香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部 份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 兗礦能源集團股份有限公司 YANKUANG ENERGY GROUP COMPANY LIMITED* 承董事會命 兗礦能源集團股份有限公司 董事長 李偉 中國山東省鄒城市 2024年4月12日 於本公告日期，本公司董事為李偉先生、肖耀猛先生、劉健先生、劉強先生、張海 軍先生、蘇力先生及黃霄龍先生，而本公司的獨立非執行董事為彭蘇萍先生、朱利 民先生、胡家棟先生及朱睿女士。 * 僅供識別 1 ( 在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) (股份代碼：01171) 董事會會議通知 兗礦能源集團股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公佈，董事 會將於 2024 年 4 月 26 日（星期五）於本公司總部舉行董事會會議，籍以審議並公 佈（其中包括）本公司及其附屬公司截至 2024 年 3 月 31 日止三個月之未經審計第 一季度業績（按照中國會計准則編制）。 ...

兖矿能源集团股份有限公司 2023 年度业绩说明会会议纪要 2024 年 4 月 8 日，兖矿能源集团股份有限公司（"兖 矿能源"或"公司"）以现场、电话及网络会议的方式召 开 2023 年度业绩说明会。公司董事长李伟先生，董事、总 经理肖耀猛先生，董事、董事会秘书黄霄龙先生，财务总 监赵治国先生，独立董事胡家栋先生和有关业务负责人出 席会议，向投资者介绍 2023 年经营业绩、主要产品市场分 析和 2024 年经营目标及经营措施等相关情况，并就投资者 关注的问题进行沟通和交流。现就本次会议沟通、交流的 重点内容整理如下： 一、"双碳"战略背景下，公司如何看待煤炭发展前景？ "双碳"战略背景下，能源结构加速变革调整。近年来， 可再生能源投资发展提速，但基于中国"富煤贫油少气" 的能源禀赋特征，煤炭仍然是经济、安全、可靠的基础保 障能源，中短期内不会被可再生能源大规模取代。 "双碳"战略是一场广泛而深刻的变革,中国正在加快新 型能源体系建设。兖矿能源将顺应能源变革趋势，积极响 应、统筹谋划。一是有序调整传统主导产业。加快煤炭产 业转型升级步伐，大力推进智能矿山建设，向绿色智能方 向发展；加强煤炭清洁高效利用，延 ...

业绩总结 - 兖矿能源2023年度报告显示营业收入同比下降33.31%[1] - 兖矿能源2023年自产商品煤销量增长0.61%[2] - 兖矿能源2023年化工产品产销同增，但毛利下降[3] - 兖矿能源2023年第四季度，公司煤炭销量同比下降6.21%[12] - 公司吨煤价格2023年第四季度同比下降25.49%[12] - 公司吨煤成本2023年第四季度同比下降10.9%[12] - 2023年第四季度，公司吨煤毛利同比下降26.5%[13] - 公司2023年第四季度吨煤毛利同比下降35.4%[13] 未来展望 - 兖矿能源煤炭产能仍有扩大空间，海外煤价上涨利好公司业绩[4] - 预计兖矿能源2024-2026年EPS分别为2.74、2.75、2.87元[7] - 2024-2026年预测兖矿能源营业收入分别为1781.81亿、1808.58亿、1836.73亿[9] - 2026年预计营业收入将达到1836.73亿元，较2022年增长了9.1%[14] - 2026年预计净利率为11.6%，ROE为17.3%，ROIC为18.0%[14] - 2026年预计P/E为8.5，P/B为2.3，EV/EBITDA为6.2[14] 其他新策略 - 公司具备证券投资咨询业务资格[20] - 公司不保证信息的准确性和完整性[20] - 公司不对投资建议负责[20] - 公司可能持有或交易报告中提到的证券[20] - 公司保留报告版权[20]

