公司基本信息 - 公司主席为张松桥先生，副主席兼董事总经理为林孝文医生，副主席为黄志强先生[3] - 公司独立核数师为安永会计师事务所[3] - 公司主要往来银行包括香港上海汇丰银行有限公司、中国银行（香港）有限公司等[4] - 公司网址为www.ccland.com.hk，证券代号为1224.HK[3] - 公司注册办事处位于Bermuda的Clarendon House[3] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为6.48亿港元，2020年为5.89亿港元，2019年为5.65亿港元[6] - 2021年公司总资产为319.63亿港元，2020年为341.41亿港元，2019年为294.79亿港元[8] - 2021年公司股东应占盈利为4.9亿港元，2020年为5.88亿港元，2019年为4.14亿港元[10] - 2021年公司股东权益为184.4亿港元，2020年为204.14亿港元，2019年为175.06亿港元[12] - 2021年公司综合收入为64810万港元，较2020年增加10.1%；本年度净盈利为49010万港元，较2020年减少16.7%[23] - 2021年每股基本盈利为12.62港仙，2020年为15.15港仙[23] - 2021年公司综合收入6.481亿港元，较2020年的5.888亿港元增加约10.1%[33] - 2021年净盈利为4.901亿港元，较2020年的5.882亿港元下降16.7%[33][37] - 2021年股东应占盈利为4.901亿港元，2020年为5.882亿港元[33] - 2021年每股基本盈利为12.62港仙，2020年为15.15港仙[33] - 公司建议派发末期股息每股普通股0.02港元，与2020年相同[34] - 2021年经营收入上升10.1%至6.481亿港元，租金收入为5.12亿港元，占总收入的79.0%（2020年：81.7%）[36] - 2021年平均租金回收率为97%，与2020年相同[36][40] - 投资物业组合估值小幅下跌3840万港元或0.3%，利德贺大楼估值小幅上涨3160万港元[36] - 财务投资分部录得已变现亏损2.292亿港元及公平值亏损1.798亿港元[36][37] - 公司应占合资企业盈利为2.023亿港元，较2020年的7150万港元增加[37] - 2021年12月31日，公司在合资企业项目投资总额从2020年12月31日的52亿港元增至87亿港元[47] - 财务投资分部2021年亏损3.496亿港元，2020年收益4.776亿港元[62] - 2021年投资组合账面总值13.512亿港元，较2020年的60.23亿港元大幅下降[65] - 2021年出售恒大汽车投资变现现金收益2380万港元[65] - 2021年投资组合未变现公平值亏损1.798亿港元，2020年为收益4.457亿港元；已变现亏损2.292亿港元，2020年为收益390万港元[66] - 2021年末现金及等同现金50亿港元，未提取信贷融资10亿港元，合计60亿港元[67] - 2021年末债务总额130亿港元，债务与总资产比率为41%，较2020年的36%有所上升[70] - 2021年末净借贷增加至80亿港元，净资产负债率由2020年的32.6%增至43.3%[70] - 2021年末股东权益为184亿港元，每股净资产值为4.75港元[71] - 2021年末为合、联营公司贷款等提供多项担保，最高达21.72亿港元[73] - 目标集团2020年税前及税后亏损净额为17.1万港元，2021年为7166万港元[79] - 2022年1月28日，目标集团未经审核合并净负债约为8613.8万港元，经调整后未经审核资产净值约为24.17亿港元[79] - 2021年12月31日，集团在香港、中国及英国共雇佣121名雇员，年内薪酬成本（董事薪酬除外）约为1.39亿港元[77] - 2021年10月21日，公司2022年到期2.5亿美元的6.35%的担保票据按本金连利息赎回，10月29日于联交所注销及退市[180] - 2021年12月31日，公司可供分派储备达9663.4万港元，其中7764.7万港元已建议作为末期股息，119.77078亿港元股份溢价账可按缴足红利股份形式分派[183] - 年内，来自集团五大客户的收入占集团收入51%，最大客户收入占16%，集团无向供应商采购[185] 公司业务线数据关键指标变化 - 伦敦市中心两幢商业物业租金加权平均值增加3%，2021年租金回收率达97%[24] - 投资物业One Kingdom Street于2021年末估值公平值亏损7270万港元，下跌2.3%，年租金收益率为5.3%[25] - 核心投资物业利德贺大楼估值增加300万英镑（3160万港元）[25] - 2021年6月公司参投香港东九龙商业物业项目，拥有15%实际权益，年末总投资成本9.06亿港元[26] - 年终后公司通过合资企业以约8.38亿港元收购香港寿臣山道西住宅物业项目32%实际权益[26] - 公司在中国盐城物业项目承诺总投资成本为4.96亿元人民币，在江门项目总投资成本为7.03亿元人民币[27] - 墨尔本85 Spring Street大楼占地面积13,358平方呎，计划发展可出租面积约307,000平方呎，收购成本112百万澳元，公司占41.9%实际权益[46] - 2021年12月31日，公司拥有七个合资企业物业项目，伦敦两个应占开发面积逾1.1百万平方呎，香港两个约0.4百万平方呎，中国三个共约9.4百万平方呎[47] - 2021年12月31日，Nine Elms Square项目109个住宅单位合共逾186百万英镑已预售，公司占50%权益[48][51] - 2021年全年公司自Whiteleys项目赚取合共逾22.0百万英镑，年末已预售23个住宅物业，总面积34,800平方呎，售价合共113.1百万英镑，公司占约46%权益但拥有50%投票权[48][53] - 启汇可出售总建筑面积约795,000平方呎，2021年12月31日已租出70%，收购成本75亿港元，公司拥有25%权益[55] - 公司订立协议投资合资企业15%实际权益，该合资企业以约104.8亿港元收购成本持有九龙湾国际展贸中心100%所有权权益，项目总建筑面积约1.8百万平方呎[56] - 重庆璧山项目开发包含7.0百万平方呎商业、零售及住宅空间，公司拥有33.33%权益[59] - 公司订立协议投资合资企业29.4%权益，该合资企业持有江苏盐城项目，计划投资总额人民币496百万元，待开发后包含1.45百万平方呎可销售面积[60] - 公司订立协议承诺投资合资企业34%权益，该合资企业持有广东江门市项目，总投资成本人民币703百万元，提供总建筑面积约19.6百万平方呎[61] 公司融资情况 - 公司有2025年到期3亿美元的5.20%有担保票据[3] - 2021年公司发行2025年到期的5.2%有担保票据，成功筹集3亿美元[27] - 2021年通过发行5.2%有担保票据筹集3亿美元[67] 公司环境、社会及管治相关情况 - 利德贺大楼以100%的高分取得环境管理系统标准的ISO 14001认证[87] - One Kingdom Street因节水措施荣获绿色团体颁发的Green Apple Award，并以100%的高分取得ISO 14001认证[89] - 环境、社会及管治报告按照《上市规则》附录27所载《环境、社会及管治报告指引》编制[90] - 截至2021年12月31日止报告年度，环境、社会及管治报告中的强制披露资料涵盖公司在香港的主要业务[91] - 2021年公司间接温室气体总排放约67.76吨二氧化碳当量，2020年为77.94吨，同比减少约13.06%[95] - 2021年公司收集可回收纸张废弃物共计1.32吨，2020年为1.09吨，同比增加约21.10%[97] - 2021年公司消耗纸张相当于307令A4纸，2020年为290令，同比增加约5.86%[100] - 2021年公司办公室年度总耗电量约为89,647千瓦时，2020年为88,637千瓦时，同比增加约1.14%[100] - 2021年每名雇员年度总耗电量约为1,338千瓦时，2020年为1,406.9千瓦时，同比减少约4.89%[100] - 2021年公司办公室年度总食水耗用量约为710立方米，2020年为697立方米，同比增加约1.87%[101] - 2021年每名雇员年度总食水耗用量约为10.6立方米，2020年为11.1立方米，同比减少约4.50%[101] - 2021年公司办公室消耗蒸馏水约0.5立方米，与2020年持平[101] - 公司办公室不涉及直接废气及温室气体排放，间接排放主要源于电力消耗、纸张使用及香港境外差旅[95] - 公司办公室主要无害废弃物来源为生活废弃物及纸张废弃物等一般办公室废弃物，无有害废弃物产生[97] 公司员工情况 - 2021年12月31日，集团香港办公室总雇员人数为77人[108] - 按性别划分，女性雇员32人，男性雇员45人；按雇佣类型划分，全职雇员77人，兼职雇员0人；按年龄组划分，30岁或以下6人，31至50岁47人，51岁或以上24人；按地区划分，香港雇员77人[110] - 按性别划分，女性雇员流失比率为9.38%，男性为0；按年龄组划分，30岁或以下为0，31至50岁为4.26%，51岁或以上为4.17%；香港地区雇员流失比率为3.90%[110] - 过去3年集团无因工亡故事件[113] - 报告年度无员工因工伤损失工作日数[114] - 报告年度按性别划分，男性受训雇员百分比为52.17%，女性为47.83%；按雇员类别划分，一般雇员为30.43%，管理职级为47.83%，执行董事为21.74%[117] - 报告年度按性别划分，男性雇员完成受训平均时数为6.61，女性为3.03；按雇员类别划分，一般雇员为0.65，管理职级为10.14，执行董事为16.40[117] 公司慈善活动 - 报告年度公司慈善捐献共245,000港元[125] - 公司继续为SITC提供年度捐款40,000英镑支持[126] - 中渝置地为Paddington Central Community Fund捐赠15,000英镑，首轮活动共捐赠50,000英镑[132] - 年内，集团慈善捐献达24.5万港元[184] 公司会议及政策相关 - 2021年董事会定期会议举行4次，全体执行董事和独立非执行董事出席率均为100%（4/4）[138] - 