中国经济及公司业务 - 2023年，中国经济增长5.2%，GDP达到人民币126万亿，公司物业投资和地板材料贸易业务收入显著增长[41] - 公司购物中心通过线上线下和直播购物等新业务发展方式，创造多元化消费流量[42] - 地板材料贸易业务受益于全球贸易复苏，优化海外客户组合并积极拓展国内市场[43] - 公司主要从中国的物业管理、医疗设备销售和地板材料销售中获得收入增长[56] 公司财务状况 - 2023年截至12月31日的收入约为1.98亿港元，较2022年同期的约1.59亿港元增长24.4%[51] - 2023年除税前亏损约为13.66亿港元，较2022年同期的16.06亿港元减少14.9%[51] - 2023年所得税抵免约为1.97亿港元[54] - 公司所有者应占亏损从2022年的14.55亿港元减少至2023年的11.68亿港元[55] 购物中心业务 - 公司持有三个购物中心作为投资物业，主要通过租赁和物业管理服务产生租金和物业管理收入[63] - 公司在2021年完成了对安阳、锦州和广州三个购物中心的收购，以拓展购物中心网络、扩大地理覆盖范围和规模[70] - 公司预计购物中心的推广活动、营销活动和品牌建设将更加有效和具有成本效益[70] - 公司的购物中心网络在中国中部、东北部和南部地区具有战略地位，有望扩大市场份额[72] - 中国购物中心业务在2023年的收入主要来自租金收入和物业管理服务收入，约为6050万港元[78] 地板材料及医疗设备贸易业务 - 地板材料与医疗设备贸易业务在2023年的收入约为105.6百万港元，较2022年增加26.6%[90] - 医疗设备贸易和其他商业业务在2023年的收入约为28.5百万港元，较2022年增加187.9%[91] - 医疗设备贸易和其他商业业务在2023年的分部亏损约为4.7百万港元，较2022年的盈利0.3百万港元下降[91] 公司资产及负债情况 - 截至2023年12月31日，集团的綜合負債淨值約為966.8百萬港元，較去年減少[107] - 銀行結餘及現金約為147.3百萬港元，流動資產約為212.8百萬港元，流動負債約為3,351.6百萬港元[111] - 集團的總債務融資約為1,673.5百萬港元，較去年減少[112] - 集團淨債務約為1,526.3百萬港元，虧損總額約為966.8百萬港元[113] 其他业务及市场情况 - 金融服務及資產管理部門本年度虧損約為3.4百萬港元，較去年減少[98] - 不良債務資產管理部門本年度虧損約為3.2百萬港元，主要為營運成本[105] - 全球市场具备降息条件，有利资本市场健康发展[148]

客户合同收入 - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的客户合同收入为170,491千港元，较上一年度增长41.8%[1] - 二零二三年客户合同收入总额为170,491千港元，较二零二二年增长42.3%[21] 投资损失 - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的净投资损失为零，较上一年度的净投资损失512千港元有所改善[1] 减值损失 - 本公司二零二三年度的预期信贷损失模型下的净减值损失为324,271千港元，较上一年度的680,233千港元有所减少[2] - 二零二三年预期信贷损失模型下的减值损失为324,271千港元，较二零二二年减少52.3%[26] 财务成本 - 本公司二零二三年度的财务成本为173,130千港元，较上一年度的178,153千港元有所减少[2] - 二零二三年财务成本中，银行借贷利息支出为173,130千港元，较二零二二年减少2.8%[27] 资产和负债 - 本公司二零二三年度的流动资产中，应收账款为41,682千港元，较上一年度的29,769千港元有所增加[3] - 本公司二零二三年度的流动负债中，借贷为1,673,546千港元，较上一年度的1,741,486千港元有所减少[3] - 本公司二零二三年度的非流动负债中，遞延税项负债为171,744千港元，较上一年度的380,925千港元有所减少[4] 会计准则变更 - 本公司首次应用了香港会计师公会于二零二三年一月一日或之后生效的新订及经修订香港财务报告准则，对财务报表无实质影响[7] - 本集团更改会计政策，不再应用可行权宜方法，根据香港会计准则第19号第93(a)段重新归类视作僱员供款[12] 公司业务 - 本公司主要业务包括物业投资、地板材料贸易、医疗设备贸易、采矿及勘察天然资源以及金融资产管理[8] 法规影响 - 香港特區政府制定《2022年僱傭及退休計劃法例（抵銷安排）（修訂）條例》，自2025年5月1日起生效，影响强積金權益和长期服務金责任[9] 现金流 - 公司董事审阅了本集团现金流量预测，对本集团在未来履行财务责任充满信心，已按持续经营基准编制综合财务报表[19] 股本及股息 - 二零二三年每股基本虧損为0.222港元[28] - 二零二三年公司不建议支付任何股息[29] - 二零二三年股本按每股0.05港元的法定普通股为34,566,666,668股，股本为1,728,333千港元[38] 审计及报告 - 独立核数师报告中指出綜合財務報表根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则真实公平地反映了公司的财务状况[40] - 开元信德会计师事务所确认公司财务报表与审计报告一致[119] 公司投资 - 公司收购了锦州嘉驰、锦凌和广州融智的全部股权[104] - 公司持有的三个购物中心的投资物业公允值分别约为334.4百万港元、542.3百万港元和862.1百万港元[58] 其他 - 公司将在合适时候寄发截至2023年12月31日的年报给股东[120] - 公司股份将于2024年6月13日恢复在联交所交易[121]

公司业绩 - 公司本报告期间收益约为99.6百万港元，较上一期增长5.1%[6] - 本报告期间公司录得除税前虧損约773.0百万港元，较上一期增加140.1%[7] - 本报告期间的所得税抵免约为112.2百万港元[8] 中国购物中心业务 - 2023年上半年，中国购物中心业务的收入主要来自商铺和场地空间租户，约为3,540万港元[22] - 截至2023年6月30日，安阳购物中心、锦州购物中心和广州购物中心的投资物业公允值分别约为3.697亿港元、5.869亿港元和11.216亿港元[23] 英国投资物业业务 - 英国投资物业的收入约为70万港元，较去年同期下降87.9%，主要是由于伦敦白金汉宫6号联排别墅租约提前终止所致[25] - 英国投资物业业务整体业绩亏损约为761.3百万港元，较上年同期增加约151.6%[27] 贸易业务 - 地板材料和医疗设备贸易业务收入约为43.8百万港元，较上年同期减少约22.3%[29] - 医疗设备贸易业务收入增至约19.6百万港元，较上年同期增加约326.1%[31] 财务状况 - 太和控股有限公司截至2023年6月30日的银行结余和现金约为188.3百万港元，流动资产约为299.6百万港元，流动负债约为3,216.0百万港元，流动比率为0.09倍[46] - 截至2023年6月30日，集团的总债务融资约为1,665.0百万港元，无非流动债务融资[47] - 太和控股有限公司截至2023年6月30日的净债务约为1,476.7百万港元，总赤字约为431.3百万港元，资产负债比率为-3.86[48] 风险管理 - 外汇风险管理方面，本集团已实施政策和指引，英国和中国子公司的资产、负债和交易主要以英镑和人民币计值，面临汇兑风险[53] - 本集团认为对潜在外币风险的敞口相对有限[56] 员工和薪酬 - 截至2023年6月30日，本集团有156名员工，其中约10%位于香港，其余位于中国和海外[57] - 本集团的薪酬政策根据个人表现和各地区的薪酬趋势制定，每年定期审查，此外还采用了股票期权计划作为激励措施[58] 业务发展 - 二零二三年下半年，商场将引入更多元素吸引年轻消费者[67] - 商场计划推出在线会员计划，拥有数十个拍摄主题的自拍馆[68] 股权情况 - 公司董事和首席执行官于2023年6月30日未持有公司股份、相关股份或债券的权益或空头头寸[86] - Satinu Resources Group Ltd.持有公司股份的数量为3,937,234,889股，占公司已发行股本的74.99%[88][89] - Songbird SG PTE. LTD.持有公司股份的数量为3,937,234,889股，占公司已发行股本的74.99%[89] 公司治理 - 公司在报告期内遵守了适用的企业治理守则[99][100] - 公司主席兼行政总裁王宏放自2022年1月31日起兼任两职，负责监督集团日常运作[101] - 公司其他董事（包括一名执行董事和三名独立非执行董事）监督和管理集团运作，确保权力分布均衡[102]

财务数据整体情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益总额为99,559,000港元，较2022年同期的94,863,000港元增长约4.95%[1] - 该期间除税前亏损为773,010,000港元，较2022年同期的321,924,000港元大幅增加[2] - 期内亏损为660,768,000港元，较2022年同期的272,469,000港元显著上升[2] - 2023年上半年总收益为99,559千港元，2022年同期为94,765千港元，同比增长约5.06%[13][16][17] - 2023年上半年除税前亏损为773,010千港元，2022年同期为321,924千港元，亏损幅度扩大[16][17] - 公司报告期内收益约9960万港元，较2022年同期的约9480万港元增加5.1%[32] - 公司报告期内除税前亏损约7.73亿港元，较2022年同期的约3.219亿港元增加140.1%[32] - 公司拥有人应占亏损从2022年同期约2.713亿港元增加至本报告期约6.612亿港元[33] - 分部整体业绩亏损约7.613亿港元，较同期增加约151.6%[45] 资产情况 - 截至2023年6月30日，投资物业为2,661,841,000港元，较2022年12月31日的3,174,568,000港元有所下降[3] - 公司2023年6月30日应收账款为4.9395亿港元，较2022年12月31日的3.0444亿港元增加[28] - 公司2023年6月30日投资物业公允值为26.61841亿港元[22] - 公司2023年6月30日采矿权账面价值为1871.6万港元[25] - 2023年6月30日，安阳、锦州、广州购物中心投资物业公允值分别约为3.697亿、5.869亿、11.216亿港元[41] - 英国投资物业2023年6月30日公允值约5.835亿港元，报告期收益约70万港元，较同期减少87.9%[42] - 2023年6月30日采矿权账面价值约1870万港元，公司仍在物色投资者出售[50] 负债情况 - 截至2023年6月30日，流动负债净值为2,916,427,000港元，较2022年12月31日的2,656,017,000港元增加[3] - 