公司股价表现 - 8月29日股价下跌5.29%至48.16元/股 成交额9656.47万元 换手率0.71% 总市值164.32亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为烟台北方安德利果汁股份有限公司 成立于1996年3月30日 于2020年9月18日上市 [1] - 主营业务为浓缩果汁加工生产及销售 收入构成中果汁和香精占比96.69% 果渣占比3.05% 其他业务占比0.26% [1] 机构持仓情况 - 南方核心成长混合A（009646）二季度新进十大流通股东 持有30万股 占流通股比例0.09% [2] - 该基金当日浮亏约80.7万元 最新规模9.76亿元 今年以来收益29.33% 近一年收益46.29% 成立以来亏损17.2% [2] 相关基金经理信息 - 基金经理罗安安累计任职10年54天 管理规模42.25亿元 任职期间最佳基金回报219.41% 最差回报-20.83% [3]

财务业绩表现 - 截至2025年6月30日止六个月录得收入1.2亿元人民币 毛利6167万元 股东应占亏损2894.6万元 每股亏损0.23元 [2] 渠道销售表现 - 线下经销渠道销售收入同比下降71.5% 主要受线下实体门店消费疲软影响 [2] - 大型客户渠道持续增长 同比增长103.7% [2] 成本控制措施 - 销售及营销开支同比下降38.1% [2] - 行政开支同比下降16.8% [2] 经营策略调整 - 采取以市场和客户需求为中心的零售商经营策略 [2] - 整合内部资源优化业务运营及服务架构 提升经营效率和市场响应速度 [2] - 调整经营管理 产品开发及营销政策以提升持续经营能力 [2] 市场环境状况 - 面临市场复苏缓慢及消费趋势多变的外部环境 [2]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达785.25%，H股价格0.305港元对应A股2.25元 [1] - 弘业期货和安德利果汁溢价率分别为250.59%和244.32%，分列第二三位 [1] - 溢价率最低的宁德时代为-18.40%，其H股407.2港元较A股277.41元存在折价 [1] AH股偏离值表现 - 金力永磁偏离值达37.37%，其溢价率为113.79%且H股23.86港元对应A股42.59元 [1][2] - 安德利果汁和复旦张江偏离值分别为33.98%和22.87%，均位列前三 [1] - 比亚迪股份偏离值最低为-75.67%，其溢价率仅17.44%且H股112港元略高于A股109.81元 [1][2] 重点个股价格对比 - 中芯国际H股62.3港元对应A股119.22元，溢价率129.21%且偏离值15.20% [2] - 招商银行H股47.96港元较A股42.98元溢价7.34%，偏离值为2.24% [1] - 昭衍新药H股20.34港元对应A股30.24元，溢价率78.07%且偏离值18.74% [2]

AH股溢价率排行 - 东北电气AH股溢价率最高达770.97%，H股价格0.310港元对应A股价格2.25元 [1][2] - 弘业期货溢价率252.57%位列第二，H股4.280港元对应A股12.6元 [1][2] - 安德利果汁溢价率238.08%排名第三，H股17.780港元对应A股50.18元 [1][2] - 宁德时代溢价率-18.73%为最低，H股410.200港元低于A股278.3元 [1][2] - 美的集团溢价率6.86%，恒瑞医药溢价率7.43%均处于低位区间 [1][2] AH股偏离值排行 - 京城机电股份偏离值32.43%居首，溢价率为220.40% [1][3] - 安德利果汁偏离值29.55%位列第二，复旦张江偏离值29.44%排名第三 [1][3] - 比亚迪股份偏离值-84.97%为最低，龙蟠科技偏离值-62.46%次之 [1][3] - 广汽集团偏离值-26.17%位列末三位，东北电气偏离值-23.02%同时出现在高溢价和负偏离榜单 [1][3] 重点个股价格对比 - 宁德时代H股价格410.200港元显著高于A股278.3元 [2] - 比亚迪股份H股115.100港元与A股110.68元基本持平但偏离值异常 [2][3] - 金融股招商银行H股47.840港元较A股43元溢价7.67% [2] - 资源股紫金矿业H股24.740港元较A股22.53元溢价9.09% [2]

AH股溢价率排名 - 东北电气(00042)以757.14%的溢价率位居AH股溢价率榜首，H股价格0.315港元对应A股2.25元 [1][2] - 弘业期货(03678)和安德利果汁(02218)分别以249.45%和240.33%的溢价率位列第二、三位 [1][2] - 溢价率前十名还包括复旦张江(223.87%)、京城机电股份(213.52%)及中石化油服(209.76%)等公司，溢价率均超过186% [2] AH股折价率排名 - 宁德时代(03750)呈现-16.36%的溢价率，为AH股中折价最显著的公司，H股414.6港元对应A股289.5元 [1][3] - 恒瑞医药(01276)和美的集团(00300)溢价率分别为3.10%和6.12%，位列折价率排行二、三位 [1][3] - 招商银行(8.06%)、紫金矿业(8.15%)等公司溢价率均低于10%，显示H股价格接近或低于A股水平 [3] 溢价偏离值正向排名 - 