公司IPO与招股信息 - 公司于2025年10月28日至11月3日招股，拟全球发售88,250,000股，香港发售占5%，国际发售占95% [1] - 最高公开发售价为每股35港元，每手100股，入场费3,535.3港元，预期股份将于2025年11月6日在香港联交所开始买卖 [1] - 以最高发售价计并假设超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额估计约为29.3亿港元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司业务布局覆盖11个国家的30多座城市，是全球唯一旗下产品获得7国自动驾驶牌照的科技企业 [1] - 公司在全球拥有超过1500辆自动驾驶车辆，其中700多辆为robotaxi，100多辆在中东地区 [1] - 以2024年城市道路L4级及以上自动驾驶收入计，公司占据21.8%的市场份额 [1] - 在中东、新加坡等核心市场，公司较同行保持至少一年半以上的先发优势 [1] - 在法国、瑞士、比利时等欧洲国家，公司是唯一实现L4车队落地部署的自动驾驶公司 [1] 公司财务与运营表现 - 2025年二季度公司营收1.27亿元，同比增长60.8% [2] - 2025年二季度Robotaxi业务营收4,590万元，同比大幅增长836.7%，创公司成立以来单季度新纪录 [2] - 2025年二季度Robotaxi业务占营收比例大幅提升至36.1%，创2021年以来单季度历史新高 [2] - 2025年二季度毛利同比增长40.6%，增速稳步提升 [2] - 阿布扎比Robotaxi车队规模自2024年以来增长到3倍，规模化效应显著提升 [2] - Robotaxi安全运营超2,200天 [2] 募集资金用途 - 约40%全球发售所得款项净额将用于开发自动驾驶技术栈 [2] - 约40%将用于L4级车队商业化量产及运营 [2] - 约10%将用于建立营销团队和分支机构，以拓展更多市场 [2] - 约10%将用于营运资金及一般企业用途 [2]

全球发售概况 - 公司拟全球发售8825万股股份，其中香港发售441.25万股，国际发售8383.75万股 [1] - 招股期为2025年10月28日至11月3日，预期定价日为11月4日，A类普通股预计于2025年11月6日开始在联交所买卖 [1] - 公开发售价不高于每股35.0港元，每手买卖单位为100股，联席保荐人为中金公司及摩根士丹利 [1] 行业市场地位 - 公司是L4级自动驾驶领域的全球先行者，其产品及解决方案覆盖全球11个国家的30多个城市 [1] - 2024年，以城市道路L4级及以上自动驾驶产生的收入计，公司全球排名第二，占据21.8%的市场份额 [1] - 公司是全球首批同时在中国和中东地区实现自动驾驶出租车服务规模化商业化运营的服务商之一 [1] 业务运营与车队规模 - 公司部署了超过1500辆自动驾驶汽车的车队，包括1108辆自营车辆和与第三方合作部署的415辆车辆 [2] - 在自营车辆中，286辆用于商业活动，822辆仅用于测试目的；与第三方合作部署的415辆车辆全部用于商业活动 [2] 全球市场先发优势 - 在法国、瑞士和比利时，公司是迄今为止唯一一家成功部署L4级自动驾驶解决方案的公司 [3] - 在新加坡，公司是唯一一家同时拥有自动驾驶出租车及自动驾驶小巴部署的自动驾驶公司，在L4级开发方面领先下一个市场进入者至少1.5年 [3] - 在阿联酋，公司在L4级自动驾驶部署方面领先第二家两年以上，并且是全球第一家在中国及美国以外开展L4级完全无人驾驶测试的公司 [3] - 在沙特阿拉伯，公司在L4级自动驾驶实施方面领先第二家约两年 [3] 所得款项用途 - 假设超额配售权未获行使且发售价为每股35.0港元，全球发售所得款项净额估计约为29.321亿港元 [4] - 约40.0%的所得款项净额将用于开发公司的自动驾驶技术栈 [4] - 约40.0%的所得款项净额将用于加快L4级车队的商业化量产及╱或运营 [4] - 约10.0%的所得款项净额将用于建立营销团队和分支机构以拓展市场 [4] - 约10.0%的所得款项净额将用作营运资金和一般企业用途 [4]