截至2023年6月30日，（负债）/资产净值为 -431,302,000港元，较2022年12月31日的222,568,000港元大幅减少[4] - 公司2023年6月30日借贷总额为16.65048亿港元，较2022年12月31日的17.41486亿港元减少[30] - 公司2023年6月30日应付账款为2.1977亿港元，较2022年12月31日的1.2569亿港元增加[30] - 截至2023年6月30日，集团综合负债净值约4.313亿港元，较2022年12月31日减少约6.539亿港元[55] - 2023年6月30日，集团银行结余及现金约1.883亿港元，流动资产约2.996亿港元，流动负债约32.16亿港元，流动比率为0.09倍[56] - 2023年6月30日，集团债务融资总额约16.65亿港元，无流动债务融资额[57] - 2023年6月30日，集团净债务约14.767亿港元，亏损总额约4.313亿港元，资产负债率为 - 3.86[58] - 截至2023年6月30日，集团银行借贷约16.611亿港元由若干资产抵押[62] 业务收益情况 - 2023年上半年销售医疗设备收益为19,609千港元，2022年同期为4,620千港元，增长约324.44%[13] - 2023年上半年销售地板材料收益为43,847千港元，2022年同期为56,414千港元，下降约22.27%[13] - 2023年上半年来自物业管理及相关服务的收益为18,781千港元，2022年同期为13,056千港元，增长约43.85%[13] - 中国购物中心业务收益约3540万港元，来自租金和物业管理服务[40] - 地板材料贸易业务报告期收益约4380万港元，较同期减少约22.3%[46] - 医疗设备贸易业务报告期收益增至约1960万港元，较同期增加约326.1%[47] - 采矿及勘察天然资源业务报告期未录得收益[49] - 金融服务及资产管理本报告期亏损约130万港元，2022年同期亏损约90万港元[51] 其他财务指标情况 - 2023年上半年汇兑收益净额为1,791千港元，2022年同期为764千港元，增长约134.42%[18] - 2023年上半年预期信贷亏损模式项下确认的减值亏损净额为249,693千港元，2022年同期为3,182千港元，大幅增加[18] - 2023年上半年财务成本为88,272千港元，2022年同期为91,485千港元，略有下降[19] - 2023年上半年所得税抵免为112,242千港元，2022年同期为49,455千港元，增加明显[19] - 公司报告期内投资物业公允值减少约4.432亿港元[32] - 公司报告期内就担保合约作出约2.486亿港元之拨备[32] - 公司报告期内所得税抵免约1.122亿港元[32] 财务报表编制与准则 - 公司董事考虑到集团未来流动资金状况，按持续经营基准编制综合财务报表[6] - 公司于2023年采纳新订及经修订香港财务报告准则，对会计政策、财务报表呈列及金额无重大影响[11][12] 资金与业务策略 - 集团可能寻求其他财务资源，包括供股及配售股份以满足到期负债及责任[6] - 集团保留对2021年收购附属公司卖方及相关人士的所有权利及补救措施[6] - 公司采取多元化业务策略，2021年完成收购三个购物中心以拓展业务[39] - 广州购物中心将利用网络媒体引流，为租户提供支持培训，翻新工程完成后迎接业务复苏[70] - 锦州购物中心设立自拍热点发展会员制度，计划升级工程，探索与夜市运营商合作[71] - 安阳购物中心将引入更多元素吸引年轻消费者，开展多项活动提升租户数量和质量、增加商场客流量[73] - 集团积极寻求投资者投标购买英国部分房地产，优化资本架构，地板材料贸易业务预计2023年下半年保持稳定，以北美为主要市场[74] - 集团将与不同持份者合作，维持和发展现有业务，探索新业务扩大商业足迹[75] 法律诉讼情况 - 境内银行对公司附属公司锦州嘉驰、锦凌、广州融智提出多起诉讼索赔，涉及担保和质押问题[76][77][78] - 锦州嘉驰及广州融智境内银行存款被冻结，共计约人民币1300万元[79] - 集团前供应商对锦州嘉驰提出诉讼索赔[81] 证券与管治情况 - 报告期内公司及其附属公司无购买、赎回或出售公司上市证券行为[83] - 报告期内公司基本遵守企业管治守则，但存在部分偏离情况，如主席与行政总裁由同一人兼任，独立非执行董事未按指定任期委任[84][85][86] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团未经审核简明综合财务报表，认为符合会计准则且披露充分[88][89] 人员与股息情况 - 2023年6月30日，集团有156名雇员，其中约10%位于香港[66] - 董事会不建议派发本报告期的中期股息[68]

业务发展与运营 - 中国购物中心业务全年收益首次纳入集团综合账目，2021年下半年启动的地板材料海外贸易业务2022年销售较上一年取得良好增长[6] - 环球经济贸易随疫情退去转趋频繁，有利于集团地板材料贸易业务海外销售，集团将积极拓展地板材料产品国内市场[8] - 2022年集团各商场因防疫指令数次闭馆，每次为期1至3周，同时为商户提供租金或管理费减免优惠[10] - 集团通过加强商场区域及主题项目宣传推广维护客源和提升顾客购物体验，利用疫情期间改善商场设施[10] - 集团在复杂困难的经营环境下维持业务健康运营，稳定中谋求新发展[12] - 2021年完成收购安阳、锦州及广州三个购物中心，符合集团策略发展，有望扩大市场份额[26] - 预计中国购物中心业务租金及管理费等收入将逐步恢复至疫情前水平[74] - 广州购物中心将扩大服装出口区范围，加强服装批发区在出口市场地位[76] - 锦州购物中心将优化商户组合，加强安全管理[78] - 安阳购物中心将针对主要节日重点推广，通过主流媒体宣传新面貌[80] - 2023年地板材料贸易业务计划进一步开拓北美市场，研究开发中国、欧洲及印度市场[82] - 集团将更积极收集投资者对英国投资物业的出价并作合适处理[83] - 集团会持续审视经营环境和资本市场，调整资产及负债组合[86] - 2022年公司业务分部包括物业投资、地板材料及医疗设备贸易、采矿及勘察天然资源、金融服务及资产管理[146] - 公司持有蒙古国三个钨矿项目的四个采矿权许可证，报告期内项目处于勘探阶段，该业务未录得收益[153] - 报告期内公司通过多种渠道与持份者积极沟通，以构建关键业务策略[147] 财务状况 - 2022年公司收益约为1.597亿港元，较2021年的约3.091亿港元大幅减少48.3%[14] - 2022年集团除税前亏损约16.061亿港元，较2021年的4.701亿港元增加241.7%[14] - 2022年投资物业公允价值减少约6.792亿港元[14] - 2022年财务成本从2021年的约1.306亿港元增加至约1.782亿港元[14] - 2022年无形资产减值4150万港元[14] - 2022年就担保合约作出约6.835亿港元之拨备[14] - 2022年所得税抵免约1.507亿港元[15] - 2022年公司拥有人应占亏损从2021年的约4.408亿港元增加至约14.549亿港元[16] - 2022年未录得转让广州购物中心商铺经营权收益，2021年约为2.178亿港元[24][25] - 中国购物中心业务收益约5580万港元，来自商铺及场地空间租户租金和物业管理等服务收入[29][30] - 2022年12月31日，安阳、锦州、广州购物中心投资物业公允值分别约4.74亿、6.62亿、14.62亿港元[31] - 英国投资物业2022年收益约1070万港元，较2021年增加81.4%，主要因白金汉门6号联排别墅新租赁[32] - 2022年12月31日，英国投资物业按公允值入账约5.758亿港元[32] - 整体业务分部业绩亏损约15.587亿港元，较2021年增加约283.5%，因担保合约拨备等因素[35] - 地板材料贸易业务2022年收益约8340万港元，较2021年增加229.6%，产品出口美国和印度[38] - 医疗设备贸易业务2022年收益约990万港元，较2021年减少43.4%，分部收益约30万港元[40][41] - 2021年医疗设备贸易业务亏损约230万港元[41] - 采矿及勘察天然资源业务2022年未录得收益，因疫情等因素投资者搁置商谈[43] - 2022年12月31日，采矿权账面价值约1870万港元，公司仍在物色投资者出售采矿权[45] - 金融服务及资产管理分部本年度未录得收益，亏损约350万港元，上一年度亏损约170万港元[46] - 不良债务资产管理业务本年度亏损约280万港元，上一年度亏损约260万港元[50] - 证券投资本年度录得投资亏损净额约50万港元，上一年度为投资收益净额约100万港元[51] - 截至2022年12月31日，集团综合资产净值约2.226亿港元，较上一年减少约14.906亿港元[53] - 截至2022年12月31日，集团银行结余及现金约2.229亿港元，上一年约2.554亿港元[54] - 截至2022年12月31日，集团流动比率为0.12倍，上一年为0.16倍[54] - 截至2022年12月31日，集团债务融资总额约17.415亿港元，上一年约19.108亿港元[55] - 截至2022年12月31日，集团净债务约15.185亿港元，上一年约16.554亿港元[56] - 截至2022年12月31日，集团资产负债比率为7.82，上一年为1.12[56] - 截至2022年12月31日，集团银行借贷约17.361亿港元由若干资产作抵押，上一年约19.078亿港元[60] 业绩发布相关 - 公司延迟发布2022年全年业绩，主要因延迟收到银行确认书及延迟落实财务担保拨备[94] - 银行确认书分别于2023年1月中旬、3月中旬发送给主要往来银行，比原计划发布业绩至少提前两周，但仍未及时收到完整准确回复[97] - 开元就本年度发表保留意见，全文载于年报第78至80页[100] - 公司拟取得戴永革先生书面确认，确保标的物在收购事项前无额外担保及质押等[101] - 公司将进行广泛工作，从中国主要银行取得锦州嘉驰、广州融智及安阳江川银行确认书，确定标的物有无其他担保及质押等[101] - 公司已聘请中国法律顾问就诉讼索赔提供意见，并保留对相关卖方及人士的权利和补救措施[93] - 公司将提前识别主要往来银行处理确认书的人员，密切跟进以确保日后及时准确收到银行确认书[99] - 公司预计在完成2023年12月31日止年度全年业绩审计程序前完成相关措施，以消除保留意见[103] - 审核委员会和公司管理层对开元的保留意见无不同看法，认为行动计划可解决问题[105] - 开元认为公司行动计划能解决导致保留意见的问题，若结果满意将考虑消除保留意见[107] 管理层信息 - 王宏放63岁，2021年1月7日任执行董事，2021年5月20日任主席，2022年1月31日任CEO，有超27年管理经验[108] - 郑育淳56岁，2021年5月20日任执行董事，2022年1月31日任执行总裁及授权代表，有超20年企业管理和投资经验[115] - 