截至月份: 2024年3月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 公司名稱: 兗礦能源集團股份有限公司(在中華人民共和國註冊成立的公司) 呈交日期: 2024年4月3日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 600188 | 說明 | | A股（上海證券交易所） | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 4,592,040,720 | RMB | | 1 RMB | | 4,592,040,720 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 4,592,040,720 | RMB | | 1 RMB | | 4,592,040,720 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入1500.25亿元，同比下降33.31%[1] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为201.4亿元，同比下降39.62%[1] - 公司在过去一年中实现了20%的利润增长率，达到了50亿美元的利润[1] - 公司的市场份额在过去两个季度中增长了5%，达到了15%[2] 产品产量 - 公司2023年生产商品煤13211万吨，同比增长0.6%[2] 毛利率 - 兖矿能源2023年煤炭业务实现综合毛利率51.65%，同比下降7.93个百分点[2] - 公司化工业务2023年实现毛利率19.95%，同比下滑1.23个百分点[3] 财务状况 - 公司2024年资产负债率为66.6%，较2022年增加4.72个百分点[6] - 公司总资产在过去几年中呈现增长趋势，从354,278到402,999[12] - 现金净流量在过去几年中有所波动，从-28,045到15,187[12] 预测展望 - 公司预计2024-2026年归母净利为204.39/222.66/233.40亿元，对应EPS分别为2.75/2.99/3.14元/股，维持“推荐”评级[8] - 风险提示包括宏观经济增速放缓、煤价大幅下跌、化工品价格大幅下滑、汇率波动风险[9] 兖矿能源业务展望 - 兖矿能源2026年预计营业总收入为160,568百万元，较2023年增长了6.38%[11] - 兖矿能源2026年预计净利润率为14.54%，较2023年提高了1.12%[11] - 兖矿能源2026年预计每股收益为3.14元，较2023年增长了15.13%[11] - 兖矿能源2026年预计总资产周转率为0.41，保持稳定[11]

业绩总结 - 兖矿能源2023年业绩表现稳健，营业收入同比减少33.31%[1] - 兖矿能源2023年商品煤产量基本持平，销量小幅下降，煤炭板块毛利大幅下降，同比下降35.12%[2] - 兖矿能源2023年石脑油和柴油销量同比大幅增长，石脑油吨售价同比上升12.83%，柴油吨售价同比上升1.45%[3] - 公司2022年营业总收入为224,973百万元，同比增长率为48.0%[7] - 公司2023年归母净利润为20,140百万元，同比增长率为-39.6%[7] - 公司2024年每股收益为2.19元/股，毛利率为41.6%[7] - 公司2025年ROE为24.3%，市盈率为10[7] - 公司2026年预计营业总收入将保持稳定在148,896百万元左右[7] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级[11] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[12] 其他 - 公司提醒投资者应该综合考虑多方面因素做出投资决策，不应仅仅依靠投资评级[13] - 报告采用沪深300指数作为基准指数[14] - 公司声明报告中的信息仅供参考，并不构成买卖证券的邀请[16] - 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险[17] - 公司对报告的版权保留一切权利，未经授权不得复制或再分发[18]

财务数据 - 2023年，兖矿能源实现营业收入1500.2亿元，同比下降33.3%[1] - 2023年第四季度，兖矿能源实现营业收入142.2亿元，环比下降65.0%，同比下降74.5%[2] - 兖矿能源自产煤销量为12097万吨，同比下降1.4%[5] - 兖矿能源2022年煤化工业务产销提升，但盈利空间缩小，单位毛利同比下降12%[7] - 兖矿能源通过收购鲁西矿业和新疆能化，预计未来3年累计为公司归母净利贡献78.5亿元[8] - 兖矿能源计划2023年每10股派息14.9元，分红比率55.04%，股息率6.5%[12] - 兖矿能源预测2024-2026年归母净利润分别为211.8/230.0/237.1亿元，同比增长5%/8%/3%[13] 未来展望 - 风险提示包括海外煤价下跌、安全生产事故、煤化工产品价格下跌、煤矿达产进度不及预期、资产注入进度不及预期[14] - 兖矿能源2023-2026年的P/E分别为7.22、8.36、7.71、7.46倍，ROE分别为28%、26%、25%、23%[16] - 公司的ROE在2023年至2026年间逐年下降，分别为28%、26%、25%和23%[17] - 销售净利率在2023年至2026年间逐年增长，分别为13%、13%、14%和14%[17] - 资产负债率在2023年至2026年间逐年下降，分别为67%、65%、63%和60%[17] - 公司的营业收入在2023年至2026年间逐年增长，分别为150025百万元、157236百万元、165300百万元和168471百万元[17] - 净利润在2023年至2026年间逐年增长，分别为27151百万元、28527百万元、30881百万元和31865百万元[17] 其他 - 鲁西矿业和新疆能化的资源量和产量分别为25.89亿吨、1205万吨以及56.17亿吨、1671万吨[9][10] - 陈晨是能源开采行业首席分析师，具有7年以上行业经验[18] - 行业投资评级标准包括推荐、中性和回避三种评级[19] - 股票投资评级包括买入、增持、中性和卖出四种评级[20]

