财务表现 - 本集团录得母公司股权擁有人應佔虧損淨額99,000,000港元，較去年同期增加482.3%[3] - 本期間缺乏一次性訴訟賠償收入93,000,000港元及利率飆升導致融資成本增加21,000,000港元[3] - 集团收入为442,000,000港元，较去年同期增加12.2%[29] - 瑪莎拉蒂业务收入大幅增长266.7%至66,000,000港元[37] - 文化娱乐业务收入增加380.0%至72,000,000港元[39] - 香港、澳门及内地地区收入增加43.5%至396,000,000港元[42] - 融资成本上升65.6%至53,000,000港元[29] - 母公司股权持有人应占亏损为99,000,000港元，较去年同期增加482.4%[29,30] - 富价值收藏品及物流业务录得经营溢利15,000,000港元[38] - 法拉利业务经营溢利增加40.0%至7,000,000港元[36] - 瑪莎拉蒂业务经营亏损减少至4,000,000港元[37] - 其他业务录得经营亏损17,000,000港元[40] - 收入总额为4.42亿港元，同比增长12.2%[84] - 法拉利业务收入为1.89亿港元，占总收入42.8%[84] - 瑪莎拉蒂业务收入为6600万港元，占总收入14.9%[84] - 富价值的收藏品及物流业务收入为8200万港元，占总收入18.6%[84] - 文化娱乐业务收入为7200万港元，占总收入16.3%[84] - 集团收入总额为4.86亿港元，较上年同期增加18.3%[99] - 集团虽然录得9,000,000港元的经营溢利，但由于融资成本和其他费用的影响，最终录得97,000,000港元的除税前亏损[99] 业务表现 - 證券業務於本期間獲得穩定的利息收入並錄得經營溢利4,000,000港元[8] - Blackbird集團的法拉利及瑪莎拉蒂業務表現良好，新車型如Roma Spider、Purosangue及Grecale均獲得客戶歡迎[9,10,11,12,16] - 富價值收藏品貿易及投資業務繼續受全球市場放緩影響，但管理層對長遠發展仍然審慎樂觀[17,18] - 汽車物流業務表現良好並提供滿意經營溢利率[19] - 法拉利业务收入主要来自销售汽车[86] - 瑪莎拉蒂业务收入主要来自销售汽车[87] - 富价值的收藏品业务收入主要来自销售收藏品[88] - 集团的分部收入中，法拉利业务收入为1.89亿港元，瑛价值收藏品及物流业务收入为1.18亿港元[99] 财务状况 - 本集团於2023年6月30日的資本負債比率為57.1%，低於2022年12月31日的59.9%[45] - 本集團於2023年6月30日的未偿還借款總額為1,607,000,000港元，主要為長期銀行貸款[46] - 本集團於2023年6月30日的淨流動資產為61,000,000港元，較上年年底減少41,000,000港元[48] - 本集團主要通過內部資金、經營活動現金流和銀行借款滿足營運資金和資本支出需求[49] - 本集團於2023年6月30日的資本承諾約為3,000,000港元，將通過內部資源提供資金[51] - 本集團的外匯風險並不重大，未使用金融工具對沖利率風險[54] - 本集團於2023年6月30日的資產淨值為1,921,000,000港元，已抵押作為銀行貸款擔保[57] - 本集團於2023年6月30日的流動資產淨額為6,100萬港元[79] - 本集團於2023年6月30日的總資產減流動負債為24.08億港元[79] - 集团的分部资产中，物业投资及持有业务资产为13.2亿港元，证券业务资产为4.27亿港元[99] - 集团的分部负债中，物业投资及持有业务负债为8.59亿港元，证券业务负债为1.74亿港元[99] 其他事项 - 本公司附屬公司涉及物業銷售的法律訴訟，董事認為有合理機會成功抗辯[58] - 本集團於2023年6月30日的員工總數為333人，薪酬政策具有競爭力[59] - 本公司已於2023年6月30日修訂公司細則以遵守企業管治守則的輪換退任規定[66] - 於某一時間點確認的收入為2.68亿港元，占总收入61.2%[85] - 隨時間轉交的服務收入為1.70亿港元，占總收入38.8%[85] - 截至2023年6月30日止六個月期間，集團沒有單一客戶的銷售收入占集團總收入的10%或以上[103] - 應收賬款餘額為1.75亿港元，其中65%為2年以上賬齡[111] - 按公平價值計量且其變動計入當期損益的金融資產為6百萬港元[112] - 應付賬款餘額為4800萬港元，其中73%為30天內賬齡[112] - 公司於2023年7月20日出售附屬公司71%股權，出售價格為3000萬港元[113][114][115] - 公司於2023年7月28日發行4.5%票息可換股債券，本金總額為5790萬港元，換股價為每股0.193港元[116][117] - 本公司由麥先生持有51%及其兒子持有49%[120] - 本公司主要從事房地產開發、物業投資及管理、酒店及旅遊相關業務[120] - 本公司於2022年上半年錄得淨虧損[121] - 本公司的資本負債比率較高[121] - 本公司正積極拓展新業務以提升盈利能力[120]

财务表现 - 本集团录得母公司股权擁有人應佔虧損淨額465,000,000港元，較2021年的虧損淨額517,000,000港元減少10.1%[3] - 2022年收入為812,000,000港元，較2021年增加11.1%[36] - 毛利為103,000,000港元，較2021年下降14.9%[36] - 母公司股權持有人應佔虧損淨額為465,000,000港元，較2021年下降10.1%[36,37] - 母公司普通股股權持有人應佔每股基本及攤薄虧損為0.53港元，較2021年下降10.2%[36] - 虧損顯著減少是由於本集團於2013年就擬購買在香港的商業物業發展項目及同一地點的停車場發展發起法律訴訟而確認收益約93,000,000港元[37] - 加息的影響抵銷了部分收益[37] 业务表现 - 香港物業業務錄得虧損119,000,000港元，主要因物業市場下滑而令投資物業錄得未變現公平價值虧損[6] - Blackbird集團的法拉利業務表現良好，新車型如Roma、296 GTB/GTS和812 Competizione均受到歡迎[10][11] - Blackbird集團獲委任為法拉利在香港及澳門的正式進口代理商，反映了雙方長期合作關係[13] - Blackbird集團的瑪莎拉蒂業務在2022年推出新款Grecale SUV，預期將成為該品牌最受歡迎的車型之一[15] - 古董车及投资级别汽车市场受2019新冠病毒疫情及地缘政治因素影响，但管理层对市場長遠發展仍然審慎樂觀[16] - 古董钟表部获得主要品牌及合作伙伴的商业支持，读者人数国际化且互动度高，将在日内瓦"钟表与奇迹"高级钟表展上提高知名度[17] - 汽车物流業務表現良好且經營溢利率不錯，公司與法拉利簽署新合約成為香港法拉利車主的道路救援及修復服務商[18] - 文化娱乐业务受疫情影响经营环境艰难，但随着疫情管控措施放松预期将有所改善[19][20] - 法拉利及玛莎拉蒂业务表現理想，有望成為公司新的收入和利潤增長點[22] 财务状况 - 本集團擬保存現金儲備以應對未來的困難與挑戰，因此不建議派發2022年末期股息[4] - 本公司於2022年10月完成出售GBA股份交易，不再持有GBA任何股份權益[8] - 收入增加主要是瑪莎拉蒂業務以及銷售富價值的收藏品所帶來的貢獻[36] - 物业投资及持有业务收入为11百万港元，占总收入1.4%，经营虽然出现119百万港元亏损[39] - 证券业务确認265百万港元經營虧損，主要來自非現金信貸損失[40] - 法拉利業務收入363百萬港元，下降32.4%，但經營溢利8百萬港元，較上年有所改善[41] - 瑞士豪華車品牌瑪莎拉蒂業務收入大幅增加188.2%至49百萬港元，但仍有7百萬港元經營虧損[42] - 富價值收藏品及物流業務收入277百萬港元，經營虧損34百萬港元[43] - 文化娱乐业务收入62百萬港元，经营亏损9百萬港元，较上年大幅改善[44] - 集团总收入812百萬港元，較上年增加11.1%[46] - 集团资本负债率为59.9%，較上年有所上升[47][48] - 集团須於一年內到期償還的借款為405百萬港元[49] - 集团於2022年12月31日的净流动资产为1.02亿港元，反映集团资产具有高流动性[51] - 集团主要通过手头现金、经营活动产生的现金净额及银行借款获得流动资金[52] - 集团於2022年12月31日的資本承諾約為500萬港元，將通過內部資源提供資金[53] - 集团以谨慎方式管理现金并控制风险，集中管理库务活动[54] - 集团的收入主要以港元及美元結算，支出亦主要以港元及美元結算[55] - 集团的庫務政策旨在將外匯匯率及利率波動風險降至最低[56] - 集团於回顧年度內未有收購及出售重大附屬公司及聯營公司[57] - 集团於2022年12月31日未持有任何其他重大投資[58] - 集团有約19.17億港元的資產及3,800萬港元的定期存款已抵押作為銀行貸款擔保[59] - 集团於2022年12月31日有若干物業買家提出的法律訴訟，但董事認為集團有合理機會成功抗辯[60] 企业管治 - 公司提供具競爭力的薪酬待遇、公積金及福利待遇，並遵守所有適用於營運地點的相關勞動法律及法規[73] - 公司為員工提供安全、健康、潔淨且舒適的工作環境，並在新冠病毒期間採取多項預防措施[74] - 公司主要在香港參與及支持多項慈善活動，2022年作出慈善捐款約30,000港元[75] - 公司的環境、社會及管治報告將於2022年年報刊發時同時發佈[76] - 公司主席兼任行政總裁的角色並沒有區分，但董事會認為此架構可加強董事會與管理層的溝通[79][80][81][82] - 公司董事會每年最少舉行四次會議，並確保所有董事（除主席以外）最少每三年輪值一次[83][84][85] - 公司已就董事進行證券交易採納操守守則，全體董事已確認於2022年一直遵守[86] - 董事會負責領導及控制公司、監督業務策略及表現，並授予管理層日常業務管理的權力及責任[87][88] - 董事會成員已出席股東大會以回答股東提問，2022年董事出席董事會及股東大會的情況良好[89] - 董事可按合理要求在適當情況下尋求獨立專業意見，費用由本公司支付[90] - 本公司已為董事及高級職員投保充足及適當的責任保險[90] - 董事會成員包括兩名執行董事和三名獨立非執行董事[91] - 鄭玉清女士自2022年5月12日起獲委任為本公司副主席、薪酬委員會及提名委員會成員[92] - 劉可傑先生自2022年6月8日起獲委任為獨立非執行董事、審核委員會主席以及薪酬委員會及提名委員會成員[93] - 董事會的組成保持技能、專才、經驗及資格的平衡和多元化[95] - 本公司已接獲獨立非執行董事的年度獨立性確認函[98] - 新獲委任的董事劉可傑先生已獲提供就任須知及資訊[99] - 董事會鼓勵董事參與持續專業發展[100] - 薪酬委員會由五名成員組成，包括三名獨立非執行董事[108] - 薪酬委员会于2022年审核了董事及高级管理层的薪酬政策和架构，并就此向董事会提出建议[109] - 薪酬委员会审核了新任独立非执行董事、董事及高级管理层的薪酬待遇，并就此向董事会提出建议[109] - 薪酬委员会审核了新任独立非执行董事的委任书条款[109] - 薪酬委员会审核了对其职权范围的修订，并就此向董事会提出建议[109] - 审核委员会审核了2021年年度报告、2022年中期报告及相关业绩公告[114] - 审核委员会审核了外部审计师的工作计划、报告、费用及非审计服务[114] - 审核委员会审核了公司的内部审计工作及内部控制和风险管理系统[114] - 提名委员会检讨了董事会的架构、人数、组成及多元化[118] - 提名委员会评估了独立非执行董事的独立性，并就委任新独立非执行董事向董事会提出建议[118] - 提名委员会就董事在股东大会上的重选向董事会提出推荐和建议[118] - 董事會由五名董事組成，其中一名為女性；本集團有三名高級管理層為男性[122] - 本公司的高級員工（包括董事及本集團高級管理層）約87.5%為男性，約12.5%為女性[122] - 董事會在教育背景、業務及專業經驗、技能和知識方面擁有足夠的多元化[123] - 董事會已舉行兩次會議，制定和檢討企業管治政策及常規[125] - 本公司外聘核數師安永會計師事務所的審核服務費用為310萬港元[126] - 董事會已檢討風險管理及內部監控制度在2022年是否有效及足夠，並認為該等制度是有效及足夠[128] - 本集團面臨的主要及新形成風險包括新型冠狀病毒疫情、中美貿易戰、地緣政治風險、通脹及利率上升等[131] - 股東可要求召開股東特別大會，並可隨時向董事會提出查詢[134][135][136] - 本公司制定了股東溝通政策，通過多種渠道與股東保持積極溝通[139] - 本公司制定了反貪污及賄賂政策，致力在所有業務交易中保持高水平的商業誠信[146,147] - 本公司制定了舉報政策，鼓勵員工及相關第三方通過保密渠道舉報不當行為[144,145] 其他 - 本公司主要业务包括物业业务、证券业务、Blackbird多面体汽车业务和富价值的收藏品的投资以及文化娱乐业务[149] - 本集团2022年12月31日止年度的业务回顾、主要风险及不明朗因素、重要事件以及未来发展在年报的"主席报告"和"财务回顧"章节有详細披露[150] - 本公司2022年未派發任何中期股息和末期股息，以保留現金儲備應對未來困難與挑戰[153] - 本公司過去5年的財務摘要已載於年報第154頁[154] - 本公司2022年股本變動情況在財務報表附註33有詳細披露[156] - 本公司於2023年1月11日股東特別大會上批准增加法定股本事宜[138] - 本公司董事會成員出席了2022年的股東大會，與股東進行有效溝通[140] - 本公司於2023年1月20日發行於2025年12月31日到期本金總額220,000,000港元的2025可換股債券[157] - 2025可換股債券按年利率4.5厘計息，持有人有權以每股0.16港元的換股價兌換為股份[157] - 本公司已於2022年4月29日贖回全部2024可換股債券[158] - 於2022年12月31日，本公司根據百慕達《1981年公司法》規定計算可供分派儲備為841,000,000港元[163] - 本公司有223,000,000港元的股份溢價帳，可以繳足紅股形式分派[163] - 本集團最大客戶佔銷售額9%，五大客戶合共佔26%[165] - 本集團最大供應商佔採購額28%，五大供應商合共佔45%[165] - 根據2021計劃，本公司可發行的股份數目上限為已發行股份總數的10%[179] - 根據2021計劃，已失效或註銷的股份不會計算在該10%限額內[179] - 本公司主席、行政總裁、執行董事兼控股股東麥紹棠先生實益及最終擁有認購方寶高國際有限公司

