股本重组 - 建议将每股现有股份面值由0.25港元削减至0.01港元，法定未发行现有股份拆细为25股每股面值0.01港元的经调整股份[6][7][15][24] - 股本削减将产生进账约1.08亿港元，用以抵销累计亏损，重组后累计亏损减至10.489亿港元[17] - 股本重组后，已发行股本削减至4,501,282.49港元，分为450,128,249股每股面值0.01港元的经调整股份[16] - 股本重组须待股东于股东特别大会批准，满足特别决议案、大法院颁令确认等条件[11][22] 供股计划 - 按每持有1股经调整股份获发1股供股股份基准供股，最多发行450,128,249股，最多筹集约5400万港元[8] - 认股价格为每股0.12港元，较经调整收市价折让约27.3%等[31][34] - 供股所得款项净额最多约5290万港元，扣除开支后每股供股股份净价约0.118港元[9] - 供股须待少数股东于股东特别大会批准，且理论摊薄影响符合上市规则[11] - 供股按非包销基准进行，认购不足由配售代理尽力配售[39] 配售安排 - 公司与配售代理订立配售协议，配售不获认购供股股份及不合资格股东未售出供股股份[10][50][53] - 配售期自2025年12月4日后第一个营业日起至12月16日下午4时正止[53] - 配售佣金为100,000港元固定费用或配售股份总数乘以配售价的3%，以较高者为准[53] 时间安排 - 载有相关资料通函预期9月2日或之前寄发股东[13][86] - 9月22日至26日暂停办理股份过户登记手续，确定出席股东特别大会投票资格[13][74][85] - 股东特别大会预期2025年9月26日上午11时30分召开[75][88] - 2025年10月31日至12月8日股东换领经调整股份新股票费用由公司承担[23] - 2025年11月4日下午4时30分前将经调整股份过户文件送达过户登记处才有供股资格[45] - 2025年11月5日至11日暂停办理股份过户登记[46] - 预计2025年12月24日或之前寄出缴足股款供股股份股票和退款支票[60] 业绩数据 - 2025年3月31日未经审核累计亏损约11.569亿港元[17][24] - 2024年9月30日集团现金及银行结余约2520万港元，2025年3月31日负现金净额约1780万港元[65] - 2024/25财年上半年集团现金及银行结余约1760万港元，应付保证金约4150万港元，2025年3月31日负现金净额约2390万港元[65] - 2025年前6个月公司平均每月成交量约290万港元，仅占已发行股本总数约2.6%[36] - 截至2023年及2024年9月30日止年度，公司分别录得全面开支总额约1.491亿港元及1990万港元[36] 未来展望 - 拟于2027年3月31日前动用约2900万港元投资上市证券，约1800万港元投资非上市债务证券，约590万港元满足一般营运资金需求[68] 股权结构 - 孔凡鹏在公告日期、股本重组完成后股份数均为2750000股，占比0.6%等[81] - 公众股东在公告日期、股本重组完成后股份数为447378249股，占比99.4%等[81] - 承配人在供股完成（无认购有配售）时股份数为450128249股，占比50.0%[81]

股本与股份数据 - 公司本月底法定/注册股本总额为2亿港元，法定/注册股份数目为8亿股，面值0.25港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不含库存股）及总数均为4.50128249亿股，库存股份数目为0[3]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止六个月，营业额为-278,058港元，2024年同期为48,513,038港元[10] - 截至2025年3月31日止六个月，除税前亏损为-7,230,443港元，2024年同期溢利为18,179,019港元[10] - 截至2025年3月31日止六个月，公司股权持有人应占亏损为-7,230,443港元，2024年同期溢利为18,384,344港元[10] - 截至2025年3月31日，基本每股亏损为-1.61港仙，2024年同期每股盈利为4.38港仙[10] - 2024年10月1日至2025年3月31日期间亏损及全面亏损总额为723.0443万港元[14] - 截至2025年3月31日止六个月，按公允值计入损益处理之财务资产已变现亏损净额为3760839港元，未变现亏损净额为3603844港元；2024年同期已变现亏损净额为623723港元，未变现收益净额为42024823港元[29] - 2025年上半年投资上市证券股息收入为8323港元，2024年同期为0；其他应收款项利息收入2025年为483333港元，2024年为333333港元；银行及债券利息收入2025年为6594969港元，2024年为6778605港元[29] - 2025年上半年分部总收益为-278058港元，2024年同期为48513038港元；2025年上半年分部总业绩为-5348755港元，2024年同期为21414362港元[32][33] - 2025年上半年公司股权持有人应占集团亏损7230443港元，2024年为溢利18384344港元[39][44] - 截至2025年3月31日止六个月，集团营业额约为负0.3百万港元（2024年：正48.5百万港元），公司股权持有人应占亏损净额约为7.2百万港元（2024年：亏损18.4百万港元）[74] - 集团上市投资表现由2024年3月31日止六个月的收益41.4百万港元转变为本期亏损7.4百万港元[76] - 本期上市投资亏损7.4百万港元主要指已变现亏损净额约3.8百万港元及未变现亏损净额约3.6百万港元[76] - 已变现亏损净额3.8百万港元指已变现收益约0.1百万港元扣除已变现亏损约3.9百万港元，出售Sprocomm Intelligence Limited及日本共生集团有限公司股份亏损分别约2.3百万港元及约1.6百万港元[77] - 未变现亏损净额3.6百万港元指未变现收益约29.3百万港元扣除未变现亏损约32.9百万港元[81] - 恒生指数从2024年9月30日的21,134点涨至2025年3月31日的23,120点，公司上市证券从2024年3月31日止六个月收益约4140万港元变为本期亏损约740万港元[88] - 本期债券利息收入约660万港元[88] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年3月31日止六个月，行政费用为-5,070,697港元，2024年同期为-7,589,623港元[10] - 2025年上半年员工总成本（含董事酬金）为1794916港元，2024年为2036593港元；厂房及设备折旧两年均为86244港元；租赁物业经营租赁租金两年均为75000港元；利息费用2025年为1881688港元，2024年为3235343港元[36] - 截至2025年3月31日止六个月，支付给恒大证券（香港）有限公司的投资管理费为4,839港元，较2024年同期的300,000港元大幅减少[67] - 短期福利（包括以股份为基准之付款）2025年为1,794,916港元，2024年为2,036,593港元[70] 管理层讨论和指引 - 公司已采纳香港会计师公会颁布的与运营有关且于2024年10月1日开始的会计期间生效的新订及经修订香港财务报告准则，未产生重大影响[21][25] - 公司未应用已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则，已开始评估影响但无法确定是否有重大影响[22][25] - 编制中期财务报表时，管理层重大判断及估计不确定因素来源与截至2024年9月30日止年度综合财务报表相同[26][27] - 截至2024年9月30日，公司有未动用税项亏损1008025071港元可抵未来利润，2025年上半年无应税利润未计提香港利得税，2024年上半年所得税抵免为205325港元[37][41][42] - 董事不建议派发2025年上半年中期股息，2024年同期也未派息[38][43] - 2025年上半年每股基本盈利/（亏损）按已发行普通股加权平均数449798579股计算，2024年按420128249股计算[40][44] - 2025年上半年公司未购置或出售任何固定资产[45][47] - 截至2025年3月31日及报告批准日，公司无重大投资或资本资产具体计划[118][122] - 