新签合同额 - 新签合同额9,609亿元，同比增长[6] - 2024年本公司新签合同额目标计划为同比增速不低于13.5%[1] - 2024年上半年公司新签合同额为9,608.67亿元，同比增长8.37%[39] - 基建建设业务新签合同额为8,633.78亿元[39] - 基建设计业务新签合同额为326.56亿元[39] - 疏浚业务新签合同额为596.83亿元[39] - 其他业务新签合同额为51.50亿元[39] - 公司各业务来自境外地区的新签合同额为1,960.65亿元（约折合278.21亿美元），同比增长38.88%[40] - 公司在"一带一路"共建国家实现新签合同额207.29亿美元[1] - 自共建"一带一路"倡议提出以来，公司累计新签合同额2,554.87亿美元[1] - 公司在中东地区实现新签合同额48.03亿美元[1] - 公司"三新"业务主要涉及战略性新兴产业领域以及新业态、新模式业务，上半年实现新签合同额2,952亿元，同比增长51%[13] - 公司在城市建设领域新签合同额达4,724.29亿元，同比增长21.81%[66] - 公司海外工程新签合同额达1,913.91亿元(约271.52亿美元)，同比增长44.23%[67] - 公司基建设计业务新签合同额为326.56亿元，同比增长21.91%[69] - 报告期内公司疏浚业务新签合同额为596.83亿元，同比减少4.11%[1] - 公司其他业务新签合同额为51.50亿元[4] 营业收入及利润 - 营业收入3,574亿元[6] - 利润总额181.23亿元，归母净利润113.99亿元[7] - 每股收益A股0.66元，H股0.70元[7] - 海外营业收入696亿元，占公司营业收入19%[9] - 公司上半年实现营业收入3,574.48亿元，归属于公司股东的净利润为113.99亿元，每股收益为0.66元[41] - 公司2022年全年营业收入为5,417.67亿元，同比增长14.4%[135] - 公司2023年计划实现营业收入1,900亿元左右，同比增长9.4%[138] - 公司2023年计划实现净利润120亿元左右，同比增长9.1%[138] 海外业务 - 海外新签合同额1,961亿元，占公司新签合同额20%[9] - 公司在"一带一路"共建国家实现新签合同额207.29亿美元[1] - 自共建"一带一路"倡议提出以来，公司累计新签合同额2,554.87亿美元[1] - 公司在中东地区实现新签合同额48.03亿美元[1] - 公司在新加坡市场形成具有中交特色的"新加坡模式"[49] - 公司在非洲市场取得新机遇，牢抓围绕"非洲工业化起步"、"非洲一体化发展"和"非洲自身互联互通"需求[49] - 公司确保中国和亚洲国际承包商第一的绝对领先优势，至2025年海外综合贡献度继续提升[49] - 公司持有的境外资产规模为1,639.56亿元，占总资产的8.8%[120] - 公司在139个国家和地区开展业务[60] - 来自于境外地区的新签合同额为1,913.91亿元（约折合271.52亿美元）[63] - 公司在"一带一路"共建国家实现新签合同额207.29亿美元，其中中东地区实现新签合同额48.03亿美元[62] - 公司海外工程新签合同额达1,913.91亿元(约271.52亿美元)，同比增长44.23%[67] 战略性新兴产业 - 公司战略性新兴产业主要涉及8个领域，现阶段重点发力海上风电、北斗技术应用、海上铺缆铺管等细分赛道[13] - 公司"三新"业务主要涉及战略性新兴产业领域以及新业态、新模式业务，上半年实现新签合同额2,952亿元，同比增长51%[13] 投资及并购 - 公司对外签约并负责融资的并表特许经营权类项目累计完成投资金额为2,144.62亿元，进入运营期项目32个[1] - 公司投资了多个私募股权投资基金和单一资金信托产品[139] - 投资成本总额超过50亿元人民币[139] - 部分投资产品出现亏损,如陕国投盛世开元I-1单一资金信托亏损2.51亿元[139] - 公司在广西、重庆等地区投资了多个交通建设投资基金[139] - 公司投资的华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金亏损9.69亿元[139] - 公司主要从事基础设施投资基金管理业务，截至报告期末共管理17支基金[145] - 基金总规模达223.6亿元人民币，投资涉及交通基础设施、城市轨道交通等领域[145] - 报告期内新增多支基金，包括广西交投二十七期交通建设投资基金、广西平陆运河伍号产业发展基金等[145] - 部分基金已实现投资收益，如广西交投十七期基金实现投资收益332.3万元[145] - 公司持有中国-东盟投资合作基金的投资份额，但部分投资出现亏损19,502.9万元[142] 资产负债及现金流 - 公司本期期末短期借款为809.52亿元，占总资产的4.34%，较上年期末增加65.11%[117][118] - 公司本期期末其他流动负债为680.06亿元，占总资产的3.65%，较上年期末增加69.23%[117][118] - 报告期内公司资本性支出为139.42