王宏放1982年获哈尔滨工业大学自动控制专业学士学位，1991年获政治经济学硕士学位[113] - 郑育淳1989年获北京大学物理学系理学学士学位，1997年获哈尔滨工业大学工商管理硕士学位，2004年获香港大学金融学博士学位[120] - 鄺啟成先生於2018年4月19日及9月7日分別獲委任為公司執行董事及授權代表，2019年10月30日獲委任為CEO，2022年1月31日辭去所有職務[123] - 陳偉松先生自2017年10月27日起為執行董事，2022年7月15日辭任執行董事，曾擔任公司高級副總裁、財務總監及CEO等職務[129] - 肖益群先生於2021年5月20日獲委任為非執行董事，擁有逾30年農業經驗[132] - 高濱博士任公司獨立非執行董事[134] - 鄺啟成先生持有加拿大Simon Fraser University文學士學位，2007年獲The University of West Alabama商業博士榮譽學位[124] - 陳偉松先生在資產管理行業擁有逾十年經驗，2005年12月取得香港大學哲學碩士學位[130] - 肖益群先生畢業於湖南婁底市農學院，1981 - 1984年茶果專業大專畢業[133] - 鄺啟成先生曾於香港、加拿大及英國逾十家上市公司擔任執行董事[125] - 陳偉松先生曾於2015年3月6日至2016年4月13日擔任通用環球醫療集團有限公司非執行董事[130] - 鄺啟成先生自2021年2月9日起任藍河控股有限公司非執行董事，2021年4月1日獲委任為主席，11月8日調任執行董事[127] - 高博士现任凯丰投资管理（香港）有限公司首席执行官及执行董事，自2019年1月起任深圳市凯丰投资管理有限公司首席经济学家[135] - 刘女士有超30年审计、财务管理、税务及资金管理经验，2018年11月26日起任长城环亚控股有限公司独立非执行董事[139] - 邓先生自2023年4月1日起担任香港体育学院有限公司董事会主席，曾于2007年1月至2011年1月任香港警务处处长[141][142] 可持续发展与环保 - 太和控股有限公司将可持续发展纳入企业规划与运营理念，按港交所上市规则附录27编制ESG报告[144] - 公司本年发展板块日常商业运作未产生废气及污水排放[151] - 2022年公司日常运营产生的废弃物总量为0.471吨，其中无害废弃物0.406吨，有害废弃物0.065吨[156] - 环保政策节省0.07吨纸张使用[157][158] - 环保政策回收0.1吨废纸[159][160] - 本年碳排放总量为66.55吨，每平方米办公面积碳排放密度为0.04吨二氧化碳[161] - 报告期内节能政策帮助节约2.89%耗能[171] - 本年电力消耗68,331.01千瓦时，每单位办公面积41.67千瓦时[173] - 本年汽油消耗10,238.68升，每单位办公面积6.24升[173] - 本年天然气消耗140立方米，每单位办公面积0.08538立方米[173] - 公司日常业务不产生化学、临床及有害废弃物，产生的无害废弃物主要是一般办公耗材[157] - 公司将办公室废弃物分为五类并按规定处理[159] - 公司各部严格遵守环保管理制度，报告期内无违反相关法律法规情况[164][165] - 报告期内公司各地办公室总用水量为138.1立方米，每平方米办公面积用水量为0.0842立方米，较上一年减少8.78%，原因是办公室和员工数量减少[174][175] - 公司将继续通过减少、重用、回收及取代四个原则推广绿色办公环境[177] - 公司严格遵守环保法律法规和国家标准，将运营对环境的影响纳入重要考虑因素[177][178] - 公司在日常运营中不断评估和监察环境风险，发现潜在风险立即制定缓解措施[179] - 公司主要从事物业投资及贸易，气温上升可能使办公室能源消耗提升，将继续监测气候变化风险并制定应对措施[180][181] 人力资源管理 - 截至2022年12月31日，集团有169名员工，较2021年的193名减少，其中约8.9%位于香港，低于2021年的14.5%[67] - 公司共有员工169人，均为全职员工，其中男性109人，女性60人，中国大陆137人，香港15人，英国8人，蒙古9人[182] - 公司本年度员工总流失率为38%[182][183] - 公司制定人力资源管理政策规范员工招聘、晋升等事宜，薪酬参考市场水平等因素，还会派发花红并提供培训和福利[184] - 公司招聘政策公平公开，坚持用人唯才，为员工提供晋升机会，建立年度绩效考核体系[187][188] - 公司致力于为员工提供无歧视的工作环境，设有汇报和投诉机制[189] - 公司为员工建立沟通渠道以接收反馈[190] - 公司安排公司和社会活动提升企业文化和员工归属感[191] - 年内公司未发现违反人力资源相关法律法规的重大事宜[193] - 公司重视员工职业健康与安全，提供消防安全指引并要求参与逃生演习[194] - 公司鼓励员工报告工作事故和不安全因素，恶劣天气优先保障员工安全[194] - 公司注重员工身心健康，不时举办运动及康乐活动[196] - 蒙古钨矿未开始活跃开采，相关安全指引暂不适用[197] - 矿山正式开采后，公司将确保业务合规并制定工作守则和安全指引[197] - 矿山开采时公司将对采矿人员进行定期职业安全培训[198] - 矿山开采时公司将采用先进技术使采矿作业更高效安全[199] 股息分配 - 董事会不建议派发2022年末期股息，2021年亦无[70] 收购事项 - 公司于2021年4月完成锦州收购事项和广州收购事项，分别收购锦州嘉驰、锦凌及广州融智全部股权[91]

财务收益情况 - 2022年客户合约收益119,759千港元，租赁收益39,980千港元，总收益159,227千港元，较2021年的310,066千港元下降48.65%[1] - 2022年客户合约收益为1.19759亿港元，2021年为2.88004亿港元；2022年总收益为1.59739亿港元，2021年为3.09089亿港元[30][32] - 2022年销售医疗设备收益986.4万港元，2021年为1746.2万港元；销售地板材料收益8338.3万港元，2021年为2531.5万港元；销售物业收益2022年为0，2021年为2.17813亿港元[30] - 2022年来自中国市场的收益为3586.5万港元，2021年为2.61777亿港元；来自香港市场的收益为1945.6万港元，2021年为0[30] - 2022年按经营及可呈报分部划分，医疗设备分部收益6649.2万港元，地板材料贸易分部收益8338.3万港元，物业投资分部收益986.4万港元[33] - 2022年公司收益约为1.597亿港元，较2021年的约3.091亿港元大幅减少48.3%[57] - 2022年中国购物中心业务收益约5580万港元，主要来自租金和物业管理服务收入[65] - 2022年英国投资物业收益约1070万港元，较2021年的约590万港元增加81.4%[67] - 2022年地板材料贸易业务收益约8340万港元，较2021年的约2530万港元增加229.6%[70] - 医疗设备贸易业务2022年收益约990万港元，较2021年的约1750万港元减少43.4%，2022年分部收益约30万港元，2021年为亏损约230万港元[71] - 采矿及勘察天然资源业务2022年未录得收益，采矿权账面价值约1870万港元，公司仍在物色潜在投资者出售采矿权[73][74] - 金融服务及资产管理业务2022年录得分部亏损约350万港元，2021年亏损约170万港元[75] 财务亏损情况 - 2022年除税前亏损1,606,117千港元，较2021年的470,110千港元大幅增加241.65%[2] - 2022年年度亏损1,455,401千港元，较2021年的441,377千港元增加230.87%[2] - 2022年每股基本亏损27.71港仙，较2021年的8.40港仙增加230.12%[2] - 2022年各分部总业绩亏损1.567534亿港元，除税前亏损1.606117亿港元[33] - 2022年公司总亏损1454890千港元，2021年为440801千港元[39] - 2022年净投资亏损512千港元，2021年收益977千港元[36] - 2022年预期信贷亏损模式下减值亏损净额为680233千港元，2021年减值亏损拨回18721千港元[37] - 2022年公司除税前亏损约16.061亿港元，较2021年的4.701亿港元增加241.7%[57] - 2022年公司拥有人应占亏损由2021年的约4.408亿港元增加至约14.549亿港元[58] - 2022年物业投资分部整体业绩亏损约15.587亿港元，较2021年的约4.064亿港元增加约283.5%[69] - 截至2022年12月31日止年度，集团产生亏损净额14.55401亿港元，流动负债净额为26.56017亿港元，包括逾期银行借款15.27997亿港元[24] - 公司于截至2022年12月31日止年度产生亏损净额14.55401亿港元，流动负债净额为26.56017亿港元，包括逾期银行借款15.27997亿港元[55] 资产负债情况 - 2022年非流动资产为3,261,517千港元，较2021年的4,290,684千港元下降23.98%[3] - 2022年流动资产为349,100千港元，较2021年的392,099千港元下降11%[3] - 2022年流动负债为3,005,117千港元，较2021年的2,392,399千港元增加25.61%[3] - 2022年流动负债净额为 -2,656,017千港元，较2021年的 -2,000,300千港元缺口扩大[3] - 2022年资产净值为222,568千港元，较2021年的1,713,190千港元下降87.01%[4] - 2022年应收账款29769千港元，2021年为25620千港元[41] - 2022年应付账目12569千港元，2021年为27135千港元[42] - 2022年借贷总额1741486千港元，2021年为1910778千港元[44] - 截至2022年12月31日，有担保浮息银行借贷年利率为2.75%，贷款协议已重续及延长；有抵押定息银行借贷按固定利率7%计息并须按要求偿还[45][46] - 截至2022年12月31日，有担保银行借贷由投资物业及一间中国附属公司100%的股本权益抵押[47] - 2022年12月31日，集团综合资产净值约2.226亿港元，较2021年的约17.132亿港元减少约14.906亿港元[79] - 2022年12月31日，集团银行结余及现金约2.229亿港元，流动资产约3.491亿港元，流动负债约30.051亿港元，流动比率为0.12倍[80] - 2022年12月31日，集团债务融资总额约17.415亿港元，净债务约15.185亿港元，资产负债比率为7.82[81][82] - 2022年12月31日，集团银行借贷约17.361亿港元由若干资产抵押，2021年约为19.078亿港元[86] 公司业务情况 - 公司主要业务为物业投资、地板材料贸易、医疗产品贸易、采矿及勘察天然资源以及金融资产管理[6] - 公司采取多元化业务策略，收购三个购物中心拓展网络和扩大区域覆盖范围[64] 