财务业绩 - 2019上半年公司录得母公司拥有人应占溢利净额300万港元[5] - 2019上半年公司录得母公司拥有人应占溢利净额为300万港元，2018上半年为4100万港元，同比下降92.7%[33] - 截至2019年6月30日止六个月，投资物业组合录得公平价值收益4600万港元，物业投资分部产生租金收入约600万港元[13] - 2019上半年公司出售富通大厦31楼物业，代价1.5875亿港元，估计变现收益约7900万港元[14] - 2019上半年公司应占位于新疆的内地物业项目的溢利净额约为800万港元[15] - 2019年首六个月证券业务录得少于100万港元的经营亏损[16] - 截至2019年6月30日止六个月，法拉利代理业务为公司贡献收入总额约3.2亿港元，较2018年上半年大幅增长[20] - 2019上半年公司收入为5.4亿港元，较2018上半年增长1.74亿港元或47.5%，主要因法拉利代理业务贡献收入大幅增长[32] - 2019上半年工业集团业务受中美贸易摩擦升温及激烈竞争影响，收入下跌34.3%至6500万港元[28] - 2019年上半年公司总收入5.4亿港元，较2018年上半年的3.66亿港元增长47.5%[37,49] - 法拉利代理业务增长迅速，2019年上半年收入3.2亿港元，较2018年上半年增加166.7%，并开始产生溢利，经营溢利1000万港元[41] - 物业发展及物业贸易2019年上半年经营溢利200万港元，2018年上半年为1100万港元[39] - 物业投资及持有2019年上半年经营溢利5100万港元，2018年上半年为9800万港元，租金收入与上年同期相同为6000万港元[40] - 工业集团2019年上半年收入6500万港元，较2018年上半年下跌34.3%，经营亏损低于100万港元[46] - 其他业务2019年上半年收入3200万港元，与2018年上半年相同，经营亏损3100万港元，较2018年上半年上升29.2%[47] - 按区域划分，香港、澳门及中国内地2019年上半年收入4.87亿港元，较2018年上半年增长66.8%；欧洲收入下降64.7%至600万港元；美国及其他地区收入4700万港元，较2018年上半年下降17.5%[49] - 2019年6月30日公司资本负债比率为39.0%，高于2018年12月31日的35.0%[51] - 2019年6月30日未偿还银行及其他借款总额为18.96亿港元，2018年12月31日为15.98亿港元[52] - 2019年6月30日公司须于一年、第二至五年及五年以上到期偿还的银行及其他借款分别为3.69亿港元、8.13亿港元及7.14亿港元[52] - 2019年6月30日集团流动资产净额为11.9亿港元，流动比率为228.2%，相比2018年12月31日的11.82亿港元和284.1%无显著变动[54] - 2019年6月30日集团现金结余为2.74亿港元，高于2018年12月31日的1.62亿港元，其中7600万港元用作质押获取银行贷款[55] - 2019年6月30日集团无资本承担，与2018年12月31日情况相同[56] - 2019年7月31日公司完成出售目标公司全部已发行股本及转让股东贷款，总代价为1.5875亿港元[60] - 截至2019年6月30日止六个月，集团收入为5.4亿港元，毛利为1亿港元，期内溢利为500万港元[62] - 2019年上半年母公司普通股股权持有人应占每股基本盈利为0.003港元，摊薄后每股盈利亦为0.003港元[62] - 2019年6月30日集团账面净值为26.03亿港元，高于2018年12月31日的25.63亿港元[60] - 2019年上半年除税前亏损900万港元，2018年同期溢利4100万港元[72] - 2019年上半年经营活动所用现金流量净额为5100万港元，2018年同期为5700万港元[72] - 2019年上半年投资活动所用现金流量净额为8000万港元，2018年同期为1.03亿港元[74] - 2019年上半年融资活动所得现金流量净额为2.02亿港元，2018年同期为2.06亿港元[74] - 2019年上半年现金及现金等值项目净增加7100万港元，2018年同期为4600万港元[74] - 