业绩总结 - 2023财年公司收入7.65亿港元，2024财年降至5.78亿港元，减少约24.4%[130][131] - 2023财年公司亏损净额约5.75亿港元，2024财年降至约3.96亿港元[130][131] - 2024年贸易及其他应收款项减值减少约99%至约300万港元[131] - 截至2025年6月30日止六个月公司收入为2.58亿港元，较去年同期的3.2亿港元减少约19.4%[132] - 截至2025年6月30日止六个月公司亏损净额约2.1亿港元，2024财政年度约为1.66亿港元[132] 财务数据 - 2025可换股债券截至最后实际可行日期未偿还本金总额为8792万港元[11] - 最后实际可行日期，每股现有股份收市价0.066港元，相当于每股经调整股份理论价格0.66港元[37] - 2025年11月30日，2025可换股债券未偿还本金约87.92百万港元，远超公司现金及银行结余约13.21百万港元[76] - 2025可换股债券年利率自2026年1月1日起降至0%，预计节省利息约790万港元[77] - 2024年12月31日及2025年6月30日集团处于净流动负债状况，银行贷款及其他贷款实际利率介于2.75%至20.88%[77] 股本重组 - 公司建议实施股本重组，包括股份合并、股本削减及股份拆细[32] - 股本重组预计于2026年2月27日生效[36] - 现有股份每手买卖单位为2,000股，建议重组后改为5,000股经调整股份[37] - 股本削减将使每股已发行合并股份面值由1港元削减至0.1港元，产生约1.439707905亿港元进账额[46] - 因股份合并产生的零碎经调整股份将汇集出售，收益归公司所有[57] 可换股债券修订 - 2026年1月2日公司与债券持有人订立修订契据，修订2025可换股债券若干条款及条件[29] - 2025可换股债券到期日由2025年12月31日延长2年，换股价由每股0.16港元改为0.45港元，年利率由4.5%下调至0%[1] - 新换股价较修订契据日期收市价每股0.071港元折让约36.62%[75] - 新换股价较紧接修订契据日期前连续五个交易日平均收市价每股0.0704港元折让约36.08%[75] - 理论摊薄效应约为20.14%，理论摊薄价格约每股0.0567港元，基准价格每股0.071港元[76] 股东特别大会 - 公司定于2026年2月25日上午十时正举行股东特别大会[5] - 代表委任表格须不迟于2026年2月23日上午十时正交回[6] - 交回股份过户文件以符合资格出席股东大会并投票的最后日期及时间为2026年2月16日下午四时三十分[22] - 暂停办理公司股份过户登记手续以厘定出席股东大会及投票资格时间为2026年2月20日至2月25日[22] - 刊發股东大会投票表决结果的公告日期为2026年2月25日[22] 未来展望 - 董事会将努力解决2024年12月31日止年度年报所载免责声明[92] - 公司将向联交所申请批准可换股债券条款修订及新换股股份上市[94] - 修订将有助于通过延迟现金流出、降低融资成本及提升集团财务灵活弹性，解决持续经营保留意见的部分问题[199] - 延长2025可换股债券及将年利率降至0%，使集团得以延迟现金流出[199] - 因2025可换股债券全数转换导致独立股东持股权益摊薄程度尚属可接受，不会对现有股东股权产生即时摊薄影响[197]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为20亿港元，法定/注册股份数目为200亿股，面值为0.1港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）等数目均为159,967.9452万股[3] 股份期权 - 2021年股份期权计划上月底和本月底结存的股份期权数均为0，本月内因此发行的新股数为0[5] 可换股债券 - 2025年12月31日到期的4.5%可换股债券上月底和本月底已发行总额为8792万港元，本月内因此可能发行或自库存转让的股份数目为5.495亿股，认购价/转换价为0.16港元[7] 股份变动 - 本月内合共增加/减少(-)已发行股份（不包括库存股份）总额为0[9] - 本月内合共增加/减少(-)库存股份总额为0[9]

公司主营业务 - 公司主营业务是PCB的研发、生产、销售[1] 公司业务结构 - 公司算力场景PCB业务收入占比达80%[1]

资产出售 - 2025年12月31日出售全资附属公司95%已发行股本，对价1710万港元[3] 债务调整 - 2026年1月2日延2025可换股债券到期日至2027年12月31日，年利率降至0%[4] - 获豁免向南洋商业银行借款约10.45亿港元财务契约至2026年12月31日[4] 资金收回 - 2025年11月1日至2026年1月30日收回应收承兑票据款项50万港元[4] 投资收益 - 合作电影《风林火山》2025年10月1日上映，预计2026年上半年按比例分票房净收益[4]

公司上市与融资计划 - 中国证监会国际合作司于1月28日发布通知 同意广州广合科技股份有限公司境外发行上市备案 [1] - 公司计划发行不超过54,393,500股境外上市普通股 并在香港联合交易所上市 [1] 公司业务与市场地位 - 公司致力于制造算力服务器关键部件PCB 主要从事研发、生产及销售应用于算力服务器及其他算力场景的定制化PCB [3] - 以2022年至2024年的算力服务器PCB累计收入计 公司在全球算力服务器PCB制造商中排名第三 [3] - 以2022年至2024年的算力服务器PCB累计收入计 公司在总部位于中国大陆的算力服务器PCB制造商中排名第一 [3]