招股与融资计划 - 公司于2025年10月28日至11月3日招股，拟全球发售8825万股股份，其中香港公开发售占5%，国际发售占95%，另有15%超额配股权 [1] - 公开发售价不高于每股35.0港元，每手100股，预计A类普通股于2025年11月6日开始在联交所买卖 [1] - 假设超额配售权未行使且发售价为每股35.0港元，预计全球发售净筹资约29.32亿港元 [1] - 筹资额中约40%用于开发自动驾驶技术栈，约40%用于加快L4级车队的商业化量产及运营，约10%用于建立营销团队和拓展市场，约10%用作营运资金 [1] 业务与市场地位 - 公司是L4级自动驾驶领域的全球先行者，其产品及解决方案覆盖中国、阿联酋、沙特阿拉伯等十一个国家的30多个城市 [2] - 公司的自动驾驶出租车服务使其成为全球首批同时在中国和中东地区实现规模化商业化运营的服务商之一 [2] - 以2024年城市道路L4级及以上自动驾驶产生的收入计，公司全球排名第二，市场份额为21.8% [2] - 公司采取均衡增长策略，优先考虑在自动驾驶导入方面有长期潜力的市场，并专注于自动驾驶汽车具有明显经济效益的地区 [2] 运营车队规模 - 截至最后实际可行日期，公司部署了超过1,500辆自动驾驶汽车的车队，其中包括1,108辆自营车辆和与第三方合作部署的415辆车辆 [2] - 在自营车辆中，286辆用于商业活动，822辆仅用于测试目的，与第三方合作部署的415辆车辆全部用于商业活动 [2] 财务表现 - 2023年公司实现收入约4.02亿元，毛利约1.83亿元 [2] - 2024年公司实现收入约3.61亿元，毛利约1.12亿元 [2] - 2025年上半年公司实现收入约2亿元，毛利约6105.9万元 [2]

招股信息 - 公司于2025年10月28日至11月3日招股，拟全球发售8825万股股份，其中香港公开发售占5%，国际发售占95%，另有15%超额配股权 [1] - 公开发售价不高于每股35.0港元，每手100股，预计A类普通股于2025年11月6日在联交所开始买卖 [1] - 假设超额配售权未行使且发售价为每股35.0港元，预计全球发售净筹约29.32亿港元 [1] - 募集资金约40%用于开发自动驾驶技术栈，约40%用于加快L4级车队的商业化量产及运营，约10%用于建立营销团队和分支机构，约10%用作营运资金和一般企业用途 [1] 业务与市场地位 - 公司是L4级自动驾驶领域的全球先行者，其产品及解决方案覆盖中国、阿联酋、沙特阿拉伯等11个国家的30多个城市 [2] - 公司的自动驾驶出租车服务使其成为全球首批同时在中国和中东地区实现规模化商业化运营的服务商之一 [2] - 以2024年城市道路L4级及以上自动驾驶产生的收入计，公司全球排名第二，市场份额为21.8% [2] - 公司采取均衡增长策略，优先考虑在自动驾驶导入方面有长期潜力的市场，并专注于自动驾驶汽车具有明显经济效益及运营优势的地区 [2] 运营车队规模 - 截至最后实际可行日期，公司部署了超过1500辆自动驾驶汽车的车队，其中包括1108辆自营车辆和与第三方合作部署的415辆车辆 [2] - 在自营车辆中，286辆用于商业活动，822辆仅用于测试目的；与第三方合作部署的415辆车辆全部用于商业活动 [2] 财务表现 - 2023年公司实现收入约4.02亿元，毛利约1.83亿元；2024年收入约3.61亿元，毛利约1.12亿元 [2] - 2025年上半年公司实现收入约2亿元，毛利6105.9万元 [2]

格隆汇10月28日丨文远知行-W(00800.HK)发布公告，公司拟全球发售8825万股发售股份，中国香港发 售股份441.25万股，国际发售股份8383.75万股(以上可予重新分配及视乎超额配售权行使与否而定)； 2025年10月28日至11月3日招股，预期定价日为11月4日；公开发售价将不会高于每股发售股份35.0港 元，每手买卖单位为100股，中金公司及摩根士丹利为联席保荐人；预期A类普通股将于2025年11月6日 开始在联交所买卖。 ...

