上市信息 - 铁拓机械证券代码873706，于2024年3月8日在北交所上市[1][109] - 发行价格6.69元/股，对应市盈率分别为12.00倍、10.68倍、16.00倍、14.24倍、16.60倍、14.77倍[95][147] - 上市首日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为30%[96] 股份限售与减持 - 发行人实际控制人、控股股东等相关人员承诺特定期间不减持股票，锁定期有多种情况[4][5][7][10][11] - 主要股东锁定期满后两年内减持，减持价不低于发行价，每年减持数量不超直接和间接持有总数的25%[14] - 主要股东减持前需按规定公告[14] 股价稳定措施 - 上市后三年内，股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计每股净资产触发稳定股价措施[15] - 稳定股价措施包括实际控制人、非独立董事和高级管理人员增持，公司回购股份等[20][21][23] 募集资金与项目 - 本次公开发行募集资金净额为12,694.95万元（超额配售选择权行使前）；14,727.73万元（全额行使）[154] - 募集资金投资项目“沥青装备智能化生产建设项目”将新增产能50台/年，达产当年预计新增资产折旧、摊销费用713.16万元/年[104] 业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为34448.60万元、24434.28万元、35941.73万元及23429.43万元，净利润分别为4267.24万元、1688.21万元、4184.99万元及3834.70万元[105] - 2022年公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低计算）为3722.66万元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低计算）为12.28%[111] 股权结构 - 发行前王希仁直接持股33,600,000股，占比50.30%，发行后占比有变化[114][115] - 发行前后控股股东、实际控制人未发生变化[116] - 本次发行后前十名股东持股情况明确[137] 其他承诺 - 公司及相关人员作出多项承诺，包括不欺诈发行、执行利润分配政策、保证资料真实等，未履行将承担相应责任[36][37][39][40][41] - 控股股东王希仁作出多项承诺，如不越权干预、承担社保公积金补缴等费用[33][69][72][73][90]

上市信息 - 铁拓机械股票2024年3月8日在北京证券交易所上市[1] - 证券简称铁拓机械，代码873706[1] 发行数据 - 公开发行股票数量2226.63万股，超额行使后2560.6245万股[1] - 公开发行后总股本8906.53万股，超额行使后9240.5245万股[1] - 发行价格6.69元/股[1]

上市与募资 - 2023年12月22日北交所上市委审核通过公开发行股票申请，2024年2月5日获证监会同意注册[2] - 发行22,266,300股（超额配售选择权行使前），每股6.69元，募资148,961,547.00元[2] - 扣除费用22,012,083.23元（超额配售选择权行使前），实际募资净额126,949,463.77元[2] - 2024年3月1日募集资金划至指定账户[2] 资金监管与用途 - 与中泰证券等签署《募集资金专户三方监管协议》[3][4] - 在兴业银行和招商银行开立专户，账号分别为152690100100245763、595901373810000[5] - 专户资金用于沥青装备智能化生产建设和研发中心建设项目[5]

发行情况 - 发行价格为6.69元/股[3] - 初始发行数量为22,266,300股，占发行后总股本25.00%（超额配售选择权行使前）[4] - 若超额配售选择权全额行使，发行总股数扩大至25,606,245股，占总股本27.71%[4] 配售情况 - 最终战略配售发行数量为4,453,260股，占超额配售选择权行使前发行总量20.00%，占全额行使后发行总股数17.39%[4] - 战略配售募集资金金额合计29,792,309.40元[9] 网上申购情况 - 网上获配户数为48,563户，获配股数为21,152,985股，获配金额为141,513,469.65元，获配比例为0.11%[8] - 网上有效申购户数为217,159户，有效申购股数为1,928,916.68万股，有效申购倍数为911.89倍[9][15] - 网上最终发行数量为2,115.2985万股，占本次发行股票总量95%[15] 其他 - 中泰证券已超额配售3,339,945股，占初始发行股份数量15.00%，占超额配售选择权启动后发行股份数量13.04%[11] - 发行费用合计2,201.21万元（超额配售选择权行使前）；2,402.85万元（若全额行使超额配售选择权）[12]