截至2025年3月31日，审核委员会由独立非执行董事组成，已审阅公司会计原则及未经审核中期业绩[134][137] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的董事证券交易标准守则，董事确认完全遵守[135][138] - 本期公司遵守上市规则附录C1企业管治守则，除主席和行政总裁角色未分开[136][139] 其他没有覆盖的重要内容 - 转换可换股债券后发行股份，股本增加750万港元，股份溢价增加284.2436万港元，权益储备减少1034.2436万港元[14] - 截至2025年3月31日止六个月，经营活动所用现金净额为957.8422万港元，2024年同期为1797.9171万港元[16] - 截至2025年3月31日止六个月，投资活动所得现金净额为193.84万港元，2024年同期为1794.8万港元[16] - 截至2025年3月31日止六个月，现金及现金等价物减少净额为764.0022万港元，2024年同期为3.1171万港元[16] - 2024年10月1日现金及现金等价物为2517.84万港元，2025年3月31日为1753.8378万港元[16] - 2024年10月1日权益总额为3.07506138亿港元，2025年3月31日为3.00275695亿港元[14] - 日本共生无法于2025年3月31日前刊发2024年末期业绩，股份自2025年4月1日上午9时起在港交所暂停买卖，其附属公司湖南隆祥被法院受理破产清算申请[101][104] - 截至2024年10月31日，滙隆资产净值约为4.154亿港元，流动及总负债分别约为3.426亿及2.015亿港元，公司认为金徽发行债券无违约迹象[103][106] - 截至2024年12月31日，皓文资产净值约为2.898亿人民币，流动资产约为1.96亿人民币，总负债约为8020万人民币，公司认为皓文发行债券无违约迹象[107][111] - 截至2025年3月31日，集团有7名雇员（不含董事），员工总成本（不含董事酬金）约为110万港元[115][119] - 截至2025年3月31日止六个月，公司已发行股本因转换可换股债券由420,128,249股增至450,128,249股[116][120] - 截至2025年3月31日，应付孖展款项及欠款共约1.539亿港元，年利率7.7% - 15.5%（2024年9月30日：8% - 9.8%）[116][120] - 截至2025年3月31日，集团上市证券约1.627亿港元，公司认为债务货币及利率风险可控[116][120] - 截至2025年3月31日，仅孔凡鹏持有公司275万股普通股，其他董高无须披露权益或淡仓[123] - 截至2025年3月31日，无须向公司披露权益或淡仓的大股东[124] - 截至2025年3月31日，董事孔凡鹏持有2750000股本公司普通股[125] - 公司于2013年12月10日采纳新购股计划，可认购股份最高为该日已发行股份的10%，该计划于2023年12月10日届满[127][128] - 截至2025年3月31日止六个月，无授出任何购股权[128][129] - 2024年10月1日至2025年3月31日，未行使购股期权总数从33600000减少至0[131] - 截至2025年3月31日止六个月，公司或其附属公司无购回、赎回或出售公司上市证券[133]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止六个月，营业额为 - 278,058港元，2024年同期为48,513,038港元[5] - 2025年上半年营运亏损为 - 5,348,755港元，2024年同期营运溢利为21,414,362港元[5] - 2025年上半年除税前亏损为 - 7,230,443港元，2024年同期除税前溢利为18,179,019港元[5] - 2025年和2024年同期，集团总收益分别为亏损27.8058万港元和盈利4851.3038万港元[14] - 2025年和2024年同期，集团除税前亏损分别为534.8755万港元和溢利2141.4362万港元[17][18] - 2025年和2024年同期，公司股权持有人应占集团亏损分别为723.0443万港元和溢利1838.4344万港元[23] - 截至2025年3月31日止六个月，公司营业额约 - 300,000港元，公司股权持有人应占亏损净额约7,200,000港元[36] - 公司上市投资表现从2024年收益约41,400,000港元转变为2025年亏损约7,400,000港元[38] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年行政费用为 - 5,070,697港元，2024年同期为 - 7,589,623港元[5] - 2025年和2024年同期，员工总成本分别为179.4916万港元和203.6593万港元[19] - 2025年和2024年同期，利息费用分别为188.1688万港元和323.5343万港元[19] - 2025年3月31日止六个月已付恒大证券投资管理费4,839港元，较2024年的300,000港元大幅减少[32] - 2025年3月31日止六个月短期福利为1,794,916港元，低于2024年的2,036,593港元[33] 其他财务数据 - 2025年3月31日非流动资产为42,898,041港元，2024年9月30日为143,880,452港元[6] - 2025年3月31日流动资产为300,470,237港元，2024年9月30日为209,094,102港元[6] - 2025年3月31日流动负债为43,092,583港元，2024年9月30日为45,468,416港元[6] - 2025年3月31日资产净值为300,275,695港元，2024年9月30日为307,506,138港元[6] - 2025年3月31日和2024年9月30日，按公允值计入损益处理之财务资产中香港上市股本证券公允值分别为1.62695114亿港元和1.72568448亿港元[25] - 2025年3月31日和2024年9月30日，按摊销成本列账之财务资产投资分别为1.87853618亿港元和1.81262617亿港元[26] - 2025年3月31日预付款项为203,038港元，按金为2,024,200港元，出售投资应收代价为56,106,699港元，较2024年9月30日有变化[30] - 2025年3月31日法定普通股数目为800,000,000股，已发行及缴足普通股数目为450,128,249股[30] - 2025年3月31日每股资产净值根据资产净值300,275,695港元及已发行普通股数目450,128,249股计算[31] - 2025年3月31日公司资产净值约300,300,000港元，较2024年9月30日减少约2.3%[37] - 2025年3月31日银行结余减少至约1760万港元，2024年9月30日约为2520万港元[41] - 2025年3月31日流动比率维持在7.0，2024年9月30日为4.6[41] - 2025年3月31日资产负债比率为12.6%，2024年9月30日为12.9%[41] - 2025年3月31日重大投资包括汇隆控股60780万股、日本共生集团4020万股等[42] - 对汇隆控股股权投资公允值2370万港元，占资产总值6.9%，未变现收益790万港元[42] - 对日本共生集团股权投资公允值2240万港元，占资产总值6.5%，已变现亏损160万港元，未变现亏损2120万港元[42] - 对金徽香港有限公司债券投资账面值5250万港元，占资产总值15.3%[42] - 对皓文控股有限公司债券投资账面值3690万港元，占资产总值10.8%[42] - 2025年3月31日集团有7名雇员，员工总成本约110万港元[50] - 截至2024年4月30日止年度，汇隆拥有人应占经审核综合亏损约为1110万港元，截至2024年10月31日止六个月，汇隆拥有人应占未经审核溢利净额约为3050万港元[43] - 截至2025年3月31日止六个月，公司已发行股本由420,128,249股增加至450,128,249股[51] - 2025年3月31日，应付孖展款项及欠款合共约1.539亿港元，年利率介乎7.7厘至15.5厘（2024年9月30日：8厘至9.8厘）[51] - 2025年3月31日，孔凡鹏先生持有275万股公司普通股[54] - 截至2025年3月31日止六个月，未授出任何购股权[57] - 2024年10月1日至2025年3月31日，尚未行使购股从3360万股减至0股[58] - 截至2025年3月31日止六个月，公司或其附属公司无购回、赎回或出售公司上市证券[59] - 