安德利果汁(02218)偏离值达34.05%，显示当前溢价率较30天均值显著上升，同时保持240.33%的高溢价率 [1][4] - 京城机电股份(00187)和弘业期货(03678)偏离值分别为26.52%和22.82%，反映溢价率短期波动较大 [1][4] - 金力永磁(21.81%)、复旦张江(18.73%)等公司偏离值均超过12%，表明近期溢价率扩张明显 [4][5] 溢价偏离值负向排名 - 比亚迪股份(01211)偏离值为-91.16%，显示当前15.86%的溢价率较30天均值大幅收窄 [1][5] - 龙蟠科技(02465)和东北电气(00042)偏离值分别为-60.15%和-44.28%，反映溢价率短期快速下降 [1][5] - 广汽集团(-26.41%)、长城汽车(-24.20%)等公司偏离值均低于-12%，表明溢价率呈现收缩趋势 [5]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达743.75%，H股价格0.32港元对应A股2.25元 [1] - 弘业期货和安德利果汁溢价率分别为241.98%和236.37%，位列第二、三位 [1] - 宁德时代出现16.43%折价，为溢价率最低的个股 [1] AH股偏离值表现 - 安德利果汁偏离值达32.29%，显示当前溢价率较30天均值显著扩大 [1][2] - 金力永磁和京城机电股份偏离值分别为22.19%和20.80%，位列二、三位 [1] - 比亚迪股份偏离值-98.36%，反映其溢价率较历史均值大幅收窄 [1] 高价股溢价特征 - 宁德时代H股价格413港元对应A股288.14元，存在明显折价 [1] - 恒瑞医药H股77.95港元较A股66.26元仅溢价1.82% [1] - 美的集团H股83.95港元较A股73.52元溢价4.90% [1] 金融股溢价情况 - 招商银行H股49.64港元较A股43.87元溢价5.86% [1] - 农业银行H股5.5港元较A股7.26元溢价58.18%，偏离值达12.31% [1][2] - 中信建投证券H股15.07港元较A股27.91元溢价121.83% [2] 工业股溢价分布 - 紫金矿业H股24.34港元较A股22.21元溢价9.29% [1] - 上海电气H股3.91港元较A股9.23元溢价182.86% [1] - 中石化油服H股0.81港元较A股2.09元溢价208.64% [1]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH股溢价率最高达757.14%，H股价格0.315港元对应A股2.25元 [1] - 安德利果汁溢价率241.27%位列第二，H股18.27港元对应A股52.05元 [1] - 弘业期货溢价率236.23%排名第三，H股4.61港元对应A股12.94元 [1] - 宁德时代溢价率-17.71%为最低，H股418港元显著高于A股287.18元 [1] - 恒瑞医药溢价率0.88%接近平价，美的集团溢价率6.01%处于较低水平 [1] AH股偏离值表现 - 安德利果汁偏离值39.59%居首，显示当前溢价率较30天均值显著扩大 [1][2] - 京城机电股份偏离值28.23%位列第二，凯盛新能偏离值18.28%排名第三 [1] - 比亚迪股份偏离值-104.77%最低，反映溢价率较30天均值大幅收窄 [1] - 东北电气偏离值-58.88%次低，龙蟠科技偏离值-43.45%排名倒三 [1] 特定个股市场表现 - 复旦张江同时出现在溢价率前十（214.55%）和偏离值前十（10.97%） [1][2] - 招商银行溢价率7.01%处于低位，紫金矿业溢价率8.17%相对合理 [1] - 农业银行溢价率58.91%配合13.74%偏离值，显示溢价持续扩大 [2] - 中国人寿溢价率107.38%伴随-16.83%偏离值，表明溢价有所收敛 [2]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达757.14% [1][2] - 安德利果汁和弘业期货溢价率分别为237.73%和236.54% [1][2] - 宁德时代溢价率最低为-17.69% [1][2] - 恒瑞医药和美的集团溢价率分别为-2.65%和5.19% [1][2] AH股偏离值排名 - 安德利果汁偏离值最高达38.61% [1][3] - 京城机电股份和钧达股份偏离值分别为30.46%和17.54% [1][3] - 比亚迪股份偏离值最低为-111.35% [1][3] - 东北电气和龙蟠科技偏离值分别为-64.92%和-46.48% [1][3] 前十大AH股溢价率详情 - 复旦张江溢价率218.59% [2] - 京城机电股份溢价率213.93% [2] - 中石化油服溢价率207.41% [2] - 龙源电力溢价率193.69% [2] - 凯盛新能溢价率186.57% [2] - 浙江世宝溢价率186.09% [2] - 晨鸣纸业溢价率185.42% [2] 后十大AH股溢价率详情 - 招商银行溢价率6.83% [2] - 药明康德溢价率7.27% [2] - 紫金矿业溢价率8.17% [2] - 潍柴动力溢价率10.71% [2] - 福耀玻璃溢价率12.65% [2] - 比亚迪股份溢价率16.39% [2] - 中集集团溢价率18.45% [2] 前十大AH股偏离值详情 - 金力永磁偏离值16.30% [3] - 山东墨龙偏离值12.87% [3] - 农业银行偏离值12.14% [3] - 