2021年审核委员会会议举行3次，独立非执行董事出席率为100%（3/3）[138] - 2021年薪酬委员会会议举行1次，相关董事出席率为100%（1/1）[138] - 2021年提名委员会会议举行1次，相关董事出席率为100%（1/1）[138] - 2021年股东周年大会举行1次，全体董事出席率为100%（1/1）[138] - 2021年除定期会议外还举行1次董事会会议，全体董事均出席[138] - 2021年独立非执行董事与主席会面1次讨论公司管理及企业管治事宜[139] - 2021年所有董事均参与持续专业发展并提供培训记录[141] - 非执行董事获委任指定任期不多于三年，须最少每三年一次于股东周年大会上轮值退任及膺选连任[144] - 董事会成立执行、审核、薪酬和提名委员会，未设企业管治委员会，其职能由董事会全体承担[145] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已与管理层及独立核数师审阅集团会计政策等，包括截至2021年12月31日止年度综合业绩[146] - 薪酬委员会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成，已评核执行董事表现、检讨薪酬待遇等[147] - 提名委员会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成，负责根据提名政策提名董事，2021年已检讨多项事宜[148][151] - 公司采纳《董事会成员多元化政策》，选择候选人基于多元化观点，委任基于实际能力[150] - 董事会承担企业管治职能，2021年检讨及讨论公司企业管治政策等[152] - 2021年向独立核数师安永会计师事务所已付/应付薪酬总计798.15万港元，其中审核服务费580万港元，非审核服务费218.15万港元[153] - 公司秘书2021年接受不少于15小时相关专业培训[156] - 股东可要求召开特别股东大会，需持有不少于公司已缴足股本十分之一的表决权[158] - 若董事21日内未召开特别股东大会，请求人士可自行召开，须在3个月内举行[159] - 股东可在股东大会提呈决议案，可由占总表决权不少于二十分之一的股东或不少于100名股东提出[161] - 股东在股东周年大会提呈决议案通知，须提前不少于六个星期送达；其他请求书须提前不少于一个星期送达[1

财务数据关键指标变化 - 上半年公司总收入343.5百万港元，较上年同期增加23.8%[9] - 截至2021年6月止6个月，公司除税后盈利230.6百万港元，2020年同期亏损1.9百万港元[9] - 股东应占盈利为230.6百万港元，2020年同期亏损1.9百万港元，期内每股基本盈利为5.94港仙，2020年同期每股亏损0.05港仙[9] - 2021年6月30日公司合资企业物业项目投资总额由2020年12月31日的52.18亿港元增至71.55亿港元，两间英国合资企业占投资总额86%[15] - 财务投资分部收益2.189亿港元，较2020年同期的9990万港元增长[22] - 2021年6月30日投资组合账面总值50.247亿港元，较2020年12月31日的60.23亿港元下降[25] - 期内投资组合未变现公平值收益1.296亿港元，较2020年同期的8400万港元增长；未变现公平值亏损1.55亿港元，2020年同期为收益2.056亿港元[26] - 期内投资组合已变现收益3150万港元，2020年同期无；股息及利息收入6460万港元，较2020年同期的1960万港元增长[26] - 期末净借贷为82亿港元，2020年12月31日为67亿港元；净负债水平为39.8%，2020年12月31日为32.6%[29] - 现金及银行结余以及定期存款为57亿港元，与2020年12月31日持平；56%以港元计值、34%以美元计值、9%以英镑计值及1%以其他货币计值[29] - 平均债务成本为3.1%，截至2020年6月30日止6个月为3.3%；总资产为357亿港元，约22%为流动性性质；流动负债净额为39亿港元[29] - 股东权益为206亿港元，2020年12月31日为204亿港元；每股净资产值为5.32港元，2020年12月31日为5.26港元[29] - 或然负债/财务担保方面，为合资企业购入永久业权地块担保2.15亿港元，2020年12月31日为2.11亿港元；为合资企业贷款向银行担保最高8.26亿港元，2020年12月31日为10.42亿港元等[30] - 2021年上半年公司收入总额343,484千港元，2020年同期为277,440千港元[48] - 2021年上半年公司毛利333,066千港元，2020年同期为276,109千港元[48] - 2021年上半年公司除税前盈利240,827千港元，2020年同期为9,125千港元[48] - 2021年上半年母公司普通权益拥有人应占本期盈利230,576千港元，2020年同期亏损1,867千港元[48] - 2021年上半年按公平值计入其他全面收益之债务投资公平值变动为 - 46,313千港元，2020年同期为 - 12,678千港元[50] - 2021年上半年汇兑差额（换算境外业务）为241,257千港元，2020年同期为 - 697,334千港元[51] - 2021年上半年母公司普通权益拥有人应占本期全面收益总额304,665千港元，2020年同期亏损493,474千港元[52] - 2021年6月30日非流动资产总值为27,733,557千港元，较2020年12月31日的25,504,864千港元增长8.74%[53] - 2021年6月30日流动资产总值为7,980,093千港元，较2020年12月31日的8,635,663千港元下降7.59%[53] - 2021年6月30日流动负债总额为11,897,030千港元，较2020年12月31日的1,771,932千港元增长571.41%[53] - 2021年6月30日流动资产/（负债）净值为 - 3,916,937千港元，较2020年12月31日的6,863,731千港元下降157.07%[53] - 2021年6月30日总资产减流动负债为23,816,620千港元，较2020年12月31日的32,368,595千港元下降26.42%[53] - 2021年6月30日非流动负债总额为3,175,329千港元，较2020年12月31日的11,954,322千港元下降73.44%[53] - 2021年6月30日资产净值为20,641,291千港元，较2020年12月31日的20,414,273千港元增长1.11%[53] - 截至2021年6月30日止6个月公司盈利230,576千港元[56] - 截至2021年6月30日止6个月公司全面收益/（亏损）总额为304,665千港元[56] - 2021年6月30日综合储备为20,253,058,000港元，2020年12月31日为20,026,040,000港元[55] - 截至2021年6月30日止6个月，经营业务所得现金流量净额为102,376千港元，2020年同期为859,155千港元[59] - 截至2021年6月30日止6个月，投资活动所用现金流量净额为 -2,081,190千港元，2020年同期为 -888,425千港元[59] - 截至2021年6月30日止6个月，融资活动所得现金流量净额为1,300,785千港元，2020年同期为1,180,329千港元[59] - 截至2021年6月30日，现金及等同现金增加（减少）净额为 -678,029千港元，2020年同期为1,151,059千港元[59] - 2021年6月30日，期初现金及等同现金为5,528,650千港元，2020年同期为6,039,851千港元[59] - 2021年6月30日，期终现金及等同现金为4,856,972千港元，2020年同期为7,167,054千港元[59] - 2021年6月30日，集团流动负债超出流动资产3,916,937,000港元，资本承担为1,338,157,000港元[61] - 2021年上半年物业开发及投资分类收入266,899千港元，2020年为236,141千港元；财务投资分类收入76,585千港元，2020年为41,299千港元；合计收入343,484千港元，2020年为277,440千港元[66] - 2021年上半年物业开发及投资分类业绩246,163千港元，2020年为113,365千港元；财务投资分类业绩225,227千港元，2020年为104,472千港元；合计业绩471,390千港元，2020年为217,837千港元[66] - 2021年上半年除税前盈利240,827千港元，2020年为9,125千港元[66] - 2021年上半年收入343,484千港元，2020年为277,440千港元；其他收入及收益净额275,943千港元，2020年为132,028千港元[67] - 2021年上半年自有资产折旧19,872千港元，使用权资产折旧10,796千港元；2020年自有资产折旧18,294千港元，使用权资产折旧10,531千港元[68] - 2021年上半年雇员福利开支75,143千港元，2020年为68,683千港元[68] - 2021年上半年本期总税项支出10,251千港元，2020年为10,992千港元[70] - 截至2021年6月30日止6个月，母公司普通股权益持有人应占盈利为230,576千港元，2020年同期亏损为1,867千港元[73] - 截至2021年6月30日止6个月，用于计算每股基本及摊薄盈利/（亏损）的已发行普通股加权平均数为3,882,334,668股，与2020年同期相同[73] - 截至2021年6月30日止6个月，公司耗资185,000港元添置物业及设备项目，2020年同期为9,002,000港元[74] - 2021年6月30日应收账款为9,121千港元，2020年12月31日为13,557千港元[75] - 2021年6月30日应收贷款（未计减值拨备）为169,368千港元，2020年12月31日为317,270千港元[77] - 2021年6月30日应收贷款及利息减值拨备为1,196千港元，2020年12月31日为8,101千港元[77] - 2021年6月30日计息银行及其他借贷总额为12,025,237千港元，2020年12月31日为10,472,568千港元[81] - 2021年6月30日须按要求偿还的银行借贷为963,040千港元，2020年12月31日为22,750千港元[81] - 