2025年3月31日，审核委员会由张伟健先生、黎欢彦女士及罗艳玲女士组成[60] 现金流数据 - 2025年上半年经营活动所用现金净额为 - 9,578,422港元，2024年同期为 - 17,979,171港元[9] - 2025年上半年投资活动所得现金净额为1,938,400港元，2024年同期为17,948,000港元[9] 金融资产数据 - 截至2025年3月31日止六个月，按公允值计入损益处理之财务资产之已变现亏损净额为376.0839万港元，未变现收益╱（亏损）净额为360.3844万港元；2024年同期分别为62.3723万港元和4202.4823万港元[14] - 截至2025年3月31日，金徽、皓文等主要债券投资占集团净资产百分比分别为11.96%、5.54%、12.30%[27] - 截至2025年3月31日止六个月，公司无自金徽和皓文收取利息[29] - 2025年3月31日公司抵押按公允价值计入损益处理的财务资产153,900,000港元，高于2024年9月30日的约103,000,000港元[34] 企业管治相关 - 公司已采纳上市公司董事进行证券交易的标准守则，董事确认完全遵守规定准则[61] - 本期公司遵守企业管治守则，惟主席及行政总裁角色未分开[62] - 公告日期，董事会由执行董事孔凡鹏先生、陈昌义先生及独立非执行董事黎欢彦女士、张伟健先生、罗艳玲女士组成[62]

投资收益与亏损情况 - [2024年公司上市投资亏损约2210万港元，较2023年的约1.099亿港元有所减少][12][16] - [2024财年公司上市投资亏损从2023财年的1.099亿港元降至2210万港元，其中实现净收益约50万港元、股息收入约10万港元，未实现亏损约2270万港元][41] - [本年度集团上市投资亏损由2023年度的1.099亿港元减至2210万港元，包括已变现收益净额约50万港元、股息收入约10万港元及未变现亏损净额约2270万港元][42] - [已变现收益净额方面，中国储能科技发展有限公司等公司有不同表现，总计已变现收益净额约50万港元][43] - [未变现亏损净额约2270万港元，指未变现收益约3580万港元扣除未变现亏损约5850万港元][46][47] - [2023年度集团非上市股权投资录得撇销亏损约210万港元，本年度无持有非上市股权投资][51][56] 债券相关情况 - [2024年公司债券利息收入约1970万港元，2023年约为1820万港元][13][16] - [公司所持债券总账面价值从2023年9月30日的1.247亿港元增至2024年9月30日的1.453亿港元][18][21] - [2024年公司就债券拨回减值亏损约2000万港元][18][21] - [2024年公司收到总债券利息约1200万港元][18][21] - [本年度集团拨回按摊销成本列账之财务资产预期信贷亏损约2000万港元，同时因债务人破产进一步作出拨备约2250万港元，其他应收款项减值拨备净额约2070万港元][52][56] - [截至2024年9月30日，集团对金徽香港有限公司债券投资额6220万港元，占总资产17.6%，收到债券息票430万港元][73] - [截至2024年9月30日，集团对皓文控股有限公司债券投资额4380万港元，占总资产12.4%，收到债券息票360万港元][73] - [截至2024年9月30日，集团对励时集团有限公司债券投资额2440万港元，占总资产6.9%，收到债券息票150万港元][73] - [截至2024年4月30日，金徽担保方汇隆资产净值约为3.839亿港元，流动资产及总负债分别约为3.339亿港元及1.982亿港元，公司认为金徽债券无违约迹象][84][87] - [截至2024年6月30日，皓文资产净值约为人民币2.871亿元、流动资产约为人民币2.389亿元及总负债约为人民币9310万元，公司认为皓文债券无违约迹象][89][93] - [截至2024年6月30日，励时资产净值约为人民币7160万元、流动资产约为人民币9450万元及总负债约为人民币3040万元，公司认为励时债券无违约迹象][90][94] - [本年度，集团已就债券投资拨回预期信贷亏损约2000万港元及就出售投资应收款项作出预期信贷亏损约2070万港元][91][95] - [董事会至少每半年检讨债券发行人财务状况，收购或出售债券前征求投资管理人意见，聘请独立估值师评估债券预期信贷亏损][92][95] 投资展望与策略 - [展望未来，因中美关系和美元高利率，预计明年全球投资不乐观，公司将采取谨慎措施管理投资组合][20] - [展望未来，中美关系动荡叠加美元高利率，预计来年全球投资不太乐观，公司将继续采取审慎措施管理投资组合][22] 公司财务业绩 - [截至2024年9月30日财年，公司负收入约230万港元，2023财年为9390万港元；公司权益持有人应占净亏损约1990万港元，2023财年为1.491亿港元][40] - [截至2024年9月30日止年度，集团录得负收益约230万港元，公司股权持有人应占亏损净额约1990万港元，较2023年度的9390万港元和1.491亿港元有所变化][42] 资产与负债情况 - [截至2024年9月30日，集团持有资产约3.53亿港元，现金及现金等价物2520万港元，流动比率由6.5降至4.6][54][58] - [资产负债比率为14.0%，较2023年的17.2%有所降低][55][59] - [截至2024年9月30日，集团已抵押约1.03亿港元上市股票作为孖展融资抵押品][101][107] - [截至2024年9月30日，集团无重大资本承担及经营租约承担][99][105] - [截至2024年9月30日，集团无重大或然负债][100][106] 股本与融资情况 - [截至2024年9月30日，公司股本维持在4.20128249亿股，董事会积极寻求融资机会][60] - [2022年9月完成可换股债券配售，筹集净额约2050万港元，用于集团一般营运资金及未来投资][61][62] - [截至2024年9月30日止年度，公司股本维持在420,128,249股股份不变][64] - [可换股债券配售事项于2022年9月26日完成，筹得所得款项净额约2050万港元，所得款项总额约2100万港元，每股新股份净发行价约0.244港元][64][65] - [可换股债券换股价0.25港元，较协议日期收市价每股0.21港元溢价约19.0%，较前五个交易日平均收市价每股0.2154港元溢价约16.1%，若悉数转换将发行及配发8400万股新股份，总面值2100万港元][63][65] - [2024年，1350万港元可换股债券持有人赎回，750万港元持有人选择转换，公司于10月3日发行及配发3000万股股份][67][70] - [截至2024年9月30日，集团孖展融资约3950万港元，年利率8% - 9.8%，以集团上市投资作抵押，公司认为货币及利率风险可控][68][70] 日本共生集团投资情况 - [截至2024年9月30日，集团对日本共生集团有限公司股权投资额4660万港元，占总资产13.2%，未变现收益1910万港元][73] - [截至2024年9月30日，集团持有日本共生集团有限公司约5070万股，市值约4660万港元，该公司主要在中国从事房地产开发和投资业务，2023年亏损约4.895亿元，2024年上半年亏损约3.024亿元][75][76] - [截至2024年9月30日，集团持有约5070万股日本共生集团股份，市值约4660万港元][79] - [截至2023年12月31日，日本共生集团拥有人应占经审核综合亏损约为人民币4.895亿元；截至2024年6月30日，拥有人应占未经审核亏损净额约人民币3.024亿元][79] - [公司认为长期投资日本共生集团将产生可观溢利，本年度账簿录得未变现收益约1910万港元][83][86] - [日本共生集团认为2024年中国房地产市场信心将回升，将推动组织改革等把握发展机遇][82][85] - [日本共生集团将利用自身经验，积极寻求与日本公司合作，参与并购项目提升盈利能力][81] 公司运营与管理 - [截至2024年9月30日，集团有17名雇员，总员工成本（不包括董事酬金）约为250万港元][110][113] - [本年度公司无重大收购以及出售附属公司、联营公司或合营企业事项][111][114] - [本年度集团未订立外币对冲合约，截至2024年9月30日无未平仓外币对冲合约][109][112] - [董事会至少每半年检讨出售非上市投资应收款项债务人财务状况，延期还款会单独审查并要求利息补偿][96][102] 