公司招股信息 - 公司于2025年10月28日至2025年11月3日进行招股 [1] - 全球发售股份总数为8825万股 [1] - 香港公开发售部分占全球发售股份的5% [1] - 国际发售部分占全球发售股份的95%且可予重新分配 [1] - 另有15%超额配股权 [1] 股票发行细节 - 公开发售价将不会高于每股35.0港元 [1] - 每手买卖单位为100股 [1] - A类普通股预计于2025年11月6日上午九时正在联交所开始买卖 [1]

发售信息 - 全球发售股份数目为88,250,000股，香港发售4,412,500股，国际发售83,837,500股[6] - 最高公开发售价为每股35.0港元，预计2025年11月4日或之前定价[6] - 香港公开发售2025年10月28日开始，11月3日截止申请登记[16][17] - 预期A类普通股2025年11月6日上午九时正开始在联交所买卖[19] 业绩数据 - 2022 - 2024年营收分别为5.275亿元、4.018亿元、3.611亿元，2024 - 2025年H1从1.503亿元增至1.996亿元，增幅32.8%[106] - 2022 - 2025年H1五大客户收入占比分别为78.8%、76.6%、46.8%、48.4%[74] - 2022 - 2025年H1研发开支占总经营支出比例分别为74.4%、61.3%、47.8%、69.1%、67.8%[76] - 2022 - 2025年毛利率分别为44.1%、45.7%、30.7%、30.6%[125] 用户数据 - 2022 - 2024年客户数量从21家增至91家，截至2025年6月30日测试及商业活动覆盖国家扩至10个[108] - 截至最后实际可行日期，自动驾驶产品及解决方案覆盖11个国家30多个城市[31] 未来展望 - 预计2025年在中东推出无安全驾驶员的L4级完全无人驾驶服务[41] - 预计2025年录得净亏损，因研发及销售开支预计增加[145] - 假设日后平均现金消耗率为1.2亿元，计及全球发售所得款净额10%、100%，资金分别能维持约52个月、72个月[105] 新产品和新技术研发 - 开发了通用技术平台WeRide One[45] - 拥有涵盖L2至L4级多车型用例真实数据库，累计约5500万公里[52] 市场扩张和并购 - 2025年5月与优步未来五年将在全球新增15个城市开展合作，优步追加股权投资100百万美元[141][143] - 2025年8月与Grab建立战略合作伙伴关系，加速在东南亚部署及商业化L4级自动驾驶出租车[142] 其他新策略 - 采取均衡增长策略，优先考虑自动驾驶应用潜力大的市场，海外欧洲及中东是扩展自动驾驶出租车服务的理想目的地[58] - 海外市场采用轻资产模式，与本地伙伴合作提供服务[60] - 打算探索新收入来源，包括动态定价模式和技术授权收入[67]

智通财经APP讯，文远知行-W(00800)于2025年10月28日-2025年11月3日招股，拟全球发售8825万股股 份，其中香港公开发售占5%，国际发售占95%(可予重新分配)，另有15%超额配股权。公开发售价将不 会高于每股发售股份35.0港元，每手100股，预计A类普通股将于2025年11月6日(星期四)上午九时正开 始在联交所买卖。 ...

发售股份信息 - 全球发售股份数目88,250,000股，视超额配售权行使而定[7] - 香港发售股份数目4,412,500股，可重新分配[7] - 国际发售股份数目83,837,500股，可重新分配及视超额配售权行使而定[7] - 全球发售中香港公开发售占5.0%，国际发售占95.0%[19] - 重新分配后香港公开发售最大股份总数占全球发售10.0%[17] - 公司向国际承销商授出超1323.75万股超额配售权，占初步发售股份15.0%[17] 价格及面值 - 最高公开发售价为每股35.0港元，另加相关费用[7] - 每股发售股份面值为0.00001美元[7] 时间安排 - 上市日期预期为2025年11月6日[4] - 稳定价格行动在递交香港公开发售申请截止日期后第30日结束[3] - 香港公开发售2025年10月28日开始，11月3日截止电子认购申请[21] - 预期定价日为2025年11月4日中午12时正或之前[21] - 2025年11月5日公布公开发售相关公告及分配结果[21][22] - 2025年11月5日或之前寄发股票或存入中央结算系统[22] - 2025年11月6日或之前寄发退款指示或支票，A类普通股开始买卖[22] - 白表eIPO服务申请时间为2025年10月28日上午九时至11月3日上午十一时三十分，缴清款项最后期限为11月3日中午十二时正[24] - 通过白表eIPO服务申请，退回股款（如有）将于2025年11月6日不计利息退还[25] - 公司预期于2025年11月5日下午十一时前公布最终公开发售价等信息[26] - 股票于2025年11月6日上午八时正成为有效所有权凭证[27] - 假设全球发售于2025年11月6日上午八时正或之前在香港成为无条件，A类普通股将于11月6日上午九时正开始在联交所买卖[28] 申请方式 - 公司就香港公开发售采取全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[11] - 可通过白表eIPO服务或香港结算EIPO渠道申请认购香港发售股份，申请股份数目须至少为100股且为规定倍数[13][14] 其他 - 公司正根据相关文件在美国进行证券的公开发售[2] - 公司已向联交所申请A类普通股上市及买卖[16] - A类普通股若获批准上市及买卖，且公司符合香港结算股份收纳规定，将纳入中央结算系统[23] - A类普通股每手100股，股份代号为0800[28]