会计准则应用情况 - 公司本年度首次追溯应用香港财务报告准则第16号修订本于2021年6月30日之后“与Covid - 19相关的租金优惠”，对本年度及过往年度财务状况及表现无影响[9] - 公司本年度首次应用香港会计准则第16号修订本，对本年度财务状况及表现无影响[10][11] - 已颁布但未生效的新订及经修订香港财务报告准则，部分于2023年1月1日、部分于待定日期、部分于2024年1月1日或以後开始之年度期间生效，除部分准则外，应用其他准则对综合财务报表无重大影响[12] - 香港会计准则第1号修订本为负债分类提供澄清及额外指引，基于2022年12月31日尚未偿还负债，应用该修订本不会导致公司负债重新分类[13][14] - 香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务报告第2号修订会计政策披露相关内容，预期应用不会对公司财务状况或表现造成重大影响，但可能影响主要会计政策披露[15][16][17][18] - 香港会计准则第8号修订本定义会计估计，预期应用不会对公司综合财务报表造成重大影响[19] - 香港会计准则第12号修订本缩小递延税项确认豁免范围，应用该修订后公司将确认相关递延税项资产及负债，预期对综合财务报表无重大影响[20][22] 其他财务指标情况 - 2022年其他收入11670千港元，2021年为42670千港元[36] - 2022年其他经营开支58368千港元，2021年为76624千港元[38] - 2022年财务成本178153千港元，2021年为130569千港元[38] - 2022年所得税抵免150716千港元，2021年为28733千港元[38] 公司应对措施 - 2021年3月集团与戴永革订立承诺安排，若广州银行贷款未成功续期并强制还款，戴先生将偿还到期金额及利息，2023年4月确认该安排仍生效且至少适用12个月[25] - 集团可能寻求其他融资资源（包括供股及配售股份）以履行负债及责任[25] - 集团可能考虑就违反保证索赔对2021年收购的附属公司的卖方采取行动[25] - 公司董事审阅了涵盖自2022年12月31日起不少于12个月期间的集团现金流量预测，有信心集团能在可预见未来履行财务责任，综合财务报表按持续经营基准编制[26] 物业公允价值情况 - 截至2022年12月31日，安阳、锦州、广州购物中心投资物业公允价值分别约为4.74亿、6.62亿、14.62亿港元[66] - 截至2022年12月31日，英国投资物业按公允价值入账约为5.758亿港元[67] 人员情况 - 2022年12月31日，集团有169名雇员，2021年为193名，其中约8.9%位于香港，2021年为14.5%[90] 股息情况 - 董事局不建议派发2022年末期股息，2021年也未派发[92] 风险管理情况 - 集团实施政策管理汇兑风险，管理层认为潜在外币风险相对有限[89] 业务发展计划 - 预计中国购物中心业务租金及管理费等收入将逐步恢复至疫情前水平[94] - 广州购物中心将扩大服装出口区范围，加强服装批发区在出口市场地位[95] - 锦州购物中心将优化商户组合，加强安全管理[96] - 安阳购物中心将针对全年主要节日重点推广，丰富宣传视频制作[97] - 地板材料贸易业务计划2023年开拓北美市场，研究开发中国、欧洲及印度市场[98] - 公司将更积极收集投资者对英国投资物业的出价，并作出合适处理[98][99] 法律诉讼情况 - 报告期末后，中国针对公司提出数项法律索偿，部分涉及两间附属公司提供的资产质押及担保[51] - 报告期末后，公司收到与若干资产质押及财务担保有关的法律索偿，可能令公司持续经营能力产生重大疑虑[56] - 公司附属公司锦州嘉驰、锦凌及广州融智涉及银行诉讼索赔[101][102] 证券交易情况 - 截至2022年12月31日止年度，公司及其附属公司无购买、赎回或出售公司上市证券[105] 公司管理层变动 - 2022年1月31日起王宏放兼任公司主席及行政总裁[107] 业绩刊发情况 - 公司延迟刊发2022年度经审核综合全年业绩，因迟收银行确认书及落实财务担保拨备[111] 审核委员会情况 - 截至2022年12月31日审核委员会由三名独立非执行董事组成，刘艳女士为审核委员会主席[113] - 审核委员会连同公司管理层及外部核数师审阅了集团截至2022年12月31日止年度经审核综合财务报表，信纳报表符合适用会计准则并已充分披露[114] 核数师情况 - 核数师认为除保留意见所述事宜影响外，综合财务报表真实而公平地反映公司财务状况、表现及现金流量[50] - 集团核数师开元信德会计师事务所有限公司同意公告所载集团截至2022年12月31日止年度综合财务状况表等数字与经审核综合财务报表金额相符，其工作不构成核证委聘且未作核证[115] 公告及年报情况 - 业绩公告分别于联交所网站及公司网站刊登，公司截至2022年12月31日止年度年报将适时寄发股东并于上述网站刊登[116] 董事局成员情况 - 公告日期董事局包括执行董事王宏放、郑育淳，非执行董事肖益群，独立非执行董事高滨、刘艳、邓竟成[116] 财务担保合约情况 - 公司于截至2022年12月31日止年度确认财务担保合约的减值亏损6.83546亿港元，于2022年12月31日就该等合约确认6.64394亿港元[53]

财务业绩概况 - 2022年上半年公司收益约为9480万港元，较2021年同期的约1840万港元大幅增加415.2%[11][13] - 2022年上半年公司除税前亏损约3.219亿港元，较2021年同期的4690万港元增加586.4%[11][13] - 公司拥有人应占亏损从2021年上半年的约5610万港元增加至2022年上半年的约2.713亿港元[12][14] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益总额为94,863千港元，较2021年的19,306千港元增长391.37%[126] - 同期，公司除税前亏损为321,924千港元，较2021年的46,885千港元扩大586.63%[126] - 期内亏损为272,469千港元，较2021年的56,186千港元扩大384.94%[126] - 截至2022年6月30日止六个月，公司每股基本亏损为5.17港仙，较2021年的1.07港仙扩大383.18%[128] - 2021年期间亏损为56,186千港元，2022年期间亏损为272,469千港元[144] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总收益为94,765千港元，除税前亏损为321,924千港元[178] - 2022年上半年较2021年上半年，公司总收益从19,306千港元增长至94,765千港元，除税前亏损从46,885千港元扩大至321,924千港元[178][182][183] - 2021年上半年，公司总收益为19,306千港元，除税前亏损为46,885千港元[182][183] 各业务板块业绩 - 中国购物中心业务收益约2800万港元，主要来自租金和物业管理服务收入[29][31] - 截至2022年6月30日，英国投资物业按公允价值入账约6.112亿港元，报告期收益约580万港元，较2021年同期增长5700%[30][32] - 物业投资整体业绩亏损约3.026亿港元，较2021年同期亏损增加约1050.6%[35][36] - 地板材料贸易业务报告期收入为5640万港元，公司期望借助购物中心业务拓展国内销售[37][39] - 医疗设备贸易业务报告期收入降至约460万港元，较2021年6个月减少42.5%，亏损约240万港元[38][39] - 自然资源采矿及勘探业务报告期无收入，采矿权账面价值约1870万港元，公司持续寻找投资者出售采矿权[40][41][43][44] - 金融服务及资产管理业务报告期亏损约90万港元，去年同期亏损约470万港元，放贷业务推迟开展[46] - 不良债务资产管理业务报告期亏损约100万港元，2021年6个月亏损约560万港元，董事将评估是否继续投资[48] - 证券投资业务报告期出售大部分投资，录得收益净额约10万港元，2021年6个月亏损净额约90万港元[48] - 2022年上半年，物业投资、医疗设备贸易、地板材料贸易、金融服务及资产管理分部收益分别为33,731千港元、4,620千港元、56,414千港元、98千港元[178] - 2022年上半年，物业投资、医疗设备贸易、地板材料贸易、采矿及勘察天然资源、金融服务及资产管理分部业绩分别为 - 302,563千港元、 - 2,373千港元、1,026千港元、 - 387千港元、 - 926千港元[178] - 2022年上半年医疗设备销售收益4620千港元，低于2021年同期的7952千港元；地板材料销售及物业管理相关服务收益56414千港元和13056千港元，2021年同期分别为无相关数据和6338千港元[170] 业务亏损原因 - 2022年上半年中国投资物业因疫情影响公允值减少约2.229亿港元[11][13] - 2022年上半年财务成本从2021年同期的约2300万港元增加至约9150万港元，因新增约13.7亿元人民币银行贷款用于收购广州购物中心[11][13] - 业绩亏损主因疫情致投资物业公允价值减少约2.229亿港元及新增贷款产生约8770万港元财务成本[35][36] 公司业务构成 - 公司主要从事物业投资、地板材料和医疗设备贸易、自然资源开采及金融服务和资产管理业务[16] - 集团采取多元化业务策略，涵盖物业投资、贸易、采矿、金融服务及资产管理等业务[19] 物业资产情况 - 公司在中国全资持有三家购物中心，分别位于辽宁锦州、广东广州和湖南安阳[17] - 中国购物中心业务涉及安阳、锦州和广州三个购物中心的租赁和运营管理[26][27] - 英国投资物业业务模式为租赁和管理伦敦豪华住宅，出租给高端游客和租户[34][36] - 2021年完成收购安阳、锦州和广州三个购物中心，符合集团战略发展，有望扩大市场份额[23][24] - 报告期内，因疫情既有合约未完成，广州购物中心未录得商铺经营权转让收益[22][24] 财务状况指标 - 截至2022年6月30日，公司综合净资产约13.575亿港元，较2021年12月31日减少约3.557亿港元[48] - 截至2022年6月30日，公司银行结余及现金约2.632亿港元，流动资产约3.471亿港元，流动负债约23.395亿港元，流动比率0.15倍[49] - 截至2022年6月30日，公司总债务融资约18.181亿港元，净债务约15.549亿港元，资产负债率1.34[50][51] - 2022年6月30日，集团银行结余及现金约为2.632亿港元，流动资产约为3.471亿港元，流动负债约为23.395亿港元，流动比率为0.15倍[53] - 2022年6月30日，集团债务融资总额约为18.181亿港元，报告期内无非流动债务融资额[53] - 2022年6月30日，集团净债务约为15.549亿港元，权益总额约为13.575亿港元，资产负债比率为1.34 [54] - 