公司治理结构 - [截至2024年9月30日止年度，董事会由两名执行董事及三名独立非执行董事组成][119][122] - [除部分偏差外，公司已遵守香港联交所上市规则中强制企业管治守则条文][117][121] - [公司董事会成员之间无重大关系，独立非执行董事均书面确认独立性][124][128] - [董事会认为其架构能保障集团和股东利益，并将定期检讨组成][125][128] - [董事薪酬由薪酬委员会建议，董事会参考职责、公司表现和市场情况决定][126][128] - [董事委任可由股东在股东大会或董事会考虑提名委员会推荐后决定][127][129] - [全体董事须在股东周年大会轮值告退并接受重选，新董事有相应退任和重选要求][130][131] - [公司决策由执行董事共同作出，董事会认为此安排能适应环境变化][132][135] - [公司秘书持续更新董事上市规则等监管规定，鼓励董事参与持续专业发展培训][133][136] - [本年度全体董事均参与合适的持续专业发展培训活动][134][136] - [陈乙晴自2017年7月起任公司秘书，本年度参与超15小时专业培训][138][141] - [审计委员会由三名独立非执行董事组成，本年度召开三次会议，审查多项内容][139][140] - [审核委员会由三名独立非执行董事组成，本年度举行三次会议，审核了2024年9月30日止年度末期业绩及账目和2024年3月31日止六个月中期业绩及账目等][142] - [薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，负责检讨并决定董事及高级管理层薪酬福利，主席在不同时间段由李明正和张伟健担任][144][147] - [提名委员会由三名独立非执行董事组成，职责包括检讨董事会架构等，主席在不同时间段由李明正和张伟健担任][145][148] - [董事会采纳多元化政策，通过多种因素和可计量目标实现多元化，提名委员会监督实施和检讨该政策][146][149] - [投资委员会由全体执行董事组成，负责制定投资政策并检讨及厘定集团投资组合][151][155] - [董事会负责履行企管守则条文第C.1条所载职能，检讨公司企业管治政策等多项内容][152][156] - [董事负责监督账目编制，确保账目真实公平反映集团状况，选择合适会计政策并合理判断估计][153][157] - [董事会致力于执行有效完善的风险管理及内部控制系统，保障股东权益和集团资产][154][158] 风险管理与内部控制 - [为确保业务运营高效，设立相关内部控制程序，保障资产、控制开支、保存记录和确保财务资料可靠][160][163] - [集团识别、评估及管理重大风险的程序包括识别、评估、应对、监察及汇报风险][161][164][166] - [公司委聘独立专业顾问执行内部审核职能并评估风险管理及内部控制系统，顾问已进行年度检讨并提改进建议][169][170] - [系统顾问执行的风险管理及内部控制检讨包括与相关人员访谈、穿行测试、审阅文件等任务][171] - [风险管理及内部控制检讨后，管理层提供行动方案减轻已识别缺陷，结果会被密切跟进][172][176] - [董事会认为集团风险管理及内部控制程序足以应对当前营商环境，系统有效充足并会持续更新][173][176] 核数师酬金与证券交易守则 - [截至2024年9月30日止年度，已付及应付核数师审核服务酬金为580,000港元，无非审核服务][174][177] - [公司采纳上市公司董事进行证券交易的标准守则，董事确认完全遵守规定准则][175][179] 股东沟通与公司宪章 - [公司重视与股东及投资者沟通，在报告中提供信息，视股东周年大会为沟通良机][181][182][186] - [公司宪章文件在本年度无变动][183][187] - [持有不少于公司有权投票实缴股本十分之一的股东可要求召开特别大会，大会须在要求提交后2个月内举行][184][185][188][189] - [股东提名董事的通知需在规定时间内寄至公司总部或股份过户登记处，通知提交期至少7天][190] 公司业务与股息政策 - [公司主要从事投资控股业务，子公司活动见合并财务报表附注31][194] - [不建议支付2024年9月30日止年度的末期股息][195] - [2024年9月30日，根据开曼群岛法律计算，可供公司所有者分配的储备金总额为1.07372944亿港元][197] - [公司章程无优先购买权条款，开曼群岛法律也无相关限制][198] - [公司业务的公平审查及未来可能的发展请参阅第4至6页的“执行董事报告”][200] - [公司无预定派息率，未来股息宣派由董事会决定，取决于盈利、财务状况等因素][98][104]

财务表现 - 公司截至2024年9月30日的年度总资产净值为307,506,138港元，较2023年的319,850,847港元有所下降[2] - 公司2024年度的每股亏损为0.05港元，较2023年的0.35港元有所改善[10] - 公司2024年度的按公允值计损益处理的财务资产亏损净额为22,181,450港元，较2023年的113,004,497港元大幅减少[10] - 公司2024年度的投资收益为19,849,416港元，较2023年的19,122,696港元略有增长[10] - 公司2024年度的其他收入为4,423,317港元，较2023年的3,699,095港元有所增加[10] - 公司2024年度的行政费用为10,130,299港元，较2023年的14,656,325港元有所减少[10] - 公司2024年度的融资成本为6,396,834港元，较2023年的6,098,914港元略有增加[10] - 公司2024年度的除税前亏损为20,326,277港元，较2023年的149,511,191港元大幅减少[10] - 公司2024年度的每股资产净值为0.73港元，较2023年的0.76港元略有下降[2] - 公司2024年度的现金及现金等价物为25,178,400港元，较2023年的33,106,031港元有所减少[2] - 公司2024年每股基本及攤薄虧損為19,915,626港元，相比2023年的149,059,636港元大幅減少[53] - 公司本年度录得负收益约2,300,000港元，较去年同期的93,900,000港元大幅减少[64] - 公司股权持有人应占亏损净额约19,900,000港元，较去年同期的149,100,000港元显著减少[64] - 公司上市投资亏损由去年同期的109,900,000港元减少至本年度的22,100,000港元[64] - 公司未变现亏损净额约22,700,000港元，其中未变现收益约35,800,000港元，未变现亏损约58,500,000港元[65] - 公司拨回按摊销成本列账之财务资产预期信贷亏损约20,000,000港元[71] - 公司进一步作出拨备约22,500,000港元，应收该债务人的款项已悉数拨备[71] - 公司持有资产约353,000,000港元，包括现金及现金等价物25,200,000港元[72] - 公司流动比率由去年同期的6.5降至本年度的4.6，维持稳健水平[72] - 公司资产负债比率为14.0%，较去年同期的17.2%有所下降[73] - 公司上市投资录得亏损约22,100,000港元，较2023年度的109,900,000港元有所减少[102] - 公司债券投资带来稳定的现金流，年度债券利息收入约19,700,000港元，较2023年度的18,200,000港元有所增加[102] - 公司所持债券的总账面值由2023年9月30日的124,700,000港元增加至2024年9月30日的145,300,000港元，主要由于拨回减值亏损约20,000,000港元[103] - 公司于2024年度已进一步作出拨备约22,500,000港元，应收债务人的款项已悉数拨备[103] 会计准则与财务报告 - 公司首次应用香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务报告第2号的修订，对财务报告披露无重大影响[21] - 公司因香港取消强制性公积金与长期服务金对冲机制，追溯实施香港会计师公会的指引，对财务报表无重大影响[23][24][25] - 公司未提前应用已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则[26] - 公司预计应用新订及经修订香港财务报告准则不会对综合财务报表造成重大影响[30] - 公司应用2020年及2022年修订本不会导致重新分类公司的负债[32] 