财务表现 - 截至2024年6月30日止六个月，公司期内溢利约为人民币19,100,000元，较2023年同期下降约23.9%[1] - 公司持续经营业务收入约为人民币30,200,000元，较2023年同期下降约19.4%[1] - 公司持续经营业务毛利率约为72.4%，较2023年同期下降约4.7个百分点[1] - 公司持续经营业务毛利为人民币21,888,000元，较2023年同期下降约24.4%[2] - 公司持续经营业务期内溢利为人民币19,075,000元，较2023年同期下降约15.5%[2] - 公司普通权益持有人应占每股溢利为0.69仙，较2023年同期下降约25.0%[3] - 公司期内全面收益总额为人民币-5,062,000元，较2023年同期下降约104.2%[4] - 公司持续经营业务的除税前溢利从2023年的21,854千元人民币下降至2024年的20,979千元人民币[14] - 公司持续经营业务的每股基本盈利为19,075千元，较去年同期的22,715千元有所下降[21] - 公司权益持有人应占溢利为人民币19,100,000元，同比下降24.5%[49] - 公司持续经营业务的毛利为人民币21,900,000元，同比下降24.3%[42] - 公司持续经营业务的毛利率为72.4%，同比下降4.7个百分点[42] 资产与负债 - 公司现金及现金等价物及高流动性短期资产达约人民币723,300,000元[1] - 公司非流动资产总额为932,302千元人民币，较去年同期的979,768千元下降4.8%[5] - 公司流动资产总额为744,000千元人民币，较去年同期的713,844千元增长4.2%[5] - 公司现金及现金等价物为605,854千元人民币，较去年同期的501,695千元增长20.8%[5] - 公司流动负债总额为48,266千元人民币，较去年同期的49,808千元下降3.1%[6] - 公司资产净值为1,558,258千元人民币，较去年同期的1,561,259千元下降0.2%[6] - 公司权益总额为1,558,258千元人民币，较去年同期的1,561,259千元下降0.2%[7] - 公司现金及现金等价物及高流动性短期资产为人民币723,300,000元，同比增长3.7%[50] - 公司按公允价值计量且其变动计入损益之金融资产为人民币173,500,000元，同比下降31.1%[51] - 公司按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为8010万元人民币，较2023年12月31日的1.174亿元人民币下降31.8%[53] - 公司游戏研发公司的投资公允价值从2023年12月31日的1.0469亿元人民币下降至2024年6月30日的6678.9万元人民币，降幅为36.2%[53] - 公司信息技术服务公司的投资公允价值从2023年12月31日的1275.1万元人民币增加至2024年6月30日的1328.6万元人民币，增幅为4.2%[53] 业务收入与成本 - 文化产业分部收入从2023年的268千元人民币增长至2024年的1,373千元人民币，增长幅度显著[14] - 物业投资分部收入从2023年的37,237千元人民币下降至2024年的28,847千元人民币[14] - 音乐收入从2023年的215千元人民币增长至2024年的1,373千元人民币[15] - 物业管理服务收入从2023年的7,968千元人民币下降至2024年的6,747千元人民币[15] - 投资物业经营租赁总收入从2023年的29,269千元人民币下降至2024年的22,100千元人民币[16] - 2024年上半年租金及物业管理服务收入为人民币28,847,000元，同比下降22.5%[32] - 2024年上半年持续经营业务收入为人民币30,200,000元，同比下降19.4%[36] - 2024年上半年文化产业收入为人民币1,400,000元，较去年同期显著上升[37] - 2024年上半年物业投资收入为人民币28,800,000元，同比下降22.5%[38] - 2024年上半年提供服务成本为人民币8,300,000元，同比下降2.8%[39] - 2024年上半年文化产业成本为人民币200,000元，同比下降68.1%[40] - 2024年上半年物业投资业务成本为人民币8,200,000元，与去年同期基本持平[41] 投资与融资 - 公司出售Blueowlgames及上海木七七51%的股权，确认了2,571千元的处置子公司收益[20] - 公司于2024年6月30日购买了总额约1780万美元的国债ETF[52] - 公司收到来自按公允价值计量且其变动计入损益之金融资产的分红收益为人民币5,600,000元[51] - 