2022年6月30日，集团银行借贷约18.125亿港元由若干资产作抵押[58][64] - 2022年6月30日，集团并无重大或然负债[59][65] - 2022年6月30日，公司非流动资产为3,854,850千港元，较2021年12月31日的4,290,684千港元减少10.16%[129] - 同期，公司流动资产为347,094千港元，较2021年12月31日的392,099千港元减少11.48%[129] - 2022年6月30日，公司流动负债净值为1,992,403千港元，较2021年12月31日的2,000,300千港元减少0.40%[129] - 2022年6月30日，公司资产净值为1,357,470千港元，较2021年12月31日的1,713,190千港元减少20.76%[131] - 截至2022年6月30日，公司综合资产为4,201,944千港元，较2021年12月31日的4,682,783千港元有所下降[186] - 截至2022年6月30日，公司综合负债为2,844,474千港元，较2021年12月31日的2,969,593千港元有所下降[186] - 2022年6月30日，物业投资、医疗设备贸易、地板材料贸易、采矿及勘察天然资源、金融服务及资产管理分部资产分别为3,874,900千港元、11,278千港元、61,205千港元、18,870千港元、212,476千港元[186] - 2022年6月30日，物业投资、医疗设备贸易、地板材料贸易、采矿及勘察天然资源、金融服务及资产管理分部负债分别为2,747,965千港元、7,452千港元、13,395千港元、523千港元、776千港元[186] 资金管理与流动性 - 公司资金及资金管理活动目标是确保足够流动性以满足运营和投资计划[52] - 截至2022年6月30日止六个月，公司经营业务所得现金净额为14,157,000港元，2021年同期为-134,019,000港元[148] - 截至2022年6月30日止六个月，公司投资活动所用现金净额为-4,034,000港元，2021年同期为411,147,000港元[148] - 截至2022年6月30日止六个月，公司融资活动所用现金净额为-3,677,000港元，2021年同期为-26,410,000港元[150] - 截至2022年6月30日止六个月，公司现金及等同现金项目增加净额为6,446,000港元，2021年同期为250,718,000港元[150] - 截至2022年6月30日，公司期终现金及等同现金项目为263,183,000港元，2021年同期为746,119,000港元[150] 未来业务规划 - 中国购物中心业务及地板材料贸易业务预期是集团未来业务扩充及收益来源的双重焦点[70][75] - 集团未来优化购物中心设施及提升整体布局时，将着重消费者对优质特色餐饮与动态娱乐的需求[72][76] - 广州购物中心上半年增设健身中心、剧本杀推理馆并扩展餐饮区，下半年持续引进特色商户，还计划开辟专区发展国际服装时尚买手采购中心[78][82] - 锦州购物中心下半年疫情稳定后考虑引入特色餐饮、电玩中心及剧本杀推理馆，中段改造预计明年完成，将转型为锦州唯一地下综合商业步行街[79][82] - 安阳购物中心上半年引进溜冰场及小酒馆项目，下半年疫情缓和后计划优化装潢并加强对年轻顾客的服务[80][83] - 地板材料贸易业务上半年增长迅速，下半年目标拓展澳洲及德国市场，产品已销往美国及印度，美国降低关税将有利产品销售[81][83] - 英国投资物业目前计划出租，若有合适出价公司会衡量出售的裨益[84][86] 公司治理与合规 - 公司董事在报告期内全面遵守证券交易标准守则[88][90] - 报告期内公司未获悉可能拥有内幕消息的雇员违反证券交易标准守则的事件[89][91] - 截至2022年6月30日，公司董事及主要行政人员无相关权益或淡仓需按规定通知或登记[93] - 报告期内，除特殊情况外，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则所有守则条文[110][114] - 执行董事王宏放自2022年1月31日起兼任董事会主席及行政总裁[111][114][115] - 执行董事郑育淳自2022年1月31日起任执行总裁，自2022年8月1日起薪酬调至每月15万港元[112][115] - 邝启成博士于2022年1月31日辞任执行董事及行政总裁[113][116] - 陈伟松先生于2022年7月15日辞任执行董事[113][117] - 报告期内，公司及子公司未购买、赎回或出售公司上市证券[119] - 报告期内，公司及其附属公司无购买、赎回或出售公司任何上市证券[121] - 公司审核委员会已审阅集团未经审核简明综合财务报表，认为报表遵守适用会计准则且披露充足[122] 股权结构与购股计划 - Satinu Resources Group Ltd.和Songbird SG PTE. LTD.分别持有公司3,937,234,889股股份，持股比例均为74.99%[95] - 截至2022年6月30日，公司已发行股份总数为5,250,019,852股，Songbird SG拥有已发行股份的74.99%权益[100][102] - 公司于2015年9月17日采纳购股计划，有效期10年，行使所有授出购股可发行股份总数不得超125,091,243股，占当日已发行股份1,250,912,436股的10% [104][106][108] - 2017年6月5日，公司获授权更新购股计划授权限额，可发行最多525,001,985股股份购股，占当日已发行股份总数5,250,019,852股的10% [106][108] - 报告期内，自购股计划采纳后未授出购股，中期报告日期，可供发行股份总数为525,001,985股[107][109] 股息政策 - 董事会不建议派发报告期间的中期股息[68][73] 税务情况 - 2022年上半年所得税约4950万港元[12][14] - 2022年上半年中国企业现行所得税102.7万港元，2021年为370.1万港元；递延税项2022年为 - 5048.2万港元，2021年为560万港元[195] 雇员情况 - 2022年6月30日，集团有199名雇员，其中约8%位于香港[62][67] 风险应对 - 集团已实施政策及指引管理汇兑风险，管理层认为集团所承受的潜在外币风险相对有限[61][66] 财务报表编制 - 公司简明综合财务报表按持续经营基准编制，若无法持续经营需作相关调整[160] - 简明综合财务报表以历史成本为基础编制，投资物业及若干金融工具以公允值计量[161] - 2022年上半年编制报表采用的会计政策及计算方法与2021年年报基本一致，应用了部分修订后的香港财务报告准则[162][164] - 本期香港财务报告准则修订本对公司当期及往期财务状况、表现和报表披露无重大影响[166]

公司基本信息 - 公司股票代码为718，每手买卖单位为5,000股[7] - 公司注册办事处位于百慕达，总办事处及香港主要营业地点位于香港北角马宝道28号华汇中心29楼2902室[5] - 公司核数师为开元信德会计师事务所有限公司[5] - 公司主要从事物业投资、地板材料及医疗设备贸易、采矿及勘察自然资源、金融服务及资产管理业务[21] 公司管理层变动 - 王宏放于2021年1月7日获委任董事，5月20日获委任主席，2022年1月31日获委任行政总裁[3][185] - 郑育淳于2021年5月20日获委任董事，2022年1月31日获委任执行总裁[3][58][139][185] - 邝启成于2022年1月31日辞任行政总裁[3][60][137][185] - 周志华于2021年12月31日辞任董事[3][64][137][139][185] - 肖益群于2021年5月20日获委任非执行董事[3][66][68][139][185] - 任慧华于2021年9月24日辞任公司秘书[3] - 潘翼鹏于2021年9月24日获委任公司秘书[3] 公司财务状况 - 2021年公司收益约为3.091亿港元，较2020年的约2060万港元大幅增加1400.5%[17] - 2021年证券投资收益净额转亏为盈，由2020年约180万港元的投资亏损净额改善为约100万港元[17] - 2021年公司仍录得除税前亏损约4.701亿港元，较2020年除税前亏损3660万港元增加1184.4%[17] - 2021年投资物业因疫情负面影响导致公允价值减少约2.709亿港元[17] - 2021年采矿权减值亏损增加约6310万港元（2020年约9220万港元）[17] - 2021年财务成本由2020年的约890万港元增加至约1.306亿港元，因收购广州购物中心新增约13.7亿元银行贷款[17] - 2021年其他收入由2020年的约8590万港元减少至约4270万港元，因杭州应收款项利息收入减少[17] - 本年度预期信贷亏损模式下减值亏损拨回约1870万港元，2020年为约2710万港元[19] - 其他收益及亏损由2020年约4910万港元收益转为今年约500万港元亏损[19] - 雇员福利开支及其他经营开支分别增至约3910万港元及7660万港元，2020年分别约为2820万港元及3340万港元[19] - 本年度所得税抵免约2870万港元，2020年约为930万港元[19] - 公司拥有人应占亏损由2020年约2680万港元增至今年约4.408亿港元[19] - 截至2021年12月31日，证券投资组合账面价值约850万港元，较2020年12月31日约790万港元高出约7.6%，2021年录得公允值投资收益净额约100万港元，2020年为投资亏损净额约180万港元[44] - 截至2021年12月31日，集团综合资产净值约17.132亿港元，较2020年12月31日约21.067亿港元减少约3.935亿港元[44] - 截至2021年12月31日，公司有52.50019852亿股每股面值0.05港元的已发行股份，公司拥有人应占权益总额约17.11亿港元，2020年约为21.041亿港元[44] - 截至2021年12月31日，公司银行结余及现金约为2.554亿港元，较2020年的4.969亿港元减少[46] - 截至2021年12月31日，公司流动资产约为3.921亿港元，较2020年的14.755亿港元大幅减少；流动负债约为23.924亿港元，较2020年的3.83亿港元大幅增加；流动比率为0.16倍，远低于2020年的3.85倍[46] - 截至2021年12月31日，公司流动负债净值约为20.003亿港元，而2020年为流动资产净值约10.925亿港元[46] - 截至2021年12月31日，公司债务融资总额约为19.108亿港元，较2020年的2.356亿港元大幅增加，且年内无 非流动债务融资额[46] - 截至2021年12月31日，公司净债务约为16.554亿港元，而2020年为负净债务约2.612亿港元；权益总额约为17.132亿港元，较2020年的21.067亿港元减少；资产负债比率为1.12，远高于2020年的0.11[46] - 截至2021年12月31日，公司并无重大资本承担，亦无参与有关主要投资或购入资本资产之任何未来计划[46] - 