报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 本周三（2月28日）北交所新股铁拓机械申购，发行价6.69元，全额行使超额配售选择权后发行市盈率为16.60X；公司2021 - 2023年营收和归母净利润复合增速分别为6.17%和13.73%；在RAP热再生领域有竞争优势，2022年原再生一体式和厂拌热再生设备合计市占15.97%；在“一带一路”出口市场有重要影响力，2022年出口设备数量行业占比36.08% [56]。 根据相关目录分别进行总结 （一）基本财务状况 - 公司2021 - 2023年分别实现营业收入2.44亿元、3.59亿元、4.12亿元，YOY依次为 - 29.07%、47.10%、14.69%，三年营业收入年复合增速6.17% [9] - 实现归母净利润0.17亿元、0.42亿元、0.63亿元，YOY依次为 - 4.43%、 - 61.29%、149.24%、49.98%，三年归母净利润年复合增速13.73% [9] - 2023年公司收入按产品类型分，原生沥青混合料搅拌设备1.90亿元（46.17%）、原再生一体式搅拌设备1.10亿元（26.60%）、沥青厂拌热再生设备0.85亿元（20.53%）、RAP柔性破碎筛分设备0.13亿元（3.07%）、其他0.07亿元（1.80%）、其他业务0.08亿元（1.84%） [63] （二）行业情况 - 筑养路机械是道路建设和养护必需设备，国内市场需求从原生设备过渡到原再生一体式设备或再生改造，2020年以来骨干企业原生设备发货量下滑，原再生一体式和再生设备发货量上升 [12][13] - 行业上游为钢铁等制造业，下游为沥青路面建设和养护施工单位、建筑材料生产企业等 [66] - 随着我国及“一带一路”沿线交通基建投入增加，沥青混合料需求有望提升，设备销售有望增长 [91] （三）公司亮点 - 公司围绕沥青混合料全生命周期建立全品类产品体系，“沥青混合料厂拌热再生设备”获国家级和省级单项冠军产品认定 [25] - 公司是较早布局RAP热再生技术企业，在该领域有竞争优势，2022年原再生一体式和厂拌热再生设备合计市占15.97% [56][72] - 公司将“一带一路”沿线作为重点拓展区域，是掌握复杂场景技术解决方案的供应商之一，被评为外贸出口先导指数样本企业，报告期出口20余国家或地区，2022年出口设备数量行业占比36.08% [56][103] （四）募投项目投入 - 沥青装备智能化生产建设项目：规划智能工厂，打造智能制造生产线，建立智能仓储系统，升级相关系统，提升生产自动化和智能化水平，增强供应能力 [46] - 研发中心建设项目：新建研发试验大楼，建立实验室和设计中心，引进设备和人才，完善研发体系，开展大型一体机等课题研究，丰富技术储备 [73] （五）同行业上市公司指标对比 - 选取南方路机、森远股份为可比公司，均为沪深A股，与铁拓机械可比性有限 [38] - 2022年第四季度至2023年第三季度可比公司平均收入6.76亿元，销售毛利率25.51%，参考南方路机，可比PE - TTM（算术平均）为20.45X [38] - 铁拓机械总市值5.96亿元，PE - TTM为16.60X，收入3.59亿元，收入增速47.10%，归母净利润0.42亿元，净利润增长率149.24%，销售毛利率28.99%，ROE摊薄12.91% [48]