财务业绩 - 2022年公司母公司股权拥有人应占亏损净额4.65亿港元，较2021年的5.17亿港元减少10.1%[2] - 2022年公司收入为8.12亿港元，较2021年增加8100万港元或11.1%，主要得益于玛莎拉蒂业务和收藏品销售[27] - 2022年公司母公司股权拥有人应占亏损净额为4.65亿港元，较2021年的5.17亿港元减少10.1%，主要因法律诉讼确认收益[28] - 按业务分部，2022年法拉利业务收入3.63亿港元，占比44.7%，较2021年减少32.4%；玛莎拉蒂业务收入4900万港元，占比6.0%，较2021年增加188.2%[29] - 2022年文化娱乐业务经营亏损900万港元，因疫情及相关限制措施，2023年初有望复苏[20][21] - 2022年物业投资业务收入1100万港元，经营亏损1.19亿港元，上一年经营溢利600万港元[30] - 2022年证券业务出售GBA 29.19%股权，无收益或亏损，该分部经营亏损2.65亿港元，较去年减少2200万港元[31][32] - 2022年法拉利业务收入3.63亿港元，下降32.4%，经营溢利800万港元，较去年增加200万港元[33] - 2022年玛莎拉蒂业务收入4900万港元，较2021年增加188.2%，经营亏损700万港元[34] - 2022年文化娱乐业务收入6200万港元，较2021年增加37.8%，经营亏损900万港元，较去年减少7300万港元[36] - 2022年公司总收入8.12亿港元，较2021年增加11.1%，其中香港、澳门及内地收入6.19亿港元，增加1.1%，世界其他地区收入1.93亿港元，增加62.2%[38] - 2022年12月31日，母公司股权持有人应占股东权益11.66亿港元，较年初减少4.55亿港元，资本负债比率由54.9%增至59.9%[39][40] - 2022年未偿还借款总额17.42亿港元，其中76.8%为长期借款，借款无重大周期性影响[41] - 2022年12月31日，集团净流动资产为1.02亿港元，2021年为净流动负债5.76亿港元[44] - 2022年12月31日，集团资本承担约为500万港元，拟通过内部资源提供资金[46] - 2022年集团收入、支出主要以港元及美元结算，借款主要以港元结算，借款利息以浮动利率厘定[48] - 2022年公司收入8.12亿港元，较2021年的7.31亿港元有所增长；年内亏损4.67亿港元，较2021年的5.21亿港元有所收窄[74] - 2022年非流动资产总额24.3亿港元，较2021年的27.45亿港元有所减少；流动资产总额9.09亿港元，较2021年的13.03亿港元有所减少[75] - 2022年股东权益总额11.73亿港元，较2021年的16.3亿港元有所减少；负债总额21.66亿港元，较2021年的24.18亿港元有所减少[76] - 2022年流动资產╱（負債）淨額为1020万港元，2021年为 -5.76亿港元[76] - 2022年总資產減流動負債为25.32亿港元，2021年为21.69亿港元[76] - 2022年12月31日，公司现金及现金等值项目和已抵押定期存款总帐面金额为7100万港元[77] - 2022年12月31日，公司尚未偿还计息银行及其他借款以及债券总帐面金额为17.42亿港元[77] - 2022年向外部客户销售总额81200万港元，其他收入3000万港元，总收入84200万港元[91] - 2022年经营亏损45700万港元，除税前亏损46700万港元，年内亏损46700万港元[91] - 2022年融资成本（租赁负债利息除外）7700万港元[91] - 2022年总公司及其他未分配开支3700万港元，诉讼赔偿收入9300万港元，提前赎回可换股债券收益1100万港元[91] - 2022年公司资产总额33.39亿港元，负债总额21.66亿港元；2021年资产总额40.48亿港元，负债总额24.18亿港元[92][94] - 2022年公司收入8.12亿港元，2021年为7.31亿港元，同比增长约11.08%[95][98] - 2022年非流动资开支1.27亿港元，2021年为0.64亿港元[92][94] - 2022年折旧及摊销0.84亿港元，2021年为0.87亿港元[92][94] - 2022年投资物业公平价值亏损净额1.26亿港元，2021年为收益0.06亿港元[92][94] - 2022年持作投资的富价值收藏品公平价值收益0.35亿港元，2021年为0.03亿港元[92][94] - 2022年应收账款减值0.93亿港元，其他应收款项减值1.83亿港元；2021年应收账款减值 -0.02亿港元，其他应收款项减值 -0.04亿港元[92][94] - 2022年来自香港、澳门及内地收入6.19亿港元，世界其他地区1.93亿港元；2021年分别为6.12亿港元和1.19亿港元[95] - 2022年非流动资香港、澳门及内地为22.77亿港元，世界其他地区为1.41亿港元；2021年分别为26.23亿港元和1.20亿港元[96] - 2022年和2021年均无单一客户销售收入占公司总收入10%或以上[97] - 2021年来自客户合约的收入总额为7.21亿港元，其中销售汽车收入5.18亿港元，提供其他服务收入1.58亿港元[101] - 2022年计入报告期初合约负债的已确认收益中，销售法拉利汽车为1.14亿港元，销售玛莎拉蒂汽车为0.11亿港元[102] - 2022年融资成本为0.78亿港元，较2021年的0.64亿港元有所增加[110] - 2022年除税前亏损相关成本中，已出售富价值的收藏品成本为2.64亿港元，法拉利业务成本为3.04亿港元[111] - 2022年和2021年公司均无香港利得税拨备[112] - 董事会不建议派发2022年度末期股息和中期股息，2021年也无股息派发[113] - 2022年母公司普通股股权持有人应占亏损为4.65亿港元，2021年为5.17亿港元[114] - 2022年公司购买固定资产及使用权资产约1.27亿港元，出售固定资产0.07亿港元[116] - 2022年末应收账款结余为1.66亿港元，其中2年以上占比73%[117] - 2022年末应付账款结余为0.66亿港元，其中现时至30日占比45%[118] 业务运营 - 2022年公司主要经营物业、证券、Blackbird集团业务和文化娱乐业务[4] - 2022年香港物业市场下滑，公司拥有多元化物业组合，预期中长线可复苏[5] - 2022年物业投资及持有分部亏损1.19亿港元，主要因物业市场下滑致投资物业未变现公平价值亏损[6] - 2022年公司出售536.671亿股GBA股份，总代价2.5亿港元，买方已支付1亿港元，余额1.5亿港元以承兑票据偿付[7][8] - 2022年是Blackbird在港澳经营法拉利代理业务第五年，多款新车发布并收到订单[10][11] - 2023年3月10日，Blackbird获委任为法拉利在港澳的正式进口代理商[14] - 2021年上半年，公司附属公司Blackbird Tridente获委任为玛莎拉蒂在港澳的官方进口和分销商及售后服务提供商[15] - 位于葵涌7万平方呎的法拉利维修中心表现良好，设施受客户欢迎[13] - 2022年公司在铜锣湾开设8400平方呎的玛莎拉蒂新展厅，并推出全新SUV车型“Grecale”[16] - 2022年公司与法拉利签署新合约，成为香港法拉利车主道路救援及修复服务公司[19] - 古董钟表部因杂志及平台获商业支持，预计2023年在日内瓦展会曝光后知名度将提高[18] 未来展望 - 2023年仍充满不确定性和挑战，通胀、利率、贸易冲突和地缘政治影响经济复苏，但市场情绪或改善[22] - 公司将保存现金、实施节约成本措施，为复苏奠定基础，追求核心策略实现长远增长[24] - 法拉利业务表现理想，公司获委任为法拉利在港澳的正式进口代理商，看好该业务及玛莎拉蒂业务前景[23] 公司治理 - 审核委员会、薪酬委员会2022年度各举行三次会议，提名委员会举行两次会议[63][65][67] - 公司三位独立非执行董事确认独立性，公司遵守上市规则关于独立非执行董事的相关规定[69][70] - 公司除轻微偏离企业管治守则两条条文外，已遵守所有守则条文，相关详情将在2022年年报企业管治报告披露[58][59] 信息披露 - 公司2022年业绩公布已在公司网站及联交所网站刊登，2022年年报、企业管治报告及环境、社会及管治报告将于2023年4月28日或之前在公司及联交所网站刊登[72] 财务报表编制 - 财务报表基于集团可持续经营假设基准编制，董事认为集团在2022年12月31日之后未来12个月应有足够营运资金[78] - 集团在本年度财务报表首次采纳经修订香港财务报告准则[80] - 2022年1月1日起对业务合并前瞻性应用香港财务报告准则第3号（修订本），对财务状况及表现无影响[81] - 2021年1月1日起对物业、厂房及设备项目追溯应用香港会计准则第16号（修订本），对财务状况或表现无影响[83] - 2022年1月1日起对未履行完责任的合约前瞻性应用香港会计准则第37号（修订本），未识别出亏损合约，对财务状况及表现无影响[84] - 2022年1月1日起前瞻性应用香港财务报告准则2018 - 2020年年度改进相关修订本，对财务状况及表现无影响[85] 业务分部 - 截至2022年12月31日止年度，公司业务分为七个分部，包括物业投资、证券业务等[88] - 分部资产不包括递延税项资产、总公司及其他未分配资产，分部负债不包括递延税项负债、总公司及其他未分配负债[89][90] 债券发行与转换 - 2023年1月20日公司向宝高发行本金总额2.2亿港元、2025年12月31日到期的2025可换股债券，年利率4.5厘，利息每月支付[122] - 2025可换股债券持有人有权按每股0.16港元的换股价，在2023年1月20日至2025年12月31日将债券转换为公司股份[123] - 2025可换股债券的认购价以2024债券未偿还本金2.2亿港元抵销，以改善公司资本状况和资产负债比率[124][126] - 2024债券本金总额2.502亿港元，已赎回3020万港元，未偿还本金2.2亿港元[126] - 2024可换股债券本金总额2.502亿港元，2022年4月25日转让给宝高，4月29日公司赎回[126] 股权结构 - 公司主席麦绍棠持有25,589,652股已发行股份，被视为于446,025,079股已发行股份中拥有权益，占已发行股份总数约54.01%[127] 财务报表调整 - 分部资料列报年内重新定义，2021年12月31日止年度比较分部资料已重述[121] - 若干比较金额已重新分类以符合本年度呈列[120]

财务业绩 - 截至2022年6月30日止六个月，母公司股权拥有人应占亏损净额1700万港元，较去年上半年减少79.3%[5] - 2022年上半年公司收入3.94亿港元，较2021年上半年增加1.12亿港元，增幅39.7%，主要得益于销售古董及投资级法拉利汽车[26][27] - 2022年上半年公司母公司股权拥有人应占亏损净额1700万港元，较2021年上半年的8200万港元显著减少，主要因法律诉讼和解确认收益约9300万港元[27] - 2022年上半年文化娱乐业务经营亏损600万港元，去年同期亏损900万港元，公司持续实施削减成本措施[18] - 2022年上半年公司总经营溢利3200万港元，2021年为亏损4100万港元[34] - 2022上半年物业投资业务收入500万港元，经营亏损1200万港元，主要因投资物业组合未变现公平价值亏损800万港元[36] - 2022上半年法拉利业务收入2.02亿港元，代理业务经营溢利500万港元，经营亏损改善因节省成本措施奏效[36] - 2022上半年玛莎拉蒂业务收入1800万港元，经营亏损900万港元，因一次性启动成本所致[37] - 2022上半年文化娱乐业务收入1500万港元，较2021上半年增加25.0%，经营亏损600万港元[42] - 2022上半年其他业务收入增加22.2%至2200万港元，经营溢利6300万港元，因法律诉讼收益部分被未变现公平值亏损抵销[43] - 2022上半年香港、澳门及内地收入2.76亿港元，较2021上半年增加10.4%，世界其他地区收入增加268.8%[44] - 2022年6月30日资本负债比率为55.2%，略高于2021年12月31日的52.4%[46] - 2022年6月30日未偿还借款总额为19.8亿港元，借款无重大周期性影响[47] - 2022年6月30日集团的净流动资产为4.85亿港元，反映财务状况具有高流动性[49] - 2022年6月30日集团的资本承担约为1000万港元[51] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入3.94亿港元，较2021年同期的2.82亿港元增长39.7%[58] - 同期公司毛利6500万港元，较2021年同期的4700万港元增长38.3%[58] - 2022年上半年公司除税前亏损1900万港元，较2021年同期的8400万港元大幅收窄77.4%[58] - 2022年6月30日，公司员工总数为304人，较2021年12月31日的271人增加12.2%[56] - 2022年6月30日，公司物业、厂房及设备为900万港元，较2021年12月31日的7.1亿港元大幅减少99%[64] - 2022年6月30日，公司应收帐款为1000万港元，较2021年12月31日的2.6亿港元减少96.2%[64] - 2022年6月30日，公司已发行股本为8700万港元，与2021年12月31日持平[66] - 2022年6月30日，公司计息银行及其他借款为17.3亿港元，较2021年12月31日的17.82亿港元减少2.9%[66] - 2022年6月30日，公司流动负债净额为4.85亿港元，较2021年12月31日的负5.76亿港元有明显改善[66] - 2021年经营业务所得现金流量净额为1400万港元[70] - 2022年投资活动所得现金流量净额为1600万港元，2021年为 - 1100万港元[71] - 2022年新增银行及其他贷款2.13亿港元，2021年为1.83亿港元[71] - 2022年偿还银行贷款2.67亿港元，2021年为1.35亿港元[71] - 2022年发行债券2.5亿港元，2021年无[71] - 2022年赎回可换股债券2.41亿港元[71] - 