截至2019年6月30日，现金及现金等值项目为1.98亿港元，2018年同期为1.77亿港元[74] - 2019年上半年存货增加8700万港元，2018年同期增加2900万港元[72] - 2019年上半年应付账款、其他应付款项及应计负债增加1.53亿港元，2018年同期增加1.09亿港元[72] - 2019年上半年来自客户合约收入为5.26亿港元，2018年为3.6亿港元；其他来源收入为1400万港元，收入总额为5.4亿港元，2018年为3.66亿港元[94] - 2019年上半年法拉利代理业务收入3.2亿港元，较2018年的1.2亿港元增长166.67%[94] - 2019年上半年各经营分部向外客户销售总额为5.4亿港元，分部总收入为5.53亿港元[101] - 2019年上半年各经营分部呈报溢利为5100万港元[101] - 2019年上半年各经营分部融资成本为4500万港元，总公司及其他未分配费用为2000万港元[101] - 2019年上半年公司总营收5.4亿港元，2018年同期为3.66亿港元[112] - 2019年6月30日香港、澳门及中国内地非流动资产为35.71亿港元，2018年12月31日为34.24亿港元[112] - 截至2019年6月30日止六个月，工业集团销售给一家客户的销售收入及服务收入分别约为4000万港元及800万港元，分别占总收入7%及1%；2018年同期分别约为4800万港元及1200万港元，分别占总收入13%及3%[114] - 2019年上半年已出售存货成本6100万港元，2018年同期为某数值（文档未明确写出）[116] - 2019年上半年法拉利代理业务成本2.66亿港元，2018年同期为1.02亿港元[116] - 2019年上半年提供及租赁灯光及音响设备以及舞台工程服务成本8000万港元，2018年同期为8200万港元[116] - 2019年上半年折旧2000万港元，2018年同期为2500万港元[116] - 2019年上半年计提香港利得税拨备100万港元，2018年同期无应课税溢利未计提[118] - 2019年上半年期内税项抵免净额1400万港元，2018年同期为某数值（文档未明确写出）[118] - 香港利得税税率2019年和2018年上半年均为16.5%[117] - 2019年上半年母公司普通股股权持有人应占用以计算每股基本盈利的溢利为300万港元，2018年为4100万港元；用以计算每股摊薄盈利的溢利为1100万港元，2018年为4900万港元[124] - 截至2019年6月30日止六个月，集团购买物业、厂房及设备约1300万港元，2018年同期为3200万港元[127] - 2019年6月30日应收账款结余3.12亿港元，其中现时至30日占比15%、31日至60日占比68%、61日至90日占比4%、90日以上占比13%；2018年12月31日结余3.09亿港元，对应占比分别为16%、71%、5%、8%[128] - 2019年6月30日应付账款结余1.18亿港元，其中现时至30日占比64%、31日至60日占比11%、61日至90日占比11%、90日以上占比14%；2018年12月31日结余7700万港元，对应占比分别为43%、34%、4%、19%[131] 股息政策 - 董事会不建议派发2019年中期股息，2018年中期股息为每股0.035港元[6] - 公司宣布不派2019年中期股息，2018年中期股息为每股0.035港元[122] 业务板块情况 - 公司贸易投资集中于约285亿股的大湾区控股的股份[16] - 2019年公司法拉利业务新车交付数量将创纪录[20] - 法拉利预计2020年推出多部新车型号[20] - 公司与富艺斯拍卖行5月举办的拍卖活动取得成功，开支少且收入良好，未来将继续开展类似项目[22] - 6月推出的Blackbird Watch Manual首份印刷刊物受喜爱，下期刊物及2020年刊物已获合作意向，预期出版物收入将增加[23] - 公司有份投资的电影《风林火山》进入后期制作最后阶段，计划2020年国际电影节全球首映并公映，预期票房收入高[24] - 回顾期内舞台表演服务业务整体经营利润率下降，因灯光音响设备使用增加、制作预算未增及人工成本上升[24] - 