2021年须偿还的其他借贷1年内为708,803千港元，2020年无此项[81] - 2021年6月30日应偿还银行借贷1年内为8158735千港元，第2年为3157699千港元；2020年12月31日对应分别为525168千港元和9947400千港元[83] - 2021年6月30日应偿还其他借贷1年内为708803千港元，2020年12月31日为0[83] - 2021年6月30日抵押资产中物业及设备为74131千港元、投资物业为15541376千港元、已抵押存款为653940千港元；2020年12月31日对应分别为75175千港元、15327772千港元、0[83] - 2021年6月30日银行及其他借贷按货币列值，港元为2368414千港元、英镑为8948020千港元、人民币为708803千港元；2020年12月31日港元为2294669千港元、英镑为8177899千港元、人民币为0[84] - 2021年6月30日集团若干附属公司股权作为银行借贷抵押金额为8602481000港元，2020年12月31日为8177899000港元[84] - 2019年票据本金250000000美元，合约年利率6.35%，2021年6月30日账面价值为1931882千港元，2020年12月31日为1928892千港元[85] - 2021年6月30日2019年票据公平值为1959529000港元，2020年12月31日为1944281000港元[85] - 2021年6月30日已发行及缴足普通股3882334668股，金额为388233千港元，与2020年12月31日相同[86] - 2021年6月30日集团已订约但未拨备承担为823598千港元，2020年12月31日为2043291千港元[86] - 2021年上半年主要管理人员酬金总额为19468千港元，2020年同期为19320千港元[91] - 2021年6月30日，按公平值計入其他全面收益之上市股本投資為24.16474億港元，債務投資為2.87701億港元；按公平值計入損益之上市股本投資為17.98689億港元，非上市基金投資為5.21837億港元，衍生金融工具為52.2萬港元，合計50.25223億港元[94] - 2020年12月31日，按公平值計入其他全面收益之上市股本投資為25.25173億港元，債務投資為12.72347億港元；按公平值計入損益之上市股本投資為2.84382億港元，非上市基金投資為18.50497億港元，可轉換貸款為9064.1萬港元，合計60.2304億港元[94] - 2021年6月30日，按公平值計量的衍生金融工具負債為4832.4萬港元；2020年12月31日為7763.2萬港元[96] - 2021年，按公平值計入損益之金融資產1月1日為9064.1萬港元，出售6469萬港元，於損益表確認的虧損總額計入其他收入及收益淨額為2595.1萬港元，6月30日為0[97] - 2020年，按公平值計入損益之金融資產1月1日為7741.9萬港元，於損益表確認的虧

公司基本信息 - 公司注册办事处位于Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM 11 Bermuda[2] - 公司总办事处及主要营业地点位于香港湾仔港湾道26号华润大厦25楼[2] - 董事会由1名主席、5名执行董事和3名独立非执行董事组成[72] - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务集中于发展及投资物业以及财务投资，年内业务性质无重大变动[95] - 公司主要附属公司注册地包括香港、英属维尔京群岛、中国内地等[145][146][147] - 附属公司已发行普通股或注册资本有2港元、1美元、50000美元、10000000元人民币等多种情况[145][146][147] - 公司对所有主要附属公司的股权占比均为100%[145][146][147] - 附属公司主要业务涵盖财务投资、企业管理、投资控股、物业开发及投资等[145][146][147] 公司管理层信息 - 张松桥先生56岁，2000年6月22日首度获委任为公司执行董事，2006年11月22日出任主席[6] - 林孝文医生73岁，1998年6月3日首度获委任为公司执行董事，1999年4月9日及2006年11月22日分别出任董事总经理及副主席[6] - 黄志强先生65岁，2016年3月1日获委任为公司执行董事及副主席[6] - 梁振昌先生71岁，1998年6月3日获委任为公司执行董事[7] - 梁伟辉先生59岁，1999年12月3日获委任为公司执行董事[7] - 2020年张松桥等董事董事会定期会议出席率均为100%（4/4）[73] - 2020年林健锋等独立非执行董事审核委员会会议出席率均为100%（3/3）[73] - 2020年各董事薪酬委员会会议出席率均为100%（1/1）[73] - 2020年各董事提名委员会会议出席率均为100%（1/1）[73] - 2020年各董事股东周年大会出席率均为100%（1/1）[73] - 2020年独立非执行董事与主席进行一次会面讨论公司管理及企业管治事宜[73] - 2020年所有董事均参与持续专业发展并提供培训记录[75] - 主席负责领导董事会，总经理负责集团日常管理[77] - 公司收到独立非执行董事独立性确认书，非执行董事任期不多于三年，每三年轮值退任及膺选连任[78] - 董事会成立执行、审核、薪酬、提名委员会，无企业管治委员会[79] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，审核集团会计政策等事宜[80] - 薪酬委员会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成，检讨董事薪酬政策[81] - 提名委员会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成[82] - 2020年提名委员会检讨并讨论董事会架构、独立性、继任计划等多项事宜[83] - 2020年董事会检讨及讨论公司企业管治政策及常规等内容[84] - 黄志强、梁伟辉及林健锋将在股东周年大会上退任，符合资格并愿膺选连任，其他董事继续留任[101] - 林健锋于2020年12月18日获委任为中策集团有限公司独立非执行董事[102] - 拟在股东周年大会上膺选连任的董事无与集团旗下公司订有公司不可于一年内免付赔偿（法定赔偿除外）而终止的服务合约[103] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司总资产为341.41亿港元，2019年为294.79亿港元[4] - 2020年股东应占盈利为5.88亿港元，2019年为4.14亿港元[4] - 2020年公司综合收入为5.888亿港元，较2019年的5.646亿港元增加4.3%；本年度净盈利为5.882亿港元，较2019年的4.14亿港元增加42.1%[9] - 2020年股东应占盈利为5.882亿港元，2019年为4.14亿港元；2020年每股基本盈利为15.15港仙，2019年为10.66港仙[9] - 2020年底公司净资产负债比率为32.6%，2019年为21.8%[11] - 2020年12月31日公司现金达57亿港元，财务稳健[11] - 公司2020年综合收入5.888亿港元，较2019年的5.646亿港元增加约4.3%[13][16] - 2020年净盈利为5.882亿港元，2019年为4.14亿港元，增加42.1%[13][18] - 2020年股东应占盈利为5.882亿港元，2019年为4.14亿港元[13] - 2020年每股基本盈利为15.15港仙，2019年为10.66港仙[13] - 董事建议派末期股息每股普通股0.02港元，与2019年相同[14] - 2020年租金收入4.81亿港元，占收入总额81.7%，2019年为4.771亿港元，占比84.5%[16] - 截至2020年12月31日融资成本增加9570万港元至3.741亿港元[18] - 2020年公司投资物业公平值减少，确认亏损3940万港元[19] - 2020年财务投资分部收益4.776亿港元，2019年为1.262亿港元[30] - 2020年12月31日投资组合账面总值60.23亿港元，2019年12月31日为19.222亿港元[32] - 2020年投资组合未变现公平值收益4.457亿港元，2019年为亏损570万港元；已变现收益390万港元，2019年为1.007亿港元[34] - 2020年12月31日净借贷增至67亿港元，2019年12月31日为38亿港元，净资产负债率由21.8%增至32.6%[35] - 2020年12月31日银行借贷及应付票据总额124亿港元，5亿港元一年内偿还，119亿港元一年后偿还[35] - 2020年加权平均债务成本为3.2%，2019年为3.0%[35] - 2020年12月31日股东权益为204亿港元，2019年为175亿港元，每股净资产值为5.26港元，2019年为4.51港元[35] - 2020年12月31日，集团就合资企业购入永久业权地块向卖方作出2.11亿港元担保，2019年为2.04亿港元[36] - 2020年12月31日，集团就授予合资企业的贷款向银行作出最高10.42亿港元担保且额度已悉數使用，2019年为11.19亿港元[36] - 2020年12月31日，集团就授予联营公司的贷款及相关利率对冲工具融资向银行及独立第三方作出最高15.03亿港元担保且额度已悉數使用，2019年为14.79亿港元[36] - 2020年12月31日，集团就向金融机构对合资企业的股权出资承诺及项目开发成本超支作出的担保金额分别为7.35亿港元及8.71亿港元，2019年分别为17亿港元及8亿港元[36] - 2020年12月31日，集团以153亿港元投资物业、7500万港元物业及设备作银行融资抵押，以2600万港元银行存款作合资企业银行融资抵押[37] - 2020年底，集团在香港、中国及英国共雇佣121名雇员，本年度薪酬成本（董事薪酬除外）约为1.27亿港元[38] - 2020年利息收入为106,403千港元，2019年为89,116千港元；2020年来自其他来源之收入为482,412千港元，2019年为475,520千港元[131] - 