2022年融资活动所用现金流量净额为 - 6400万港元，2021年为3300万港元[71] - 2022年现金及现金等值项目减少净额为 - 3400万港元，2021年增加1600万港元[71] - 2022年期初现金及现金等值项目为5700万港元，期末为2300万港元；2021年期初为4800万港元，期末为6400万港元[71] - 截至2022年6月30日止六个月，公司来自客户合约的收入为3.89亿港元，2021年同期为2.78亿港元；收入总额为3.94亿港元，2021年同期为2.82亿港元[80] - 2022年上半年法拉利业务收入2.02亿港元，玛莎拉蒂业务收入0.18亿港元，古董车贸易及物流业务收入1.32亿港元，文化娱乐业务收入0.15亿港元，其他业务收入0.22亿港元[80] - 2022年上半年按收入确认时间细分，某一时间点转交货品收入2.96亿港元，随时间转交的服务收入0.93亿港元；2021年同期分别为2.13亿港元和0.65亿港元[81] - 2022年上半年各经营分部向外部客户销售总收入为3.94亿港元，经营（亏损）/溢利为3200万港元（亏损3200万港元、1900万港元），除税前溢利为 - 1900万港元[93] - 截至2022年6月30日，公司资产总额为35.6亿港元（调整后40.32亿港元），负债总额为19.44亿港元（调整后24.19亿港元）[93] - 2022年上半年公司总收入3.94亿港元，较2021年的2.82亿港元增长39.7%，其中香港、澳门及内地收入2.76亿港元，世界其他地区收入1.18亿港元[99] - 2022年上半年古董车分部一名客户贡献4400万港元，占总收入11%；2021年上半年该分部一名客户贡献3200万港元，占总收入11%[101] - 2022年上半年已出售古董车成本1.12亿港元，较2021年的3100万港元大幅增加[104] - 截至2022年6月30日，非流动资产26.39亿港元，较2021年12月31日的27.43亿港元有所减少[100] - 2022年上半年母公司普通股股权持有人应占亏损1700万港元[107] - 2022年上半年公司添置物业、厂房及设备约2500万港元，其中使用权资产约2100万港元，2021年同期无此项支出[111] - 截至2022年6月30日，应收账款2.6亿港元，其中2年以上占比80%；2021年12月31日应收账款2.47亿港元，2年以上占比83%[112] - 2022年6月30日按公平价值列账及于损益账处理的金融资产为2.56亿港元，与2021年12月31日持平[114] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月，公司无香港利得税应课税溢利，也无海外税务计提拨备[105] - 2022年6月30日应付账款30日内结余14百万港元，占比1%；31 - 60日结余2百万港元，占比1%；61 - 90日结余5百万港元，占比5%；90日以上结余30百万港元，占比30%[118][119] 股息政策 - 董事会不建议派发截至2022年6月30日止六个月的中期股息[6] - 董事会宣布不派发2022年上半年中期股息，2021年同期也未派发[106] 业务板块情况 - 香港物业业务录得经营亏损1200万港元，去年同期为300万港元[7] - 证券业务持有5.36671×10¹⁰股GBA合并股份，占GBA已发行股份总数约29.19%[9][11] - 证券业务拟出售GBA全部29.19%股权，已转让1.8×10¹⁰股，收取按金6000万港元[11] - 证券业务2022年上半年经营亏损少于100万港元，与去年上半年相同[10][12] - Blackbird集团从事法拉利、玛莎拉蒂代理等多面汽车业务[13] - 2022年下半年Blackbird Concessionaires预计在香港推出法拉利V6混合动跑车开篷版[296 GTS][14] - 2022年上半年Blackbird Tridente在香港铜锣湾开设8400平方呎的玛莎拉蒂新展厅[15] - 玛莎拉蒂推出全新SUV车型「Grecale」，预计将畅销香港及澳门[15] - 按业务划分，2022年上半年法拉利业务收入占比51.3%，玛莎拉蒂业务占比4.5%，古董车贸易及物流业务占比33.5%，文化娱乐业务占比3.8%，其他业务占比5.6%[33] - 公司于2022年4月与法拉利签署新合约，成为为香港法拉利车主提供道路救援及修复服务的公司[17] - 公司古董钟表部因备受推崇的古董钟表杂志及网上平台，获主要品牌及合伙人加大商业支持，读者人数稳定，互动程度高[17] - 公司期待2022年与富艺斯第三次合作名为「Philips x Blackbird:The Third Instalment」的拍卖会[17] - 销售法拉利、玛莎拉蒂汽车合约责任在交付后达成，客户一般须预付货款；销售古董车合约责任交付时满足，新客户提前付款，老客户交付后30日内支付[83] - 提供汽车物流及售后服务、出租舞台设备及提供舞台服务、其他业务下广告服务等合约责任随服务提供时间达成，付款通常在服务完成后30至90日内支付[84][86][88] - 公司经营分部包括物业投资及持有、证券业务、法拉利业务、玛莎拉蒂业务、古董车贸易及物流、古董车投资、文化娱乐业务、其他业务[88][90] 公司战略与规划 - 本地及全球经济前景充满不确定性和挑战，公司会保存现金并实施节约成本措施，为复苏奠定基础[20] - 公司致力于构建及发展Blackbird汽车集团，使其成为全球汽车行业领导者之一[20] 金融工具与负债 - 2024可换股债券本金总额未提及具体金额，初步换股价格每股0.90港元，后多次调整至0.72港元，按未兑换本金额5厘年利率计息，有效利率6.57%[123][124][125] - 2022年4月29日公司发行本金总额为2.502亿港元的2024债券，到期日为2024年12月31日，按未兑换本金额4.5厘年利率计息[126] - 2022年6月30日法定股本为20亿股每股面值0.10港元的普通股，计2亿港元；已发行及缴足8.73111452亿股每股面值0.10港元的普通股，计8700万港元，上半年无交易[127] - 2022年6月30日集团财务资料未就诉讼或然负债作出拨备，认为附属公司成功抗辩机会合理地高[128] - 2022年6月30日集团附息银行借款以多项资产抵押，包括租赁土地及楼宇（帐面值约5.78亿港元）、物业（帐面值约16.43亿港元）、存货（帐面值3400万港元）、定期存款（总额4000万港元），资本承担约1000万港元[130] - 截至2022年6月30日公司持有GBA已发行合并股份总数约29.19%，视GBA为关连人士，麦先生亦为关连人士[134] - 截至2022年6月30日止六个月，集团与GBA集团行政服务费收入100万港元，利息开支200万港元；与麦先生及其控制的私人公司2024可换股债券利息支出500万港元，2024债券利息支出200万港元[134] - 2021年6月1日本公司与GBA附属公司订立7000万港元无抵押贷款协议，年利率7%，截至2022年6月30日止六个月利息开支200万港元[138] - 2016年1月27日公司以约2.5亿港元股份代价（通过发行2024可换股债券偿付）和约2900万港元现金代价收购物业持有公司股份及股东贷款[139] - 2022年4月29日公司赎回所有2024可换股债券，并发行本金总额约2.5亿港元无抵押2024债券予Treasure Goal，年利率4.5厘[139][140] 人员与股权结构 - 2022年6月30日，执行董事麦绍学拥有4.71614731亿股股份权益，占已发行股份总数54.01%[147] - 2022年6月30日，已离任的譯毅洪拥有138万股股份权益，占已发行股份总数0.15%[147] - 2022年6月30日，主要股东Capital Force、New Capita、Capital Winner分别拥有9686.8792万股、1.71357615亿股、1.77798672亿股股份权益[150] - 2022年6月30日，麦俊翹先生拥有4.46025079亿股股份权益[150] - 公司2021年6月23日股东周年大会批准2021股份期权计划，有效期10年[159] - 2022年6月30日，并无股份期权根据2021计划授出而尚未行使，上半年也无相关授出、行使、注销或失效情况[160] 公司治理与合规 - 本中期报告于2022年8月31日获董事会批准[145] - 截至2022年6月30日止六个月，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市股份[163] - 2022年1月1日至6月30日，公司未遵守企业管治守则第C.2.1条，主席与行政总裁由麦先生一人兼任[164] - 公司将确保除

财务业绩 - 2021年公司录得母公司股权拥有人应占亏损净额5.17亿港元，上一年度为6.89亿港元[4] - 2021年公司持续经营业务收入7.31亿港元，较2020年增加2.26亿港元或44.8%，主要因法拉利代理业务复苏带动[42] - 2021年公司母公司股权拥有人应占亏损净额5.17亿港元，上一年度为6.89亿港元，亏损减少25.0%[42] - 2021年公司亏损主要因GBA 29.19%股权公平价值变动未变现重估亏损2.87亿港元、音响及灯光业务商誉减值亏损6300万港元和出售澳门音响及灯光业务余下代价预期信贷亏损拨备400万港元[44] - 2021年物业投资及持有业务收入1000万港元，较2020年减少100万港元或9.1%，经营溢利600万港元，上一年度经营亏损8400万港元[47][49] - 2021年法拉利代理业务收入5.37亿港元，上升30.0%，经营溢利600万港元，2020年经营亏损2200万港元[47][52] - 2021年下半年开展玛莎拉蒂进口代理商业务，收入1700万港元，经营亏损600万港元，因启动成本所致[53] - 2021年古董车贸易及物流业务经营亏损2300万港元，2020年为900万港元[54] - 2021年古董车投资经营溢利少于100万港元，上一年度经营亏损1400万港元，因投资组合未变现公平价值收益200万港元[55] - 2021年电影业务无收入，经营亏损400万港元，2020年经营亏损700万港元，因经营开支引起[56] - 2021年舞台音响、灯光及工程业务收入4500万港元，较2020年增加125.0%，经营亏损7800万港元，主要因商誉减值6300万港元和计提预期信贷亏损拨备400万港元[57] - 其他业务收入2021年增加14.3%至4000万港元，经营亏损3400万港元，较2020年增加36.0%[58] - 公司总收入2021年为7.31亿港元，较2020年增加41.7%，其中约83.7%来自港澳及内地，收入为6.12亿港元，较2020年增加20.5%[61] - 2021年12月31日，母公司股权拥有人应占股东权益为16.21亿港元，较年初减少5.17亿港元，资本负债比率由2020年的44.8%增至52.4%[64] - 未偿还银行及其他借款总额2021年为17.82亿港元，约84.6%为短期借款[64] - 2021年12月31日，集团净流动负债为5.76亿港元，2020年为净流动资产10.44亿港元[66] - 2021年12月31日，集团资本承担约为500万港元，拟透过内部资源提供资金[68] - 2021年12月31日，集团有账面价值约22.74亿港元资产及4000万港元定期存款已抵押给银行[69] - 2021年12月31日，集团雇员总数为271人，2020年为318人[71] - 截至2021年12月31日止年度，集团高级管理层不同薪酬范围对应不同雇员数目[72] - 截至2021年12月31日，未兑换的2024可换股债券本金总额为2.502亿港元[74] - 假设所有未兑换的2024可换股债券按每股0.72港元的现行换股价全额兑换，将发行3.475亿股股份，公司股权结构会发生变化，如Capital Force持股比例从11.09%变为28.42%等[74] - 2024可换股债券换股价格每股0.72港元低于股份现时市场价格，持有人不大可能兑换，到期日为2024年3月30日，公司正考虑偿还方案以降低对财务及流动资金状况的影响[75] - 以隐含回报率衡量，2022年6月30日和12月31日，公司股价为0.72港元时，隐含回报率均为5.10%[76] - 2021年12月31日公司可供分派储备为8.41亿港元，有2.23亿港元股份溢价帐[148] - 2021年最大客户销售额占比4%，五大客户总额占比15%，最大供应商采购额占比73%，五大供应商总额占比89%[151] 股息政策 - 董事会不建议派发2021年末期股息，2021年未派发任何中期股息[5] - 公司于2019年1月采纳股息政策，派息建议取决于董事会酌情权且须经股东批准[136] - 公司2021年不派末期股息和中期股息，2020年亦无末期和中期股息[141] 业务板块情况 - 2021年物业分部录得溢利600万港元，主要因住宅物业市场复苏使投资物业录得未变现公平价值收益[7] - Blackbird集团自2021年4月起成为玛莎拉蒂在香港及澳门的正式进口代理商[14] - 2021年Blackbird Concessionaires在香港及澳门推出五款法拉利新车型号[16] - 位于葵涌面积达7万平方呎的法拉利维修中心表现良好[19] - 2021年上半年，Blackbird Tridente获委任为玛莎拉蒂汽车在香港及澳门的官方进口和分销商以及售后服务提供商[19] - 2021年下半年推出全新款跑车「MC20」并获一批订单，2022年春季将推出玛莎拉蒂最新车款Grecale SUV，香港新旗舰展厅预计2022年下半年开业[20] - 2021年集团汽车物流业务表现良好，成立汽车电召服务中心，与新增汽车客户订立新合约并商讨更多合作机会[23] - 2021年古董钟表部在国际上知名度持续增加，读者人数稳步增长，互动程度高，常为主要品牌战略项目提供咨询服务，2022年将与富艺斯第三次合作拍卖会[23] - 2021年文化娱乐业务受疫情不利影响，电影《风林火山》拍摄完成但公映延迟，舞台音响、灯光及工程业务经营环境艰难[24][25][27] - 2021年舞台表演分部录得经营亏损7800万港元，主要因商誉减值6300万港元及预期信贷亏损拨备4000万港元[27] - 2021年金泓企业交易完成，出售金泓企业91%股权，总代价3000万港元，因疫情澳门舞台业务未重启，代付余额付款延期，计提预期信贷亏损拨备4000万港元[28] - 2020年7月公司终止经营工业产品业务[28] - 