签约女歌星将在10月举办个人演唱会，预期提升知名度并为艺人管理及舞台服务业务带来额外收入[27] - 公司计划2019年开设新的道路救援呼叫中心[21] - 公司经营分部包括物业发展及贸易、物业投资及持有、证券业务等十个[98] 财务准则采纳 - 公司于2019年1月1日采用修订追溯法采纳香港财务报告准则第16号，2018年比较资料不重列[82] - 采纳香港财务报告准则第16号后，2019年1月1日资产方面物业、厂房及设备增加130百万港元，预付款项、按金及其他应收款项减少122百万港元[86] - 采纳香港财务报告准则第16号后，2019年1月1日负债方面附息银行及其他借款增加122百万港元[86] - 2018年12月31日经营租约承担为140百万港元，2019年1月1日加权平均增量借贷利率为3.89% [88] - 2019年1月1日已贴现经营租约承担减经营租约的办公室物业预付租金为130百万港元，租赁负债为122百万港元[88] - 2019年1月1日租赁负债为1.3亿港元，6月30日降至9400万港元[92] 可换股债券情况 - 2016年3月30日公司发行本金总额2.502亿港元的2024可换股债券，到期日为2024年3月30日，截至2019年6月30日无变动[135] - 2024可换股债券每股换股价已从0.90港元调整为0.72港元[135] - 假设2019年6月30日未兑换的2024可换股债券按换股价每股0.72港元全数兑换，将发行3.475亿股股份[137] - 2019年6月30日Capital Force持股9686.8792万股，占比11.09%；假设兑换后持股3.46868792亿股，占比28.42%[137] - 2019年6月30日New Capital持股1.71357615亿股，占比19.63%；假设兑换后持股2.68857615亿股，占比22.03%[137] - 2019年6月30日，2019年12月31日和2020年6月30日建议兑换2024可换股债券时公司股价为0.72港元，隐含回报率为5.12%[140] - 2016年3月30日公司向Capital Force及New Capital发行本金总额2.502亿港元的5%票息可换股债券，即「2024可换股债券」[185] 关联交易 - 截至2019年6月30日，公司间接持有大湾区控股约15.48%股权，为其主要股东[155] - 截至2019年6月30日止六个月，集团与大湾区控股集团销售原部件收入为1300万港元（2018年：2200万港元）、管理资讯系统服务费为300万港元（2018年：300万港元）、购买儿童产品支出为5000万港元（2018年：7200万港元）[155] - 截至2019年6月30日止六个月，集团与麦先生及其控制的私人公司2024可换股债券利息支出为700万港元（2018年：700万港元）、投资物业租金收入为300万港元[155] - 公司全资附属公司向大湾区控股集团出售原部件，售价为直接材料成本加不超250%提成，协议有效期2019年1月1日至2021年12月31日[157] - 大湾区控股就相关服务向公司收取管理资讯系统服务费，费用依2017年12月6日协议确定，有效期2018年1月1日至2020年12月31日[157] - 大湾区控股集团按儿童产品供应协议向集团供应儿童产品，价格为直接原材料成本加不超250%提成或公司售予第三方售价最多10%折扣，取较高者，协议有效期2019年1月1日至2021年12月31日[157] - 2016年1月27日公司以约2.5亿港元股份代价收购麦先生物业控股公司已发行股份，以29

公司财务概况 - [2018年公司收入为9.19亿港元，母公司股权拥有人应占溢利为3400万港元][5] - [2018年全年每股总股息为0.035港元，2017年为0.07港元][5] - [2018年公司收入为9.19亿港元，较2017年增加3.34亿港元，增幅57.1%，主要因Blackbird集团汽车业务收入增加3.42亿港元][41] - [2018年公司毛利为1.49亿港元，较2017年的7200万港元倍增，毛利率从2017年的12.3%升至16.2%][41] - [2018年公司其他收入为2.73亿港元，较2017年减少1.4亿港元，降幅33.9%，主要因物