业绩总结 - 2024年上半年公司归母净利润约113.99亿元[4] 分红情况 - 拟每股派现0.14005元（含税），合计派现约22.80亿元[4] 议案表决 - 多项议案表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票[3][6][7]

公司概况 - 财务公司成立于2013年7月，初始注册资本金35亿元，2021年10月增至70亿元[1] - 中国交通建设集团有限公司持股5%，中国交通建设股份有限公司持股95%[1] - 截至2024年6月末，财务公司员工人数70人[1] 业绩总结 - 截至2024年6月末，资产总额1072.44亿元[13] - 截至2024年6月末，实现营业收入10.26亿元[13] - 截至2024年6月末，利润总额3.73亿元[13] - 截至2024年6月末，净利润2.91亿元[13] 数据指标 - 2024年6月末，资本充足率12.43%，不良贷款率0，不良资产率0，流动性比例51.22%，贷款比例（时点）73.97%[15] - 2024年6月末，票据承兑/存放同业18.01%，票据承兑/资产4.69%，票据承兑与转贴现总和/资本净额43.01%，承兑保证金/存款0，集团外负债比例0[15] - 2024年6月末，投资比例5.56%，固定资产净额/资本净额0.01%[15] 关联业务 - 截至2024年6月末，中国交建在财务公司存款余额829.90亿元，占比39.59%，贷款余额727.80亿元，占比12.85%[16] - 截至2024年6月末，吸收关联人存款金额约109.34亿元，占存款总额11.38%，关联人贷款本金余额34.88亿元，贷款本金峰值50.90亿元，保函峰值9.77亿元，债券本金峰值6亿元，应支付关联人存款利息0.73亿元[17] 其他情况 - 2023年11月15日公司业务范围变更，待章程审批通过后办理工商变更登记[3] - 内部控制制度完善，执行有效，资金流转和信贷业务风险控制良好[12] - 截至2024年6月30日，未发现与财务公司财务报表相关的风险控制体系存在重大和重要缺陷[14] - 截至2024年6月末，未发现风险管理存在重大和重要缺陷，关联存贷款等金融业务无风险问题[17] - 2024年上半年经营良好，无重大管理风险，关联人存贷款等金融业务风险可控[19] - 董事会决策程序符合规定，不存在损害公司及中小股东权益情形[19] - 中国交建在其他行存款余额约1266.34亿元，贷款余额约4935.22亿元[16]