2016年3月公司收购兴明亚洲70%权益，其提供舞台音响及灯光设备出租等服务[40] - 2016年7月公司收购协兴隆的控股权益，其提供舞台机械工程服务[40] GBA股份相关 - 2021年公司持有作买卖用途的536.671亿股GBA股份，占GBA已发行股份总数约29.19%[10] - 公司拟出售GBA全部29.19%股权，截至年报日期交易尚未完成[11] - GBA股份投资在2021年12月31日公平价值为2.5亿港元，占集团资产总额约6.2%，2020年为5.37亿港元，占比约12.0%，2021年公平价值变动录得未变现亏损2.87亿港元[12] - 2021年6月23日GBA2021计划获股东通过，有效期10年，根据该计划及其他股份期权计划发行股份上限为GBA2021股东大会当日已发行股份总数的10%，即188.8461亿股，当日已发行股份总数为1838.461亿股[170] - 2021年6月25日，联交所上市委员会批准GBA根据GBA2021计划授出的183.8461亿份股份期权及据此发行股份上市及买卖[171] - 因行使全部尚未行使股份期权而发行的股份不得超过不时已发行股份总数30%，本年度报告日无股份期权根据GBA2021计划授出，根据该计划可授出股份期权为183.8461亿份，占已发行股份总数10%[171] - GBA2021计划目的是向合资格人士授出股份期权作为奖励及报酬[174] - GBA2021计划合资格参与人包括GBA集团董事、行政人员等，以及供应商、客户、专家顾问等[175] - 每名GBA合资格参与人在截至授出日期止12个月内，因行使股份期权而发行及将发行股份总数不得超过授出日期GBA已发行股份总数1%[177] - 授出超过1%限额的股份期权，须待GBA刊发通函并获股东在GBA股东大会上批准，向特定人士授出股份期权有额外条件[178] - GBA2021计划自2021年6月23日起10年内有效，股份期权不得于授出日期起10年后行使[180] - 2021年12月31日，麦绍棠在GBA股份的绝对权益为56,287,100,000股，占已发行GBA股份总数的30.61%[190] - 2021年12月31日，郑玉清在GBA股份的绝对权益为3,445,000,000股，占已发行GBA股份总数的1.87%[190] - 2021年12月31日，谭毅洪（2022年1月3日辞任）在GBA股份的绝对权益为3,455,000,000股，占已发行GBA股份总数的1.87%[190] - 2021年12月31日，谭竞正、陈力、刘小臣在GBA股份的绝对权益分别为35,000,000股、10,000,000股、35,000,000股，均占已发行GBA股份总数的0.01%[190] - 2021年12月31日，公司持有GBA约29.19%的股份[191] - 麦先生因持有本公司已发行股份总数约54.01%，被视为在53,667,100,000股GBA股份中拥有权益[193] - 安先生于2021年12月31日拥有26.2亿份股份期权权益，包括2017年获授按每股0.011港元认购13亿股及2018年获授按每股0.01港元认购13.2亿股[194] - 郑玉清女士及谭毅洪先生于2021年12月31日各自拥有34.45亿份股份期权权益，涉及2017 - 2019年不同时间获授的股份期权[195] - 谭魏正先生及彭小岳先生于2021年12月31日各自拥有3500万份股份期权权益，涵盖2014 - 2019年获授的股份期权[196] 公司战略与展望 - 2022年充满不确定性和挑战，公司将保存现金并实施节约成本措施，追求核心战略实现长远可持续增长[30] - 公司法拉利代理业务表现理想，新开始的玛莎拉蒂进口代理商业务是重要里程碑，将提升声誉和地位并开辟收入盈利新途径[30] - 管理层对古董车市场长远发展审慎乐观[22] 公司治理与管理层 - 麦绍棠自1984年1月起出任公司主席、行政总裁及执行董事，负责集团企划及整体策略方针[32] - 谭载洪自2001年3月起出任执行董事及集团财务董事，自2005年12月起出任公司副主席，负责集团企业融资等职能[33] - 郑玉清自1998年2月起出任执行董事，协助行政总裁监察集团主要业务日常管理[34] - 谭竞正自1999年12月起出任独立非执行董事，担任审核委员会主席等职[36] - 陈力自2008年2月起出任独立非执行董事，曾于多家中国著名电讯公司等担任高级职位[36] - 郑小岳自2013年3月起出任独立非执行董事，为薪酬委员会主席等[37] - 麦俊翘为Blackbird集团行政总裁，负责该集团整体管理等[39] - John Brian NEWMAN为Blackbird集团营运总监，在汽车行业有逾32年高级管理经验[39] - 截至2021年12月31日止财政年度，公司未遵守企业管治守则第A.2.1条和第A.4.2条[86][87][88] - 公司已就董事进行证券交易采纳操守守则，董事在2021年遵守该守则[90] - 截至2021年12月31日止财政年度，董事会举行8次会议，公司举行1次股东大会[91] - 2021年各董事出席董事会会议及股东大会情况：麦绍棠6/7、1/1；谭毅洪7/7、1/1；第五清5/7、1/1；谭竞正8/8、1/1；陈力7/8、1/1；颍小宦8/8、1/1[92] - 本年度报告日期，董事会成员包括三名执行董事和三名独立非执行董事[94] - 2021年1月1日至本年度报告日期，董事会组成无变动[95] - 截至2021年12月31日财政年度，公司遵守上市规则关于委任独立非执行董事的规定，独立非执行董事须占董事会成员至少三分之一[96] - 公司已接获谭赖正等三人根据上市规则就其独立性发出的年度确认函，董事会认为所有独立非执行董事均为独立人士[96] - 各董事获委任任期不超三年，三分之一（或最接近但不少于三分之一）的董事（主席及董事总经理除外）须至少每三年在股东周年大会上轮值告退一次[103] - 董事会成立薪酬、审核、提名三个委员会，权责范围书刊登于联交所和公司网站[104] - 薪酬委员会于2005年成立，由五名成员组成，包括三名独立非执行董事和两名执行董事，2021年举行两次会议[104][105][107] - 2021年薪酬委员会主要工作为审阅董事及高级管理层薪酬政策、架构和待遇并向董事会提建议[107] - 2021年薪酬委员会成员出席会议率均为100%（2/2）[109] - 审核委员会于2000年成立，主要职责为确保公司财务报告、风险管理及内部监控系统的客观性及可信度[110] - 公司为董事及高级管理层提供具市场竞争力薪酬方案，董事薪酬根据技能、学历、经验、表现及公司业绩和市场环境因素厘定[109] - 公司会向董事提供上市规则及监管规定更新资料和简介，鼓励董事参与持续专业发展[98] - 截至2021年12月31日止

财务整体表现 - 截至2021年6月30日止六个月公司收入达2.82亿港元，较去年同期的1.93亿港元增加46.1%[5] - 截至2021年6月30日止六个月公司母公司股权拥有人应占亏损净额8200万港元，较去年上半年减少68.5%[5] - 2021年上半年公司持续经营业务收入2.82亿港元，较2020年上半年增加8900万港元或46.1%，主要因法拉利代理业务复苏带动[25][27] - 2021年上半年公司母公司股权拥有人应占亏损净额8200万港元，较2020年上半年的2.6亿港元显著减少，因收入增加及投资物业产生公平价值净收益[25][27] - 截至2021年6月30日止六个月，持续经营业务收入为2.82亿港元，2020年同期为1.93亿港元[55] - 截至2021年6月30日止六个月，持续经营业务毛利为4700万港元，2020年同期为2600万港元[55] - 截至2021年6月30日止六个月，持续经营业务除税前亏损为8400万港元，2020年同期为2.65亿港元[55] - 截至2021年6月30日止六个月，母公司普通股股权持有人应占每股亏损为0.094港元，2020年同期为0.298港元[58] - 2021年上半年，公司来自持续经营业务的除税前亏损为8400万港元，较2020年的2.65亿港元有所收窄[70] - 2021年上半年，公司经营所得现金为2500万港元，经营业务所用现金流量净额为600万港元[70] - 2021年上半年，公司投资活动所用现金流量净额为1100万港元，融资活动所得现金流量净额为3300万港元[72] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等值项目增加净额为1600万港元，期终现金及现金等值项目为6400万港元[72] - 截至2021年6月30日止六个月，公司持续经营业务收入278百万港元，2020年同期为186百万港元；收入总额282百万港元，2020年同期为193百万港元[83] - 2021年上半年持续经营业务来自外部客户收入2.82亿港元，2020年为1.93亿港元，其中香港、澳门及中国内地2021年为2.5亿港元，2020年为1920万港元；世界其他地区2021年为3200万港元，2020年为100万港元[108] - 截至2021年6月30日止六个月，古董车分部一名客户贡献3200万港元，占集团持续经营业务总收入11%；2020年同期无单一客户销售收入占比达10%或以上[111] - 2021年上半年持续经营业务除税前亏损扣除已出售古董车成本3100万港元、法拉利代理业务成本1700万港元、提供及出租灯光及舞台音响设备以及工程服务成本1600万港元、已提供汽车服务成本800万港元、销售成本 - 其他业务1000万港元、折旧及摊销4000万港元；2020年法拉利代理业务成本1230万港元、提供及出租灯光及舞台音响设备以及工程服务成本2700万港元、销售成本 - 其他业务1000万港元、折旧及摊销3800万港元[112] - 2021年母公司普通股股权持有人应占亏损8200万港元，2020年为2.6亿港元；持续经营业务亏损2021年为8200万港元，2020年为2.58亿港元[123] 各业务板块情况 - 公司物业业务经营亏损300万港元，去年同期为9200万港元，本期录得公平价值收益净额200万港元[8] - 2021年上半年公司证券业务经营亏损少于100万港元[9] - 2021年Blackbird发布两款法拉利新车，线上推出两款限量版车型，活动后获许多新车订单[11][12] - 2021年上半年Blackbird附属公司获委任为玛莎拉蒂汽车在港澳的官方进口和分销商及售后服务提供商[13] - 2021年上半年公司汽车物流业务表现良好，成立汽车电召服务中心，与新客户订约并商讨合作机会[16] - 2021年上半年舞台音响、灯光及工程业务经营亏损700万港元，较去年上半年的2100万港元减少，因采取节约成本及出售澳门业务等措施[19] - 2021年上半年艺人管理业务受惠于成本控制措施实现收支平衡[20] - 公司于2020年7月24日终止经营工业产品业务[20] - 2021年上半年各业务收入占比：法拉利代理业务71.6%，古董车贸易及物流业务16.3%，舞台音响、灯光及工程业务4.3%，其他业务6.4%[29] - 2021年上半年物业投资及持有业务收入400万港元，较2020年上半年减少42.9%[29] - 公司古董钟表部门受国际关注，读者人数稳步增长，继续为富艺斯拍卖行提供咨询服务[17] - 公司娱乐公司投资的电影《风林火山》因疫情可能推迟公映[17] - 公司获委任为玛莎拉蒂汽车香港及澳门进口及分销商，有望带来重大收入及开辟增长新途径[22] - 2021上半年物业投资业务收入400万港元，经营亏损300万港元，去年同期亏损9200万港元[34] - 2021上半年法拉利代理业务收入2.02亿港元，上升39.3%，经营亏损600万港元，较去年减少[36] - 2021上半年古董车贸易及投资业务收入4600万港元，经营亏损900万港元，去年亏损1200万港元[36] - 2021上半年舞台音响等业务收入1200万港元，减少14.3%，经营亏损700万港元，较去年减少[40] - 2021上半年其他业务收入上升20.0%至1800万港元，经营亏损1400万港元，较去年下跌65.9%[41] - 2021年上半年法拉利代理业务收入202百万港元，2020年同期为145百万港元；古董车贸易及物流业务收入46百万港元，2020年同期为12百万港元[83] - 公司有物业发展及买卖、物业投资及持有等十个须呈报经营分部，工业产品业务于2020年7月终止经营[94] - 工业产品业务于2020年7月终止营运[42] - 2020年该业务收入1100万港元，除税前亏损200万港元，每股亏损0.002港元[117][119] 股息分配 - 公司不建议派发截至2021年6月30日止六个月的中期股息[6] - 董事会宣布不派发截至2021年6月30日止六个月的中期股息（2020年6月30日：无）[121] 财务指标 - 2021年6月30日资本负债率为46.2%，略高于2020年12月31日的44.8%[45] - 2021年6月30日未偿还银行及其他借款总额为17.67亿港元，2020年12月31日为17.34亿港元[46] - 2021年6月30日流动比率为239.2%，流动资产净额为9.76亿港元，较去年底减少6.5%[48] - 2021年6月30日现金结余为1.18亿港元，较2020年12月31日的9100万港元有所增加，其中5400万港元用作质押获取银行贷款[49] - 2021年6月30日无资本承担，2020年12月31日为600万港元[50] - 2021年6月30日员工总数为278人，较2020年12月31日的318人减少[54] - 2021年6月30日非流动资产中物业、厂房及设备为1000万港元，2020年12月31日为7.41亿港元[62] - 2021年6月30日流动资产中应收账款为1100万港元，2020年12月31日为2.73亿港元[62] - 2021年6月30日按公平价值列账及于损益账处理的金融资产为1200万港元，2020年12月31日为5.45亿港元[62] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为20.67亿港元，较2020年12月31日的21.51亿港元有所下降[63] - 2021年6月30日，公司非流动负债总额为16.53亿港元，流动负债总额为7.01亿港元，负债总额为23.54亿港元[63] - 截至2021年6月30日，公司流动资产净额为9.76亿港元，总资产减流动负债为37.2亿港元[63] - 2021年6月30日非流动资产27.41亿港元，2020年12月31日为27.85亿港元，其中香港及澳门2021年为26.91亿港元，2020年为27.35亿港元；中国内地2021年为100万港元；世界其他地区2021年为4900万港元[109] - 