投资与资产 - 按公允值计入损益处理的财务资产亏损净额为22,181,450港元，较去年同期的113,004,497港元大幅减少[34] - 债券投资的利息收入为19,716,776港元，较去年同期的18,178,957港元有所增长[34] - 非上市债券投资的分部业绩为9,550,537港元，而非上市证券投资的分部业绩为-16,303,061港元[36] - 截至2024年9月30日，公司综合资产为352,974,554港元，综合负债为45,468,416港元[39] - 非上市债券投资的利息收入为19,716,776港元，非上市证券投资的利息收入为4,423,224港元[42] - 按摊销成本列账的财务资产投资之减值亏损为20,726,285港元[42] - 公司主要投资于在香港有重大业务参与的公司，未提供投资活动地区资料[43] - 其他利息收入从2023年的3,679,895港元增长至2024年的4,423,224港元，增幅为20.2%[45] - 按摊銷成本列賬之財務資產投資的減值虧損在2024年撥回19,975,883港元，而2023年則確認28,164,454港元的減值虧損[45] - 融資成本中，孖展賬戶利息收入从2023年的3,399,116港元增长至2024年的3,928,429港元，增幅为15.6%[49] - 按摊銷成本列賬之財務資產投資的公允值調整攤銷从2023年的3,398,380港元增长至2024年的4,137,071港元，增幅为21.7%[48] - 出售投資之應收代價从2023年的71,288,543港元减少至2024年的56,761,766港元，降幅为20.4%[54] - 按摊銷成本列賬之財務資產投資的信貸虧損撥備从2023年的55,984,103港元减少至2024年的36,008,220港元，降幅为35.7%[57] - 公司2024年每股資產淨值為0.73港元，相比2023年的0.6521港元有所增加[62] - 公司持有日本共生集团约50,700,000股股份，市值约46,600,000港元，占公司资产总值的13.2%[80][82] - 日本共生集团在截至2024年6月30日的六个月内录得未审核亏损净额约人民币302,400,000元[82] - 公司持有金徽香港有限公司债券投资公允值为62,200,000港元，占公司资产总值的17.6%，并收到债券息票4,300,000港元[80] - 公司持有皓文控股有限公司债券投资公允值为43,800,000港元，占公司资产总值的12.4%，并收到债券息票3,600,000港元[80] - 公司持有励时集团有限公司债券投资公允值为24,400,000港元，占公司资产总值的6.9%，并收到债券息票1,500,000港元[80] - 公司在本年度就债券投资拨回预期信贷亏损约20,000,000港元，并就出售投资应收款项作出预期信贷亏损约20,700,000港元[89] - 公司已抵押上市股票约103,000,000港元作为孖展融资的抵押品[97] - 公司于2024年度并无进行任何重大债券投资的收购或出售[102] 市场与战略 - 日本共生集团预计2024年中国房地产市场的信心将继续回升，并积极寻求与日本公司合作以提升盈利能力[83][84] - 公司认为金徽、皓文和励时均有充足财务资源满足其持续经营，无迹象表明债券将出现违约[86][87][88] - 公司在本年度账簿中录得未变现收益约19,100,000港元[84] - 公司计划在法例、大纲及细则许可下以股息分派任何盈余资金，分派将以港元作出[91] - 公司预期来年全球投资将不太乐观，将继续采取审慎措施管理投资组合[106] 其他 - 公司发行及配发30,000,000股股份，以应对可换股债券的赎回和转换[78] - 公司总员工成本（不包括董事酬金）约2,500,000港元，共有17名雇员[99] - 公司于2024年9月30日并无任何未平仓外币对冲合约[94]

财务表现 - 截至2024年3月31日的六个月内，首都创投有限公司的营业额为48,513,038港元，较去年同期增长[6] - 本期间净利润为18,384,344港元，较去年同期有显著增长[6] - 首都创投有限公司截至2024年3月31日的资产总值为358,196,120港元，较去年同期有所增长[7] - 公司股东应占本期间溢利为18,384,344港元，较去年同期有显著增长[6] - 首都创投有限公司的资产净值为338,235,191港元，较去年同期有所增长[7] - 本公司主要业务为投资上市和非上市公司，已确定运营和可报告分部[22] - 上市公司截至2024年3月31日止六个月的分部收益为48,513,038港元，较上年同期增长[23] - 本集团除税前溢利为2,036,593港元，较上年同期略有下降[24] - 本期间每股基本盈利为18,384,344港元，较上年同期有显著增长[27] - 本期间每股基本盈利乃按加权平均數420,128,249股计算[28] - 本公司未购置或出售任何固定资产[29] - 本集团除税前溢利为2,036,593港元，较上年同期略有下降[24] - 本期间每股基本盈利为18,384,344港元，较上年同期有显著增长[27] - 本期间每股基本盈利乃按加权平均數420,128,249股计算[28] - 本公司未购置或出售任何固定资产[29] - 2024年3月31日，本集团按公允值计入損益處理之財務資產中包括约51,800,000股日本共生集团有限公司股份[31] - 首都创投有限公司在2024年3月31日按攤銷成本列賬的财务资产投资总额为124,429,801港元[32] - 金徽香港有限公司发行的债券于2020年10月31日至2025年10月30日期间的年票息率为6.5%[32] - 皓文控股有限公司发行的债券于2020年11月1日至2025年10月31日期间的年票息率为8.0%[32] - 本公司截至2024年3月31日的每股净资产值为0.8646港元，较之前的0.8646港元下降至0.81港元[43] - 本公司股本结构在2024年3月31日未发生变化，应付孖展款项及欠款约为44,900,000港元，利率介乎8%至13.38%[77] 现金流量 - 本公司于2024年3月31日止六个月的经营活动使用现金净额为17,979,171港元，较上年同期减少了11,170,113港元[9] - 投资活动所得现金净额为17,948,000港元，较去年同期减少了50,783,741港元[9] - 现金及现金等价物在2023年10月1日和2022年10月1日分别为33,075,167港元和16,692,655港元，2024年3月31日分别为33,043,996港元和56,275,112港元[9] 投资情况 - 本集团擬持有金徽发行的债券至到期，因此将其投资入账为按攤銷成本列賬的财务资产[37] - 首都创投有限公司在2024年3月31日持有的出售非上市投资的应收款项为7,802,678港元[39] - 按公允值计入损益处理的财务资产投资所产生的应收孖展款项的年利率介乎0.000厘至0.025厘[40] - 从Kendervon Profits Inc.股权的买方收到的款项为7,802,678港元，预期信贷损失准备为19,108,542港元[41] 公司治理 - 審核委員會由两名独立非执行董事组成，已审阅本公司採纳的会计原则和惯例，讨论风险管理、内部控制和财务报告事宜[86] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的Model Code进行证券交易的标准守则[88] - 公司已完全遵守Model Code所规定的要求标准[89] - 公司在本期间已遵守上市规则附录C1所载的企业管治守则，除了主席和行政总裁角色应分开的规定外，决策由执行董事共同作出[90] - 公司正在寻找合适的人选填补因李明正先生退任而产生的独立非执行董事空缺[92][93]