业公平价值收益和出售物业收益减少][42] - [2018年公司除税前溢利为2500万港元，母公司股权拥有人应占溢利为3400万港元，较2017年分别减少85.5%和81.2%，主要因其他收入减少][41][42] - [2018年公司权益回报率为1.1%，较2017年的5.6%减少4.5%，主要因母公司股权拥有人应占溢利减少][46] - [2018年12月31日，母公司股权拥有人应占股东权益为29.63亿港元，较年初减少3.68亿港元，资本负债比率由28.9%增至35.0%][58][59] - [2018年12月31日，未偿还银行及其他借款总额为15.98亿港元，约85.2%银行借款为长期借款][59] - [2018年12月31日，集团流动比率为284.1%，现金年末结余为1.27亿港元，较一年前减少400万港元][59][61] - [2018年12月31日，集团无资本承担，2017年为1.02亿港元][62] - [2018年，集团除持有约285亿股大湾区控股股份用作买卖用途外，无其他重大投资，2017年亦无][63] - [2018年12月31日，集团有账面价值约25.63亿港元的资产及3500万港元定期存款已抵押给银行][65] - [2018年12月31日，集团雇员总数为467人，2017年为633人][67] - [2018年已偿还5000万港元本金的2018可换股债券，2018年末无未偿还的2018可换股债券][71] - [截至2018年12月31日，未兑换的2024可换股债券本金总额为2.502亿港元][71] - [假设2024可换股债券全部兑换，Capital Force持股比例将从11.07%变为28.36%，New Capital从19.58%变为21.99%等][71] - [2019年6月30日和12月31日，公司股价0.72港元时，2024可换股债券隐含回报率为5.12%][73] - [2018年不建议派发末期股息，全年每股总股息为0.035港元，2017年为0.07港元][140] - [董事会曾建议按每10股现有股份派发1股红股，但因刊发公布前六个月公司股份最低每日收市价低于1港元，决定终止该建议][141] - [2016年1月27日，公司发行本金总额2.502亿港元的2024可换股债券，年利率5厘，持有人有权以每股0.72港元兑换股份，年内无变动][143] - [2016年6月3日，公司发行原来本金总额1亿港元的2018可换股债券，2018年已全额清偿，年末无尚未偿还债券][144] - [截至2018年12月31日，公司根据百慕达《1981年公司法》规定计算可供分派储备为8.41亿港元，2.24亿港元股份溢价帐或可已缴足红股方式分派][147] - [2018年，最大客户占销售额比例从2017年的18%降至11%，五大客户总额占比从44%降至31%][149] - [2018年，最大供应商占采购额比例从2017年的7%升至20%，五大供应商总额占比从18%升至40%][149] - [截至2018年12月31日止年度，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市股份][146] - [2018年12月31日，执行董事麦绍棠在股份及相关股份权益中，个人权益、公司权益及总权益对应的股份数分别为22,919,652、446,025,079、816,444,731，占已发行股份总数的93.27%][163] - [麦绍棠拥有的446,025,079股股份权益，由Qapital Force、New Capital Winner持有，他被视为拥有该权益；公司发行给Capital Force及New Capital的2024可换股债券，他也被视为拥有相关股份权益][164][165] - [除麦绍棠外，2018年12月31日无其他董事及最高行政人员等在公司及相联法团股份、相关股份及债权证中拥有权益及淡仓记录][165] - [2018年12月31日，Capital Force International Limited总权益为346,868,792股，占已发行股份总数的39.62%；New Capital Industrial Limited总权益为268,857,615股，占比30.71%；Capital