公司基本信息 - 铁拓机械注册资本为6,679.90万元[14] - 铁拓机械于2022年5月26日挂牌，目前为创新层公司[14][38][47] 项目进展 - 中泰证券2022年10月9日审核同意项目北交所立项[18] - 2023年3月31日项目组向中泰证券提交内核申请[19] - 2023年4月1 - 5月25日质控部委派审核小组对项目审核[19] - 2023年4月10 - 14日审核小组对项目现场核查[19] - 投行委质控部2023年5月25日出具项目质量控制报告及工作底稿验收意见[20] - 2023年8月20 - 29日审核第一轮审核问询函回复和2023年半年报更新文件[20] - 2023年10月30 - 11月7日审核第二轮审核问询函回复[20] - 2023年12月2 - 4日审核第三轮审核问询函回复[20] - 证券发行审核部2023年5月30日出具审核意见并要求修订申报文件[22] 发行相关 - 2023年5月15日发行人第二届董事会第三次会议审议通过证券发行相关议案[30] - 2023年5月31日发行人2023年第三次临时股东大会审议通过证券发行相关议案[30] - 2023年9月4日公司第二届董事会第五次会议、第二届监事会第六次会议调整发行方案发行底价[30] - 本次拟公开发行股票不超过2226.63万股，发行股份预计不少于100万股，发行对象不少于100人[47] - 公开发行前股本总额为6679.90万元，发行后股本总额将高于3000万元[48][49] - 截至2023年6月30日股东数共计66名，预计发行后股东人数不低于200人，发行后公众股东持股比例预计不低于公司股本总额的25%[49] 业绩数据 - 2020 - 2022年度及2023年1 - 6月归属于母公司股东净利润分别为3804.61万元、1081.90万元、3722.66万元、3647.58万元[35][40] - 报告期各期公司营业收入分别为34448.60万元、24434.28万元、35941.73万元及23429.43万元，净利润分别为4267.24万元、1688.21万元、4184.99万元及3834.70万元[65][66] - 报告期内直接材料成本占主营业务成本的比例分别为81.50%、77.69%、79.23%和82.75%，主营业务毛利率分别为33.37%、28.28%、28.50%和33.13%[67] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为5417.46万元、4885.35万元、6341.53万元和8416.42万元，占流动资产比例分别为23.12%、21.38%、22.38%和30.07%[69] - 报告期各期末发出商品账面价值分别为2594.26万元、5164.14万元、6678.69万元和7286.31万元，占存货比例分别为30.40%、46.44%、56.59%和56.52%[70] - 报告期内境外销售主营业务收入金额分别为9694.56万元、9516.08万元、10814.89万元和10969.16万元，出口退税率为13%[74] 市场与风险 - 2020 - 2022年我国道路运输业城镇固定资产投资完成额同比增速分别为1.80%、 - 1.20%、3.70%，交通运输公共财政支出分别为10493.00亿元、9864.00亿元、10223.00亿元[59] - 宏观经济等因素可能使沥青混合料搅拌设备市场需求下降，影响公司盈利能力[58][61] - 行业竞争加剧，公司可能面临竞争力减弱及市场份额缩小风险[62] - 若无法持续开拓新客户，可能对经营业绩造成不利影响[63] - 募集资金投资项目可能存在新增产能无法消化等风险，影响公司经营业绩[64] - 若外部经济或内部经营条件变化，公司可能出现经营业绩大幅下滑情形[66] 技术与项目 - 公司围绕沥青混合料搅拌技术形成15类核心技术[85] - 公司开发智能控制系统和远程服务系统平台，实现设备使用和售后服务模式创新[86] - 本次募集资金主要投资于“沥青装备智能化生产建设项目”和“研发中心建设项目”[82] - “沥青装备智能化生产建设项目”将新增沥青混合料搅拌设备产能50台/年，达产当年预计新增资产折旧、摊销费用713.16万元/年[64]