2020年收入总额为588,815千港元，2019年为564,636千港元；2020年提供服务成本为3,431千港元，2019年为9,341千港元[131] - 2020年毛利为585,384千港元，2019年为555,295千港元；2020年除税前盈利为622,201千港元，2019年为401,766千港元[131] - 2020年所得稅抵免╱（開支）为34,033千港元，2019年为12,257千港元；2020年母公司普通權益擁有人應佔本年度盈利为588,168千港元，2019年为414,023千港元[131] - 2020年母公司普通權益擁有人應佔每股盈利基本及攤薄为15.15港仙，2019年为10.66港仙[131] - 2020年按公平值計入其他全面收益之債務投資公平值變動为10,843千港元，2019年为11,998千港元[132] - 2020年匯兌差額換算境外業務为500,654千港元，2019年为230,004千港元；2019年於境外業務之投資淨額對沖年內對沖工具的公平值變動之有效部分为45,205千港元[133] - 2020年應佔合資企業之其他全面收益为23,265千港元，2019年为47,453千港元；2020年應佔聯營公司之其他全面虧損为13,163千港元，2019年为1,604千港元[134] - 2020年於隨後期間不會重新分類至損益的其他全面收益╱（虧損）淨額为1,875,484千港元，2019年为 - 214,562千港元[136] - 2020年母公司普通權益擁有人應佔本年度全面收益總額为2,985,532千港元，2019年为460,545千港元[136] - 2020年非流动资产总值为25,504,864千港元，较2019年的19,813,853千港元增长28.73%[138] - 2020年流动资产总值为8,635,663千港元，较2019年的9,665,082千港元下降10.65%[138] - 2020年流动负债总额为1,771,932千港元，较2019年的2,134,276千港元下降17%[138] - 2020年流动资产净值为6,863,731千港元，较2019年的7,530,806千港元下降8.86%[138] - 2020年总资产减流动负债为32,368,595千港元，较2019年的27,344,659千港元增长18.4%[138] - 2020年非流动负债总额为11,954,322千港元，较2019年的9,838,271千港元增长21.51%[138] - 2020年资产净值为20,414,273千港元，较2019年的17,506,388千港元增长16.61%[138] - 2020年公司盈利588,168千港元，较2019年的414,023千港元增长42.06%[140] - 2020年全面收益总额为2,985,532千港元，较2019年的460,545千港元增长548.26%[140] - 2020年综合储备为20,026,040,000港元，较2019年的17,118,155,000港元增长17%[140] - 2020年经营业务所得现金流量除税前盈利为622,201千港元，2019年为401,766千港元[142] - 2020年经营业务所得╱（所用）现金流量净额为738,977千港元，2019年为 - 317,865千港元[142][143] - 2020年投资活动所得╱（所用）现金流量净额为 - 2,408,021千港元，2019年为1,164,940千港元[143] - 2020年融资活动所得现金流量净额为1,128,454千港元，2019年为498,998千港元[143] - 2020年现金及等同现金增加╱（减少）净额为 - 540,590千港元，2019年为1,346,073千港元[143] - 2020年初现金及等同现金为6,029,457千港元，2019年初为4,701,508千港元[143] - 2020年年终现金及等同现金为5,518,383千港元，2019年年终为6,029,457千港元[143] - 2020年出售附属公司所得款项为316,570千港元，2019年为330,864千港元[143] - 2020年已收一间合资企业的股息为53,197千港元，2019年为195,918千港元[143] - 2020年已收银行存款利息为47,574千港元，2019年为85,852千港元[143] - 2020年12月31日，部分公司股权作为集团获授银行借贷8177899000港元的抵押品，2019年为7962101000港元[148] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年底公司在英国及澳洲拥有三处商业物业，总面积为11

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收入27740万港元，较上年同期减少1%[7] - 2020年上半年公司股东应占亏损190万港元，2019年同期溢利8450万港元[7] - 2020年上半年每股基本亏损为0.05港仙，2019年同期每股盈利2.18港仙[7] - 2020年因发行担保票据和提取银行贷款，融资成本增加6680万港元[7] - 2020年公司合资企业投资贡献减少7230万港元[7] - 2020年投资组合的公平值收益增加4200万港元[7] - 2020年上半年公司收入总额277,440千港元，2019年同期为279,014千港元；毛利276,109千港元，2019年同期为273,197千港元[40] - 2020年上半年公司除税前盈利9,125千港元，2019年同期为103,374千港元；母公司普通权益拥有人应占本期亏损1,867千港元，2019年同期盈利84,541千港元[40] - 2020年上半年公司按公平值计入其他全面收益之金融资产公平值变动为 - 12,678千港元，2019年同期为18,732千港元[41] - 2020年上半年公司汇兑差额中换算境外业务为 - 697,334千港元，2019年同期为 - 38,821千港元[42] - 2020年上半年公司应占合资企业之其他全面亏损为 - 1,458千港元，应占联营公司之其他全面收益为1,628千港元；2019年同期分别为 - 4,781千港元和246千港元[43] - 2020年上半年公司于随后期间可能重新分类至损益的其他全面亏损净额为 - 709,842千港元，2019年同期为 - 68,480千港元[43] - 2020年上半年公司于随后期间不会重新分类至损益的其他全面收益净额为218,235千港元，2019年同期为 - 158,502千港元[44] - 2020年上半年公司本期其他全面亏损为 - 491,607千港元，2019年同期为 - 226,982千港元；母公司普通权益拥有人应占本期全面亏损总额为 - 493,474千港元，2019年同期为 - 142,441千港元[44] - 2020年6月30日，公司综合储备为16,547,034,000港元，2019年12月31日为17,118,155,000港元[48] - 2020年1月1日公司权益总额为17,506,388千港元，2020年6月30日为16,935,267千港元[49] - 2020年上半年公司期间亏损1,867千港元，全面收益（亏损）总额为 - 493,474千港元[49] - 2019年1月1日公司权益总额为17,123,490千港元，2019年6月30日为16,903,402千港元[50] - 2019年上半年公司期间盈利84,541千港元，全面收益（亏损）总额为 - 142,441千港元[50] - 2020年上半年经营业务所得现金流量净额为859,348千港元，2019年为89,590千港元[52] - 2020年上半年投资活动所得（所用）现金流量净额为 - 888,425千港元，2019年为845,306千港元[52] - 2020年上半年融资活动所得现金流量净额为1,180,329千港元，2019年为1,139,198千港元[52] - 2020年上半年现金及等同现金增加净额为1,151,252千港元，2019年为2,074,094千港元[52] - 2020年期初现金及等同现金为6,029,457千港元，期末为7,156,853千港元[52] - 2019年期初现金及等同现金为4,701,508千港元，期末为6,774,150千港元[52] - 2020年除税前盈利为9,125千港元，2019年为103,374千港元[59] - 2020年上半年母公司普通权益持有人应占亏损1,867千港元，2019年同期盈利84,541千港元[67] - 2020年上半年总税项支出10,992千港元，低于2019年同期的18,833千港元[64] - 2020年上半年集团耗9,002,000港元添置物业及设备，低于2019年同期的164,822,000港元[68] - 2020年6月30日应收账款9,086千港元，低于2019年12月31日的9,449千港元[69] - 2020年6月30日应收贷款及利息295,783千港元，低于2019年12月31日的899,140千港元[71] - 2020年6月30日应用违约概率介乎1.21%至7.26%，低于2019年12月31日的1.95%至8.45%，违约损失预计约为62%[72] - 2020年6月30日计息银行借贷总额为9,697,014千港元，2019年12月31日为8,947,931千港元[73][75][77] - 2020年6月30日须按要求偿还的定期贷款为28,000,000港元，2019年12月31日为985,830,000港元[74] - 2020年6月30日应偿还银行借贷1年内为285,219千港元，第2年为6,430,593千港元，第3年至第5年为2,981,202千港元；2019年12月31日对应数据分别为1,030,799千港元、80,079千港元、7,837,053千港元[75] - 2020年6月30日抵押银行借贷的物业及设备、投资物业、已抵押存款分别为76,219千港元、13,908,228千港元、0千港元；2019年12月31日分别为77,264千港元、14,902,298千港元、965,000千港元[76] - 2020年6月30日港元、英镑银行借贷账面价值分别为2,290,377千港元、7,406,637千港元；2019年12月31日分别为781,500千港元、8,166,431千港元[77] - 2020年6月30日作为银行借贷抵押品的附属公司股权对应借贷为7,406,637,000港元，2019年12月31日为7,962,101,000港元[77] - 