Winner Investments Limited总权益为177,798,672股，占比20.31%，已发行股份总数为875,381,452股][170] - [截至2018年及2017年12月31日止两个年度，公司与麦先生的投资物业租赁收益均为600万港元][173] - [2018年12月31日，公司持有账面价值7.29亿港元分类为物业、厂房及设备的物业，以及账面价值2.79亿港元持作出售的物业存货，该等物业占集团资产总额约19%][189] - [2018年12月31日，公司持有账面价值15.32亿港元按公平价值列账的投资物业，占集团总资产约29%][191] - [2018年12月31日，公司持有账面价值分别为1.07亿港元及1.53亿港元指定作投资用途的古董车及钟表，以及账面价值8900万港元按成本与可变现净值中的较低者列账的持作出售古董车][194] - [集团持有的古董车及钟表分别占集团资产总额约4%及3%][195] 各业务板块表现 - [2018年罗素街物业经营溢利为500万港元，主要来自租金收入及物业重估拨回减值亏损][10] - [2018年物业投资及持有分部经营溢利达8300万港元，主要源于物业重估收益及租金收入][12] - [2018年公司证券业务经营亏损100万港元，年末持有约285亿股大湾区控股股份][13] - [2018年Blackbird集团推出三款新型号法拉利及两款特别版车款][17] - [2018年7月面积达7万平方呎的法拉利新维修中心开始营业][17] - [2018年法拉利代理业务收入约2.58亿港元，较2017年的700万港元大幅增加，集团预计2019年该业务表现强劲，将推出四款新车型][18] - [2018年古董车市场受全球经济放缓及中美贸易摩擦升温影响，管理层对该业务长期前景持审慎乐观态度][19] - [2018年公司物流业务表现良好，经营溢利率可观，已与香港多个重要汽车客户订立新合约，并正与更多客户商讨合作机会][19] - [2018年公司在钟表组合投资有所增加，预期未来12个月仍会延续，因另类资产在经济动荡时能抵御金融风暴并增值，公司看到收藏钟表带来巨大回报的机会][22] - [2019年5月公司将与拍卖行富艺斯及其全球市场领先的钟表专家团队合作，举办一场以运动腕表为主题的专场拍卖，公司将直接参与拍的策展工作][23] - [2018年因多家广告商减少预算，印刷媒体面临挑战，公司通过扩大业务类别、创建新内容及开展不同营销活动服务国际客户，力争在印刷、社交媒体与新媒体间达成平衡以获取更高收入][23] - [2018年香港中文流行音乐大奖荣获多个奖项，公司认为艺人管理业务有增长潜力，日后计划与更多艺人及歌手合作][25] - [公司娱乐公司投资的警匪电影《风林火山》已完成拍摄制作，后期制作进展良好，管理层计划于2020年在国际电影节进行全球首映，还与几家著名电影发行商合作投资的两部普通规模制作电影已上映并获好评][26] - [2018年音响、灯光及舞台工程业务收入由2017年的1.92亿港元轻微增加至1.93亿港元，公司凭借竞争优势相信该业务未来会继续增长][27] - [2018年工业集团录得收入1.72亿港元，较2017年的2.13亿港元减少，主要因无线电市场持续萎缩及竞争激烈，塑胶原部件制造业务收入减少所致][27] - [2018年法拉利代理业务收入从2017年的700万港元飙升至2.58亿港元，增长2.51亿港元，首年运营录得经营亏损2800万港元，预期未来带来重大收入][50] - [2018年古董车贸易及物流业务收入增加9100万港元，增幅86.7%至1.96亿港元，录得经营溢利600万港元，而2017年为亏损1100万港元][51] - [2018年电影业务未产生收入，亏损2000万港元，2017年亏损600万港元，预期2020年起产生收入][51] - [2018年音响、灯光及舞台工程业务收入为1.93亿港元，轻微增加100万港元，增幅0.5%，经营溢利减少700万港元，降幅38.8%，主要因营运成本增加][54] - [2018年物业投资及持有业务租金收入为1300万港元，经营溢利为8300万港元，较2017年减少2.45亿港元，降幅74.7%，因楼价增长放缓致公平价值收益减少][50] - [工业集团2018年收入为1.72亿港元，较2017年减少19.2%，录得经营亏损400万港元，2017年为经营溢利300万港元][55] - [其他业务2018年收入7800万港元，产生经营亏损4300万港元，主要因初期费用及开支所致][55] - [集团2018年总收入9.19亿港元，超73%来自香港、中国内地及澳门，收入6.73亿港元，较2017年增加67.8%，主要因法拉利代理业务收入增加][56] 