，更换频率较高，随着全球汽车保有量稳步提升，下游空间有望持续扩增，2023年5月拟投资不低于10亿元用于汽车热管理系统零部件项目，未来有望扩充产能并进行产品线横向拓展 [6][7] 盈利预测与估值 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为0.97/1.18/1.45亿元，对应EPS分别为0.82/0.99/1.22元/股，对应当前股价PE分别为21.1/17.4/14.1倍，选取银轮股份、三花智控和冰山冷热为可比公司，可比公司2025年平均估值为27倍 [8][9] 附录：财务预测摘要 - 给出2024 - 2027E年资产负债表、利润表、现金流量表相关数据，包括货币资金、应收票据及账款、营业收入、营业成本等项目 [10] - 给出2024 - 2027E年主要财务比率，如营收增长率、营业利润增长率、毛利率、净利率等 [10]

会议时间 - 2025年4月17日14:30召开2024年年度股东大会现场会议[2] - 2025年4月16日15:00 - 2025年4月17日15:00为网络投票时间[2] - 2025年4月11日为股权登记日[4] - 2025年4月17日9:00 - 12:00为会议登记时间[9] 会议信息 - 审议《2024年度董事会工作报告》等多项议案[5][6][7][8] - 议案（五）对中小投资者单独计票[8] - 登记地点为威海邦德散热系统股份有限公司会议室[9] - 联系方式：董秘盛红春，电话0631 - 5528111等[8] 其他 - 与会股东交通费、食宿费用自理[8] - 备查文件含公司相关会议决议[10] - 公告于2025年3月28日发布[10]

会议信息 - 监事会会议于2025年3月28日在公司会议室现场召开[3] - 会议应出席监事3人，出席和授权出席监事3人[4] 议案表决 - 《2024年度监事会工作报告》等多项议案表决全票通过，部分需提交股东大会审议[5][6][7][8][10] - 《2024年度内部控制自我评价报告》表决全票通过，无需提交股东大会审议[9]

会议信息 - 董事会会议于2025年3月28日现场召开，3月18日书面通知[3] - 应出席董事5人，出席和授权出席5人[3] - 会议决议日期为2025年3月28日[19] 议案表决 - 《2024年度总经理工作报告》等多议案表决同意5票、反对0票、弃权0票[4][5][6][7][8][9][10][14][15][16][17] 股东大会 - 公司拟于2025年4月17日召开2024年年度股东大会[17] 公告编号 - 《2024年度董事会审计委员会履职情况报告》等有对应公告编号[14][15] 备查文件 - 备查文件包含《威海邦德散热系统股份有限公司第四届董事会第二次会议决议》等3份文件[18]

业绩数据 - 截至2024年12月31日，合并报表归母未分配利润233,041,315.96元，母公司未分配利润231,483,571.22元，资本公积159,806,643.92元[3] 利润分配 - 总股本118,930,000股，每10股派现金红利2元，预计派23,786,000元[3] - 每10股转增1股，共转增11,893,000股[3] 分配条件 - 现金分配需现金流满足经营发展、审计报告无保留意见[7] - 四种情形可不现金分红，满足条件时年现金分配不低于可分配利润20%[7][8] 分红比例 - 成熟期无重大支出，现金分红占比最低80%[8] - 成熟期有重大支出，占比最低40%[8] - 成长期有重大支出，占比最低20%[8] 审议情况 - 权益分派预案经2025年3月28日董事会通过，待2024年年度股东大会审议[5]