财务表现 - 截至2024年3月31日止六个月，公司实现营业收入48,513,038港元，较去年同期减少60,228,181港元[2] - 本期净利润为18,384,344港元，去年同期亏损59,761,225港元[2] - 每股基本盈利为4.38港仙，去年同期每股亏损14.22港仙[2] - 截至2024年3月31日止六个月，公司收益为48,513,038港元，去年同期为-60,228,181港元[13] - 按公允值計入損益處理之財務資產的未變現收益淨額為42,024,823港元，去年同期為-63,790,160港元[13] - 分部業績為21,414,362港元，去年同期為-58,389,855港元[14] - 截至2024年3月31日止六个月，除稅前溢利為21,414,362港元，去年同期為-58,389,855港元[15] - 截至2024年3月31日止六个月，每股基本盈利為0.044港元，去年同期為-0.142港元[18] - 公司上市投资的表现由截至2023年3月31日止六个月的亏损68,300,000港元转变为本期間的收益41,400,000港元[37] - 公司本期間上市投资收益约41,400,000港元，包括已变现亏损净额约600,000港元和未变现收益净额约42,000,000港元[37] - 未變現收益淨額約42,000,000港元，其中未變現收益約77,500,000港元扣除未變現虧損約35,500,000港元[38] - 上市投資從虧損約68,300,000港元轉變為本期間溢利約41,400,000港元[40] - 債券投資在本期間錄得約6,800,000港元的利息收入[41] 资产与负债 - 截至2024年3月31日，公司总资产为358,196,120港元，较2023年9月30日的338,772,704港元有所增加[3] - 流动资产净值为237,970,840港元，较2023年9月30日的218,125,045港元有所增加[3] - 每股资产净值为0.81港元，较2023年9月30日的0.76港元有所增加[3] - 截至2024年3月31日止六个月，经营活动所用现金净额为17,979,171港元，去年同期为29,149,284港元[5] - 投资活动所得现金净额为17,948,000港元，去年同期为68,731,741港元[5] - 现金及现金等价物减少净额为31,171港元，去年同期增加39,582,457港元[5] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为33,043,996港元，较2023年10月1日的33,075,167港元有所减少[5] - 截至2024年3月31日止六个月，按公允值計入損益處理之財務資產的公允值為239,931,146港元，去年同期為180,597,142港元[21] - 截至2024年3月31日止六个月，按攤銷成本列賬之財務資產投資的賬面值為124,429,801港元，去年同期為124,710,814港元[22] - 截至2024年3月31日止六个月，公司持有金徽香港有限公司的債券賬面值為24,283,092港元，佔本集團資產總值的6.0%[23] - 截至2024年3月31日止六个月，公司持有皓文控股有限公司的債券賬面值為27,016,889港元，佔本集團資產總值的6.7%[23] - 公司未動用稅項虧損約998,142,641港元可用作抵銷未來溢利[15] - 公司预付款项、按金及其他应收款项从39,830,083港元减少至8,124,209港元[26] - 公司应收KPI債務人款項的預期信貸虧損撥備为19,108,542港元[28] - 公司每股资产净值从0.8646港元减少至0.81港元，主要由于应收款项的預期信貸虧損[30] - 公司于截至2024年3月31日止六个月内支付恒大证券投资管理费300,000港元[31] - 公司董事及其他主要管理層成員的短期福利（包括以股份为基础的付款）为2,036,593港元[32] - 公司于2024年3月31日的资产净额约为338,200,000港元，较2023年9月30日增加约5.7%[36] - 銀行結餘於二零二四年三月三十一日小幅減少至約33,000,000港元，流動比率維持於6.0[44] - 資產負債比率維持低水平，於二零二四年三月三十一日為16.7%[45] - 上市證券總值239,500,000港元，其中約130,300,000港元作為應付孖展款項之抵押[46] - 重大投資包括日本共生集團有限公司的51,800,000股股份，市值約85,400,000港元[47][48] - 金徽香港有限公司發行本金額合共62,000,000港元的債券，無跡象表明將出現違約[55] - 公司资产净值约为人民币292,700,000元，流动资产约为人民币211,600,000元，总负债约为人民币85,900,000元[56] - 公司应付款项及欠款约为44,900,000港元，按年利率介乎8厘至13.38厘计息[62] 公司治理与人事 - 公司决策由执行董事共同作出，以迅速作出决定并付诸实施，适应不断改变的环境[71] - 公司已拥有坚实的企业管治架构，以确保能有效地监管管理层[71] - 李明正先生退任后，公司仅剩下两名独立非执行董事及审核委员会成员，低于上市规则规定的最低人数[72] - 公司正在物色合適人選，以在切實可行的情況下盡快填補因李明正先生退任而產生的獨立非執行董事空缺[72] - 董事会由执行董事孔凡鵬先生及陳昌義先生，以及獨立非執行董事黎歡彥女士及張偉健先生組成[72] - 公司有14名员工，员工总成本（不包括董事酬金）约为1,400,000港元[61] 其他事项 - 公司于截至2024年3月31日止六个月内未从金徽发行的债券中收取票息[24] - 公司从皓文发行的债券中收取票息3,400,000港元[25] - 公司未进行任何资本运作[62] - 公司未有重大投资或资本资产的具体计划[63] - 公司未授出任何购股权[66] - 公司未行使购股权的变动：董事孔凡鹏先生持有3,430,000股和4,200,000股，陈昌义先生持有3,430,000股和4,200,000股，员工持有20,580,000股和25,200,000股[67] - 公司未购回、赎回或出售任何上市证券[67] - 公司未有任何未平仓外币对冲合约[59] - 公司未有涉及附属公司及联营公司的重大收购及出售[60] - 日本共生集團有限公司於二零二三年十二月三十一日的經審核虧損約為人民幣489,500,000元，較上年度減少[49]

市场指数表现 - 恒生指数在2022/23财年维持在相对低位，2022年9月30日为17,223点，2023年9月29日为17,809点[12][15] 集团上市投资情况 - 集团上市投资亏损从2022年约4090万港元增加至2023年约1.099亿港元[13][15] - 2023年度上市投资亏损约1.099亿港元，其中已变现亏损净额约2440万港元，未变现亏损净额约8640万港元，扣除股息收入约90万港元[42][44] - 2022/23财政年度，集团上市投资亏损从2022年度的4090万港元增至1.099亿港元[42][44] 集团债券投资情况 - 集团认购四只债券，期限1 - 5年，票息率8% - 12%，发行人均为香港上市公司[17][20] - 2023年集团赎回本金3000万港元债券，本金及未偿还息票约3340万港元已收回[17][20] - 2023年集团撇销本金1800万港元债券投资，投资亏损约1860万港元[17][20] - 集团所持债券总账面价值从2022年9月30日的1.658亿港元降至2023年9月30日的1.247亿港元[18][21] - 2023年集团收到债券利息约1610万港元[18][21] 集团财务关键指标变化 - 截至2023年9月30日止年度，集团负向营业额约9230万港元，2022年度为2510万港元[41][44] - 截至2023年9月30日止年度，公司股权持有人应占亏损净额约1.491亿港元，2022年度为8810万港元[41][44] - 本年度集团录得亏损净额约1.491亿港元，较2022年度的约8810万港元有所增加[55] - 截至2023年9月30日，集团持有资产约3.786亿港元（2022年：5.117亿港元），包括现金及现金等价物3310万港元（2022年：1670万港元）[56] - 集团流动比率由2022年9月30日的15.0降至2023年9月30日的6.5 [56] - 资产负债比率为17.2%（2022年：8.1%）[57] - 截至2023年9月30日止年度，公司股本维持在4.20128249亿股股份不变[58] 非上市股权投资情况 - 就非上市股权投资，本年度集团录得撇销亏损约210万港元，2022年度录得未变现亏损90万港元及已变现亏损410万港元[53] 财务资产预期信贷亏损情况 - 本年度录得按摊销成本列账之财务资产预期信贷亏损（扣除拨回）约960万港元以及按金及其他应收款项之预期信贷亏损（扣除拨回）约330万港元[54] - 本年度集团就债券投资作出预期信贷亏损约960万港元，就出售投资应收款项作出预期信贷亏损330万港元[97][101] 可换股债券情况 - 2022年9月26日完成可换股债券配售，筹集所得款项净额约2050万港元[65] - 可换股债券转换价为0.25港元，较配售协议日期收市价溢价约19.0%，较前五个交易日平均收市价溢价约16.1% [67] - 