2019年票据本金250,000,000美元，合约年利率6.35%，2020年6月30日公平值为1,922,969,000港元[78] - 2020年6月30日，公司已订约但未拨备的承担为24.14219亿港元，2019年12月31日为35.32968亿港元[87] - 2020年6月30日，公司应占合资企业自有资本已订约但未拨备的承担为1.074288亿港元，2019年12月31日为1.653051亿港元[87] - 2020年上半年，公司向主要管理人员支付酬金总额为1932万港元，2019年同期为1848.5万港元[94] - 2020年6月30日可转换贷款实际利率为20%，2019年12月31日为19.71%，利率增减1%对公平值无重大影响[97] - 2019年12月31日可转换贷款波动性为57.51%，波动增减1%对公平值无重大影响[97] - 2020年6月30日按公平值计量资产合计2864797千港元，2019年12月31日为1925434千港元[99] - 2020年6月30日按公平值计量负债合计65968千港元，2019年12月31日无[100] - 2020年第三级按公平值计入损益之金融资产1月1日为77419千港元，6月30日为73211千港元，期间确认亏损4208千港元[102] - 2020年6月30日及2019年12月31日，附属公司及合资企业投资净额汇兑收益累计353789000港元[102] - 2020年6月30日及2019年12月31日，银行借贷汇兑亏损累计365569000港元，远期合约公平值收益累计11780000港元[102] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年伦敦投资物业组合租金收入23610万港元，较2019年同期的23990万港元略有减少[7][9] - 英镑兑港元平均汇率与去年同期相比贬值约4%，致租金收入略微减少[6] - 公司租金回收率超逾94%[6] - Nine Elms Square项目第一期可销售总面积约为68万平方呎，预计2023年竣工[6] - 利德贺大楼合约年租金收入约4050万英镑，租金收益率约为每年3.5%，2020年上半年租金收入为1670万英镑（2019年同期为1600万英镑）[10] - One Kingdom Street大楼年租金收入约1500万英镑，年租金收益率为5.0%，2020年上半年租金收入为760万英镑（2019年同期为760万英镑）[11] - 墨尔本85 Spring Street大楼收购成本为1.12亿澳元，公司占其41.9%实际权益[12] - 2020年6月30日，公司在伦敦拥有逾110万平方呎、在中国拥有约230万平方呎的应占开发面积[13] - 公司拥有Nine Elms Square项目50%权益，该项目可销售总面积约为170万平方呎，2020年上半年推出100个预售单位，47%已获承购[13] - 公司承诺投资1.82亿英镑用于Whiteleys购物中心重建及再开发项目，拥有50%投票权，2020年6月30日注入资本投资为5370万英镑[14] - 启汇收购成本为75亿港元，公司拥有25%所有权权益，2020年6月底出租率为73%[15] - 公司投资约8亿元人民币于重庆开发项目33.33%权益，项目包含700万平方呎的商业、零售及住宅空间[16] - 利德贺大楼由约61万平方呎的写字楼及零售楼面组成，租赁尚余租赁期加权平均值约为10年[10] - One Kingdom Street大楼提供约26.5万平方呎的优质甲级写字楼空间及若干停车位[11] - 财务投资分部收益为9990万港元，2019年同期为6150万港元[17] - 2020年物业开发及投资分类收入为236,141千港元，2019年为239,864千港元；财务投资分类2020年收入为41,299千港元，2019年为39,150千港元[59] - 2020年物业开发及投资分类业绩为113,365千港元，2019年为193,263千港元；财务投资分类2020年业绩为104,472千港元，2019年为66,572千港元[59] - 2020年公司及未分配开支（融资成本）为28,259千港元，2019年为42,835千港元[59] - 2020年债务投资利息收入为19,086千港元，2019年为23,711千港元；应收贷款利息收入2020年为21,716千港元，2019年为20,952千港元[60] - 2020年投资物业经营租赁租金收入总额为236,141千港元，2019年为239,864千港元[61] - 2020年出售按公平值计入损益之金融资产亏损净额为0千港元，2019年为6,039千港元；上市股本投资所得股息收入2020年为497千港元，2019年为526千港元[61] - 2020年其他收入及收益净额中，银行利息收入等各项合计为132,028千港元，2019年为130,717千港元[61] 公司股权及股东权益情况 - 截至2020年6月30日，张松桥权益合计2116847906股，占比54.53%；林孝文权益合计26398622股，占比0.68%；梁振昌权益合计2188900股，占比0.06%；梁伟辉权益合计3043800股，占比0.08%[28] - 截至2020年6月30日，购股权总数为46305329，较2020年1月1日无变化[30] - 截至2020年6月30日，Windsor Dynasty持有2116847906股，占公司已发行股本的54.53%[32] - 2020年6月30日法定股本2,000,000千港元，已发行及缴足股本388,233千港元，与2019年12月31日数据相同[79] - 截至2020年6月30日，尚未行使的购股权数量为4630.5329万股，行使价为每股3.2624港元[89] 公司合规及准则应用情况 - 截至2020年6月30日止6个月内，公司遵守

公司基本信息 - 注册办事处位于Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM 11 Bermuda[3] - 总办事处及主要营业地点在香港湾仔港湾道26号华润大厦25楼[3] - 独立核数师为安永会计师事务所[3] - 证券代号股份为1224.HK，另有4566.HK[3] - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务集中于发展及投资物业以及财务投资，年内业务性质无重大变动[93] - 公司主要活动为物业开发及投资和财务投资[145] 公司管理层信息 - 执行主席张松桥55岁，2000年6月22日首度获委任为执行董事，2006年11月22日出任主席[6] - 副主席兼董事总经理林孝文医生72岁，1998年6月3日首度获委任为执行董事，1999年4月9日出任董事总经理，2006年11月22日出任副主席[6] - 副主席黄志强64岁，2016年3月1日获委任为执行董事及副主席[6] - 执行董事梁振昌70岁，1998年6月3日获委任为执行董事，1995年加入集团[7] - 执行董事梁伟辉58岁，1999年12月3日获委任为执行董事[7] - 董事会由张松桥担任主席，有五名执行董事及三名独立非执行董事[71] - 执行董事张松桥、林孝文、黄志强、梁振昌、梁伟辉董事会定期会议出席率均为100%（4/4），股东周年大会出席率均为100%（1/1）[72] - 独立非执行董事林健锋、梁宇铭、黄龙德董事会定期会议出席率均为100%（4/4），审核委员会会议出席率均为100%（3/3），股东周年大会出席率均为100%（1/1）[72] - 2019年独立非执行董事与主席进行一次会面讨论公司管理及企业管治事宜[72] - 所有非执行董事获委任的指定任期不多于三年，须最少每三年一次于股东周年大会上轮值退任及膺选连任[76] - 审核委员会由三名独立非执行董事林健锋、梁宇铭、黄龙德组成，林健锋任主席[78] - 审核委员会已与管理层及独立核数师审阅集团截至2019年12月31日止年度的综合业绩[78] - 主席负责领导董事会，董事总经理负责集团日常管理[75] - 董事会成立执行委员会、审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，无企业管治委员会[77] - 执行委员会由全体执行董事组成，负责监督集团管理及日常营运[77] - 2019年所有董事均参与持续专业发展并提供培训记录[74] - 2019年提名委员会举行一次全体成员出席的会议，对多项事务进行检讨和讨论[81] - 2019年薪酬委员会对执行董事表现、薪酬待遇等多项内容进行评核、检讨和讨论[79] - 2019年董事会成员在定期会议检讨和讨论公司企业管治政策及常规等多项内容[82] - 薪酬委员会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成，梁宇铭任主席[79] - 提名委员会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成，张松桥任主席[80] - 公司执行董事实行薪酬政策，非执行董事袍金参照职务及责任厘定，均每年检讨[79] - 提名委员会负责根据提名政策提名董事，评核候选人有多项标准[81] 财务数据关键指标变化 - 2019年综合收入为5.646亿港元，较2018年的6.511亿港元减少约13.3%[9] - 2019年净盈利为4.14亿港元，2018年为1.711亿港元；2019年股东应占盈利为4.14亿港元，2018年为1.711亿港元[9] - 2019年每股基本盈利为10.66港仙，2018年为4.41港仙[9] - 公司2019年综合收入5.646亿港元，较2018年的6.511亿港元减少约13.3%[16] - 公司2019年净盈利增加142%至4.14亿港元，2018年为1.711亿港元[16] - 公司2019年股东应占盈利增加142%至4.14亿港元，2018年为1.711亿港元[16] - 公司2019年每股基本盈利为10.66港仙，2018年为4.41港仙[16] - 公司建议派发现金末期股息每股普通股0.02港元，与2018年相同[17] - 2019年租金收入4.771亿港元，较2018年减少2.6%，主要因英镑兑港元平均汇率下跌约4%[19] - 2019年财务投资收入8750万港元，较去年减少7350万港元[19] - 