财务业绩 - 实现营业收入3,560.10亿元，同比下降2.6%[2] - 实现毛利415.96亿元，同比增长4.2%[2] - 实现营业利润205.27亿元，同比增长4.0%[2] - 实现归属于母公司所有者的净利润120.22亿元，同比下降3.1%[2] - 每股基本盈利0.70元，而上年同期为0.73元[2] 新签合同 - 新签订合同额9,608.67亿元，同比增长8.4%[2] - 截至2024年6月30日，在执行未完工合同金额为35,362.43亿元[2] 分红派息 - 公司制定2024年中期分红派息预案，擬向全體股東每10股派送現金紅利人民幣1.4005元（含 稅）[4] 公司概况 - 公司作為中交集團主要控股子公司，對其經營成績起着重要作用[4] - 公司是中国领先的交通基建企业，核心业务包括基建建设、基建设计和疏浚业务[12] - 公司在港口、航道、道路与桥梁、铁路、城市轨道交通等领域积累了丰富的运营经验和专业知识[12] - 公司制定了全面的项目管理系统，涵盖整个合同程序[13] - 公司是世界最大的港口、公路与桥梁的设计与建设公司，以及世界最大的疏浚公司[14] 战略发展 - 公司將聚焦年度重點任務全力攻堅，以高質量執行力建設確保高質量發展提升取得實效[5] - 公司積極踐行「海外優先」戰略，深入推進「公司國際化2.0」迭代升級[5] - 公司在「一帶一路」共建國家實現新簽合同額207.29億美元，累計新簽合同額2,554.87億美元[6] - 公司持續優化「大城市」業務領域佈局，在市政、房建業務基礎上加快向城市規劃設計、城市運營等延伸[7] - 公司確保中國和亞洲國際承包商第一的絕對領先優勢，至2025年海外綜合貢獻度繼續提升[8] 技术创新 - 公司打造世界首創、具有完全自主知識產權的生態清淤智能化一體平台船「太湖之星」投入使用[22] - 公司組建央企海洋工程技術創新聯合體，打造國家戰略科技力量[22] - 公司獲批建設交通基礎設施綠色低碳原創技術策源地，推動深遠海工程技術與裝備研發中心建設運行[22] - 公司先後牽頭多個省份交通基礎設施數字化轉型升級方案研究，入選多省份公路水路交通基礎設施數字化轉型升級示範區域第一批名錄[23] - 公司組建綠色智慧未來交通研發中心，開展綠色智慧未來交通領域前沿技術研究[23] 业务拓展 - 公司在新興業務領域實現新簽合同額2,952億元，同比增長51%[21] - 公司報告期「大城市」業務領域實現新簽合同額3,855億元，同比增長18.4%[20] - 公司所屬企業中交城市投資控股有限公司注冊資本金由40.99億元增至100億元，體現出公司對「三大工程」及城市化建設增量的判斷以及持續打造「城市發展商」的戰略定力[20] - 公司裝備製造持續突破，如「首創號」「運河號」「振興號」等裝備的成功應用[24] - 公司「雅萬高鐵1號隧道盾構機」用於東南亞地區首條高速鐵路雅萬高鐵1號隧道施工[24] 风险管控 - 公司強化經營風險防範意識，對非市場性風險與市場性風險通盤考慮、一體管理[9] - 公司牢抓圍繞「非洲工業化起步」、「非洲一體化發展」和「非洲自身互聯互通」需求取得非洲市場新機遇[10] 提质增效 - 公司編製並發佈《2024年提質增效重回報行動方案》，積極推進提質增效[31] - 公司增強分紅可預期性，制定並實施2024年度中期分紅預案[31] - 公司通過資本運作助力主業發展[30] - 公司積極響應上交所「提質增效重回報」專項行動[31] - 公司持續提升戰略性新興產業收入和增加值佔比[31] 资产优化 - 公司制定《2024年資產資金優化提升專項工作方案》，系統梳理持有金融資產，結合被投標的的財務狀況、分紅情況、股價表現等，在合理價格區間內進行處置[32] - 公司全面梳理可擴募資產，形成儲備資產清單，持續跟蹤研判政策導向、公募REITs資本市場投融資情況和內部資產經營現狀，夯實可擴募資產的估值和合規性[32] - 公司積極拓展多元化基金業務，與銀行、險資等機構合作設立基金，加快推進基金業務佈局[32]