2022年9月26日完成可换股债券配售事项，筹得所得款项净额约2050万港元，所得款项总额约2100万港元，每股新股份净发行价约0.244港元[68] - 可换股债券换股价0.25港元，较2022年9月7日收市价每股0.21港元溢价约19.0%，较前五个交易日平均收市价每股0.2154港元溢价约16.1% [69] - 若可换股债券获悉数转换，将发行及配发总面值2100万港元的8400万股新股份[69] - 截至2023年9月30日，可换股债券配售事项所得款项净额已按拟定用途悉数据动用，且概无转换可换股债券[71][74][75] 集团其他财务相关情况 - 截至2023年9月30日，集团应付孖展款项及透支共计约3660万港元，年利率介乎8%至20.25%（2022年：8%至16.0%）[72][75] - 截至2023年9月30日，集团上市股票约17980万港元[72][75] - 截至2023年9月30日，集团对滙隆控股有限公司股权投资额2370万港元，占公司总资产6.3%，确认已变现亏损170万港元，未变现亏损3160万港元[78] - 截至2023年9月30日，集团对福晟国际控股集团有限公司股权投资额2130万港元，占公司总资产5.6%，未变现收益1580万港元[78] - 截至2023年9月30日，集团持有约60780万股滙隆股份，市值约2370万港元[80][85] - 截至2023年9月30日，集团持有约4260万股福晟国际股份，市值约2130万港元[83] - 截至2023年9月30日，集团持有约4260万股福晟股份，市值约2130万港元[86] - 福晟2022年经审核综合亏损约为人民币6.636亿元，2023年上半年未经审核亏损净额约为人民币2.568亿元[86] - 本年度公司账簿录得未变现收益约1580万港元[89][92] - 截至2023年10月31日，滙隆资产净值约为3.839亿港元，流动资及总负债分别约为5.656亿港元及1.94亿港元[90][93] - 截至2023年6月30日，皓文资产净值约为人民币3.088亿元、流动资产约为人民币2.55亿元及总负债约为人民币7280万元[95][99] - 截至2023年6月30日，勵时资产净值约为人民币1.007亿元、流动资产约为人民币1.135亿元及总负债约为人民币3020万元[96][100] - 截至2023年9月30日，集团质押了约1.059亿港元的上市股票以担保保证金应付账款和透支[107] - 截至2023年9月30日，集团无重大资本承担、或然负债[105][106] - 2023年9月30日，集团抵押约1.059亿港元上市股票作为应付孖展款项及透支的抵押品[113] 公司人员情况 - 孔凡鹏55岁，自2010年3月18日起任执行董事，有逾25年香港证券市场经验[28][30] - 陈昌义59岁，自2012年11月21日起任执行董事，为多家投资公司执行董事[29][31] - 李明正38岁，自2013年3月6日起任独立非执行董事，持有香港中文大学计量金融学士学位[34][38] - 黎欢彦39岁，自2017年6月27日起任独立非执行董事，有逾7年旅游行业销售及营销经验[35][39] - 张伟健42岁，自2017年9月27日起任独立非执行董事，有逾15年会计及审计经验[36][39] - 2021年1月至6月，陈昌义为核心经济投资集团有限公司执行董事[33][37] - 2023年9月30日，集团有20名雇员，总员工成本（不包括董事酬金）约为320万港元[116][119] 董事会及相关委员会情况 - 截至2023年9月30日止年度，董事会由两名执行董事及三名独立非执行董事组成[125][128] - 本年度内，孔凡鹏先生出席董事会会议10/10次、投资委员会会议4/4次、股东大会0/1次[130] - 本年度内，陈昌义先生出席董事会会议10/10次、投资委员会会议4/4次、股东大会1/1次[130] - 本年度内，李明正先生出席董事会会议8/9次、审核委员会会议2/3次、薪酬委员会会议0/1次、提名委员会会议0/1次、股东大会0/1次[130] - 本年度内，黎欢彦女士出席董事会会议9/9次、审核委员会会议3/3次、薪酬委员会会议1/1次、提名委员会会议1/1次、股东大会1/1次[130] - 本年度内，张伟健先生出席董事会会议9/9次、审核委员会会议3/3次、薪酬委员会会议1/1次、提名委员会会议1/1次、股东大会0/1次[130] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2022/23财政年度举行三次会议[146][147][149] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，负责董事及高级管理层薪酬福利[151][154] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成，负责董事会相关事务[152] - 董事会采用多元化政策，提名委员会负责监督和审查[153] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成，主席为李明正先生[155] - 董事会已采纳多元化政策，提名委员会负责监督实施及检讨[156] - 投资委员会由全体执行董事组成，负责制定投资政策和检讨投资组合[158][162] 公司治理相关规定 - 每届股东周年大会须有不少于三分之一或最接近但不超过三分之一的董事退任[137][138] - 全体董事须在股东周年大会上轮值告退并接受重选[137][138] - 新董事须在获委任后首届股东周年大会上退任并可膺选连任[137][138] - 公司决策由执行董事共同作出[139][142] - 一名或多名于提交要求当日持有不少于公司有权于股东大会上投票之实缴股本十分之一的股东，可要求召开股东特别大会[190][194] - 股东特别大会须于要求提交后两个月内举行，若董事会于要求提交后21日内未能召开，提出要求者可自行召开，公司须偿付合理开支[191][195] - 股东提名董事的通知递交期限不早于寄发选举指定股东大会通告翌日开始，至不迟于该股东大会举行前七日为止，最短期限至少为七日[196][197] 公司合规及沟通情况 - 公司已采纳上市规则附录十所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则，全体董事确认完全遵守规定准则[182][185] - 公司重视与股东及投资者建立有效沟通，在中期报告和年报内提供公司及其业务资料[187][192] - 公司视股东周年大会为董事会与股东直接沟通的良机，全体董事、高级管理层及外聘核数师尽力出席回应股东提问[188][192] 公司其他情况 - 公司股息仅以相关投资所得收入净额所能承担之金额为限支付，每年年度账目获股东批准后分派，中期分派视公司状况而定[109] - 公司秘书陈乙晴自2017年7月任职，本年度参与超15小时专业培训[145][148] - 截至2023年9月30日止年度，付给D & PARTNERS CPA LIMITED的审计服务酬金为59.5万港元，非审计服务酬金为5000港元[181] - 截至2023年9月30日止年度，已付及应付德博会计师事务所有限公司审核服务酬金为59.5万港元，较2022年的54.5万港元增长9.17%；非审核服务酬金为5000港元，与2022年持平[184] - 公司宪章文件于本年度并无变动[189][193] - 公司主要活动为投资控股，子公司活动载于综合财务报表附注27[200] 风险管理及内部控制情况 - 董事负责监督账目编制，确保符合法规和会计准则[160][164] - 董事会负责确保风险管理和内部控制系统有效，保障股东权益和集团资产[161][165] - 集团设有内部控制程序，会定期监察、检讨和更新[167][170] - 集团识别、评估和管理重大风险有相应流程[168][171] - 截至2023年9月30日止年度，审核委员会在系统顾问协助下检讨风险管理及内部控制系统[177][178] - 风险管理及内部控制检讨后，管理层提供行动计划以改善缺陷[179] - 管理层于风险管理及内部控制检讨后提供行动方案减轻已识别缺陷，董事会信纳集团风险管理及内部控制程序足以应付目前营商环境需求[183] 宏观经济数据 - 2023年上半年中国国内生产总值达人民币59.3万亿元，较去年同期增长5.5%[88][91] 公司股份信息 - 公司股份代号为02324[9][10] 重大事件情况 - 2023年9月30日财年末后无影响集团的主要重大事件[19][22] - 2023年9月30日，集团并无重大资本承担、或然负债，也无未平仓外币对冲合约，且本年度无重大收购及出售附属公司等事项[111][112][115][117][118][120] 公司投资策略 - 公司预计来年全球投资不太乐观，将采取审慎措施管理投资组合[19][22]