2021年6月30日应收账款结余2.73亿港元，其中2 - 年以上占比73%；2020年12月31日结余2.38亿港元，2 - 年以上占比85%[125] - 2021年6月30日按公平价值列账及于损益账处理的金融资产为5.45亿港元，与2020年12月31日持平[126] - 2021年6月30日应付账款结余6600万港元，其中现时至30日占比68%；2020年12月31日结余5800万港元，31 - 60日占比50%[128] 会计政策 - 未审核中期简明综合财务资料根据上市规则附录16及香港会计师公会颁布的《香港会计准则》第34号编制[73] - 编制本中期简明综合财务资料采用的会计政策与2020年一致，但首次采纳了部分经修订香港财务报告准则[74] - 香港财务报告准则第9号等修订本应对利率基准改革及2021年6月30日后与新冠病毒相关事项[75] - 香港财务报告准则第9号等修订对公司财务状况及表现无影响，若借款利率未来由无风险利率代替，公司将采用实际可行权宜方法[79] - 香港财务报告准则第16号修订将实际可行权宜方法可用性延长12个月，公司已提早采纳，截至2021年6月30日未产生重大影响[82] 履约责任 - 销售法拉利汽车履约责任在交付后达成，客户一般预付货款；古董车交付时履约责任满足，新客户一般提前付款[89][90] - 提供汽车物流及售后服务等履约责任随服务提供时间达成，款项一般在服务完成后30至90日内支付[92] - 所有摊分至未完成履约责任的交易价款金额应在一年内确认[93] 可换股债券 - 可换股债券部分金额1.8亿港元及7020万港元分别发行予Capital Force及New Capital，负债部分按有效利率6.57%折现现金[131] - 2016年3月30日公司发行本金总额2.502亿港元的2024可换股债券，到期日为2024年3月30日，按未兑换本金额5厘年利率计息[132] - 截至2021年6月30日，2024可换股债券每股换股价为0.72港元，该期间无变动[132] - 假设全部未兑换2024可换股债券按0.72港元每股换股，将发行3.475亿股股份，Capital Force持股比例从11.09%变为28.42%，New Capital从19.63%变为22.03%等[134] - 2024可换股债券换股价格远高于股份现价，持有人不大可能换股，公司开始考虑偿还方案[135] - 以隐含回报率衡量，2021年12月31日和2022年6月30日建议兑换时，公司股价0.72港元，债券持有人隐含回报率分别为5.11%和5.12%[137] 关联交易 - 公司继续集中投资约537亿股GBA股份，占其已发行股份总数约29.2%，公平值约为5370万港元，占公司总资产约12.1%[8] - 公司持有GBA已发行股份总数约29.2%，视GBA为关联人士，麦先生为公司主席等亦为关联人士[142] - 2021年上半年集团与GBA集团行政服务费为100万港元，与麦先生及其控制私人公司2024可换股债券利息支出为800万港元[143] - 2018年原部件协议于2021年1月24日起终止，该协议下产品采购价按直接物料成本加不多于250%提成，模具费按总成本加不多于50%提成[146] - 2021年6月1日，公司获GBA附属公司7000万港元无抵押贷款，年利率7%，2021年6月30日前利息开支少于100万港元[149] - 2016年1月27日，公司以约2.5亿港元股份代价和2900万港元现金代价收购物业持有公司股份及股东贷款，股份代价通过发行年利率5%的2024可换股债券支付[150] - 2017年12月6日至2020年12月31日，公司附属公司分别按每月27万港元及26万港元出租物业予麦先生，租约于2020年6月1日提前终止[151] - 2018年1月1日至2020年12月31日，GBA向公司收取管理资讯系统服务费，协议期满未续约[147] - 2019年1月1日至2021年12月31日，GBA集团向公司供应儿童产品，协议于2021年1月24日终止，产品价格按特定规则确定[147] - 公司向GBA集团提供行政及其他相关服务，收取行政服务费[148] 股权结构 - 2021年6月30日，麦绍棠拥有公司819,114,731股权益，占已发行股份93.81%；谭投洪拥有138万股权益，占0.15%[157] - 2021年6月30日，麦绍棠拥有GBA 56,287,100,000股权益，占已发行股份30.61%；谭投洪拥有34.5

财务表现 - 公司2020年母公司股權擁有人應佔虧損淨額為689,000,000港元，較2019年的141,000,000港元虧損大幅增加[5] - 公司2020年持续经营业务收入为505百万港元，较2019年下降49.8%[37] - 公司2020年母公司股权拥有人应占亏损净额为689百万港元，较2019年增加388.7%[38] - 公司2020年物业投资业务租金收入为11百万港元，较2019年减少8.3%[43] - 公司2020年法拉利代理业务收入为413百万港元，较2019年下降32.6%[44] - 公司2020年古董车贸易及物流业务收入为26百万港元，较2019年减少75%[45] - 公司2020年舞台音响、灯光及工程业务收入为20百万港元，较2019年下降89.6%[47] - 公司2020年物业投资业务经营亏损为84百万港元，主要因投资物业组合的未变现公平价值亏损[43] - 公司2020年法拉利代理业务经营亏损为22百万港元，主要由于收入大幅减少[44] - 公司2020年古董车贸易及物流业务经营亏损为9百万港元，主要由于收入大幅减少[45] - 公司2020年舞台音响、灯光及工程业务经营亏损为49百万港元，主要由于收入大幅减少[47] - 其他业务收入在2020年下跌57.3%至35,000,000港元，并录得经营亏损25,000,000港元，较2019年减少52.8%[48] - 工业产品业务在2020年的收入为11,000,000港元，较2019年减少87.9%，经营亏损为3,000,000港元[49] - 公司总收入的98.4%来自香港、澳门及中国内地，2020年收入为508,000,000港元，较2019年减少48.8%[50] - 母公司股权拥有人应占股东权益在2020年为2,138,000,000港元，较年初减少676,000,000港元[51] - 公司的资本负债比率由2019年的38.2%增加至2020年的44.8%[52] - 公司2020年的流动比率为260.6%，较2019年的224.9%有所提高[53] - 2020年末公司的现金结余为48,000,000港元，较前一年减少23,000,000港元[54] - 公司2020年的资本承担约为6,000,000港元，与2019年持平[56] - 公司2020年末的雇员总数为318人，较2019年的320人略有减少[58] - 2024可换股债券未兑换本金总额为2.502亿港元，假设全部兑换将发行3.475亿股股份[61] - 2024可换股债券的换股价格为每股0.72港元，远低于当前市场价格，债券持有人不大可能兑换[62] - 2024可换股债券的隐含回报率为5.11%，无论兑换或赎回都将获得同等财务收益[63] - 公司高级管理层薪酬范围在100万港元至300万港元之间，共有4名雇员[59] - 公司在2020年慈善捐款约为14万港元，并鼓励员工参与社区慈善活动[71] - 公司2020年未派發任何末期股息及中期股息，以保存現金儲備應對未來挑戰[6] - 公司2020年12月31日的可供分派储备为841,000,000港元，股份溢价帐为223,000,000港元[131] - 公司2020年慈善捐款总额为100,000港元，较2019年的200,000港元减少[131] - 公司2020年股本变动详情载于年度报告财务报表附注[129] - 公司2020年物业、厂房及设备以及投资物业的变动详情载于年度报告财务报表附注14及15[127] - 公司2020年储备变动详情载于年度报告财务报表附注37及综合权益变动表[131] - 公司2020年未购买、出售或赎回任何上市股份[131] 业务表现 - 公司持有的GBA股份總數約為537億股，佔GBA已發行股份總數約29.19%，公平價值約為537,000,000港元，佔公司總資產約12.0%[11] - 公司證券業務在2020年錄得整體經營虧損1,000,000港元[12] - 公司決定將位於銅鑼灣羅素街8號的物業重新分類為投資物業，以收取租金收入[9] - 公司於2020年11月終止了在新疆的合營企業合作，因疫情影響導致企業前景不明朗[10] - 公司Blackbird集團在2020年成功發佈了三款法拉利新車型號，包括F8 Spider和812 GTS[13] - 公司2020年物業市場受到新冠病毒疫情影響，物業價格及交易量均有所下降[7] - 法拉利新车型「488 Pista」及「Pista Spiders」余下订单已于2020年完成付运，更多「Monzas」限量版车型已抵港，首辆「F8 Tributos」也已付运[15] - 位于葵涌的法拉利维修中心面积达70,000平方呎，提供全套汽车服务，包括维修、保养、喷漆、车身保养、修复等，深受客户欢迎[15] - 古董车及投资级别汽车市场受疫情影响，但管理层对古董车市场的长远发展保持审慎乐观[16] - 汽车物流业务表现优良，经营溢利率良好，公司已成立汽车电召服务中心并与多个重要客户订立新合约[17] - 古董钟表部门在2020年发展良好，富艺斯拍卖行与Blackbird集团合作的主题拍卖会大获成功，所有展品均被拍出[19] - 舞台音响、灯光及工程业务收入大跌89.6%，录得经营亏损49,000,000港元，公司已采取成本减省、申领政府补贴等措施应对[23] - 艺人管理业务在疫情期间收支平衡，公司计划在疫情受控后继续寻求与新艺人签约[24] - 工业产品业务因竞争激烈、中美贸易摩擦及疫情影响，收入大幅下跌，公司已于2020年7月24日终止该业务[25] - 公司预计随着疫苗普及，全球经济将复苏，并将继续实施节约成本措施，保存现金以应对未来挑战[26] - 公司在香港和澳门担任法拉利正式代理商，与客户建立了良好关系[68] - 公司在香港的物业业务与主要地产代理建立了良好的工作关系[64] - 公司主要业务包括物业发展、证券业务、多元化汽车业务、富收藏价值钟表投资等[124] - 公司2020年亏损，未派发末期股息和中期股息，以保存现金储备应对未来挑战[126] - 2020年最大客户占销售额的3%，五大客户总销售额占13%[133] - 2020年最大供应商占采购额的47%，五大供应商总采购额占52%[133] - 公司持有的古董车和富收藏价值钟表账面价值分别为1亿港元和1.66亿港元，分别占公司资产总额的4%和4%[195] - 公司持有的持作出售的古董车账面价值为8900万港元[195] - 公司聘请外部估值师评估古董车和富收藏价值钟表的公平价值和可变现净值[195] 公司治理 - 譚毅洪先生自2001年3月起出任執行董事及集團財務董事，擁有逾43年財務及會計管理經驗[31] - 鄭玉清女士自1998年2月起出任執行董事，擁有逾41年電子業經驗[32] - 譚競正先生自1999年12月起出任獨立非執行董事，為審核委員會的主席及成員[33] - 陳力先生自2008年2月起出任獨立非執行董事，具備豐富的中國電訊業及管理實務經驗[34] - 鄒小岳先生自2013年3月起出任獨立非執行董事，為薪酬委員會的主席及成員[34] - 麥俊翹先生為Blackbird集團的行政總裁，擁有超過21年的傳媒及出版經驗[36] - John Brian NEWMAN先生為Blackbird集團的營運總監，擁有逾31年高級管理經驗[36] - 陳木興先生為興明亞洲工程有限公司的創辦人及董事總經理，擁有超過43年的舞台音響及燈光設備經驗[36] - 區家鑫先生為協興隆舞台工程有限公司的創辦人及董事總經理，擁有超過33年的表演舞台設計及工程服務經驗[36] - 公司主席与行政总裁的角色未区分，麦绍棠先生同时兼任两职[76] - 2020年12月31日止财政年度内，公司未遵守企业管治守则第A.2.1条[76] - 2020年12月31日止财政年度内，公司已举行10次董事会会议[80] - 2020年12月31日止财政年度内，公司已举行1次股东大会[80] - 董事麦绍棠出席董事会会议9次，股东大会1次[80] - 董事谭毅洪出席董事会会议9次，股东大会1次[80] - 董事郑玉清出席董事会会议8次，股东大会0次[80] - 独立非执行董事谭竞正出席董事会会议9次，股东大会1次[80] - 独立非执行董事陈力出席董事会会议10次，股东大会1次[80] - 独立非执行董事邹小岳出席董事会会议10次，股东大会1次[80] - 公司董事会成员在2020年接受了与董事责任及职责相关的培训，包括更新资料及简介、外部研讨会及论坛[88] - 公司董事会已成立薪酬委员会、审核委员会及提名委员会，各具清晰界定的权责范围书[91] - 薪酬委员会在2020年主要工作包括审阅董事及高级管理层的薪酬政策及架构，并提出建议[93] - 2020年薪酬委员会成员全部出席了1次会议，会议内容包括审阅董事及高级管理层的薪酬待遇[95] - 公司为董事及高级管理层提供具市场竞争力的薪酬方案，并根据技能、学识、经验、表现及公司业绩表现厘定薪酬[95] - 公司董事会成员间没有任何财务、业务、家族或其他重大/相关关系[86] - 审核委员会在2020年举行了三次会议，主要工作包括审阅2019年年度报告、2020年中期报告及中期业绩公布、外聘核数师的计划及费用、内部核数师的计划及资源、以及财务报告系统和内部监控系统的完备性[100] - 审核委员会成员在2020年全部出席了三次会议，出席率为100%[101] - 提名委员会在2020年举行了一次会议，主要工作包括检讨董事会的架构、人数、组成及多元化，评估独立非执行董事的独立性，并向董事会推荐董事重选[106] - 提名委员会成员在2020年全部出席了一次会议，出席率为100%[107] - 董事会多元化政策于2013年8月采纳，旨在通过性别、年龄、文化背景、专业经验等多方面实现董事会多元化[109] - 董事会于2020年举行了两次会议，主要职责包括制定和检讨企业管治政策及常规，并履行其他企业管治职责[110] - 2020年公司向安永会计师事务所支付了350万港元的外聘核数师酬金，其中350万港元用于审核服务[111] - 董事会成员在2020年企业管治会议中的出席情况为：麦绍棠和谭毅洪出席2/2次，郑玉清出席1/2次，谭竞正、陈力和邹小岳出席2/2次[110] - 