业绩总结 - 兖矿能源2023年实现营业收入1500.3亿元，同比-33.3%[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为210.6/238.7/268.0亿元，同比+4.6%/+13.3%/+12.3%[1] - 公司营业收入和净利润在2023年出现下滑，但预计在2024年和2025年将有所增长[3] 未来展望 - 预计未来煤炭产量仍有成长性[2] - 公司资产总计在2026年预计将达到3487.77亿元[4] 分红政策 - 公司承诺2023-2025年分红比例不低于60%，每股现金股利不低于0.5元，股息率为6.5%[2] 资产情况 - 公司资产总计在2022年为3774.75亿元，2026年预计将达到3487.77亿元[4] 财务状况 - 公司营业收入在2022年为2249.73亿元，2023年下降至1500.25亿元，2024年有所增长至1532.67亿元[4] - 公司净利润在2022年为460.30亿元，2023年下降至271.51亿元，2024年有所增长至277.79亿元[4] - 公司ROE在2022年为32.0%，2023年下降至22.9%，2024年继续下降至19.0%[4] - 公司资产负债率在2022年为61.9%，2023年上升至66.6%，2024年有所下降至57.9%[4]

公司概况 - 兖矿能源集团股份有限公司成立于1997年，H股及A股分别在香港联交所及上交所上市[11][14] - 兖矿能源集团控股公司为山东能源集团有限公司，持有本公司54.69%股份[11] - 兖煤菏泽能化有限公司是兖矿能源集团的控股子公司，本公司持有其98.33%股权[11] - 未来能源是兖矿能源集团的控股子公司，本公司持有其73.97%股权[11] 财务数据 - 2023年营业收入为150,024,860千元，较2022年下降33.31%[15] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为20,139,502千元，较2022年下降39.62%[15] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为16,167,858千元，较2022年下降72.56%[15] 业务展望 - 公司2024年计划生产商品煤约1.4亿吨，生产化工品约800万吨[2] - 公司加速矿业和高端化工新材料两大核心产业转型升级，加快增量崛起[25] - 公司2023年煤炭业务商品煤销量为127,024千吨，较上年下降6.21%[28] 股东及管理层 - 公司董事长为李伟，担任山东能源党委书记、董事长[117] - 公司总经理为肖耀猛，担任兖矿东华重工有限公司董事长[117] - 公司独立董事包括彭苏萍、胡家栋、朱利民、朱女士等[126][127][128] 董事会及委员会 - 公司设立了审计委员会、提名委员会、薪酬委员会、战略与发展委员会和可持续发展委员会[160] - 董事会下设的专门委员会成员包括胡家栋、朱利民、朱睿、彭苏萍、李伟、肖耀猛、刘健[161] - 公司第九届董事会提名委员会成员包括彭苏萍、胡家栋、李伟三位委员[178]

业绩总结 - 兖矿能源2023年实现营业收入1500亿，同比下降33.31%[1] - 兖矿能源2023年实现归母净利201亿元，同比下降39.6%[1] - 兖矿能源2023年煤炭产销13211万吨/12702万吨，同比增长32.7%/-6.2%[1] - 兖矿能源2023年自产煤毛利率为55.5%[1] - 兖矿能源2023年化工板块毛利率为20.0%[1] - 兖矿能源2024年-2026年预计实现归母净利润203亿元、209亿元、218亿元[1] - 兖矿能源2024年股息率为6.5%[1] - 每股收益在过去五年中有所增长，从2.71元增长到2.94元[1] - 每股净资产在过去五年中也有所增长，从7.55元增长到9.63元[1] 未来展望 - 2024年预计营业收入将增长3.3%[2] - 2024年预计营业利润率将增长2.3%[2] - 2024年预计归属于母公司净利润率将增长0.8%[2] - 2024年预计ROE将为20.2%[2] - 2024年预计ROIC将为16.1%[2] - 2024年预计资产负债率将为61.3%[2] - 2024年预计净负债比率将为45.4%[2] - 2024年预计速动比率将为0.4[2] - 2024年预计总资产周转率将为0.4[2] - 2024年预计应收账款周转率将为17.6[2]