营业额相关数据变化 - 2023年营业额为-9231.4801万港元，2022年为-2514.9110万港元[1] - 截至2023年9月30日止年度，公司总收益为-92314801港元，较2022年的-25149110港元亏损扩大[15][16] - 2023年集团录得负向营业额约92,300,000港元，2022年为25,100,000港元[28] 其他收入净额变化 - 2023年其他收入净额为-2016.0417万港元，2022年为-127.6970万港元[1] - 2023年其他收入净额为-20160417港元，2022年为-1276970港元[15][16][18] 行政费用变化 - 2023年行政费用为-1805.4705万港元，2022年为-1703.6194万港元[1] - 2023年行政费用为18054705港元，2022年为17036194港元[15][16] 营运亏损变化 - 2023年营运亏损为-1.43412277亿港元，2022年为-8505.3399万港元[1] 除税前亏损变化 - 2023年除税前亏损为-1.49511191亿港元，2022年为-8812.5550万港元[1] - 2023年除税前亏损为149511191港元，2022年为88125550港元[15][16] 本年度亏损变化 - 2023年本年度亏损为-1.49059636亿港元，2022年为-8812.5550万港元[1] - 2023年本年度亏损为149059636港元，2022年为88125550港元[15][16] - 2023年公司拥有人应占本年度亏损149,059,636港元，2022年为88,125,550港元[20] - 2023年公司股权持有人应占亏损净额约149,100,000港元，2022年为88,100,000港元[28] - 本年度亏损净额约1.491亿港元，较2022年的约8810万港元有所增加[35] 每股相关数据变化 - 2023年每股基本亏损为-0.35港元，2022年为-0.21港元[2] - 2023年每股摊薄亏损为-0.35港元，2022年为-0.21港元[2] - 2023年每股资产净值为0.76港元，2022年为1.12港元[3] - 2023年9月30日公司每股资产净值为0.76港元，2022年为468,910,483港元对应每股情况未提及[26][27] 资产净值变化 - 2023年资产净值为3.19850847亿港元，2022年为4.68910483亿港元[3] 按摊销成本列账之财务资产预期信贷亏损变化 - 2023年按摊销成本列账之财务资产预期信贷亏损（扣除拨回）为9584454港元，2022年为19312686港元[15][16] - 本年度按摊销成本列账之财务资产预期信贷亏损（扣除拨回）约960万港元，按金及其他应收款项预期信贷亏损（扣除拨回）约330万港元[34] - 本年度公司就债券投资作出预期信贷亏损约960万港元，就出售投资应收款项作出预期信贷亏损330万港元[56] 分部资产与负债变化 - 2023年分部资产为378594326港元，2022年为511697965港元[15][16] - 2023年分部负债为58743479港元，2022年为42787482港元[15][16] 股息分配情况 - 董事会不建议派付截至2023年9月30日止年度之股息，2022年亦无[19] 预付款项、按金及其他应收款项变化 - 2023年预付款项、按金及其他应收款项为39,830,083港元，2022年为81,127,133港元[20] 按公允价值计入损益处理的财务资产变化 - 2023年按公允价值计入损益处理的财务资产为180,597,142港元，2022年为247,560,902港元[22] 按摊销成本列账的财务资产投资变化 - 2023年按摊销成本列账的财务资产投资为124,710,814港元，2022年为165,763,667港元[24] 其他应付款项及应计费用变化 - 2023年其他应付款项及应计费用为25,007,917港元，2022年为20,034,528港元[25] 上市投资亏损变化 - 2023年上市投资亏损109,900,000港元，2022年为40,900,000港元[29] - 2023年已变现亏损净额约24,400,000港元，未变现亏损净额约86,400,000港元[29][31] - 集团上市投资亏损由截至2022年9月30日止年度的约4090万港元增加至本年度的约1.099亿港元[64] 非上市股权投资亏损变化 - 本年度非上市股权投资撇销亏损约210万港元，2022年未变现亏损90万港元、已变现亏损410万港元[32] 集团资产、现金及流动比率变化 - 2023年9月30日集团持有资产约3.786亿港元（2022年：5.117亿港元），现金及现金等价物3310万港元（2022年：1670万港元），流动比率由2022年的15.0降至2023年的6.5[36] 资产负债比率变化 - 资产负债比率为17.2%（2022年：8.1%）[37] 可换股债券配售事项 - 2022年可换股债券配售事项筹得所得款项净额约2050万港元，所得款项总额约2100万港元，每股新股份净发行价约0.244港元，换股价比相关收市价溢价约19.0%和16.1%[40][41][42] 应付孖展款项及透支情况 - 2023年9月30日集团应付孖展款项及透支共约3660万港元，年利率介乎8厘至20.25厘（2022年：8厘至16.0厘）[44] 股权投资公允值及收益亏损情况 - 2023年9月30日对汇隆控股有限公司股权投资公允值2370万港元，占公司资产总值6.3%，确认已变现亏损170万港元、未变现亏损3160万港元[45] - 2023年9月30日对福晟国际控股集团有限公司股权投资公允值2130万港元，占公司资产总值5.6%，未变现收益1580万港元[45] 债券投资公允值及收益情况 - 2023年9月30日对金徽香港有限公司债券投资公允值5990万港元，占公司资产总值15.8%，收到债券息票430万港元[45] 公司账簿未变现收益情况 - 公司本年度账簿录得未变现收益约1580万港元[52] 子公司资产净值、流动资产及总负债情况 - 金徽资产净值约为3.839亿港元，2023年10月31日流动资产及总负债分别约为5.656亿港元及1.94亿港元[53] - 皓文资产净值约为3.088亿元人民币、流动资产约为2.55亿元人民币及总负债约为7280万元人民币[54] - 励时资产净值约为1.007亿元人民币、流动资产约为1.135亿元人民币及总负债约为3020万元人民币[55] 集团已抵押上市股票情况 - 2023年9月30日，集团已抵押上市股票约1.059亿港元作为应付孖展款项及透支之抵押品[63] 恒生指数变化 - 恒生指数于2022年9月30日为17223点，于2023年9月29日为17809点[64] 集团债券认购、赎回及撇销情况 - 集团认购的四只债券期限介乎一年至五年，票息率介乎8%至12%，本年度赎回隽泰控股债券本金3000万港元，收回本金及未偿还息票约3340万港元[65] - 本年度撇销SSIL发行的债券投资，本金为1800万港元，投资亏损约为1860万港元[65] - 集团所持债券总账面价值从2022年9月30日的1.658亿港元降至2023年9月30日的1.247亿港元[66] - 集团所持债券价值减少主要因赎回本金3000万港元的债券，并撇销SSIL发行的本金1800万港元的债券[66] 集团收到债券利息情况 - 本年度已收到总债券利息约1610万港元[66] 公司决策安排 - 公司决策由执行董事共同作出，董事会认为此安排能让公司迅速决策并适应环境[68] 公司证券交易守则遵守情况 - 公司已采纳上市公司董事进行证券交易的标准守则，全体董事确认完全遵守规定准则[69] 公司上市证券买卖情况 - 公司及其附属公司本年度概无购买、赎回或出售公司任何上市证券[70] 董事会审核委员会情况 - 董事会审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为张伟健先生[71] - 审核委员会负责外聘核数师委聘、审阅集团财务资料等多项工作[71] - 2022/23财政年度，审核委员会举行了三次会议[72] 报表数字核数情况 - 公告所载集团截至2023年9月30日止年度的相关报表数字，已获核数师德博会计师事务所有限公司同意[73]