公司确认没有发现任何可能严重影响其持续经营能力的不明朗事件或情况[113] - 公司内部审核部门每半年以风险基准审核集团内部监控制度的成效，并向主席汇报[114] - 公司采用企业风险管理框架来管理风险，业务单位/分部的管理层负责运营风险的日常管理及实施风险缓解措施[116] - 公司识别的主要及新形成风险包括新型冠状病毒爆发、中美贸易战、全球经济展望及资本流动等[116] - 公司已制定及实施措施减轻主要及新形成风险，并将因应业务及外部环境的变化而调整[117] - 公司秘书施雪玲小姐在2020年财政年度已参与不少于15小时的相关专业培训[118] - 公司股息政策允许向股东宣派及分派股息，同时为未来增长保留足够储备[121] - 公司支付股息的能力须遵守上市规则、百慕达相关法律及公司存续章程的规定[122] - 公司2020年度财务报告已根据香港财务报告准则真实反映公司财务状况[189] - 董事负责根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》和香港《公司条例》拟备真实而中肯的综合财务报表[199] - 董事负责评估公司持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营有关的事项[200] - 审计委员会协助董事监督公司的财务报告过程[200] 股份期权与股东权益 - 根据2011计划，公司可授出的股份期权总数为60,614,490份，占已发行股份总数的6.94%[141] - 公司根据2011计划及任何其他股份期权计划向任何一位合资格参与人授出的股份期权在行使时发行的股份数上限为已发行股份总数的1%[142] - 公司向主要股东或独立非执行董事或其联系人在任何12个月内授出的股份期权超过已发行股份总数的0.1%或总值超过5,000,000港元时，需事先刊发通函并寻求股东批准[143] - 股份期权的行使价不得低于授出日期收市价、前五个交易日平均收市价或股份面值中的最高者[144] - 截至2020年12月31日及本年度报告日，公司未根据2011计划授出任何股份期权[145] - GBA 2011计划的有效期至2021年5月26日，公司计划在GBA股东周年大会上提呈新的股份期权计划[146] - GBA 2011计划的目的是奖励对GBA集团及其成员公司作出贡献的合资格参与人[147] - 根据GBA 2011计划，行使股份期权发行的GBA股份数目上限不得超过已发行股份总数的10%[150] - 若所有未行使股份期权被全面行使，GBA将需额外发行10,914,993,990股普通股，增加股本109,149,940港元及股份溢价41,003,217港元[150] - 在任何12个月期间内，GBA控股向任何一位合资格参与人授出的股份期权数目不得超过已发行股份总数的1%[151] - GBA控股向主要股东或独立非执行董事授出的股份期权数目在任何12个月期间内不得超过已发行股份总数的0.1%或总值超过5,000,000港元[152] - 授出股份期权的行使期由GBA控股董事会决定，最长不超过10年或GBA 2011计划届满日期[153] - GBA控股股份期权的行使价不得低于授出日期收市价、前五个交易日平均收市价或股份面值的最高者[154] - 截至2020年12月31日，GBA 2011计划下尚未行使的股份期权总数为10,914,993,990股[156] - 执行董事麦绍棠在GBA的股份期权总数为2,620,000,000股，占GBA已发行股份的30.61%[163] - 执行董事谭毅洪在GBA的股份期权总数为3,445,000,000股，占GBA已发行股份的1.87%[163] - 执行董事郑玉清在GBA的股份期权总数为3,445,000,000股，占GBA已发行股份的1.87%[163] - 独立非执行董事邹小岳在GBA的股份期权总数为35,000,000股，占GBA已发行股份的0.01%[163] - 独立非执行董事谭竞正在GBA的股份期权总数为35,000,000股，占GBA已发行股份的0.01%[163] - 公司通过间接全资附属公司持有53,667,100,000股GBA股份，占GBA已发行股份的30.61%[164] - 截至2020年12月31日，公司已发行股份总数为873,111,452股[160] - 麦绍棠通过Capital Force和New Capital持有的2024可换股债券可兑换为347,500,000股相关股份[161] - 公司董事及最高行政人员在股份及相关股份的权益总数为819,114,731股，占已发行股份的93.81%[159] - 麦先生于2020年12月31日拥有2,620,000,000份股份期权权益，包括2017年和2018年授予的期权[165] - 谭毅洪先生和郑玉清女士各自于2020年12月31日拥有3,445,000,000份股份期权权益，包括2017年、2018年和2019年授予的期权[166] - 谭竞正先生和邹小岳先生各自于2020年12月31日拥有35,000,000份股份期权权益，包括2014年、2017年、2018年和2019年授予的期权[167] - Capital Force International Limited持有346,868,792股股份，占已发行股份总数的39.72%[172] - New Capital Industrial Limited持有268,857,615股股份，占已发行股份总数的30.79%[172] - Capital Winner Investments Limited持有177,798,672股股份，占已发行股份总数的20.36%[172] 风险管理与审计 - 公司内部审核部门每半年以风险基准审核集团内部监控制度的成效，并向主席汇报[114] - 公司采用企业风险管理框架来管理风险，业务单位/分部的管理层负责运营风险的日常管理及实施风险缓解措施[116] - 公司识别的主要及新形成风险包括新型冠状病毒爆发、中美贸易战、全球经济展望及资本流动等[116] -

财务表现 - 公司2020年上半年录得母公司股权拥有人应占亏损净额260,000,000港元，去年同期为溢利净额3,000,000港元[5] - 公司2020年上半年收入为204百万港元，同比下降62.2%[27][28] - 公司2020年上半年毛利润为30百万港元，较2019年同期的100百万港元显著减少[57] - 公司2020年上半年税前亏损为267百万港元，而2019年同期为8百万港元亏损[57] - 公司2020年上半年母公司普通股股东应占每股亏损为0.298港元，而2019年同期为0.003港元盈利[57] - 公司2020年上半年总收入为204百万港元，较2019年同期的540百万港元下降62.2%[80] - 公司2020年母公司普通股股权拥有人应占亏损为2.6亿港元，而2019年为盈利300万港元[108] 业务表现 - 物业业务在2020年上半年录得经营亏损92,000,000港元，去年同期为经营溢利53,000,000港元[9] - 证券业务在2020年上半年录得经营亏损低于1,000,000港元，与去年上半年相同[11] - 物流业务在期内表现良好，经营溢利率令人满意，并继续推行扩张计划[16] - 法拉利代理业务收入为145百万港元，占总收入的71.1%，同比下降54.7%[32] - 古董车贸易及物流业务收入为12百万港元，占总收入的5.9%，与去年同期持平[32] - 舞台音响、灯光及工程业务收入大跌85.3%，录得经营亏损21,000,000港元[20] - 工业产品业务收入下降83.1%，公司决定自2020年7月24日起终止该业务[23][32] - 电影业务因新冠疫情影响，后期制作延迟，公映时间推迟[20] - 物业发展及买卖业务在2020年上半年没有录得收入，而2019年上半年录得经营溢利2,000,000港元[34] - 物业投资及持有业务在2020年上半年录得经营亏损92,000,000港元，主要由于投资物业组合的未变现公平价值亏损94,000,000港元[35] - 法拉利代理业务在2020年上半年收入下跌54.7%至145,000,000港元，录得经营亏损20,000,000港元[36] - 古董车贸易及物流业务以及古董车投资在2020年上半年产生经营亏损12,000,000港元，主要由于古董车公平价值变动产生的重估亏损9,000,000港元[36] - 舞台音响、灯光及工程业务收入减少85.3%至14,000,000港元，录得经营亏损21,000,000港元[40] - 工业产品业务收入减少83.1%至11,000,000港元，录得经营亏损2,000,000港元[41] - 其他业务收入下跌53.1%至15,000,000港元，录得经营亏损41,000,000港元，较2019年上半年上升32.2%[42] - 香港、澳门及中国内地收入减少59.5%至197,000,000港元，世界其他地区收入减少86.8%至7,000,000港元[43] - 2020年上半年，公司来自香港、澳门及中国内地的收入为197百万港元，较2019年同期的487百万港元大幅下降[95] - 2020年上半年，公司来自世界其他地区的收入为7百万港元，较2019年同期的53百万港元显著减少[95] 资产与负债 - 公司持有537亿股GBA股份，占已发行GBA股份总数的29.2%，公平值约为537,000,000港元[13] - 公司资本负债比率在2020年6月30日为40.2%，略高于2019年12月31日的38.2%[47] - 公司流动比率在2020年6月30日为188.5%，较2019年12月31日的224.9%有所下降[50] - 公司截至2020年6月30日的资本承担为4,000,000港元，较2019年12月31日的6,000,000港元有所减少[52] - 公司截至2020年6月30日的员工总数为318人，较2019年12月31日的320人略有减少[55] - 公司2020年6月30日的非流动资产总额为3,412百万港元，较2019年12月31日的3,412百万港元保持不变[61] - 公司2020年6月30日的流动负债总额为925百万港元，较2019年12月31日的929百万港元略有减少[62] - 公司2020年6月30日的股东权益总额为2,567百万港元，较2019年12月31日的2,834百万港元有所下降[62] - 截至2020年6月30日止六个月，公司经营业务的现金流量净额为-30百万港元，较2019年同期的-51百万港元有所改善[69] - 公司投资活动的现金流量净额为58百万港元，较2019年同期的-80百万港元显著提升[71] - 公司融资活动的现金流量净额为-18百万港元，主要由于新增银行贷款122百万港元及偿还银行贷款140百万港元[71] - 公司现金及现金等值项目增加净额为10百万港元，期末现金及现金等值项目结余为81百万港元[71] - 公司除税前亏损为267百万港元，较2019年同期有所扩大[69] - 公司投资物业的公平价值亏损为94百万港元，较2019年同期的46百万港元收益转为亏损[69] - 公司收藏资产组合的公平价值亏损为25百万港元，较2019年同期的10百万港元收益转为亏损[69] - 公司存货减少5百万港元，较2019年同期的87百万港元增加有所改善[69] - 公司应收账款减少19百万港元，显示应收账款管理有所改善[69] - 公司预付款项、其他应收款项及其他资产减少44百万港元，较2019年同期的66百万港元增加有所改善[69] - 截至2020年6月30日止六个月，公司总资产为4,183百万港元，较2019年同期的5,450百万港元有所下降[91][93] - 截至2020年6月30日，公司非流动资产为3,412百万港元，较2019年12月31日的3,359百万港元略有增加[96] - 2020年上半年，公司没有单一客户的销售收入占总收入的10%或以上[100] - 2020年上半年，公司除税前亏损中已扣除的项目包括已出售存货成本、法拉利代理业务成本、折旧及摊销等[102] - 2020年上半年，公司未就香港利得税计提拨备，因期内没有应课税溢利[103][104] - 2020年公司购买物业、厂房及设备约100万港元，较2019年同期的1300万港元大幅减少[112] - 2020年6月30日，公司应收账款中90日以上的账款占比为93%，较2019年12月31日的77%有所上升[113] - 公司2020年6月30日的应付账款中，90日以上的账款占比为70%，较2019年12月31日的41%显著增加[116] - 公司发行的2024可换股债券本金总额为2.502亿港元，到期日为2024年3月30日，换股价为每股0.72港元[120] - 截至2020年6月30日，公司未偿还的2024可换股债券对每股亏损具反摊薄影响[122] - 2024年可换股债券到期前对公司财务及流动资金状况无重大负面影响，部分或全部债券可能提前兑换为股份[125] - 2020年6月30日，公司未偿还的2024年可换股债券的隐含回报率为5.10%至5.11%[125] - 2020年6月30日，公司已发行普通股本为873,111,452股，面值0.10港元，总价值87百万港元[125] - 2020年6月30日，公司为GBA集团提供的财务担保金额为30百万港元[128] - 2020年6月30日，公司抵押的租赁土地及楼宇总账面值为611百万港元，物业总账面值为1,625百万港元[131] - 2020年6月30日，公司资本承担为4百万港元[132] 公司治理与股东权益 - 公司未派发2020年6月30日止六个月的中期股息，以保存现金储备应对未来挑战[6] - 董事会宣布不派发2020年6月30日止六个月的中期股息[105] - 公司董事及最高行政人员于2020年6月30日持有本公司股份及相关股份的权益，其中麦绍学持有25,589,652股，占已发行股份总数的93.81%[149] - 公司董事及最高行政人员于2020年6月30日持有GBA股份的权益，其中麦绍学持有53,667,100,000股，占已发行GBA股份总数的30.61%[155] - 公司通过两间间接全资附属公司间接持有53,667,100,000股GBA股份，其中中建电讯投资有限公司持有28,467,100,000股，永华集团持有25,200,000,000股[158] - 麦先生于2020年6月30日拥有2,620,000,000份股份期权权益，包括2017年获授的1,300,000,000股和2018年获授的1,320,000,000股[159] - 谭毅洪先生及郑玉清女士各自于2020年6月30日拥有3,445,000,000份股份期权权益，包括2017年获授的825,000,000股、2018年获授的1,320,000,000股和2019年获授的1,300,000,000股[160] - 