会议情况 - 公司第五届监事会第三十三次会议于2025年6月27日召开，7名监事全部出席[1] 议案审议 - 审议不再设置监事会议案，7票同意通过，需提交股东大会审议[2] 后续安排 - 章程修订核准生效前监事会履职，生效后由董事会审计委员会承接职权[2]

股权与表决限制 - 股东上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司质押本行股权比例超50%，限制其提名董事表决权[1] 议案审议 - 《关于审议重庆农村商业银行股份有限公司不再设置监事会的议案》7票同意通过[2] - 《关于审议重庆农村商业银行股份有限公司调整党建部门设置的议案》7票同意通过[2] - 《关于审议重庆农村商业银行股份有限公司组建乡村振兴部的议案》7票同意通过[3] - 《关于审议重庆农村商业银行股份有限公司设立机构业务部的议案》7票同意通过[3] - 《关于审议重庆农村商业银行股份有限公司2025年数字信贷产品研发与运营费用的议案》7票同意通过[3] - 《关于审议重庆铁路投资集团有限公司授信类关联交易的议案》6票同意通过[3] 授信情况 - 重庆铁路投资集团有限公司授信包含在重庆发展投资有限公司集团综合授信额度内，额度已审议通过[3]

银行服务效率与员工年龄结构 - 重庆农商银行某网点柜员使用放大镜审核资料导致业务办理效率低下 客户等待时间长达1小时 [1][3] - 该网点多个窗口由年龄较大的柜员提供服务 引发客户对服务效率的质疑 [3] - 涉事员工58岁 曾接受视网膜脱落手术 因健康问题影响工作效率 [3] - 公司回应称该员工坚持工作至60岁法定退休年龄 未提前退休 [3] 客户投诉与舆论反应 - 客户通过社交媒体公开投诉银行服务效率问题 并附现场照片 [1][2][3] - 客户质疑高龄员工占据服务岗位的合理性 建议由年轻员工替代 [3] - 事件引发网络关注 银行方面已进行公开回应 [3]

银行板块市场表现 - 端午假期后首个交易日银行AH股集体走强，沪农商行涨停带动城农商行和股份行齐涨，多股股价创下新高 [1] - 银行板块当日大涨1.98%，位列申万一级行业第四，主力资金净流入额仅次于医药生物和传媒板块 [3] - A股42家上市银行中41只飘红，18只涨幅超2%，沪农商行涨停，渝农商行涨6.76%，青岛银行涨5.21% [3] - 港股内银股表现强劲，中信银行涨5.74%，重庆农村商业银行涨5.12%，民生银行涨超4% [3] 指数调整影响 - 沪农商行入选沪深300与上证180指数，渝农商行首次纳入沪深300指数，刺激市场炒作情绪 [4] - 指数调样受关注因挂钩ETF规模大（沪深300ETF规模1.04万亿元）、市场代表性强、是主动基金业绩标尺 [4] - 调入成份股或有增量被动资金流入预期，监管对主要指数成份股有市值管理强制性要求 [5] 银行板块长期趋势 - 银行板块A股市值达10.06万亿元，年初至今整体涨近10%，青岛银行、渝农商行涨幅超30% [7] - 2022年10月以来中证银行指数涨55%，同期上证指数涨不足16%，银行板块市值增量超4万亿元 [7] - 2015年牛市高点至今银行指数涨61%，排名第二，因估值低和长期分红带来可观复利 [8] - 公募基金银行股持仓整体下降但股份行+城商行仓位占比提升，板块仍处低配状态 [8] 资金驱动因素 - 公募基金改革推动偏股型基金或增配权重股，险资举牌银行H股（如邮储银行、招商银行等） [9] - 低利率环境下27只银行股股息率超4%，华夏银行、平安银行超5%，港股股息率更具优势 [11] - 四大行股息率4.23%，较国债和城投债利差处于历史中高位，估值修复空间达2.5%-16.7% [11] 估值与投资逻辑 - A股上市银行仅招商银行PB超1倍，成都银行、杭州银行PB接近1倍，2家银行PB不足0.4倍 [12] - 优质银行PB有望修复至1倍以上，建议关注高股息国有大行和区域景气度高的银行股 [13]

权益变动前持股情况 - 渝富资本及其一致行动人合并持股占总股本15.13%[3][5] - 渝富资本持有A股占总股本8.70%[4][5] - 水投集团持有A股占总股本4.99%[5] 权益变动后持股情况 - 渝富资本及其一致行动人合并持股占总股本15.83%[3][5] - 农投集团将持有A股占总股本0.79%[5] 其他要点 - 本次权益变动不涉及要约收购，不改变无控股股东及实际控制人现状[3][8]