时间安排 - 公司通函寄发时间延迟至2月9日或之前[5] - 交回股份过户文件最后日期为2月16日下午4时30分[6] - 暂停办理股份过户登记手续时间为2月20日至2月25日[6] - 交回股东大会代表委任表格最后日期为2月23日上午10时[6] - 股东大会记录日期为2月25日[6] - 预期举行股东大会日期及时间为2月25日上午10时[6] - 股本重组预期生效日期为2月27日[7] - 2000股原有柜台2月27日上午9时关闭，200股临时柜台同日开放[7] - 5000股原有柜台3月13日上午9时重新开放，同日开始并行买卖及碎股对盘服务[8] - 指定经纪停止碎股对盘服务等时间为4月2日下午4时10分，换领新股票最后日期为4月9日[8]

公司资本运作 - 董事会建议实施股本重组，涉及股份合并及股本削减 [1] - 股份合并方案为每10股面值0.10港元的现有股份合并为1股面值1.00港元的合并股份 [1] - 股本削减方案为在合并后，注销每股合并股份0.90港元的已缴足股本，使每股面值由1.00港元削减至0.10港元 [1] 交易安排调整 - 股份目前按每手2,000股现有股份在联交所买卖 [1] - 建议在股本重组生效后，将每手买卖单位更改为5,000股经调整股份 [1] - 按公布日收市价每股现有股份0.071港元计算，每手2,000股现有股份价值为142港元 [1] - 经调整后，每手5,000股经调整股份的理论价值为3,550港元 [1]

公司资本结构重组 - 公司董事会建议实施股本重组，涉及股份合并及股本削减 [1] - 股份合并方案为每10股每股面值0.10港元的现有股份合并为1股每股面值1.00港元的合并股份 [1] - 股份合并生效后，将透过注销每股合并股份0.90港元的已缴足股本进行股本削减，使每股合并股份面值由1.00港元削减至0.10港元 [1] 交易单位变更 - 于公告日期，股份在联交所的每手买卖单位为2000股现有股份 [1] - 董事会建议在股本重组生效后，将每手买卖单位由2000股现有股份更改为5000股经调整股份 [1]

公司资本重组方案 - 董事会建议实施股本重组，涉及股份合并及股本削减 [1] - 股份合并方案为每10股面值0.10港元的现有股份合并为1股面值1.00港元的合并股份 [1] - 股份合并生效后，将进行股本削减，注销每股合并股份0.90港元的已缴足股本，使每股面值由1.00港元削减至0.10港元 [1] 股份交易安排变更 - 公告发布日，股份于联交所的每手买卖单位为2000股现有股份 [1] - 待股本重组生效后，建议将每手买卖单位由2000股现有股份更改为5000股经调整股份 [1]

股本重组 - 建议将每10股每股面值0.10港元的现有股份合并为1股每股面值1.00港元的合并股份[4][10][56] - 建议在股份合并生效后，将已发行合并股份的面值由每股1.00港元削减至0.10港元[4][11] - 建议将每手买卖单位由2000股现有股份改为5000股经调整股份[5][15][25][54] - 股本削减预计产生约143970790.50港元进账额[11][19] - 股本重组预计2026年2月23日生效[14][29] 可换股债券修订 - 2025可换股债券到期日由2025年12月31日延长2年至2027年12月31日，换股价由每股0.16港元改为0.45港元，年利率由4.5%下调至0%[1][6][42][55] - 公司应付宝高和喜威的应计未付利息分别为13917261.66港元、653375.33港元将转换为股东贷款[1][6] - 2025可换股债券未偿还本金总额为87920000港元，可转换为19.5377777亿股新换股股份[40][42][52] - 换股价较修订契据日期收市价每股0.071港元折让约36.62%，较前五个交易日平均收市价每股0.0704港元折让约36.08%[40] - 理论摊薄效应约为20.14%，理论摊薄价格每股0.0567港元[40] 时间安排 - 预计2026年1月22日或之前向股东寄发通函[9][29][50] - 交回股份过户文件以符合资格出席股东特别大会并投票的最后日期及时间为2026年2月10日下午4时30分[29][50] - 暂停办理股份过户登记手续时间为2026年2月11日至2月16日[29][50] - 交回股东特别大会代表委任表格的最后日期及时间为2026年2月14日上午11时正[29] - 预期举行股东特别大会的日期及时间为2026年2月16日上午11时正[29] - 以现有股票免费换领经调整股份股票的最后日期为2026年3月31日[30] 股权结构 - 麦先生持有25589652股股份，被视为在1173953079股股份中拥有权益，占已发行股本约74.98%[8][49][56] - Capital Winner、New Capital及Capital Force由麦先生实益拥有51%，麦俊翘先生实益拥有49%[46] - 宝高由麦先生实益及全资拥有[59] 其他事项 - 订立修订契据构成关联交易，需遵守相关规定[8][49] - 公司将委任代理为经调整股份碎股提供对盘服务[23] - 公司将根据上市规则第28.05条向联交所申请批准修订[35] - 修订契据须待多项条件达成方可作实，目前先决条件未获达成[37][38] - 各债券持有人承诺在最后截止日期或修订生效日期前，不转让债券及不采取法律程序追讨款项[36] - 公司于2021年6月23日采纳购股计划，截至公布日，可供发行的股份总数为87311145股，无已授出购股计划[21][56]