谭竞正先生及邹小岳先生各自于2020年6月30日拥有35,000,000份股份期权权益，包括2014年获授的5,000,000股、2017年获授的10,000,000股、2018年获授的10,000,000股和2019年获授的10,000,000股[161] - Capital Force于2020年6月30日拥有346,868,792股股份，占已发行股份总数的39.72%[163] - New Capital于2020年6月30日拥有268,857,615股股份，占已发行股份总数的30.79%[163] - Capital Winner于2020年6月30日拥有177,798,672股股份，占已发行股份总数的20.36%[163] - 于2020年6月30日，公司并未根据2011计划授出任何股份期权[166] - 于截至2020年6月30日止六个月期间，公司或其任何附属公司没有购买、出售或赎回任何上市股份[169] - 公司主席与行政总裁的角色未区分，由麦先生同时担任[171] - 董事会由三名执行董事（包括主席）及三名独立非执行董事组成[171] - 公司已采纳董事进行证券交易的操守守则，全体董事确认在2020年6月30日止六个月内遵守该守则[177] - 审核委员会已审阅公司截至2020年6月30日止六个月的中期报告及未经审核简明综合财务报表[178] - 公司主席及董事总经理（麦先生）无需轮值告退，其他董事将最少每三年轮值一次[175] - 公司主要往来银行为南洋商集银行有限公司及恒生银行有限公司[182] - 公司注册办事处位于Bermuda，总办事处及香港主要营业地点位于香港新界沙田[182] - 公司股份过户登记分处为卓佳登捷时有限公司，位于香港皇后大道东183号合和中心54楼[182] - 公司网址为www.cct-fortis.com，股份代号为138[182] - 公司于2016年3月30日向Capital Force及New Capital发行本金总额250,200,000港元的5%票息可换股债券[184] - 公司资本负债比率定义为借款总额除以所运用资本总额[186] - 公司经营溢利/亏损指除融资成本及重估业务分部表现税项前的经营溢利/亏损[186] - 公司每股盈利指母公司普通股股权拥有人应占期内溢利除以期内已发行普通股的加权平均数[186] - 公司流动比率定义为流动资产除以流动负债[186] - 公司儿童产品贸易业务指集团经营的儿童产品贸易及销售业务[185] - 公司工业产品业务指集团从事的制造及销售塑胶原部件业务及儿童产品贸易业务[185] - 公司GBA集团指GBA及其不时的附属公司[185] - 公司GBA股份指GBA股本中每股面值0.01港元的普通股[185] - 公司GBA 2011计划指GBA于2011年5月27日有条件地采纳并于2011年5月起生效的股份期权计划[185] - 公司New Capital指New Capital Industrial Limited，一家于英属处女群岛注册成立之公司，其股份由麦先生全资实益拥有[186] 关联交易与合作 - 公司与富艺斯拍卖行协力筹备第二场主题拍卖活动，预期带来额外收入[17] - 公司与一家奢侈品牌合作，可能于今年稍后时间达成[17] - 2020年上半年，公司与GBA集团的关联交易包括销售原部件5百万港元、管理信息系统服务费2百万港元、购买儿童产品5百万港元、行政服务费1百万港元[134] - 2020年上半年，公司向麦先生及其控制的私人公司支付2024年可换股债券利息8百万港元，并获得投资物业租金收入3百万港元[134] - 2020年7月24日，GBA集团通知公司将于2021年1月24日终止2018年原部件协议和2018年儿童产品协议[135] - 公司两家间接全资附属公司与麦先生签订租赁协议，2018年1月1日至2020年12月31日期间，每月租金分别为270,000港元和260,000港元[141] - 公司已就非豁免关连交易及持续关连交易遵守上市规则的相关要求[142] - 公司主要管理人员的短期薪酬福利为1100万港元（2020年未经审核）[143] - 公司向GBA集团提供的银行融资担保总额为30,000,000港元（2019年6月30日为53,000,000港元）[143] - 公司间接非全资附属公司兴明亚洲工程有限公司与林江铭先生签订协议，购买金泓企业有限公司91%的股份，代价为30,000,000港元[145]

财务业绩 - [2019年公司录得母公司股权拥有人应占亏损净额1.41亿港元，2018年则录得溢利净额3400万港元，亏损主要因物业组合未变现亏损净额9200万港元及收藏资产组合公平价值收益减少所致][5] - [2019年公司不建议派发末期股息，2018年末期股息无，2019年也未派发中期股息，2018年中期股息为每股0.035港元][6] - [2019年公司收入为10.97亿港元，较2018年增加1.78亿港元，增幅19.4%][39] - [2019年公司毛利为1.78亿港元，较2018年增加19.5%，毛利率为16.2%，与上一年度相同][39] - [2019年母公司股权拥有人应占亏损为1.41亿港元，2018年溢利净额为3400万港元，亏损因经营环境较差所致][39][40] - [2019年每股基本亏损为0.16港元，2018年每股基本盈利为0.04港元，2019年无权益回报率，2018年为1.1%][42] - [2019年末现金结余为7100万港元，较一年前减少5600万港元，资本承担约为600万港元（2018年：无）][59][60] - [2019年12月31日，母公司股东权益为28.14亿港元，较年初减少1.49亿港元，资本负债比率由2018年的35.0%增至38.2%][57] - [2019年12月31日集团抵押资产账面净值约23.77亿港元，定期存款7800万港元，较2018年分别为25.63亿港元和3500万港元][62] - [2019年12月31日集团或然负债中，为大湾区控股集团银行贷款担保总额约3000万港元，已动用约800万港元，较2018年分别为5300万港元和1800万港元][64] - [2019年12月31日集团雇员总数为320人，较2018年的467人减少][65] - [2019年最大客户销售额占比5%，较2018年的11%下降；五大客户总额销售额占比12%，较2018年的31%下降][155] - [2019年最大供应商采购额占比55%，较2018年的20%上升；五大供应商总额采购额占比60%，较2018年的40%上升][155] - [截至2019年12月31日止年度，公司回购227万股股份，总代价170.108万港元，股份已注销][151] - [2019年12月31日，公司可供分派储备为8.41亿港元，有2.23亿港元的股份溢价帐][152] - [年内集团慈善捐款20万港元（2018年：100万港元）][153] 物业业务 - [罗素街物业因2019年公平价值变动录得减值储备4200万港元][10] - [2019年7月31日公司以1.59亿港元出售富边大厦31楼物业，录得变现收益8300万港元][10] - [2019年物业投资及持有分部获得经营溢利3200万港元，2018年为8300万港元，主要因变现收益8300万港元及年底重估投资物业产生未变现公平价值亏损5000万港元][11] - [物业发展及贸易分部2019年取得租金收入300万港元，录得经营亏损4000万港元，上一年度同期为经营溢利500万港元][48] - [物业投资及持有证券业务2019年收入为1200万港元，较2018年减少100%][45] - [物业投资及持有业务租金收入1200万港元，较去年同期减少100万港元，经营溢利为3200万港元][49] 证券业务 - [2019年9月公司以每股0.01港元收购252亿股大湾区控股股份，至12月31日持股增至约537亿股，占已发行股份总数约29.19%，2018年分别为285亿股和15.48%][15] - [以年结日每股0.01港元计算，大湾区控股证券2019年12月31日公平价值约为5.37亿港元，占集团总资产约9.85%，2018年分别为2.85亿港元和5.43%][15] - [证券业务因经营开支录得亏损300万港元][16] 汽车业务 - [2019年Blackbird发布三款法拉利新车，新活动获客户支持并收到许多新车订单][17] - [葵涌7万平方呎的法拉利维修中心2018年7月开始运作，表现良好][19] - [2019年法拉利代理业务收入达6.13亿港元，较2018年增长137.6%，占总收入55.9%][39][45] - [法拉利代理业务收入从2018年的2.58亿港元飙升至2019年的6.13亿港元，增长137.6%，经营溢利为1600万港元，上一年度同期为亏损2800万港元][50] - [公司于2017年获委任为香港及澳门的法拉利正式代理商，与客户建立良好关系，获法拉利满意][72] 古董车及物流业务 - [2019年古董车市场受全球经济放缓及中美贸易摩擦影响，但管理层对其长远前景持审慎乐观态度][19] - [2019年公司物流业务表现良好，经营溢利率可观，持续推行扩张计划][19] - [古董车贸易及物流业务2019年收入为1.04亿港元，占总收入9.5%，2018年收入为1.96亿港元，占比21.3%][45] - [古董车贸易及物流业务收入为1.04亿港元（2018年：1.96亿港元），经营溢利为200万港元（2018年：600万港元）][51] 钟表业务 - [2019年Watch Manual推出钟表投资印刷刊物，与DFS合作，与富艺斯举办拍卖会获成功][19] - [收藏性钟表整体交易量较2018年减少，但投资组合在2019年保持稳定增长][19] 电影业务 - [公司投资电影《风林火山》预计2020年在国际电影节首映并全球公映，有望获高票房][21] - [电影业务2019年及2018年均无收入，2019年经营亏损700万港元（2018年：2000万港元）][52] 舞台服务业务 - [2016年3月公司收购兴明亚洲70%权益，其主要提供舞台音响及灯光设备出租安装和技术服务][36] - [2016年7月公司收购协兴隆控股权益，其主要提供舞台机械工程服务][37] - [2019年舞台服务分部受香港社会风波影响，经营成本上升，利润率下降，已采取成本控制措施][22] - [现场表演服务业务2019年收入1.92亿港元，与2018年相比无重大变动，经营溢利为300万港元，较2018年减少900万港元或75.0%][53] - [公司在舞台音响、灯光及工程业务、电影行业建立声誉，与客户、供应商、艺人、发行商及投资者建立良好关系][72] 工业集团业务 - [2019年工业集团业务受中美贸易战等不利影响，收入9100万港元，较2018年下跌8100万港元或47%，亏损增至600万港元][24] - [工业集团收入为9100万港元，较上一年度减少8100万港元或47.1%，经营亏损600万港元（2018年：400万港元）][53] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对2020年全球经济构成严峻威胁与挑战，可能对公司运营和财务状况带来不利影响[26] - 公司采取措施应对，密切监察疫情发展，竭力保存现金并加强成本控制[26] - 公司认为一旦新冠受控，核心业务将可恢复，会贯彻长期可持续增长及提升股东长期价值的核心策略[26] 公司管理层 - 麦绍棠66岁，自1984年1月起出任公司主席、行政总裁及执行董事，在多领域有逾43年经验[29] - 谭载洪66岁，自2001年3月起出任执行董事及集团财务董事，自2006年12月起出任副主席，有逾42年财务及会计管理经验[30] - 郑玉清66岁，自1998年2月起出任执行董事，在电子业有逾40年经验[30] - 谭竞正70岁，自1999年12月起出任独立非执行董事，担任多家上市公司独立非执行董事[32] - 陈力55岁，自2008年2月起出任独立非执行董事，有丰富中国电讯业及管理实务经验[33] - 刘小岳64岁，自2013年3月起出任独立非执行董事，为香港执业律师[33] 公司治理 - [公司主席与行政总裁由麦绍棠先生兼任，未遵守企业管治守则第A.2.1条，但董事会认为目前架构确保权责平衡，无需区分][80][81] - [公司主席及董事总经理（均由麦先生担任）毋须每年轮值告退，董事会将确保除主席外所有董事最少每三年轮值一次，以符合第A.4.2条][82] - [公司就董事进行证券交易采纳操守守则，全体董事确认在2019年遵守规定标准][84] - [截至2019年12月31日财政年度，董事会举行了6次会议，公司举行了1次股东大会][85] - [2019年董事会成员包括3名执行董事和3名独立非执行董事，该期间组成无变动][88][89] - [公司遵守上市规则，独立非执行董事占董事会成员人数至少三分之一][91] - [各董事获委任任期不超三年，三分之一（或最接近但不少于三分之一）的董事（主席及董事总经理除外）须至少每三年于股东周年大会上轮值告退一次][96][98] - [董事会成立薪酬、审核、提名三个委员会，各有清晰权责范围书][99] - [薪酬委员会由5名成员组成，包括3名独立非执行董事和2名执行董事，主席由邹先生担任][100] - [董事在2019年接受的培训与董事责任及职责相关][94] - [公司为董事及管理层安排适当保险，认为已投保充足及适当的责任保险][86] - [公司要求董事披露任职变动及重大承诺时间，鼓励董事参与持续专业发展并提供培训记录][90][92] - [新委任董事接受就任须知及资讯，公司不时提供上市规则等更新资料][91][92] - [2019年薪酬委员会举行两次会议，审核董事及高级管理层薪酬政策、待遇并提建议][102] - [2019年薪酬委员会成员会议出席率均为100%（2/2）][105] - [公司2000年成立审核委员会，2019年举行三次会议，审核多项报告及核数师相关事宜][106][110] - [2019年审核委员会成员会议出席率均为100%（3/3）][110] - [公司自2012年成立提名委员会，2019年举行一次会议，开展多项检讨和评估工作][111][113] - [2019年提名委员会成员中4人会议出席率为100%（1/1），1人出席率为0%（0/1）][113] - [公司2019年1月采纳提名政策，提名委员会适时审视以确保效力][113] - [公司2013年8月采纳董事会多元化政策，从多方面实现多元化][116] - [截至报告日期，董事会由六名董事组成，一名为女性，三名是独立非执行董事][116] - 