股份数据 - 本月底H股法定/注册股份2,513,336,041股，面值1元，股本2,513,336,041元[1] - 本月底A股法定/注册股份8,843,663,959股，面值1元，股本8,843,663,959元[1] - 本月底法定/注册股本总额11,357,000,000元[1] - 本月底H股已发行股份2,513,336,041股，库存股0股[2] - 本月底A股已发行股份8,843,663,959股，库存股0股[2]

重组整合优化 - 重庆推动5批次19组战略性重组，市属重点国企由51户整合为33户，全级次法人户数压减至690户 [1][2] - 累计盘活资产1510亿元、回收资金595亿元，有效提升国有资产运营效率 [2][3] - 重庆水务环境集团与市水投集团重组后成为中国环境企业营收50强净资产第一名 [2] - 重庆文化旅游集团1—4月游客接待人次和主营业务收入均实现两位数增长，入围中国文旅集团品牌传播力100强 [2] - 酒店行业整合后管理市级酒店宾馆100余家，"两江假日"系列品牌管理酒店客房数量达1.6万间 [3] 经营业绩表现 - 2024年市属重点国企利润总额突破377亿元、同口径增长12.8%，增加值1288亿元、同口径增长6.3% [1][12] - 今年1—4月市属重点国企实现利润总额121.2亿元、同比增长9.6%，营业收入1045亿元、增加值397亿元 [1][12] - 重组整合的15家企业1—4月营收同口径增长4.8%，利润增长31%，增加值同口径增长22.8% [2] - 市农投集团1—4月营收22.76亿元、利润总额7762万元，较上年分别增长5.1%和931% [6] 服务国家战略 - 市属国企承担的180个市级重点项目已完成投资461.9亿元、占全市的30.3% [4][6] - 重庆物流集团1—4月集装箱量与港口货物吞吐量同比分别增长20.3%和5.3%，西部陆海新通道货运量预计同比增长26% [6] - 重庆江北国际机场T3B航站楼投用后年旅客吞吐能力跃升至8000万人次 [6] - 重庆农商行对接市级重点项目176个、提供贷款余额265亿元，支持西部陆海新通道建设融资余额超545亿元 [6] 新质生产力培育 - 重庆国资国企累计培育科技型企业221家、高新技术企业158家 [7][8] - 重庆机电集团2024年研发投入6.25亿元，培育42项国内领先技术，新产品产值率达53% [7] - 两批次205个"四链"融合项目投资总额超35亿元，首批105个项目已产生19亿元经济效益 [7] - 庆铃集团与宁德时代、华为、德国博世合作推出新能源卡车，氢燃料电池发动机产能达3万套/年 [7] 数字赋能监管 - "国资智管"数字平台实现核心业务数字化率100%，国企债务监测100%全覆盖 [9][10] - 平台累计流转调度事件2500次，处置异常信息超过6000项 [10] - 实时扫描各类投资项目5900余个，发现疑似合规问题2400余项，发出智能风险提示600项 [10] - "国资小智"财务AI组件在政策解读、报表逻辑校验等方面准确率超95% [10]

银行股的存款"替代效应"凸显 - 国内存款利率持续走低，1年期定期存款利率跌破1%，创历史新低 [3] - 42家A股上市银行中，31家近12个月股息率超4%，部分股份制银行股息率突破8%，国有大行动态股息率达6.2%~6.5% [3] - 以100万元资金为例，买入股息率5.8%的银行股组合年分红可达5.8万元，显著高于存款利息1万元 [3] - 银行板块年初以来累计涨幅7.66%，显著优于沪深300指数（-1.34%），在申万一级行业中排名第四 [3] 资金加仓银行股情况 - 险资一季度举牌十余次，半数针对银行股，涉及农业银行、邮储银行、招商银行等 [4] - 险资对银行板块持仓比例达27.2%，较2023年末增长4.3个百分点，持股数量278.21亿股，总市值2657.8亿元 [5] - 公募基金主动权益产品对银行股配置比例从1.2%提升至2.5%，招商银行、兴业银行等多只银行股进入重仓股前100名 [5] 银行板块内部分化 - 区域银行表现突出，青岛银行年内涨幅30.41%，渝农商行涨幅29.07%，而华夏银行下跌5.23%，平安银行下跌2.05% [7] - 国有银行营业收入同比下滑1.5%，城商行上行3个百分点，农商行持平 [7] - 国有大行遭基金减持8.5个百分点，股份行及城商行分别获增持6.9和1.7个百分点 [8] - 城商行不良生成率环比下降，长三角和成渝地区银行不良率维持在0.66%~0.91%，拨备覆盖率达456% [9] 银行股中长期驱动因素 - 短期内高股息策略仍是主要动力，银行板块股息率显著高于十年期国债及理财产品收益率 [11] - 中长期息差水平和资产质量是关键，2025年5月LPR下调10个基点而存款利率仅降5个基点，净息差可能收窄5~8个基点 [12] - 负债端成本管理对息差正向贡献加大，后续焦点转向资产端收益率降幅能否收窄 [12]