业绩说明会信息 - 2024年9月3日上午10:00 - 11:30举行半年度业绩说明会[2][5] - 召开方式为现场转播+网络直播+网络互动[2][3] - 投资者可在8月31日至9月2日16:00前预提问[2] 报告与网址 - 2024年8月31日披露半年度报告[2] - 上证路演中心视频转播网址为http://roadshow.sseinfo.com/[6] - “路演中”平台网络直播网址为www.roadshowchina.cn/Meet/detail.html?mid=23444[6] 其他 - 参加人员有执行董事总裁、独立非执行董事等[6] - 投资者可在9月3日10:30 - 11:30通过上证路演中心互动[5][8] - 联系人是徐楠、赵阳，联系电话为010 - 82016562[9]

绿色债券发行 - 2024年8月12日完成绿色债券定价工作[1] - 2024年8月19日附属公司发行28亿离岸人民币绿色债券[1] - 2024年8月20日绿色债券于港交所上市[1] 审批情况 - 绿色债券发行及担保经第五届董事会第三十次会议审议通过[1] - 已取得国家发改委《企业借用外债审核登记证明》[1]

债券发行情况 - 2024年7月31日开始发行路演推介工作[1] - 2024年8月1日完成绿色债券定价工作[1] - 2024年8月8日附属公司发行21亿离岸人民币绿色债券[1] - 2024年8月9日绿色债券在香港联合交易所上市[1] 债券发行意义 - 利于拓宽融资渠道、改善负债结构[2] - 利于增强资本实力、树立品牌形象[2] - 利于增强国际化经营能力[2] - 有助于提升社会责任形象、吸引ESG投资者[2]

报告公司投资评级 - 公司评级为"买入-A/买入-H" [9] 报告的核心观点 - 中交集团提议公司推动中期分红落地,建议分红金额不超过2024年上半年归母净利润 [3] - 2024年上半年,公司新签合同额9609亿元,同比增长8%,其中境内/境外新签分别增长3%/39% [3] - 公司聚焦国企改革,包括开展股权激励、分拆中交设计上市、提高股东回报等 [4] 公司财务和盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为257/277/299亿元,维持"买入"评级 [5] - 公司2024-2026年营业收入预计增长7.4%/7.1%/7.1%,归母净利润预计增长8.0%/7.8%/7.8% [6] - 公司2024-2026年ROE预计为7.9%/8.0%/8.0% [6] 其他相关内容 - 公司布局水利投资有效市场,优化运营资产、压降投资规模 [5] - 公司新签海外业务高景气度持续,加强中东、非洲、东南亚地区交流 [5]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 控股股东提议首次进行中期分红,优化股东回报,当前股息率约3.7% [2] - 积极探索市值管理方案,有望推动估值水平提升 [3] - 新签订单整体稳健增长,海外业务增势强劲 [4] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为256/273/289亿元,分别增长7.6%/6.4%/6.2% [5] 公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告核心观点总结 - 控股股东提议首次进行中期分红,优化股东回报,当前股息率约3.7% [2] - 公司积极探索市值管理方案,有望推动估值水平提升 [3] - 新签订单整体稳健增长,其中海外业务增势强劲 [4] - 预计未来3年公司业绩将保持6%-8%的增长 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为256/273/289亿元,同比增长7.6%/6.4%/6.2% [5] - 2024年预期股息率为3.7%,具备一定吸引力 [2] - 公司2024-2026年EPS分别为1.57/1.67/1.78元,当前股价对应PE为5.4/5.1/4.8倍 [5] - 公司最新PB-lf为0.51倍 [5]

分红提议 - 2024年8月6日公司收到中交集团2024年度中期分红提议函[1] - 中交集团建议分红不超2024年上半年归母净利润孰低者[1] - 中交集团承诺股东大会审议时投“赞成”票[2] 后续安排 - 公司拟结合实际形成议案提交审议[3] - 提议需经审议通过，存在不确定性[4]