2019年其他收入及收益较2018年增加3.113亿港元至5.028亿港元[20] - 2019年公司应占合资企业及联营公司业绩带来盈利1.036亿港元，2018年为1.081亿港元[20] - 公司于合资企业的净投资为31.63亿港元，较2018年12月31日的36.52亿港元减少[24] - 财务投资分部2019年收益126.2百万港元，2018年亏损54.7百万港元[30] - 2019年12月31日投资组合账面总值1,922.2百万港元，2018年12月31日为3,005.9百万港元[32] - 2019年集团源自投资组合在综合损益表内确认未变现公平值亏损5.7百万港元，2018年为119.7百万港元[33] - 2019年集团投资组合已变现收益为100.7百万港元，2018年为72.8百万港元[33] - 2019年底净借贷为38亿港元，与2018年持平，资产负债水平（扣除现金）占2019年12月31日总权益的21.8%，2018年为22.5%[34] - 2019年加权平均年利率上升至3%，2018年为2.4%[34] - 2019年12月31日现金及等同现金共71亿港元，2018年12月31日为62亿港元[34] - 2019年12月31日股东权益为175亿港元，2018年为171亿港元；每股净资产为4.51港元，2018年为4.41港元[34] - 2019年利息收入为89,116千港元，2018年为72,418千港元；2019年来自其他来源之收入为475,520千港元，2018年为578,686千港元[136] - 2019年收入总额为564,636千港元，2018年为651,104千港元[136] - 2019年提供服务成本为9,341千港元，2018年为5,474千港元[136] - 2019年毛利为555,295千港元，2018年为645,630千港元[136] - 2019年除税前盈利为401,766千港元，2018年为190,570千港元[136] - 2019年所得稅抵免为12,257千港元，2018年所得稅開支为19,471千港元[136] - 2019年母公司普通權益擁有人應佔本年度盈利为414,023千港元，2018年为171,099千港元[136] - 2019年母公司普通權益擁有人應佔每股基本及攤薄盈利为10.66港仙，2018年为4.41港仙[136] - 2019年本年度其他全面收益为46,522千港元，2018年为189,089千港元[137] - 2019年母公司普通權益擁有人應佔本年度全面收益總額为460,545千港元，2018年为360,188千港元[137] - 2019年非流动资产总值为19,813,853千港元，较2018年的21,257,903千港元下降约6.79%[139] - 2019年流动资产总值为9,665,082千港元，较2018年的7,180,954千港元增长约34.6%[139] - 2019年流动负债总额为2,134,276千港元，较2018年的3,567,258千港元下降约40.17%[139] - 2019年流动资产净值为7,530,806千港元，较2018年的3,613,696千港元增长约108.4%[139] - 2019年资产总值减流动负债为27,344,659千港元，较2018年的24,871,599千港元增长约9.94%[139] - 2019年非流动负债总额为9,838,271千港元，较2018年的7,748,109千港元增长约26.98%[139] - 2019年资产净值为17,506,388千港元，较2018年的17,123,490千港元增长约2.23%[139] - 2019年公司盈利414,023千港元，较2018年的171,099千港元增长约142%[142] - 2019年综合储备为17,118,155,000港元，2018年为16,735,257,000港元，增长约2.29%[141] - 2019年全面收益总额为460,545千港元，较2018年的360,188千港元增长约27.86%[140][142] - 2019年经营业务所用现金流量净额为3.17865亿港元，2018年为5.3858亿港元[143][144] - 2019年投资活动所得现金流量净额为11.6494亿港元，2018年为36.56408亿港元[144] - 2019年融资活动所得现金流量净额为4.98998亿港元，2018年为-30.99927亿港元[144] - 2019年现金及等同现金增加净额为13.46073亿港元，2018年为17901万港元[144] - 2019年初现金及等同现金为47.01508亿港元，2018年为47.19984亿港元[144] - 2019年汇率变动影响净额为-18124万港元，2018年为-36377万港元[144] - 2019年年终现金及等同现金为60.29457亿港元，2018年为47.01508亿港元[144] - 2019年除税前盈利为4.01766亿港元，2018年为1.9057亿港元[143] - 2019年12月31日，公司集团获授若干银行借贷7,962,101,000港元，2018年为8,794,532,000港元，此等公司股权作为抵押品[149] 各条业务线数据关键指标变化 - 集团全部物业投资组合中约89%面积位于伦敦市中心[10] - 伦敦利德贺大楼及One Kingdom Street出租率均达100%，续租租金加权平均值分别增加7.0%及4.3%[10] - 2019年4月，集团合资企业以1.12亿澳元收购墨尔本85 Spring Street大楼[10] - Nine Elms Square项目一期预计2023年竣工，可提供可销售住宅面积约68万平方呎，二期将提供92万平方呎[10] - 2019年12月，集团参投伦敦Whiteleys购物中心项目，总承诺投资成本达1.82亿英镑，拥有50%投票权[11] - 2019年，集团出售中国附属公司权益变现盈利1.403亿港元，投资重庆物业开发项目约8亿元人民币，拥有33.3%所有权权益[11] - 2019年公司投资物业组合总面积为98.5万平方呎，英国资产占89%，墨尔本占11%[21] - 利德贺大楼合约年租金收入为4050万英镑（2018年：4020万英镑），租金收益率约为每年3.5%，租赁尚余加权平均约11年[22] - One Kingdom Street合约年租金收入约为1500万英镑（2018年：1460万英镑），年租金收益率5.0% [23] - 墨尔本85 Spring Street收购成本为1.12亿澳元，公司占其41.9%实际权益[24] - 公司拥有Nine Elms Square项目的50%权益，完全开发后将提供约1500个住宅单位，可销售总面积约为170万平方呎[24][26] - Whiteleys购物中心预计重建工程将在2023年完工[27] - 启汇项目收购成本为75亿港元，公司拥有25%所有权权益，租金收益率约为每年2% [28] - 公司出售两个合资企业物业发展项目权益，总代价为6.476亿港元，实现总盈利1.403亿港元[29] - 公司投资约8亿元人民币于一间合资企业的33.33%权益，该企业持有重庆开发项目[29] - Nine Elms Square项目第一期预计2023年完工，第一期精選住宅单位已在2020年第一季度开始销售[25] 公司债券信息 - 公司2022年到期有250百万美元的6.35%有担保票据[3] - 2019年6月，集团首次发行3年期担保票据，筹得2.5亿美元，票面息率为年利率6.35%[12] - 2019年6月集团首次发行担保票据筹得250百万美元，票面息率为每年6.35%[36] - 公司发行2022年到期的3年期担保票据，筹集2.5亿美元，票息率为每年6.35%[42] 公司社会责任与公益活动 - 2019年公司间接温室气体总排放约100.3吨二氧化碳当量，较2018年的121.7

商业物业投资组合情况 - 2019年6月底公司在英澳两国拥有3个商业物业投资组合，总面积98.5万平方呎，英国资产占89% [7] - 2019年4月公司合资企业以1.12亿澳元收购澳洲墨尔本CBD 11万平方呎永久业权乙级写字楼，公司占41.9%权益 [7] - 墨尔本85 Spring Street收购成本为1.12亿澳元，公司占41.9%实际权益，翻新工程预计2020年完成[13] - 公司收购四川物业发展项目50%权益预计2019年下半年完成，项目占地面积约150万平方呎，总建筑面积450万平方呎[14] - Nine Elms Square项目公司拥有50%权益，预计2021年下半年一期完工，完全开发后提供约1500个住宅单位，可销售总面积约170万平方呎[15] - 傲腾广场收购成本75亿港元，公司拥有25%所有权权益，年租金收益率约2%，可出售总建筑面积约79.5万平方呎[16] 物业租金相关情况 - 2018年底及2019年上半年公司分别对One Kingdom Street及利德贺大楼进行租金检讨，One Kingdom Street续租租金加权平均值增加4.3% [7] - 利德贺大楼年租金收入4020万英镑，租金收益率约3.5%，截至2019年6月30日止6个月租金收入1600万英镑（2018年同期1620万英镑），尚余租赁期加权平均值约11年，其中逾8年为固定租赁期[11] - One Kingdom Street年租金收入约1500万英镑，租金收益率为5.0%，截至2019年6月30日止6个月租金收入760万英镑（2018年同期720万英镑）[12] 公司融资情况 - 2019年6月公司发行2022年到期3年期担保票据，筹集2.5亿美元，票息率6.35% [7] - 2019年6月，集团首次发行3年期担保票据，筹得2.5亿美元，票面息率为每年6.35% [23] - 2019年6月公司发行本金总额250000000美元（相当于1937500000港元）、票面利率6.35%的担保票据，所得款项净额1919392000港元，2022年6月到期[85] 公司项目出售情况 - 2019年6月公司以3.31亿港元出售湖南株洲项目42.86%实际权益，总利润5500万港元，2100万港元于回顾期入账 [7] - 2019年6月公司订立买卖协议出售万智集团100%股权，代价为人民币2.911亿元（相当于3.30923亿港元），6月28日完成出售[91] - 已出售万智集团净资产为2.83222亿港元，出售附属公司收益为2804.1万港元[93] 公司财务关键指标变化 - 