截至2021年12月31日，公司银行借贷约19.078亿港元由若干资产作抵押，较2020年的2.32亿港元大幅增加[46] - 截至2021年12月31日，公司并无重大或然负债[48] 公司业务发展 - 2021年公司并购三个国内购物中心，扩充物业投资业务规模，丰富和优化投资组合[9] - 公司开展地板材料贸易业务，开拓海外收入来源，未来将逐步拓展国内市场[9] - 公司计划为大湾区年轻企业家在广州购物中心提供创业平台[9] - 2020年12月24日，公司全资附属公司签订协议收购锦州目标集团100%股权，现金代价为人民币5.54亿元[21] - 2020年12月24日，公司全资附属公司签订协议收购广州目标集团100%股权，结算金额为人民币14.37亿元[21] - 2021年4月23日完成锦州目标集团及广州目标集团收购，二者成为公司全资附属公司[23] - 2021年10月27日公司全资附属公司签订协议，以3.7亿元收购安阳目标集团，11月完成收购[23] - 锦州、广州及安阳购物中心业务统称中国购物中心业务[23] - 三所购物中心业务主要是向零售商和批发商租赁商铺及场所，提供物业管理服务获取收入[25] - 广州购物中心部分合约可在租期后转让商铺经营权，转让产生额外收益[25] - 转让商铺经营权收益在控制权转移且买方签署交收确认函时确认，公司仍可收已售面积物业费[25] - 商铺经营权买方主要是个人投资者或租户，为独立第三方[25] - 商铺经营权售价参考周边类似物业市价，使用期限最长35年[25] - 2021年公司完成收购安阳、锦州和广州三个购物中心，符合多元化业务战略[27] - 收购前公司因疫情封锁限制，各业务板块营收递减、经营转差[27] - 截至2021年12月31日，安阳购物中心可出租楼面面积约24,815平方米，锦州约38,809平方米，广州约37,570平方米[29] - 截至2021年12月31日，安阳购物中心已出租楼面面积约17,924平方米，锦州约36,140平方米，广州约18,747平方米[29] - 从收购完成日至2021年12月31日，中国购物中心业务收益约2.604亿港元[29] - 广州购物中心销售商铺经营权贡献约2.178亿港元收益[29] - 2021年12月31日，安阳、锦州及广州购物中心投资物业公允值分别约为61520万、84140万及20.279亿港元[31] - 2021年英国投资物业按公允值入账约为6.759亿港元，收益约为590万港元，较2020年增加5800% [33] - 2021年英国投资物业整体业绩亏损约4.064亿港元，较2020年增加约627.0% [33] - 2021年公司开展地板材料贸易业务，录得收益2530万港元[35] - 2021年医疗设备贸易业务收益约为1750万港元，较2020年减少14.6% [35] - 2021年医疗设备贸易业务分部亏损约230万港元，较2020年增加27.8% [35] - 2021年采矿及勘察天然资源业务未录得收益[35] - 钨矿项目预测收入与成本边际利润比下降，采矿权账面价值从2020年12月31日约8180万港元减至2021年12月31日约1870万港元，2021年确认减值亏损约6310万港元，2020年约为9220万港元[37][39] - 金融服务及资产管理板块因前景和市况不明，2021年无分部收入，分部亏损约170万港元，2020年约为550万港元[38][40] - 放贷业务因完成收购中国购物中心业务及开拓新物业业务，将推迟开展[42] - 2021年不良债务资产管理业务无投资收益或亏损净额，业务亏损约260万港元，2020年约为370万港元[42] 公司未来规划 - 公司预计2022年中国增长从2021年的8%降至5.1%，全球增长从2021年的5.5%降至4.1%[50] - 中国购物中心业务将成公司业务扩展主要动力，公司计划未来继续出租及管理物业和经营购物中心[50] - 广州购物中心2022年专注品牌童装，扩展服装区，计划设剧本杀推理馆等设施[50] - 广州购物中心女士时尚服饰区将引入高端品牌，计划为时尚配饰线上商户设专区，合作开设健身中心[52] - 广州购物中心已就约1300平方米（占总面积约1.5%）商铺经营权签合约，预计2022财年录得更多收益[52] - 锦州购物中心2022年计划引入酒吧连锁店等，提供更丰富运动娱乐体验[52] - 安阳购物中心将重新设计地下场地风格，增设扶手电梯，引入剧本杀推理馆等设施，目标成社交打卡热点[52] - 公司持有三间购物中心作投资物业，主要为产生租金及物业管理收入，会视情况审视出售经营权机会[52] - 公司计划继续出租英国投资物业，若市场条件合适可能重新推出销售[54] - 2021年下半年公司开展地板材料贸易业务，初始专注国外出口，以美国市场为试点[54] - 地板贸易业务未来将扩大外销规模并逐步拓展内销业务，预计为部分购物中心供应材料[54] - 2021年引入的中国购物中心业务及地板贸易业务，配合成熟业务可分散风险[54] - 公司谨慎乐观认为各项业务可从中国经济复苏中受益，未来经营规模和资产质量有望提升[54] 公司管理层背景 - 郑育淳于2021年5月20日获委任董事，2022年1月31日获委任公司执行总裁及授权代表，有逾20年企业管理及投资经验[58] - 郑育淳毕业于北京大学物理系获理学学士学位，毕业于哈尔滨工业大学管理学院获工商管理硕士学位，毕业于香港大学经济及金融学院获金融学博士学位，为特许金融分析师(CFA)协会会员[58] - 邝启成持有加拿大英属哥伦比亚Simon Fraser University之文学士学位，2007年获The University of West Alabama授予商业博士荣誉学位[60] - 邝启成曾于香港多家大型国际银行借贷及中国部门任高级职位多年，曾于香港、加拿大及英国逾十家上市公司任执行董事[60] - 邝启成2008 - 2010年任东华三院总理，2006 - 2010年出任香港公益金筹款委员会委员[60] - 邝启成曾获委任为中国人民政治协商会议湖北省及广东省肇庆市委员[60] - 邝启成2012 - 2021年为大埔医院医院管理委员会成员，自2013年起任东华学院审核委员会成员[60] - 邝启成自2021年2月9日起任蓝河控股有限公司非执行董事，4月1日获委任主席，11月8日调任执行董事[60] - 邝启成2019年4月30日任梧桐国际发展有限公司独立非执行董事，2020年4月1日调任非执行董事，2021年2月17日辞任[60] - 陈伟松自2017年10月27日起为执行董事，曾于2016 - 2017年任财务总监，2017 - 2019年任行政总裁，在资产管理行业有逾十年经验[62] - 周志华于2019年10月30日获委任为执行董事，2021年12月31日辞任，在香港财务及会计方面有逾二十年经验[64] - 肖益群于2021年5月20日获委任为非执行董事，拥有逾30年农业经验[66][68] - 高滨任独立非执行董事，在外汇等投资方面有丰富经验，持有多所高校学位，现任凯丰投资管理（香港）有限公司首席执行官[67][69] 公司ESG相关 - 公司以可持续发展为企业规划与营运理念，编制ESG报告[73][75] - ESG报告涵盖2021年1月1日至12月31日公司业务，包括物业投资、地板和医疗设备贸易、采矿和自然资源开发、金融服务和资产管理[74] - 重大ESG事宜包括环境（排放物、资源使用、环境及天然资源）和社会（雇佣、健康与安全等多方面）相关内容[76] - 公司在报告期内通过多种渠道与利益相关者积极沟通，讨论及检讨ESG目标[78][79] - 2021财年公司日常运营产生的废弃物总量为0.642吨，其中无害废弃物0.599吨，有害废弃物0.043吨[86] - 公司在日常业务中不产生化学废弃物、临床废弃物及有害废弃物[86] - 公司推行环保政策，2021财年节省约0.17吨纸张使用[86] - 报告期内公司回收了0.02吨废纸[86] - 公司发展板块在2021年日常商业运作中未产生废气及污水排放[84] - 公司管理层及雇员常与持份者沟通确定重大ESG问题[82][83] - 政府及市场监管者关注公司遵守法律法规和安全工作环境[80] - 股东及投资者关注公司可持续盈利能力、股东回报、信息披露透明度和稳固企业管治[80] - 顾客关注公司服务质量、客户数据安全和商业道德[80] - 员工关注薪酬福利、培训发展机会和健康安全[80]

公司基本信息 - 公司股票代码为718，每手买卖单位为5,000股[3][11] - 王宏放为公司董事会主席，邝启成为行政总裁[6] - 公司注册办事处位于百慕达Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM 11[6] - 公司香港总办事处及主要营业地点在香港北角马宝道28号华汇中心29楼2902室[8][9] - 公司百慕达股份过户登记总处为Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited，香港股份过户登记分处为卓佳登捷时有限公司[10] - 公司核数师为开元信德会计师事务所有限公司[10] - 公司关于百慕达法律的法律顾问为康德明律师事务所，关于香港法律的法律顾问为诺顿罗氏富布莱特香港吕郑洪律师行[10] - 公司主要往来银行包括中国银行（香港）有限公司、招商银行股份有限公司香港分行等[11] - 公司网站为www.irasia.com/listco/hk/taiunited/index.htm，投资者关系邮箱为ir@taiunited.com[11] - 郑育淳和肖益群于2021年5月20日获委任为执行董事和非执行董事[6] 公司财务数据（2021年上半年与2020年上半年对比） - 2021年上半年公司收益约为1840万港元，较2020年上半年的约650万港元大幅增加183.1%[13] - 2021年上半年证券投资收益净额约为90万港元，2020年上半年为投资亏损净额约120万港元[13] - 2021年上半年公司录得除税前亏损约4690万港元，较2020年上半年亏损6860万港元减少31.6%[13] - 2021年上半年其他收入约为2230万港元，2020年上半年约为3920万港元[13] - 2021年上半年减值亏损拨回约2500万港元，2020年上半年已确认减值亏损约1370万港元[13] - 2021年上半年其他收益及亏损为收益约330万港元，2020年上半年为亏损约1280万港元[13] - 2021年上半年采矿权减值亏损约4260万港元，2020年上半年约为5290万港元[14] - 2021年上半年雇员福利开支及其他经营开支分别增加至约1770万港元及2810万港元，2020年上半年分别为约1200万港元及1220万港元[14] - 2021年上半年财务成本约为2300万港元，2020年上半年约为480万港元[14] - 2021年上半年公司拥有人应占亏损约为5610万港元，2020年上半年约为5510万港元[14] - 2021年上半年客户合约收益1.429亿港元，2020年为641.2万港元[108] - 2021年上半年租赁收益408万港元，2020年仅4.7万港元[108] - 