公司基本信息 - 公司注册资本和实收资本均为6679.90万元人民币[7] - 公司于2022年5月26日在全国股转系统挂牌，目前为创新层公司[17] 财务数据 - 2023年6月30日资产总计547,087,211.04元，2022年末为531,795,825.09元[10] - 2023年1 - 6月营业收入234,294,336.89元，2022年度为359,417,259.86元[10] - 2023年1 - 6月净利润38,347,002.07元，2022年度为41,849,867.28元[10] - 2023年6月30日母公司资产负债率为36.73%，2022年末为39.04%[10] - 2023年1 - 6月毛利率为33.57%，2022年度为28.99%[10] - 2020 - 2023年1 - 6月归属于母公司股东净利润分别为3804.61万元、1081.90万元、3722.66万元、3647.58万元[20] - 2022年归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低计算）为3722.66万元，加权平均净资产收益率为12.28%[29] 专利与研发 - 截至2023年6月30日，公司拥有549项专利，其中境内发明专利43项[9] - 2023年1 - 6月研发投入占营业收入比例为3.84%，2022年度为4.09%[13] 股权结构 - 王希仁直接持有公司33,600,000股股份，占总股本50.30%，可实际支配表决权比例为57.04%[14] 发行计划 - 公司拟公开发行股份不超过22,266,300股（未考虑超额配售选择权），不超过25,606,245股（含行使超额配售选择权）[15] - 公司本次拟公开发行股票不超过2226.63万股（未考虑超额配售选择权），发行股份预计不少于100万股，发行对象预计不少于100人[26] - 公司公开发行前股本总额为6679.90万元，发行后股本总额将高于3000万元[27] - 截至2023年6月30日，公司股东数共计66名，预计发行后股东人数不低于200人，发行后公众股东持股比例预计不低于公司股本总额的25%[27] - 公司预计市值不低于2亿元[28] 会议审议 - 2023年5月15日发行人第二届董事会第三次会议审议通过证券发行相关议案[47] - 2023年5月31日发行人2023年第三次临时股东大会审议通过证券发行相关议案[47] - 2023年9月4日公司第二届董事会第五次会议、第二届监事会第六次会议调整发行方案发行底价[48] 保荐相关 - 中泰证券认为铁拓机械符合发行上市条件，同意保荐其发行上市[46] - 保荐机构为中泰证券股份有限公司，法定代表人为王洪[51] - 保荐代表人为宁文昕、曾丽萍、战肖华[53] - 持续督导期间为发行股票上市当年剩余时间及其后三个完整会计年度[49]

福建天衡联合律师事务所 关于福建省铁拓机械股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票 并在北京证券交易所上市 的 法律意见书 | | | | 引 | 言 2 | | --- | --- | | | 一、释义 2 | | | 二、律师声明事项 4 | | 正 | 文 6 | | | 一、本次发行上市的批准和授权 6 | | | 二、发行人本次发行上市的主体资格 7 | | | 三、本次发行上市的实质条件 8 | | | 四、发行人的设立和整体变更 11 | | | 五、发行人的独立性 14 | | | 六、发起人或股东（实际控制人） 15 | | | 七、发行人的股本及演变 17 | | | 八、发行人的业务 19 | | | 九、关联交易及同业竞争 20 | | | 十、发行人的主要财产 22 | | | 十一、发行人的重大债权债务 24 | | | 十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 25 | | | 十三、发行人章程的制定与修改 26 | | | 十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 27 | | | 十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化 28 | | | 十六、发行人的税务 ...

公告编号：2024-008 福建省铁拓机械股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 发行公告 保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司 特别提示 福建省铁拓机械股份有限公司（以下简称"铁拓机械"、"发行人"或"公 司"）根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《北 京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（证监会令第 210 号）（以下简称"《发行注册办法》"），北京证券交易所（以下简称"北 交所"）颁布的《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》（北证公告〔2023〕 15 号）（以下简称"《管理细则》"）、《北京证券交易所股票向不特定合格投 资者公开发行与承销业务实施细则》（北证公告〔2023〕55 号）（以下简称"《实 施细则》"）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务 办理指南第 2 号——发行与上市》（北证公告〔2023〕56 号），中国证券业协 会（以下简称"证券业协会"）颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中 证协发〔2023〕18 号）等相关法律法规、监管规定及自律规则组织实施向 不特定合格投资者公开发行股票并 ...

报备防伪码: | | | | | | | | | | | | 报备防伪号:8A597373C1004056 报告文号:华兴审字〔2022〕21012320016号 报告日期:2022年01月05日 报备时间: 2022年01月19日 11:17:27 签字注师:刘见生,方莉 福建省铁拓机械股份有限公司 审计报告 事务所名称:华兴会计师事务所(特殊普通合伙) 事务所电话:0591-87858259 传 真:0591-87842345 通 信 地址:福州市湖东路152号中山大厦B座7-9层 如对上述报备资料有疑问的,请与福建省注册会计师协会联系 会计师事务所对以上数据的真实性负法律责任 防伪查询: http://ywbb.fjicpa.org.cn/index.aspx 注协电话:0591-87097005 4-1-1-1 会计师事务所(特殊普通合 CERTIFIED PUBLIC ACCOUN Hudong Road Fuzhou Fuilan China 由话(Tel) 0591-87852574 告 一般 华兴审字[2022]21012320016号 福建省铁拓机械股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们 ...