2019年董事会举行两次会议制定和检讨公司企业管治政策及常规[117] - 2019年麦绍学、谭毅洪等部分董事出席企业管治会议次数为2/2，潘玉清、陈力为1/2[118] - [2019年1月1日至2019年12月31日，公司除轻微偏离企业管治守则的守则条文第A.2.1条及第A.4.2条外，遵守所有守则条文][200] - [经查询，董事资料无变动，无需根据上市规则第13.51B(1)条披露][200] - [2019年1月1日及截至本年度报告日期，董事会组成无变动][200] - [整个回顾财政年度及截至本年度报告日期，公司按上市规则规定维持不少于已发行股份总数25%的公众持股量][200] - [公司细则规定董事或高级职员履职可能招致的费用等可从公司资产获弥偿保证，且公司已投保董事及高级职员责任保险][200] - [截至2019年12月31日止年度内，除信托合约外，无订立或存续有关公司全部或任何重要业务的管理及/或行政合约][200] 股份期权计划 - [2011计划自2011年5月30日起生效，有效期至2021年5月26日，目的是授出股份期权奖励合资格参与人][157][158] - [行使2011计划及其他股份期权计划授出的所有股份期权发行股份数上限，不超2011计划采纳日已发行股份总数的10%；全部尚未行使股份期权发行股份，不超不时已发行股份总数的30%][160] - [本年度报告日期，根据2011计划尚可授出股份期权总数为60,614,490份，可发行股份总数为60,614,490股，占已发行股份总数的6.94%][160] - [12个月内，公司向合资格参与人授出股份期权行使时发行股份数上限，不超期权授出日期公司已发行股份总数的1%，超1%需获股东批准][161] - [公司向董事、最高行政人员等授出股份期权，须获独立非执行董事事先批准；向主要股东等授出相关股份数超已发行股份总数0.1%或总值超500万港元，需事先刊发达函并获股东批准][161] - [授出股份期权提议可在28日内由获授人支付1港元接纳，行使期由董事会决定，不超授出日期后10年，董事会可酌情施加持有时间限制][162] - [股份期权行使价不得低于授出日期收市价、紧接授出日期前五交易日平均收市价及股份面值三者最高者][164] - [2019年12月31日及本年度报告日期，无根据2011计划授出而尚未行使的股份期权，该年度也无相关授出、行使、注销或失效情况][164] - [大灣區2011計劃於2011年5月27日獲股東批准，5月30日生效，有效期至2021年5月26日][165] - [大灣區2011計劃目的是授出股份期權給合資格參與人，作為其貢獻的獎勵及報酬][165] - [行使所有股份期

财务业绩 - 2019上半年公司录得母公司拥有人应占溢利净额300万港元[5] - 2019上半年公司录得母公司拥有人应占溢利净额为300万港元，2018上半年为4100万港元，同比下降92.7%[33] - 截至2019年6月30日止六个月，投资物业组合录得公平价值收益4600万港元，物业投资分部产生租金收入约600万港元[13] - 2019上半年公司出售富通大厦31楼物业，代价1.5875亿港元，估计变现收益约7900万港元[14] - 2019上半年公司应占位于新疆的内地物业项目的溢利净额约为800万港元[15] - 2019年首六个月证券业务录得少于100万港元的经营亏损[16] - 截至2019年6月30日止六个月，法拉利代理业务为公司贡献收入总额约3.2亿港元，较2018年上半年大幅增长[20] - 2019上半年公司收入为5.4亿港元，较2018上半年增长1.74亿港元或47.5%，主要因法拉利代理业务贡献收入大幅增长[32] - 2019上半年工业集团业务受中美贸易摩擦升温及激烈竞争影响，收入下跌34.3%至6500万港元[28] - 2019年上半年公司总收入5.4亿港元，较2018年上半年的3.66亿港元增长47.5%[37,49] - 法拉利代理业务增长迅速，2019年上半年收入3.2亿港元，较2018年上半年增加166.7%，并开始产生溢利，经营溢利1000万港元[41] - 物业发展及物业贸易2019年上半年经营溢利200万港元，2018年上半年为1100万港元[39] - 物业投资及持有2019年上半年经营溢利5100万港元，2018年上半年为9800万港元，租金收入与上年同期相同为6000万港元[40] - 工业集团2019年上半年收入6500万港元，较2018年上半年下跌34.3%，经营亏损低于100万港元[46] - 其他业务2019年上半年收入3200万港元，与2018年上半年相同，经营亏损3100万港元，较2018年上半年上升29.2%[47] - 按区域划分，香港、澳门及中国内地2019年上半年收入4.87亿港元，较2018年上半年增长66.8%；欧洲收入下降64.7%至600万港元；美国及其他地区收入4700万港元，较2018年上半年下降17.5%[49] - 2019年6月30日公司资本负债比率为39.0%，高于2018年12月31日的35.0%[51] - 2019年6月30日未偿还银行及其他借款总额为18.96亿港元，2018年12月31日为15.98亿港元[52] - 2019年6月30日公司须于一年、第二至五年及五年以上到期偿还的银行及其他借款分别为3.69亿港元、8.13亿港元及7.14亿港元[52] - 2019年6月30日集团流动资产净额为11.9亿港元，流动比率为228.2%，相比2018年12月31日的11.82亿港元和284.1%无显著变动[54] - 2019年6月30日集团现金结余为2.74亿港元，高于2018年12月31日的1.62亿港元，其中7600万港元用作质押获取银行贷款[55] - 2019年6月30日集团无资本承担，与2018年12月31日情况相同[56] - 2019年7月31日公司完成出售目标公司全部已发行股本及转让股东贷款，总代价为1.5875亿港元[60] - 截至2019年6月30日止六个月，集团收入为5.4亿港元，毛利为1亿港元，期内溢利为500万港元[62] - 2019年上半年母公司普通股股权持有人应占每股基本盈利为0.003港元，摊薄后每股盈利亦为0.003港元[62] - 2019年6月30日集团账面净值为26.03亿港元，高于2018年12月31日的25.63亿港元[60] - 2019年上半年除税前亏损900万港元，2018年同期溢利4100万港元[72] - 2019年上半年经营活动所用现金流量净额为5100万港元，2018年同期为5700万港元[72] - 2019年上半年投资活动所用现金流量净额为8000万港元，2018年同期为1.03亿港元[74] - 2019年上半年融资活动所得现金流量净额为2.02亿港元，2018年同期为2.06亿港元[74] - 2019年上半年现金及现金等值项目净增加7100万港元，2018年同期为4600万港元[74] - 截至2019年6月30日，现金及现金等值项目为1.98亿港元，2018年同期为1.77亿港元[74] - 2019年上半年存货增加8700万港元，2018年同期增加2900万港元[72] - 2019年上半年应付账款、其他应付款项及应计负债增加1.53亿港元，2018年同期增加1.09亿港元[72] - 2019年上半年来自客户合约收入为5.26亿港元，2018年为3.6亿港元；其他来源收入为1400万港元，收入总额为5.4亿港元，2018年为3.66亿港元[94] - 2019年上半年法拉利代理业务收入3.2亿港元，较2018年的1.2亿港元增长166.67%[94] - 2019年上半年各经营分部向外客户销售总额为5.4亿港元，分部总收入为5.53亿港元[101] - 2019年上半年各经营分部呈报溢利为5100万港元[101] - 2019年上半年各经营分部融资成本为4500万港元，总公司及其他未分配费用为2000万港元[101] - 2019年上半年公司总营收5.4亿港元，2018年同期为3.66亿港元[112] - 2019年6月30日香港、澳门及中国内地非流动资产为35.71亿港元，2018年12月31日为34.24亿港元[112] - 截至2019年6月30日止六个月，工业集团销售给一家客户的销售收入及服务收入分别约为4000万港元及800万港元，分别占总收入7%及1%；2018年同期分别约为4800万港元及1200万港元，分别占总收入13%及3%[114] - 2019年上半年已出售存货成本6100万港元，2018年同期为某数值（文档未明确写出）[116] - 2019年上半年法拉利代理业务成本2.66亿港元，2018年同期为1.02亿港元[116] - 2019年上半年提供及租赁灯光及音响设备以及舞台工程服务成本8000万港元，2018年同期为8200万港元[116] - 2019年上半年折旧2000万港元，2018年同期为2500万港元[116] - 2019年上半年计提香港利得税拨备100万港元，2018年同期无应课税溢利未计提[118] - 2019年上半年期内税项抵免净额1400万港元，2018年同期为某数值（文档未明确写出）[118] - 香港利得税税率2019年和2018年上半年均为16.5%[117] - 2019年上半年母公司普通股股权持有人应占用以计算每股基本盈利的溢利为300万港元，2018年为4100万港元；用以计算每股摊薄盈利的溢利为1100万港元，2018年为4900万港元[124] - 截至2019年6月30日止六个月，集团购买物业、厂房及设备约1300万港元，2018年同期为3200万港元[127] - 2019年6月30日应收账款结余3.12亿港元，其中现时至30日占比15%、31日至60日占比68%、61日至90日占比4%、90日以上占比13%；2018年12月31日结余3.09亿港元，对应占比分别为16%、71%、5%、8%[128] - 2019年6月30日应付账款结余1.18亿港元，其中现时至30日占比64%、31日至60日占比11%、61日至90日占比11%、90日以上占比14%；2018年12月31日结余7700万港元，对应占比分别为43%、34%、4%、19%[131] 股息政策 - 董事会不建议派发2019年中期股息，2018年中期股息为每股0.035港元[6] - 公司宣布不派2019年中期股息，2018年中期股息为每股0.035港元[122] 业务板块情况 - 公司贸易投资集中于约285亿股的大湾区控股的股份[16] - 2019年公司法拉利业务新车交付数量将创纪录[20] - 法拉利预计2020年推出多部新车型号[20] - 公司与富艺斯拍卖行5月举办的拍卖活动取得成功，开支少且收入良好，未来将继续开展类似项目[22] - 6月推出的Blackbird Watch Manual首份印刷刊物受喜爱，下期刊物及2020年刊物已获合作意向，预期出版物收入将增加[23] - 公司有份投资的电影《风林火山》进入后期制作最后阶段，计划2020年国际电影节全球首映并公映，预期票房收入高[24] - 回顾期内舞台表演服务业务整体经营利润率下降，因灯光音响设备使用增加、制作预算未增及人工成本上升[24] - 签约女歌星将在10月举办个人演唱会，预期提升知名度并为艺人管理及舞台服务业务带来额外收入[27] - 公司计划2019年开设新的道路救援呼叫中心[21] - 公司经营分部包括物业发展及贸易、物业投资及持有、证券业务等十个[98] 财务准则采纳 - 公司于2019年1月1日采用修订追溯法采纳香港财务报告准则第16号，2018年比较资料不重列[82] - 采纳香港财务报告准则第16号后，2019年1月1日资产方面物业、厂房及设备增加130百万港元，预付款项、按金及其他应收款项减少122百万港元[86] - 采纳香港财务报告准则第16号后，2019年1月1日负债方面附息银行及其他借款增加122百万港元[86] - 2018年12月31日经营租约承担为140百万港元，2019年1月1日加权平均增量借贷利率为3.89% [88] - 2019年1月1日已贴现经营租约承担减经营租约的办公室物业预付租金为130百万港元，租赁负债为122百万港元[88] - 2019年1月1日租赁负债为1.3亿港元，6月30日降至9400万港元[92] 可换股债券情况 - 2016年3月30日公司发行本金总额2.502亿港元的2024可换股债券，到期日为2024年3月30日，截至2019年6月30日无变动[135] - 2024可换股债券每股换股价已从0.90港元调整为0.72港元[135] - 假设2019年6月30日未兑换的2024可换股债券按换股价每股0.72港元全数兑换，将发行3.475亿股股份[137] - 2019年6月30日Capital Force持股9686.8792万股，占比11.09%；假设兑换后持股3.46868792亿股，占比28.42%[137] - 2019年6月30日New Capital持股1.71357615亿股，占比19.63%；假设兑换后持股2.68857615亿股，占比22.03%[137] - 2019年6月30日，2019年12月31日和2020年6月30日建议兑换2024可换股债券时公司股价为0.72港元，隐含回报率为5.12%[140] - 2016年3月30日公司向Capital Force及New Capital发行本金总额2.502亿港元的5%票息可换股债券，即「2024可换股债券」[185] 关联交易 - 截至2019年6月30日，公司间接持有大湾区控股约15.48%股权，为其主要股东[155] - 截至2019年6月30日止六个月，集团与大湾区控股集团销售原部件收入为1300万港元（2018年：2200万港元）、管理资讯系统服务费为300万港元（2018年：300万港元）、购买儿童产品支出为5000万港元（2018年：7200万港元）[155] - 截至2019年6月30日止六个月，集团与麦先生及其控制的私人公司2024可换股债券利息支出为700万港元（2018年：700万港元）、投资物业租金收入为300万港元[155] - 公司全资附属公司向大湾区控股集团出售原部件，售价为直接材料成本加不超250%提成，协议有效期2019年1月1日至2021年12月31日[157] - 大湾区控股就相关服务向公司收取管理资讯系统服务费，费用依2017年12月6日协议确定，有效期2018年1月1日至2020年12月31日[157] - 大湾区控股集团按儿童产品供应协议向集团供应儿童产品，价格为直接原材料成本加不超250%提成或公司售予第三方售价最多10%折扣，取较高者，协议有效期2019年1月1日至2021年12月31日[157] - 2016年1月27日公司以约2.5亿港元股份代价收购麦先生物业控股公司已发行股份，以29