2021年上半年净投资收益93.6万港元，2020年亏损117.4万港元[108] - 2021年上半年其他收入2225.8万港元，2020年为3918万港元[108] - 2021年上半年除税前亏损4688.5万港元，2020年为6856.4万港元[108] - 2021年上半年期间亏损5618.6万港元，2020年为5534.5万港元[108] - 2021年上半年公司拥有人应占亏损为56,105,000港元，2020年同期为55,118,000港元[109] - 2021年上半年每股基本亏损为1.07港仙，2020年同期为1.05港仙[109] - 2021年上半年其他全面收益为22,056,000港元，2020年同期其他全面开支为43,269,000港元[109] - 2021年上半年全面开支总额为34,130,000港元，2020年同期为98,614,000港元[109] - 2021年上半年公司亏损56,186千港元，换算海外业务汇兑差额为22,056千港元，全面开支收入为34,130千港元[116] - 截至2021年6月30日止六个月，公司经营业务所用现金净额为134,019,000港元，2020年同期为56,320,000港元[122] - 截至2021年6月30日止六个月，公司投资活动所得现金净额为411,147,000港元，2020年同期所用现金净额为85,737,000港元[122] - 截至2021年6月30日止六个月，公司融资活动所用现金净额为26,410,000港元，2020年同期为4,859,000港元[123] - 截至2021年6月30日，公司现金及等同现金项目增加净额为250,718,000港元，2020年同期减少净额为146,916,000港元[123] - 截至2021年6月30日，公司期终现金及等同现金项目为746,119,000港元，2020年同期为410,685,000港元[123] - 截至2021年6月30日止六个月，公司净亏损约56,186,000港元[125] - 截至2021年6月30日，公司流动负债净额约为1,561,650,000港元[125] - 截至2021年6月30日止六个月，客户合约收益为1.429亿港元，2020年同期为641.2万港元[137][141] - 2021年上半年销售医疗设备收益为795.2万港元，物业管理及有关服务收入为633.8万港元，2020年同期销售医疗设备收益为641.2万港元[137] - 2021年上半年租赁收益为408万港元，2020年同期为4.7万港元，总收益为1837万港元，2020年同期为645.9万港元[141] - 2021年上半年按公允值计入损益之金融资产公允值变动收益为93.6万港元，2020年同期亏损为117.4万港元[143] - 2021年上半年公司总收益为1.837亿港元，较2020年上半年的6459万港元增长184.41%[147][148] - 2021年上半年公司净投资收益为936万港元，而2020年上半年净投资亏损为1174万港元[147][148] - 2021年上半年公司除税前亏损为4688.5万港元，较2020年上半年的6856.4万港元收窄31.62%[147][148] - 2021年上半年物业投资分部收益为1041.8万港元，较2020年上半年的47万港元大幅增长[147][148] - 2021年上半年医疗设备贸易分部收益为795.2万港元，较2020年上半年的641.2万港元有所增长[147][148] - 2021年上半年金融服务及资产管理分部净投资收益为936万港元，2020年上半年为净投资亏损1174万港元[147][148] - 2021年上半年公司汇兑收益净额为149.6万港元，2020年上半年为汇兑亏损净额1376.2万港元[147][148] - 2021年上半年出售杭州太荣相关款项产生的利息收入为1230.2万港元，2020年上半年为3484.9万港元[147][148] - 2021年上半年商誉减值为47.4万港元[147] - 2021年上半年中央行政开支为1904.1万港元，较2020年上半年的1516.4万港元有所增加[147][148] - 2021年上半年出售杭州太榮应收款项利息收入为12302千港元，较2020年同期的34849千港元有所下降[155] - 2021年上半年银行及其他存款利息收入为1765千港元，较2020年同期的3845千港元有所下降[155] - 2021年上半年汇兑收益净额为1496千港元，2020年同期为汇兑亏损13762千港元[159] - 2021年上半年银行借贷利息开支为22857千港元，较2020年同期的4679千港元大幅增加[161] - 2021年上半年中国企业所得税现行税项为3701千港元，2020年同期无此项开支[163] - 2021年上半年公司拥有人应占期内亏损为55118千港元，2020年同期为56105千港元[171] - 2021年上半年公司添置物业、厂房及设备约3.1万港元，2020年同期为5.4万港元[174] - 截至2021年6月30日止六个月，公司订立3年期新租赁协议，确认使用权资产约180.5万港元，2020年同期为535.8万港元；确认租赁负债约180.5万港元，2020年同期为535.8万港元[174] - 2021年上半年公司通过收购附属公司确认物业、厂房及设备金额约68.1万港元[174] - 2021年上半年公司确认采矿权减值损失约4258.8万港元，2020年同期为5287.6万港元[183] - 截至2021年6月30日止六个月，公司确认采矿权减值亏损约4258.8万港元，2020年同期为5287.6万港元[184] 公司收购情况 - 2020年12月24日公司订立两份协议，以5.54亿元收购锦州目标集团，以承担14.37亿元还款责任收购广州目标集团[19] - 2021年4月23日两项收购完成，锦州和广州目标集团成为公司全资附属公司[21][23] - 公司董事认为多元化业务策略是扭转财务表现的关键，收购将提供稳定利润和现金流[22][23] 公司业务板块情况 - 截至2021年6月30日，锦州购物中心建筑面积约40765平方米，可出租面积约38809平方米，已出租面积约20934平方米[25] - 截至2021年6月30日，广州购物中心建筑面积约89415平方米，可出租面积约37561平方米，已出租面积约25790平方米[25] - 2021年4月23日至6月30日，中国购物中心业务收益约1040万港元[25] - 因疫情影响，2020 - 2021年向租户提供减免优惠致业务收益减少[25] - 2021年6月30日，锦州和广州购物中心投资物业公允价值分别约8.26亿和23.568亿港元[25] - 截至2021年6月30日，公司按公允值入账之英国投资物业约为80590万港元[26] - 报告期内，英国投资物业收益约为53000港元，较2020年上半年增加12.8% [26] - 报告期内，英国投资物业整体业绩亏损约2630万港元，较2020年上半年增加约292.5% [26] - 报告期内，医疗设备贸易业务收益约为800万港元，较2020年上半年上升25.0% [26] - 报告期内，医疗设备贸易业务分部亏损减少66.3%至约30万港元 [30][31] - 公司持有蒙古国三个钨矿项目的四个采矿权许可证 [31][32] - 报告期内，采矿及勘察天然资源业务未录得收益 [31][32] - 报告期内，采矿权减值亏损约为4260万港元，2020年上半年约为5290万港元 [33][34] - 银行业2020年处置不良资产额度达3.02万亿元，2021年第一季度处置48270亿元，预计上半年高于去年同期[37] - 报告期内不良债务资产管理业务亏损约560万港元，2020年上半年亏损约120万港元[37] - 截至2021年6月30日，证券投资组合账面价值约860万港元，较2020年12月31日的约790万港元高出约8.9%[38][40] - 报告期内证券投资录得公允价值投资收益净额约90万港元，2020年上半年为投资亏损净额约120万港元[39][40] 公司财务状况指标 - 截至2021年6月30日，集团合并净资产约20.726亿港元，较2020年12月31日减少约3410万港元[42] - 截至2021年6月30日，公司已发行52.50019852亿股每股0.05港元的股份，公司拥有人应占总权益约20.699亿港元（2020年12月31日约21.041亿港元）[42] - 截至2021年6月30日，集团综合资产净值约为20.726亿港元，较2020年12月31日减少约3410万港元[44] - 截至2021年6月30日，集团银行结余及现金约为7.461亿港元，较2020年12月31日的4.969亿港元增加[46] - 截至2021年6月30日，集团流动比率为0.4倍，较2020年12月31日的3.85倍下降[46] - 截至2021年6月30日，集团债务融资总额约为18.829亿港元，较2020年12月31日的2.356亿港元大幅增加[46] - 截至2021年6月30日，集团净债务约为11.368亿港元，2020年12月31日为负净债务约2.612亿港元[46] - 截至2021年6月30日，集团资产负债比率为0.91，较2020年12月31日的0.11大幅上升[46] - 截至2021年6月30日，集团银行借贷约18.808亿港元由集团若干资产抵押，较2020年12月31日的

财务表现 - 公司2020年财务表现继续改善，公司拥有人应占亏损从约2.464亿港元大幅减至约2680万港元[11][14] - 2020年公司收益约2060万港元，较去年约2650万港元减少22.3%；投资亏损净额约180万港元，较去年约60万港元增加200%[18] - 收益减少约590万港元，主要因英国伦敦封锁致租金收入减少约650万港元，部分被医疗设备贸易业务收益增加约50万港元抵销[18] - 证券投资亏损净额增加约120万港元，反映受疫情影响公司香港上市证券投资组合价值下降[18] - 公司年内除税前亏损大幅减少约1.627亿港元，较去年减少81.6%[18] - 其他收入由去年约5140万港元增至今年约8590万港元，因出售附属公司应收款项利息收入增加[18] - 雇员福利开支由去年约4390万港元大幅减少35.8%至今年约2820万港元[18] - 其他经营开支由去年约5550万港元大幅减少39.8%至今年约3340万港元，因实施成本削减措施及商品交易业务停止[20] - 投资物业公允价值变动由去年约7250万港元减少44.3%至今年约4040万港元，因英国房地产价格温和下降[20] - 采矿权减值亏损由去年约1.708亿港元减少46.0%至今年约9220万港元，受疫情不利因素影响[20] - 公司拥有人应占亏损由上一年度约2.464亿港元大幅减少至本年度约2680万港元[20] - 截至2020年12月31日，公司按公允值入账之英国投资物业约为79220万港元，该业务全年收益约为10万港元，较去年大幅减少98.5%，分部业绩亏损约为5590万港元，较去年减少47.8%[22] - 