2019年6月30日公司现金状况达74亿港元，资产负债比率为22.6%（2018年12月31日：22.5%） [8] - 2019年上半年租金收入从2018年上半年的2.513亿港元减至2.399亿港元，总收入2.79亿港元，较2018年上半年减少8.6% [8][9] - 2019年上半年净利润8450万港元，较2018年同期的6830万港元增加24% [8] - 2019年上半年财务投资分部公平值净亏损9780万港元，已变现亏损540万港元 [8] - 2019年上半年股东应占盈利8450万港元（2018年同期：6830万港元），每股基本盈利2.18港仙（2018年同期：1.76港仙） [8] - 2019年6月30日公司在合资企业项目净投资为32.39亿港元，较2018年12月31日的36.52亿港元减少，出售株洲项目变现现金盈利5500万港元[14] - 财务投资分部截至2019年6月30日止6个月盈利6150万港元（2018年同期亏损7080万港元）[17] - 源自投资及应收贷款的股息及利息截至2019年6月30日止6个月合共4520万港元（2018年同期5470万港元）[17] - 投资组合截至2019年6月30日止6个月已变现亏损及公平值收益分别为540万港元及4200万港元（2018年同期已变现亏损及公平值亏损分别为160万港元及9880万港元）[17] - 2019年6月30日投资组合账面总值为28.338亿港元，较2018年12月31日的30.059亿港元有所下降[19][20] - 期内投资组合确认未变现公平值收益4200万港元，未变现公平值亏损1.398亿港元，已变现亏损540万港元，股息及利息收入2420万港元[20] - 2019年6月30日净借贷为38亿港元，与2018年12月31日持平，资产负债水平（扣除现金）占总权益的22.6% [21] - 2019年6月30日现金、银行结余及定期存款达74亿港元，较2018年12月31日的62亿港元增加，约25%以港元计值、41%以美元计值、11%以人民币计值及23%以英镑计值[21] - 截至2019年6月底，总资产为293亿港元，约30%为流动性资产，净流动资产为59亿港元，占净资产约35% [21] - 净资产减少2亿港元或1%至169亿港元，2019年6月30日每股净资产为4.35港元[21] - 2019年6月30日，集团有多项或然负债╱财务担保，如为合资格企业提供最高19800万港元、10.84亿港元、14.9亿港元的担保[22] - 2019年6月30日，143亿港元投资物业、6亿港元银行存款及7800万港元物业及设备已抵押[24] - 2019年6月30日，集团共有128名雇员，本期薪酬成本（董事薪酬除外）约4800万港元[25] - 2019年1月1日至6月30日，购股权总数从64,162,289减少至46,406,789，减少17,755,500[30] - 2019年6月30日，兴业等股东持有公司股份及概约百分比分别为1,606,215,346股（41.37%）、407,716,560股（10.50%）、292,195,559股（7.53%）、292,195,559股（7.53%）、345,331,059股（8.89%）[34] - 截至2019年6月30日止6个月，母公司普通股权益持有人应占每股盈利基本及摊薄分别为2.18港仙和1.76港仙[46] - 2019年上半年总收入279,014千港元，较2018年同期的305,371千港元下降8.63%[46] - 2019年上半年除税前盈利103,374千港元，较2018年同期的77,086千港元增长34.10%[46] - 2019年上半年母公司普通股权益持有人应占本期盈利84,541千港元，较2018年同期的68,341千港元增长23.70%[46] - 2019年6月30日非流动资产总值20,659,101千港元，较2018年12月31日的21,257,903千港元下降2.81%[51] - 2019年6月30日流动资产总值8,653,854千港元，较2018年12月31日的7,180,954千港元增长20.51%[51] - 2019年6月30日流动负债总额2,766,105千港元，较2018年12月31日的3,567,258千港元下降22.46%[51] - 2019年6月30日净流动资产5,887,749千港元，较2018年12月31日的3,613,696千港元增长62.93%[51] - 2019年6月30日净资产16,903,402千港元，较2018年12月31日的17,123,490千港元下降1.28%[51] - 2019年上半年其他全面亏损226,982千港元，较2018年同期的全面收益100,692千港元由盈转亏[49] - 2019年上半年经营活动所得现金流量净额为89,590千港元，2018年同期为 - 1,263,060千港元[55] - 2019年上半年投资活动所得现金流量净额为845,306千港元，2018年同期为 - 1,386,694千港元[55] - 2019年上半年融资活动所得现金流量净额为1,139,198千港元，2018年同期为874,600千港元[55] - 2019年上半年现金及等同现金增加净额为2,074,094千港元，2018年同期为 - 1,775,154千港元[55] - 2019年上半年期初现金及等同现金为4,701,508千港元，期末为6,774,150千港元[55] - 2018年上半年期初现金及等同现金为4,719,984千港元，期末为2,936,998千港元[55] - 物业开发及投资分类2019年上半年收入为239,864千港元，2018年同期为251,283千港元；财务投资分类2019年上半年收入为39,150千港元，2018年同期为54,088千港元；集团合计2019年上半年收入为279,014千港元，2018年同期为305,371千港元[66] - 物业开发及投资分类2019年上半年业绩为193,263千港元，2018年同期为304,288千港元；财务投资分类2019年上半年业绩为66,572千港元，2018年同期亏损67,045千港元；集团合计2019年上半年业绩为259,835千港元，2018年同期为237,243千港元[66] - 集团2019年上半年除税前盈利为103,374千港元，2018年同期为77,086千港元[66] - 集团2019年上半年利息收入为44,663千港元，2018年同期为39,252千港元[67] - 集团2019年上半年来自其他来源的收入为234,351千港元，2018年同期为266,119千港元[67] - 集团2019年上半年其他收入及收益净额为130,717千港元，2018年同期为90,591千港元[67] - 集团2019年上半年折旧为21,882千港元，2018年同期为1,744千港元[68] - 集团2019年上半年按公平值计入损益之金融资产之公平值收益净额为42,006千港元，2018年同期亏损98,764千港元[68] - 集团2019年上半年衍生金融工具之公平值亏损为65,022千港元，2018年同期收益为43,423千港元[68] - 集团2019年上半年雇员福利开支为66,523千港元，2018年同期为60,346千港元[68] - 2019年上半年總稅項支出1883.3萬港元，2018年同期為874.5萬港元[70] - 2019年上半年母公司普通權益擁有人應佔盈利8454.1萬港元，2018年同期為6834.1萬港元；用於計算每股盈利的已發行普通股加權平均數均為38.82334668億股[73] - 2019年上半年集團耗資1.64822億港元添置物業及設備，2018年同期為97.9萬港元[74] - 2019年6月30日應收賬款504.5萬港元，2018年12月31日為567.9萬港元[75] - 2019年6月30日有抵押應收貸款4000萬港元，無抵押4.3286億港元；2018年12月31日有抵押4000萬港元，無抵押5.4億港元[77] - 2019年6月30日應收貸款及利息減值撥備2016.4萬港元，2018年12月31日為2966.6萬港元[77] - 2019年6月30日應收貸款應用違約概率介乎6.97%至14.02%，2018年12月31日為2.48%至27.32%；違約損失預計均約為52%[79] - 2019年6月30日金額4000萬港元應收貸款以古董抵押，3億港元由借方股東擔保；2018年12月31日分別為4000萬港元和3.5億港元[78] - 2019年6月30日计息银行借贷总额9339466000港元，2018年12月31日为10016944000港元[80][82][84] - 2019年6月30日须按要求偿还的定期贷款总额1597687000港元，2018年12月31日为2222412000港元[81] - 2019年6月30日银行借贷抵押资产总账面价值物业及设备78307000港元、投资物业14343808000港元、已抵押存款594090000港元，2018年12月31日分别为7