泰格医药偏离值11.18% [3] 后十大AH股偏离值详情 - 中国中冶偏离值-27.97% [3] - 长飞光纤光缆偏离值-24.09% [3] - 国联民生偏离值-22.77% [3] - 长城汽车偏离值-22.42% [3] - 中信建投证券偏离值-21.75% [3] - 中国人寿偏离值-21.31% [3] - 君实生物偏离值-18.30% [3]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年1-6月营业收入为9.48亿元，同比增长49.97%[8] - 营业利润达到2.01亿元，同比增长50.15%[8] - 净利润为2.01亿元，同比增长50.25%[8] - 基本每股收益0.58元，同比增长52.63%[8] - 母公司营业收入5.04亿元，同比增长25.24%[9] - 2025年上半年综合收益总额为201,101,023.04元，较2024年同期的133,833,355.58元增长50.3%[14] 成本和费用（同比环比） - 税金及附加本期发生额为7,969,549.90元，较上期增长37.9%[197] - 销售费用本期发生额为2,986,187.03元，较上期增长75.5%[198] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额7.92亿元，同比增长147.56%[10] - 投资活动产生的现金流量净额1185.53万元，去年同期为-5.23亿元[10] - 期末现金及现金等价物余额9.59亿元，较期初增长305.62%[11] - 销售商品、提供劳务收到的现金9.73亿元，同比增长77.74%[10] - 收到的税费返还8017.05万元，同比增长143.15%[10] - 2025年1-6月公司经营活动产生的现金流量净额为742,023,044.16元，较2024年同期的-86,861,923.90元大幅改善[12] - 公司2025年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为620,878,622.72元，同比增长97.4%（2024年同期为314,503,590.49元）[12] - 2025年1-6月投资活动产生的现金流量净额为35,303,321.30元，较2024年同期的-96,996,704.34元实现扭亏[12] - 公司期末现金及现金等价物余额为886,644,326.35元，较期初189,944,192.63元增长367%[13] 资产变化 - 货币资金从2024年底的236,454,035.09元增至2025年6月30日的959,110,291.37元，增长305.6%[4] - 存货从2024年底的1,158,583,901.63元降至2025年6月30日的545,459,805.79元，减少52.9%[4] - 应收账款从2024年底的301,886,389.39元增至2025年6月30日的361,506,543.44元，增长19.8%[4] - 母公司货币资金从2024年底的189,944,192.63元增至2025年6月30日的886,644,326.35元，增长366.8%[6] - 资产总计从2024年底的2,779,525,659.87元增至2025年6月30日的2,886,574,487.60元，增长3.9%[4] - 固定资产期末账面价值825,460,924.61，上年年末账面价值842,217,964.35，同比下降2.0%[165] - 在建工程期末余额8,700,659.62，上年年末余额1,678,500.00，同比增长418.4%[167] - 无形资产期末账面价值为99,723,352.76元，较期初减少1,565,900.08元（1.55%）[169] - 开发支出期末余额为5,278,509.49元，较期初增加754,037.12元（16.67%）[170] - 其他非流动资产中预付设备工程款期末余额为29,879,255.27元，较上年末增加19,051,580.87元（176.02%）[175] 负债变化 - 应付账款从2024年底的96,975,675.60元降至2025年6月30日的64,271,975.70元，减少33.7%[5] - 母公司其他应付款从2024年底的625,799,558.94元增至2025年6月30日的1,011,144,061.76元，增长61.6%[7] - 流动负债合计从2024年底的128,257,066.99元增至2025年6月30日的199,135,533.18元，增长55.3%[5] - 应付账款期末余额为64,271,975.70元，较上年末减少32,703,699.90元（33.72%）[176] - 合同负债期末余额为5,523,877.53元，较上年末增加2,775,747.28元（101.02%）[178] - 应付职工薪酬期末余额为12,424,085.99元，较期初减少6,500,210.23元（34.35%）[179] - 短期薪酬中工资、奖金、津贴和补贴期末余额为5,039,507.95元，较期初减少6,119,864.55元（54.84%）[180] - 应交税费总额从上年年末的7,712,930.78元增长至期末的29,526,444.82元，增幅达282.7%[183] - 应付股利期末余额为85,300,000元，上年年末无此项负债[185] - 