医疗设备贸易业务本年度收益约为2050万港元，较去年略升2.5%，分部亏损约为180万港元，较去年增加12.5%[26] - 采矿及勘察天然资源业务本年度无收益，采矿权账面价值从2019年12月31日约1.74亿港元减至2020年12月31日约8180万港元，减值亏损约为9220万港元，分部业绩亏损约为9390万港元[30][31][34] - 2020年金融服务及资产管理分部亏损约550万港元，去年分部溢利约940万港元[43] - 2019和2020年不良债务资产管理业务无投资收益或亏损净额，2020年该业务亏损约370万港元，去年亏损约530万港元[43] - 截至2020年12月31日，证券投资组合账面价值约790万港元，2019年12月31日约1010万港元[45] - 2020年证券投资公允值投资亏损净额约180万港元，去年约60万港元[45] - 2019年和2020年集团商品贸易业务均无收益，2020年亏损约0.3百万港元，2019年亏损约7.2百万港元[47] - 2020年12月31日，集团综合资产净值约为21.067亿港元，较2019年增加约3780万港元[53] - 2020年12月31日，公司有52.50019852亿股每股面值0.05港元的已发行股份，公司拥有人应占权益总额约为21.041亿港元[53] - 2020年12月31日，集团银行结余及现金约为4.969亿港元，较2019年减少约6330万港元[55] - 2020年12月31日，集团流动资产约为14.755亿港元，流动负债约为3.83亿港元，流动比率为3.85倍[55] - 2020年12月31日，集团债务融资总额约为2.356亿港元，较2019年减少约4590万港元[55] - 2020年12月31日，集团负净债务约为2.612亿港元，权益总额约为21.067亿港元，资产负债比率为0.11 [55] - 2020年12月31日，集团银行借贷约2.32亿港元由投资物业作抵押，账面价值约为7.922亿港元，2019年12月31日分别约为2.815亿港元和8.07亿港元[57] - 2020年12月31日，集团并无重大或然负债，2019年12月31日为无[57] - 2020年12月31日，集团有36名雇员，2019年12月31日为41名，其中约66.7%位于香港，2019年12月31日为68.3%[59] - 董事会不建议派发截至2020年12月31日止年度的末期股息，2019年亦无[59] - 截至2020年12月31日，除企业管治报告披露的偏离情况外，公司遵守上市规则附录十四企业管治守则适用条文[138] - 全体董事确认2020年12月31日止年度全面遵守标准守则规定标准[138] - 2020年12月31日止年度，公司未获悉违反标准守则事件[138] - 截至2020年12月31日止年度，已付及应付德勤审核服务费用为1910千港元，非审核服务费用为457千港元，总计2367千港元[171] - 董事负责根据适用法定及监管规定编制相关会计期间集团财务报表，已采纳适当会计政策并贯彻应用[168][173] - 截至2020年12月31日，公司根据公司法可供分派予母公司权益持有人之储备约10.93亿港元，2019年约为15.86亿港元[198] - 除年报综合财务报表附注42披露的股份期权计划外，2020年公司未订立或存续其他股权挂钩安排[200] - 公司已采纳股息政策，股息支付率每年不同，不能保证特定时间派付特定金额股息[191] - 2020年度公司宪章文件无重大变动[192] - 集团过往五个财务报告期间业绩以及资产及负债摘要载于年报215页[198] - 公司2020年度股本详情及原因载于年报综合财务报表附注34[198] - 集团2020年度按分部划分的表现分析载于年报综合财务报表附注6[195] 业务战略与发展 - 2020年第四季度全球市场情绪好转，公司调整业务发展战略，从保守转为积极[12][15] - 公司完成必要并购后，成功订立协议收购中国锦州及广州购物中心业务，预计2021年上半年完成[12][15] - 公司物业投资业务将扩展至商业购物中心新领域[12][15] - 公司考虑通过收购实现物业投资业务多元化，收购的购物中心业务与现有物业投资业务模式相似[25][27] - 2020年12月24日，公司全资附属公司订立协议收购中国锦州及广州购物中心业务，完成后将提供稳定租金及管理费收入[24][27] - 以5.54亿元人民币现金收购Sky Build Limited全部已发行股本，其间接持有锦州嘉驰公共设施管理有限公司100%股权[49] - 更替广州融智公共设施投资有限公司约14.37亿元人民币还款责任至公司，收购Superb Power Enterprises Limited全部已发行股本，其间接持有广州融智100%股权[49] - 收购被视为公司物业投资业务向商业零售物业的自然延伸，与现有业务策略一致[49] - 公司将召开股东特别大会审议收购事项，时间为2021年4月21日[53] - 全球经济预计2021年增长5.5%，管理层自2020年第四季度起积极进行并购[59] - 中国经济去年增长2.3%，第四季度增长6.5%，摩根士丹利预计2021年增长9%，2022年放缓至5.4%[63] - 公司认为多元化业务策略是弥补低运营水平和扭转财务表现的关键，收购锦州和广州购物中心业务将提供稳定利润和现金流[63] - 2020年9月18日公司收到联交所函件，未能维持足够运营水平，完成收购后可满足继续上市要求[63] - 中国医疗业务预计随经济反弹增长，但因产品低端同质、竞争激烈，增速较缓和稳健，目前无重大医疗设备投资计划[65] - 路透社调查显示英国经济预计需两年以上恢复至疫情前水平，公司位于白金汉宫南侧物业有长期升值潜力[65] - 公司可能根据资金需求和财务状况，在机会出现时考虑合适房地产项目收购[65] - 2021年是后疫情时代过渡年，公司将专注运营效率、成本控制和现金储备，为股东提供可持续回报[65] 业务运营情况 - 英国物业翻新项目因脱欧安排不明朗、疫情影响及承建商遵守社交距离规定困难等因素暂时搁置[22] - 医疗设备贸易业务虽上半年因疫情暂停销售，但下半年交付积压订单，需求随人口老化稳定增长[26] - 采矿业务因疫情暂停与投资者的会议及通讯，且因疫情对钨需求和价格的影响等因素对采矿权采用保守估值[30][31][34] - 2020年8月公司通过全资附属公司取得放贷人牌照，原计划下半年开展的放贷业务因资源为收购保留而推迟[43] - 2020年5月5日公司决议注销间接全资附属公司Sino United Energy Pte. Ltd.，集团终止商品贸易业务[47] - 董事局认为注销及终止商品贸易业务对集团财务表现及营运无重大不利影响[49] 采矿权估值 - 2019年和2020年采矿权估值均采用收益法下的现金流折现法[32] - 2019年和2020年采矿权估值所用平均品位基于2020年2月公司获得的技术报告信息[33] - 2020年和2019年采矿权估值均采用收入策略下现金流量折现法[35] - 采矿牌照MV - 5518 & MV - 11027在2020年和2019年平均等级均为1.1%，MV - 11863均为1.6%，MV - 3506均为0.6%[37] - 2020年65%钨精矿采纳价格为每吨13329美元，2019年为每吨12494美元[41] - 2020年价格增长率为0.2%（自2006年起市价复合年增长率），2019年为0.3%（自2007年起市价复合年增长率）[41] - 2020年税后折现率为21.1%，2019年为20.6%，均基于资本加权平均成本计算[41] - 2020年现金流预测为5至20年，参照2020年可行性研究报告；2019年为4至19年，参照2019年可行性研究报告[41] 钨矿市场与业务展望 - 若疫苗分发2021年持续发展，随经济和工业输出反弹，预期钨需求将显著上升[41] - 新冠疫情使钨矿开采和运输成本上升，开采钨矿估计利润受严重挤压[41] - 基于钨矿需求、价格不明朗及开采成本上升，董事认为钨矿勘察及开采将押后[41] 公司治理与董事信息 - 公司委任新董事以平衡董事会技能、经验和观点多元化[12][15] - 鄺啟成先生62歲，2018年4月19日及9月7日分別獲委任為執行董事及授權代表，2019年10月30日獲委任為行政總裁[67] - 鄺先生持有加拿大Simon Fraser University文學士學位，2007年獲The University of West Alabama授予商業博士榮譽學位[67] - 陳偉松先生41歲，自2017年10月27日起為執行董事，曾於2016 - 2017年任執行董事、財務總監，2017 - 2019年任行政總裁[69] - 陳先生在資產管理行業有逾十年經驗，2008 - 2016年任職於建銀國際資產管理有限公司[69] - 陳先生2005年12月取得香港大學哲學碩士學位，持有特許財務分析師資格[69] - 周志华于2019年10月30日获委任为执行董事，拥有逾二十年香港财务及会计经验[71] - 周志华曾在法诺集团控股、誉满国际等多家上市公司任职[71] - 王宏放于2021年1月7日获委任为执行董事，拥有逾二十六年管理经验[73] - 王宏放自2018年起担任智慧宝贝教育集团和深圳启智教育科技董事长[73] - 王宏放2003 - 2018年任职于中国地利集团，担任过副总裁、执行总裁等职[73] - 王宏放1982年获哈尔滨工业大学自动控制专业学士学位，1991年获政治经济学硕士学位[73] - 公司业务由董事会整体管理，董事会负责领导及监控公司事务[138] - 企业管治守则规定董事会主席与行政总裁角色应区分，不应由同一人兼任[140] - 报告年度，邝启成先生担任行政总裁，主席职位悬空，公司偏离企业管治守则条文A.2.1[140] - 公司仍在物色合适人选填补主席职位空缺，并将适时公告[140] - 董事局现包括四名执行董事及三名独立非执行董事[142] - 截至2020年12月31日止年度，董事局遵守上市规则第3.10条有关委任至少三名独立非执行董事的规定[142] - 根据公司细则第87条，三分之一董事须于公司每届股东周年大会上轮值退任，每名董事须至少每三年于公司股东周年大会上退任一次[144] - 董事局计划每年举行至少四次定期会议并于有需要时开会，2020年举行了19次会议[144] - 2020年若干董事会会议通知期少于14天，日后董事会将尽力符合企业管治守则之守则条文第A.1.3条规定[144] - 主席职位于报告年度空缺，公司偏离企业管治守则之守则条文第A.2.7条规定[146] - 所有董事会及委员会会议记录由公司秘书保存，可供董事查阅[147] - 2021年1月7日，王宏放获委任为执行董事并获安排入职简介[152] - 公司定期向董事更新集团业务表现资料，董事持续获得上市规则及其他适用法律规定的最新发展资料[152] - 公司鼓励董事参与持续专业发展，已收到所有董事2020年度培训记录确认函[152] - 董事局负责制定及检讨公司企业管治政策及常规等多项企业管治职责[152][154] - 公司为董事及高级人员安排责任保险及弥偿[154] - 公司遵照企业管治守则成立提名委员会并订立书面