公司人员情况 - [麦绍棠自1984年1月起出任公司主席、行政总裁及执行董事，负责集团企划及整体策略方针等，在多领域有逾42年经验][31] - [谭毅洪自2001年3月起出任执行董事及集团财务董事，拥有逾41年财务及会计管理经验][32] - [郑玉清自1998年2月起出任执行董事，于电子业拥有逾39年经验][32] - [谭竞正自1999年12月起出任公司独立非执行董事，还出任多家上市公司独立非执行董事][34] - [陈力自2008年2月起出任公司独立非执行董事，具备丰富中国电讯业及管理实务经验][35] - [麦俊翘为Blackbird集团行政总裁，在传媒及出版等行业有超19年经验][38] - [John Brian NEWMAN为Blackbird集团营运总监，在汽车行业有逾29年高级管理经验，自2014年任职公司][38] - [张志华于1999年10月加入集团，担任财务总监，在多方面拥有逾23年专业经验][38] 公司收购情况 - [2016年3月公司收购兴明亚洲70%权益，其主要提供音响及灯光设备出租等服务][39] - [2016年7月公司收购协兴隆的控股权益，其主要提供舞台机械工程服务][39] - [2018年收购合营企业权益带来议价收购收益1.47亿港元][12] - [2018年9月28日，公司认购Riches Rise Limited 99.9%股权，购入其4.5亿港元股东贷款，现金代价999美元另加转让2.52亿港元本金可换股债券，取得新疆星凯50.5%股权，确认1.47亿港元议价收购收益][187] 公司治理与合规 - [公司将可持续性作为核心策略，致力于环保和产品安全][75] - [2018年集团无重大违反相关法律法规情况][76] - [集团在各业务领域与客户和供应商建立了良好关系][77] - [公司为员工提供有竞争力的薪酬、福利，鼓励员工培训和发展][79] - [2018年集团慈善捐款约100万港元][80] - [企业社会责任报告将在公司年报公布后三个月内公布于联交所网站及公司网站][80] - [公司名称为中建高通集团有限公司，财务年度年结为12月31日，股份代号138][82] - [截至2018年12月31日止财政年度，公司未遵守守则条文第A.2.1条，主席与行政总裁由麦绍棠先生兼任][85] - [董事会认为目前架构确保权责平衡，麦先生兼任两职可加强沟通、确保决策执行][86] - [公司将确保除主席外所有董事最少每三年轮值一次，以符合守则条文第A.4.2条][87] - [董事确认在截至2018年12月31日止财政年度遵守公司采纳的证券交易标准守则][90] - [截至2018年12月31日止财政年度，董事会举行8次会议，公司举行1次股东大会][91] - [公司秘书负责董事会会议记录，会议纪录可供董事查阅][91] - [董事可获取适时资讯，必要时可获公司付费寻求独立专业意见][92] - [公司已安排适当保险，保障董事及管理层面临法律诉讼时的权益][92] - [截至2018年12月31日，公司遵守上市规则中关于委任独立董事的规定，独立董事须占董事会成员人数至少三分之一][96] - [公司要求董事每年及适时披露在公众公司或组织担任职位的数目、性质变动及其他重大承诺涉及的时间][96] - [每名新委任董事接受委任时会获提供就任须知及资讯，公司会不时提供上市规则及监管规定更新资料][98] - [段绍栄先生同时兼任主席及行政总裁，领导董事会并负责集团企业计划及整体策略方针][103] - [各董事获委任任期不超三年，主席及董事总经理（目前均由麦绍棠先生担任）毋须每年轮值告退，其他董事须在股东周年大会上轮值告退及膺选连任][104] - [公司董事会成立薪酬、审核、提名三个委员会