公司基本信息 - 公司股份代號為1224[4] - 公司註冊辦事處位於Bermuda的Clarendon House，2 Church Street，Hamilton HM 11[5] - 公司總辦事處及主要營業地點在香港灣仔港灣道26號華潤大廈25樓[5] - 公司獨立核數師為安永會計師事務所[5] - 公司主要往來銀行包括香港上海滙豐銀行有限公司、中國銀行（香港）有限公司等[6] 公司管理层信息 - 張松橋先生54歲，2000年6月22日獲委任為執行董事，2006年11月22日出任主席[8] - 林孝文醫生71歲，1998年6月3日獲委任為執行董事，1999年4月9日出任董事總經理，2006年11月22日出任副主席[8] - 黃志強先生63歲，2016年3月1日獲委任為執行董事及副主席[9] - 梁振昌先生69歲，1998年6月3日獲委任為執行董事，1995年加入本集團[9] - 梁偉輝先生57歲，1999年12月3日獲委任為執行董事，1985年畢業於美國麥迪遜威斯康辛大學[9] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司综合收入为6.511亿港元，较2017年的4.646亿港元增加约40.2％[11][16] - 2018年公司净盈利为1.711亿港元，2017年为2.919亿港元[11][16] - 2018年股东应占盈利为1.711亿港元，2017年为2.919亿港元[11][16] - 2018年每股基本盈利为4.41港仙，2017年为8.42港仙[11][16] - 2018年公司收入651.1百万港元，较2017年的464.6百万港元增加40.2%[19][20] - 2018年经常性租金收入490.1百万港元，较2017年的342.9百万港元增加42.9%，占总收入的75.3%（2017年：73.8%）[19][20] - 2018年公司净盈利171.1百万港元，2017年为291.9百万港元[19][20] - 财务投资分部2018年已变现盈利72.8百万港元，2017年为已变现亏损4.2百万港元[19] - 2018年投资组合公平值亏损119.7百万港元，2017年为83.1百万港元[19] - 2018年12月31日，投资组合账面总值30.059亿港元，2017年12月31日为29.983亿港元[33] - 2018年投资组合未变现公平值亏损1.197亿港元，2017年为8310万港元；未变现公平值收益4.497亿港元，2017年为6.346亿港元；已变现收益7280万港元，2017年为亏损420万港元[34] - 2018年12月31日，有抵押循环贷款为1.195亿英镑；资产负债水平（扣除现金）占总权益22.5%；总借贷及非用作对冲用途的借贷平均年利率分别为2.0%及2.4%[36] - 2018年12月31日，现金、银行结余及定期存款共62亿港元，2017年12月31日为100亿港元；约64%以港元计值、19%以美元计值、9%以人民币计值及8%以英镑计值[36] - 2018年12月31日，股东权益为171亿港元，2017年为168亿港元；每股净资产为4.41港元，2017年为4.34港元[36] - 2018年12月31日，集团对冲海外投资的金额总值约为3.35亿英镑[40] - 2018年公司收入总额为651,104千港元，2017年为464,561千港元[124] - 2018年公司销售成本为5,474千港元，2017年为18,105千港元[124] - 2018年公司毛利为645,630千港元，2017年为446,456千港元[124] - 2018年公司除税前盈利为190,570千港元，2017年为303,493千港元[124] - 2018年公司所得税开支为19,471千港元，2017年为11,617千港元[124] - 2018年母公司普通权益拥有人应占本年度盈利为171,099千港元，2017年为291,876千港元[124] - 2018年母公司普通权益拥有人应占每股盈利基本及摊薄为4.41港仙，2017年为8.42港仙[124] - 2018年公司本年度除税后其他全面收益为189,089千港元，2017年为703,419千港元[125] - 2018年母公司普通权益拥有人应占本年度全面收益总额为360,188千港元，2017年为995,295千港元[125] - 2018年非流动资产总值为21257903千港元，较2017年的21656588千港元有所下降[126] - 2018年投资物业为14394511千港元，较2017年的15228933千港元减少[126] - 2018年于合资企业之投资为2736999千港元，较2017年的3358046千港元降低[126] - 2018年流动资产总值为7180954千港元，较2017年的10514449千港元减少[126] - 2018年已抵押存款为1327500千港元，较2017年的5072750千港元大幅下降[126] - 2018年流动负债总额为3567258千港元，较2017年的8837617千港元减少[126] - 2018年流动资产净额为3613696千港元，较2017年的1676832千港元增加[126] - 2018年非流动负债总额为7748109千港元，较2017年的6487671千港元增加[126] - 2018年资产净值为17123490千港元，较2017年的16845749千港元增加[126] - 2018年权益总额为17123490千港元，较2017年的16845749千港元增加[126] - 2018年综合储备为167.35257亿港元，2017年为164.57516亿港元[127] - 2017年已发行股本为258822千港元，2018年为388233千港元[127] - 2017年股份溢价账为9524823千港元，2018年为11977078千港元[127] - 2017年可供出售投资重估储备为 - 5838千港元，2018年为 - 598674千港元（受采纳准则影响）[127] - 2017年公平值储备（不会重新分类）为0千港元，2018年为267137千港元[127] - 2017年保留盈利为3326313千港元，2018年为4047316千港元[127] - 2017年权益总额为13268788千港元，2018年为17123490千港元[127] - 2017年全面收益总额为995295千港元，2018年为360188千港元[127] - 2018年已批准2017年末期股息使保留盈利减少77647千港元[127] - 2018年出售金融资产收益重新分类调整使公平值储备（不会重新分类）减少20531千港元，保留盈利增加20531千港元[127] - 2018年经营业务所用现金流量净额为5.3858亿港元，2017年所得现金流量净额为5.24039亿港元[128][129] - 2018年投资活动所得现金流量净额为3.656408亿港元，2017年所用现金流量净额为18.738039亿港元[129] - 2018年融资活动所用现金流量净额为3.099927亿港元，2017年所得现金流量净额为15.405869亿港元[129] - 2018年现金及等同现金增加净额为1790.1万港元，2017年减少净额为2.808131亿港元[129] - 2018年年初现金及等同现金为4.719984亿港元，年终为4.701508亿港元[129] - 2018年除税前盈利为1.9057亿港元，2017年为3.03493亿港元[128] - 2018年折旧及可供出售投资减值为486.9万港元，2017年为416.7万港元[128] - 2018年金融资产减值亏损净额为2889万港元，2017年为7894.9万港元[128] - 2018年融资成本为2.45874亿港元，2017年为1.52986亿港元[128] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司伦敦优质商业投资物业本年度出租率达100%[12] - 公司出售澳洲悉尼Christie Street大楼录得总利润约5400万港元，其中2400万港元于2018年确认[12] - 2018年12月公司物业投资组合新增澳洲墨尔本CBD乙级商业建筑，拥有41.9%实际权益，预计2019年上半年完成收购[12] - 公司通过拥有25%权益的合资企业于2018年8月完成收购香港九龙湾傲腾广场，可出售总面积约79.5万平方呎接近全部租出[12] - 公司拥有34.55%权益的合资企业出售悉尼写字楼获税前盈利约45百万澳元，公司应占15.5百万澳元[21] - 公司将以约112百万澳元收购墨尔本写字楼，预计2019年上半年完成，公司占41.9%实际权益[21][25] - 利德贺大楼年租金收入40.2百万英镑，租金收益率约为每年3.5%[22] - Nine Elms Square项目公司拥有50%权益，一期预计2021年末完工，2019年下半年预售，开发后提供约1500个住宅单位，可售总面积约1.7百万平方呎[27] - 傲腾广场可出售总建筑面积约795,000平方呎，年租金收益率约2%，收购成本75亿港元，公司拥有25%所有权权益[29] - 2018年5月，公司收购湖南株洲物业发展项目42.86%权益，总投资成本2.7亿人民币，项目占地480万平方呎，总建筑面积约950万平方呎[30] - 2018年5月，公司通过拥有48.98%权益的合资产企业投资中国房地产公司，代价9.8亿人民币并获固定保证回报率[30] - 2018年6月，公司订立协议收购四川物业发展项目50%权益，投资成本2.15亿人民币，项目占地约150万平方呎，总建筑面积450万平方呎，预计2019年完成收购[30] 股息相关信息 - 董事建议派发末期股息每股普通股0.02港元，与2017年相同[17] - 公司建议向2019年5月28日办公时间结束时名列股东名册的股东派发现年度末期股息，每股普通股0.02港元[87] 公司运营相关信息 - 公司将在2019年5月15 - 20日、5月24 - 28日暂停办理股份过户登记手续[18] - 项目One Kingdom Street的网站于2019年1月推出，利德贺大楼全新网站预计2019年完成[42] - 利德贺大楼于2018年9月荣获“Deal of the Year”大奖，6月赢得英国皇家建筑师协会伦敦奖项并入选国家奖项候选名单，连续第3年获“2018 Clean City Platinum”大奖[44] - 报告年度，公司间接温室气体总排放约121.7吨二氧化碳当量，2017年为107.0吨，增加主要因办公空间增加致耗电增加[48] - 报告年度，公司收集可回收纸张废弃物共计1.16吨，2017年为1.13吨，轻微增加或因员工搬迁清理额外纸张废弃物[50] - 报告年度纸张消耗为353令A4纸，2017年为378令[51] - 报告年度办公室总耗电量约为98,032千瓦，2017年为68,514千瓦；每平方呎耗电量为5.97千瓦，2017年为5.12千瓦；每工时耗电量为44.1千瓦，2017年为30.9千瓦；每名雇员总耗电量约为1,960.6千瓦，2017年为1,458千瓦[51] - 报告年度湾仔办公室总饮用水耗用量约为257立方米，2017年为224立方米；每名雇员年度总饮用水耗用量约为8.0立方米，2017年为7.7立方米；办公室蒸馏水消耗约为5立方米，2017年为6立方米[51] - 公司自2016年开始使用森林管理委员会认证的纸张印刷中期报告及年报[52] - 公司承诺遵守相关雇佣法律及规例，报告年度未发现违反相关法律及规例的情况[53] - 公司遵守职业安全及健康方面的相关法律及规例，报告年度未发现违反相关法律及规例对香港运营有严重影响的情况[54] - 公司鼓励雇员参加内外部培训，费用由公司承担，还向董事提供定期更新及举办讲座[55] - 公司禁止并反对童工及强制劳工，报告年度未发现违反相关法律及规例对集团有重大影响的情况[56] - 公司致力于管理供应链潜在的环境及社会风险，推广环境及社会责任政策及实务[57