长期应付款期末余额为1,748,172.50元，较上年年末增长1.07%[187] 股东权益变化 - 未分配利润从2024年底的2,224,726,971.12元增至2025年6月30日的2,340,527,994.16元，增长5.2%[5] - 母公司未分配利润从2024年底的830,269,086.92元降至2025年6月30日的782,796,358.71元，减少5.7%[7] - 2025年6月末合并股东权益合计为2,681,917,387.35元，较2024年末的2,645,765,542.31元增长1.4%[14] - 公司2025年1-6月对股东分配利润85,300,000元，较2024年同期的76,780,000元增长11.1%[14] - 母公司未分配利润从2024年末的830,269,086.92元下降至2025年6月末的782,796,358.71元，主要因利润分配影响[15] - 未分配利润期末余额为2,340,527,994.16元，较上年年末增长5.2%[193] 应收账款和坏账准备 - 6个月以内的应收账款期末余额为392,402,715.39元，上年年末余额为319,374,019.23元[144] - 应收账款坏账准备期末余额为30,896,171.95元，占应收账款总额的7.87%[146] - 按组合计提坏账准备的应收账款中，逾期61天以上的坏账准备金额为3,251,762.27元，预期信用损失率为100%[147] - 期末前五名应收账款汇总金额为181,670,279.55元，占应收账款期末余额的46.30%[150] 存货和跌价准备 - 产成品存货跌价准备本期计提60,679.54，转回或转销380,359.67，期末余额1,460,414.95[162] - 存货期末账面价值545,459,805.79，上年年末账面价值1,158,583,901.63，同比下降52.9%[162] - 原材料存货期末账面价值45,182,054.51，同比增长17.5%[162] 其他应收款和坏账准备 - 其他应收款期末余额为1,234,057.51元，其中1年以内的其他应收款占比83.19%[154] - 其他应收款中保证金、备用金、押金的坏账准备期末余额为62,965.53元，预期信用损失率为8.97%[156] - 其他应收款期末余额前五名单位合计529,559.09，占其他应收款期末余额合计的39.84%，坏账准备期末余额46,477.95[160] - 其他应收款坏账准备本期计提12,083.47，期末余额95,092.50[159] 税务相关 - 公司子公司白水安德利、安岳安德利、阿克苏安德利和延安安德利在2021年至2030年期间享受15%的企业所得税优惠税率[138] - 公司及其多家子公司生产的原浆果汁、果渣享受免征所得税的优惠政策[138] - 增值税留抵税额期末余额37,339,683.28，上年年末余额70,972,934.73，同比下降47.4%[163] - 递延所得税资产中可抵扣暂时性差异期末余额为32,451,679.40元，较上年末增加1,205,155.63元（3.86%）[173] - 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损期末余额为5,769,251.17元，较上年末减少1,365,374.98元（19.14%）[174] 股份和回购 - 公司总股本截至2025年6月30日为34,120.00万股，注册资本为34,120.00万元[17] - 公司首次公开发行不超过2,000万股人民币普通股（A股）于2020年9月14日在上海证券交易所上市[16] - 公司股份总数从期初的349,000,000股减少至期末的341,200,000股，减少7,800,000股[189] - 公司2025年实际回购H股5,012,000股，占H股总股本的7.09%，支付资金总额79,649,178元[191] 收入分类 - 营业收入按商品类型分类中，果汁、香精收入占比最高，达916,699,785.67元，占总收入的96.7%[195]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达757.14% [1][2] - 弘业期货及安德利果汁溢价率分别为252.72%和227.05% [1][2] - 宁德时代溢价率最低为-17.79% [1][2] AH股价格对比 - 东北电气H股价格0.315港元对应A股2.25元 [2] - 弘业期货H股4.59港元对应A股13.52元 [2] - 安德利果汁H股18.26港元对应A股49.86元 [2] 偏离值表现 - 安德利果汁偏离值最高达29.98% [1][2] - 京城机电股份及弘业期货偏离值分别为26.97%和24.92% [1][2] - 比亚迪股份偏离值最低为-120.45% [1][3] 低溢价个股特征 - 宁德时代H股406.8港元较A股279.2元折价 [2] - 恒瑞医药H股78.55港元较A股62.85元小幅折价4.16% [1][2] - 美的集团溢价率仅5.63%接近平价 [1][2] 溢价率与偏离值关联性 - 高溢价股多伴随正偏离值如安德利果汁溢价227%同时偏离值29.98% [2] - 部分高溢价股出现负偏离如东北电气溢价757%但偏离值-72.35% [1][2] - 低溢价股偏离值分化明显如比亚迪溢价14.34%但偏离值-120.45% [2][3]