公司业务举措 - 公司推出江渝信用卡"金融+国补焕新"惠民工程 打造"渝悦消费·金融畅惠"金融支持消费品牌 联动全市3000余家商户构建场景消费生态圈[1] - 公司通过整合1700个营业网点资源 构建"总行专班直连头部品牌+分支行网格化覆盖乡镇"服务体系 将京东 重百新世纪等商户纳入"渝悦消费联盟"[1] - 公司全辖42家分支行组建"金融特派员"队伍 下沉金融服务 为商户讲解国补活动信息及领券用券流程[2] - 公司创新推出"渝悦焕新补贴计划" 形成消费满减享双补 分期特惠优惠多 服务城乡齐推进三大特色机制[4] - 公司依托"线上自主办理+实时自动审批+云柜员远程面签激活"模式 实现江渝信用卡发卡全场景覆盖 做到申卡 激活 消费 享受优惠一体化参与[6] - 公司加速构建"渝悦消费生态矩阵" 在夯实家电 数码场景基础上 拓展新能源汽车 智能家居 文旅康养等领域 创新推出"金融畅惠"专属金融产品[6] 业务成效与数据 - 截至2025年5月21日 公司带动家电 数码等重点领域消费超过5000万元 惠及家庭超过1.2万户[1] - 公司江渝信用卡"金融+国补焕新"惠民活动实现全市38区县全覆盖 酉阳 城口等县域地区场景消费生态圈服务网络全面打通[1] - 消费者通过"政府补贴+信用卡满减"组合优惠可享受高达23%的优惠幅度 例如酉阳县居民购买6500元冰箱实际支付5012元[4] - 公司预计年内将拉动消费经济规模突破3亿元[6] 战略发展方向 - 公司积极落实国务院《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》 按照"政策牵引 金融赋能 场景融合 城乡贯通"工作思路开展业务[1] - 公司通过加强与政府 企业 商户协同联动 以金融创新为驱动 以客户需求为导向 持续创新"促消费 惠民生"服务模式[7] - 公司为消费者叠加"国补政策+金融优惠+企业优惠"多重优惠 倾力服务重庆市民创造高品质生活 推动实体经济发展[6][7] - 公司倾力支持重庆建设国际消费中心城市 为区域经济发展注入强劲动能[1][7]

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年5月21日在重庆市江北区重庆农商行大厦会议中心召开 [2] - 采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 符合《公司法》及公司章程规定 [2] - 会议由执行董事隋军主持 其目前代行董事长及董事会秘书职责 [2] - 8名在任董事全部列席 包括4名独立董事张桥云、李明豪、李嘉明、毕茜 [3] - 7名在任监事全部列席 董事会秘书及部分高管也出席 [3] 议案审议结果 - 15项议案均获通过 包括2024年度董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算方案等 [4][5][6] - 通过2024年度利润分配方案及2025年中期利润分配安排 [5] - 批准2025年度财务预算方案及2024年年度报告 [5] - 续聘2025年度会计师事务所 [5] - 选举刘小军为执行董事 马宝、董斌、袁刚为非执行董事 [5][6] - 通过三项关联交易议案 涉及重庆市城市建设投资集团、重庆发展投资有限公司、重庆渝富资本运营集团等关联方 [6] 关联交易回避表决情况 - 重庆市城市建设投资集团及其关联方合计回避827,087,430股表决权 [7] - 重庆发展置业管理有限公司及其关联方合计回避1,134,898,181股表决权 [7] - 重庆渝富资本运营集团及其关联方合计回避1,717,960,710股表决权 [7] 其他会议内容 - 会议听取了2024年度独立董事述职报告、乡村振兴金融服务工作报告及关联交易专项报告 [8] - 北京市通商律师事务所对会议程序合法性出具见证意见 确认决议有效 [9]