公司来自按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的分红收益为610万元人民币[53] - 公司于2017年完成认购事项，募集资金总额为3.82亿港元，净额为3.805亿港元[60] - 截至公告日，募集资金已使用1.013亿元人民币，剩余2.359亿元人民币[60] - 公司决定将募集资金余额重新分配，用于科技、互联网和大消费等领域的投资[60] - 募集资金净额原分配为3.372亿元人民币，重新分配后为2.359亿元人民币[61] - 公司计划将2.005亿元人民币投资于科技、互联网和大消费行业，预计在2028年12月31日或之前悉数动用[61] 风险与挑战 - 公司物业投资分部业务可能受租金及物业管理费市场价格波动、竞争加剧及租户流动不确定性的影响[63] - 文化产业监管政策不断调整，行业竞争激烈，受众喜好多变，可能对业务经营业绩及发展前景造成不利影响[63] - 公司项目投资业绩主要取决于被投资公司的实际运营情况，若被投资公司未能达到预期业绩目标，可能对业务造成不利影响[63] - 公司持有3,200,000港元及70,800,000美元的现金及等价物，可能承担外汇风险[67] - 公司主要业务所在地为中国内地，大部分收入及支出按人民币结算，预期未来货币波动不会严重影响业务运作[67] 公司治理与股东权益 - 公司已发行及缴足普通股数量为2,783,140,628股，较上年末增加0.4%[29][30] - 公司行使购股权发行10,306,000股，总代价为人民币2,060,000元[30] - 公司董事会不建议派付2024年中期股息[72] - 公司在2024年上半年未购买、出售或赎回任何上市证券[72] - 公司已遵守企业管治守则的所有守则条文，除主席及行政总裁由同一人担任外[73] - 审核委员会由三位独立非执行董事组成，负责监督财务申报及内部控制系统[75] - 2024年中期业绩公告已发布，可在联交所网站和公司网站查阅[76] - 中期报告将适时寄发给集团股东，并在上述网站上刊发[76] - 董事会成员包括执行董事刘晓松先生及冀博先生，以及独立非执行董事陈耀光先生、吴士宏女士及高声林先生[76] 其他收入与支出 - 公司其他收入及收益净额为人民币26,000,000元，同比增长16.3%[43] - 公司行政开支为人民币9,200,000元，同比下降11.7%[44] - 银行利息收入为12,248千元，较去年同期的12,280千元略有下降[17] - 外币汇兑差异净额为12千元，较去年同期的2,871千元大幅减少[17] - 分红收益源于按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产为5,607千元，较去年同期的2,363千元显著增加[17] - 持续经营业务的除税前溢利中，投资物业公允价值变动为13,700千元，较去年同期的19,000千元有所下降[18] - 中国内地的所得税支出为2,799千元，较去年同期的940千元大幅增加[19] 业务发展与创新 - 公司持续发展网络文学业务，并强化产业园区业务的成本费用管控[31] - 北京掌文首次在动画制作中结合3D动画与AI动画技术，计划于2024年底推出首个纯AI制作的动画短片[33] - 北京掌文打造的主播矩阵初显成效，多部有声书进入喜马拉雅FM等平台的畅销榜Top10[33] - 公司计划探索使用AI提升管理效能，加强信息化与智能化管理[35] - 公司将继续整合现有业务并物色新商机以增强现有业务[59] 雇员与成本 - 公司截至2024年6月30日的雇员人数为16名，较2023年同期的20名减少20%[56] - 公司2024年上半年持续经营业务的雇员成本为410万元人民币，较2023年同期的580万元人民币下降29.3%[56] 其他事项 - 公司购置物业、厂房及设备约为人民币1,904,000元，处置物业、厂房及设备约为人民币14,000元[24] - 投资性物业公允价值损失为人民币13,700千元，期末余额为人民币364,300千元[25] - 应收账款净额为人民币5,841千元，较上年末减少4.6%[26][27] - 应付账款总额为人民币6,870千元，较上年末减少2.2%[28] - 公司截至2024年6月30日无任何重大或有负债[55] - 公司持有蓝蓝蓝蓝影视29.52%的股份，并通过增资、股份收购及股权补偿方式取得股权[68] - 蓝蓝蓝蓝影视创始人需向公司支付股权回购款及罚息共计人民币200,423,550.37元[69] - 公司计划以每股0.36港元的价格私有化并撤销在香港联交所的上市地位[71]