财务数据对比 - [2024年中期保健业务货品销售为50,687千港元，2023年为138,108千港元，收入总额2024年为55,501千港元，2023年为141,895千港元][1] - [2024年中期开支总额为48,065千港元，2023年为133,659千港元，持续经营业务产生之除税前溢利2024年为7,436千港元，2023年为8,236千港元][2] - [2024年中期持续经营业务产生之期内溢利为6,260千港元，2023年为6,932千港元，期内溢利2024年为6,260千港元，2023年为5,554千港元][2] - [2024年中期期内全面收益总额为5,741千港元，2023年为5,074千港元][3] - [2024年中期持续经营业务每股溢利为0.31港仙，2023年为0.34港仙，基本及摊薄每股溢利2024年为0.31港仙，2023年为0.27港仙][4] - [2024年6月30日非流动资产总值为194千港元，2023年12月31日为388千港元，流动资产总值2024年为261,903千港元，2023年为251,387千港元][5] - [2024年6月30日资产总值为262,097千港元，2023年12月31日为251,775千港元，权益总额2024年为245,606千港元，2023年为239,865千港元][5] - [2024年6月30日流动负债总额为16,491千港元，2023年12月31日为11,910千港元，负债总额2024年为16,491千港元，2023年为11,910千港元][6] - [截至2024年6月30日止六个月，集团来自外部客户的分部收益为50,687千港元，收益及其他收入总额为55,501千港元，期内溢利为6,260千港元][9] - [截至2023年6月30日止六个月，集团来自外部客户的分部收益为138,325千港元，收益及其他收入总额为143,008千港元，期内溢利为5,554千港元][10] - [2024年客户A、B、C贡献收益分别为10,841千港元、8,699千港元、6,092千港元；2023年客户A、B、C、D、E贡献收益分别为13,442千港元、23,797千港元、13,132千港元、28,000千港元、16,716千港元][13] - [2024年持续经营业务利息收入为4,814千港元，2023年为3,787千港元][14] - [2024年持续经营业务其他经营开支为13,850千港元，2023年为12,805千港元][15] - [2023年已终止经营业务收入总额为1,113千港元，期内亏损为1,378千港元][16] - [2023年已终止经营业务现金流入总额为13,625千港元][17] - [2024年持续经营业务即期税项期内开支为1,176千港元，2023年为1,304千港元][19] - [截至2024年6月30日止六个月，公司持续经营业务产生溢利6260千港元，2023年同期为6932千港元；公司股权持有人应占溢利6260千港元，2023年同期为5545千港元][21] - [截至2024年6月30日止六个月，每股基本及摊薄溢利总额为0.31港仙，2023年同期为0.27港仙][22] - [截至2024年6月30日，制成品存货为9123千港元，2023年12月31日为11916千港元；该期间确认为销售成本之货品成本约为31086000港元，2023年同期为118651000港元][23] - [截至2024年6月30日，贸易应收款项为26349千港元，2023年12月31日为12979千港元；即期款项占比58.1%，逾期少于三个月占比36.4%，逾期三至六个月占比5.5%][24] - [截至2024年6月30日，其他应收款项、预付款项及按金总计1414千港元，2023年12月31日为2914千港元][26] - [截至2024年6月30日，现金及银行结余为29595千港元，银行定期存款为194255千港元，客户信托银行结余为1163千港元，总计225013千港元；2023年12月31日总计223574千港元][27] - [截至2024年6月30日，贸易及其他应付款项为12322千港元，2023年12月31日为8909千港元][28] - [2024年中期集团收入总额约5550万港元，较2023年中期的约1.4301亿港元下降61%][35][39] - [2024年中期集团除税前溢利743.6万港元，较2023年同期的685.8万港元增长8%][35] - [2024年中期公司权益持有人应占期内溢利626万港元，较2023年同期的555.4万港元增长13%][35] - [2024年6月30日资产总值2.62097亿港元，较2023年底的2.51775亿港元增长4%][37] - [2024年6月30日权益总额2.45606亿港元，较2023年底的2.39865亿港元增长2%][37] - [2024年中期保健业务收益约5069万港元，2023年中期为1.3811亿港元][40] - [2024年中期其他收入481万港元，较2023年中期的468万港元增加约3%][42] - [2024年中期员工成本163万港元，较2023年中期的248万港元减少约34%][43] - [2024年6月30日，集团现金及银行结余为2.2385亿港元，较2023年12月31日的2.2239亿港元略有增加][44] - [2024年中期，集团录得汇兑亏损2万港元，2023年中期为收益62万港元；货币汇兑亏损约50万港元，与2023年中期持平][44] 业务情况 - [公司经营业务分为保健业务、保证金交易和未分配分部，2022年终止新西兰及澳洲保证金交易业务，2023年暂停香港余下保证金交易业务][8] - [公司于2022年开展保健业务，2022 - 2023年陆续终止新西兰、澳洲及香港的保证金交易业务][9][16] - [2024年2月，集团通过B2B及B2C销售渠道推出首批原设计制造产品，包括11款融合传统中药配方的产品][47] - [集团计划在多领域分配更多资源扩大保健业务规模，包括扩大供应商网络、增加存货水平、扩展客户网络等][47] - [集团将与KOL合作，在虚拟平台上进行市场营销活动，提高在中国的市场份额][48] - [集团计划分配更多资源推动原设计制造业务，招募人才扩大产品团队][49] 财务报告编制 - [截至2024年6月30日止六个月的简明综合中期财务资料根据香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制][7] 税务情况 - [持续经营业务香港利得税按16.5%税率计提拨备，新西兰及澳洲所得税开支分别按28%及30%税率计算][18] 股份相关 - [2024年7月12日，控股股东拟转让5.693212亿到8.13316亿股股份，占公司已发行股本约28%到40%][34] - [2024年7月12日，控股股东拟转让5.693212亿到8.13316亿股股份，占已发行股本约28%到40%][50] - [截至2024年6月30日，法定股本中每股面值0.01港元之普通股为4000000000股，金额40000千港元；已发行及缴足股份为2033290000股，金额20333千港元，与2023年12月31日相同][29] - [2024年7月19日，公司股份恢复买卖，此前因未维持足够运营水平和资产于2023年4月25日停牌][49] 法律诉讼 - [与盛汇信息科技的两项法律诉讼仍在进行，审讯时间定于2026年1月][32] 员工情况 - [2024年6月30日，集团共聘用13名员工][45] 股息政策 - [董事会决议不就截至2024年6月30日止六个月宣派任何股息，2023年同期亦无][20] 信贷亏损 - [集团应用香港财务报告准则第9号的简化方法计量预期信贷亏损，2024年6月30日概无贸易应收款项出现减值，未作出拨备，贸易应收款项预期信贷亏损不重大][25] 审核与报告 - [审核委员会由三名独立董事组成，已审阅公司2024年中期业绩会计处理方法并提供建议][58] - [公司2024年中期报告将在公司网站和联交所网站刊发，印制品将寄给股东][59] 董事酬金 - [截至2024年6月30日止六个月，董事酬金（包括花红）的厘定基准维持不变][57] - [董事酬金由董事会参考公司业绩、盈利能力、个人表现、行业薪酬基准和市场条件厘定并会不时审阅][56] 重大交易 - [2024年中期期间，集团无订立董事或相关实体有重大权益的重大持续有效交易、安排或合约][55]

公司基本信息 - 公司总部位于香港金鐘道太古廣場一座，联系电话为(852) 2600 7670[1] - 公司主席为李冏先生，副行政总裁为袁峰先生[3] - 公司注册办公地址位于开曼群岛Cricket Square，香港总部及主要营业地点位于香港金鐘道太古廣場一座[4] - 公司股份代号为6877，公司网站为www.clsapremium.com[5] 董事会成员信息 - 董事会成员包括執行董事、非執行董事和獨立非執行董事[3] - 李冏先生自2018年5月21日起擔任非執行董事，現為董事會主席、提名委員會主席和中信証券海外投資及中信里昂集團董事[12] - 許建強先生自2018年5月21日起擔任非執行董事，現為企業管治委員會主席和中信証券股權衍生品業務線副首席執行官[14] 公司财务表现 - 集团在2023年实现了B2C模式的成功扩张，取得了约1.8亿港元的收入[37] - 集团在2023年截至6月30日的六个月内录得约560万港元的未经审计净利润，较2022年同期的约1750万港元的未经审计综合净亏损有所改善[36] - 集团在2023年截至12月31日的全年录得约980万港元的净利润，较2022年的约3110万港元的净亏损有所改善[36] 公司业务拓展 - 公司与同仁堂国际和中科分子签订战略合作协议，拓展代工生产/原设计制造业务[38] - 公司计划在2024年通过香港独特的全球供应链中心地位和与中国的强大关系，发展其保健业务[84] - 公司将在未来通过各国具有当地特色的产品为目标客户提供保健产品，包括西洋参片、北极鳕鱼肚、印尼和马来西亚燕窝等[84] 公司财务状况 - 2023年度，公司录得约980万港元的综合净利润，较2022年度的约3,110万港元的综合净亏损有显著增长[40] - 持续经营业务的总收入由2022年的约3.91亿港元增长了约4倍至2023年的约2亿港元[53] - 保健业务在2023年取得了可喜的成绩，收益达到了超过1.9亿港元，较2022年的3,910万港元增长了380%[51] 公司治理及股东信息 - 公司已采纳股息政策，股息派付比率由董事会全权酌情决定[134] - 公司股息政策旨在让股东分享公司溢利，并为未来发展留有足够储备[136] - 股息派付及金额取决于公司经营业绩、现金流、财务状况、未来扩展计划等因素[137]

业绩总结 - 二零二三年持續經營業務收入總額为199,683千港元，较二零二二年的39,125千港元增长[2] - 二零二三年持續經營業務產生的除稅前溢利为1,745千港元，较二零二二年的97千港元下降[3] - 二零二三年全面收益中持續經營業務部分的每股溢利为0.15港仙，较二零二二年的0.99港仙下降[4] - 二零二三年保健业务收入为191,170千港元，较二零二二年增长392.5%[21] - 二零二三年保健业务分部溢利为(1,745)千港元，较二零二二年改善[21] 用户数据 - 香港为本集团来自外部客户主要收入来源，二零二三年持续经营业务收入为191,170千港元[22] 未来展望 - 保健产品行业预期将继续保持增长态势，主要受到个性化保健产品需求增加、保健产品支出增加以及先进技术应用的推动[49] - 公司计划在2024年继续发展保健业务，利用香港作为全球供应链中心[79] 新产品和新技术研发 - 公司在中国一个受欢迎的短视频平台上建立账号，带来约1800万港元的收益，计划在未来扩大产品覆盖范围[52] - 公司与北京同仁堂（香港）有限公司及中科分子生物（广东）股份有限公司达成战略合作协议，进行代工生产/原设计制造业务[53] 市场扩张和并购 - 公司已终止在新西兰和澳大利亚的保证金交易业务，并暂停在香港的保证金交易业务[16] - 公司计划通过中国知名线下渠道拓展业务，并推出ODM产品[79]

总收入和利润 - 2023年上半年总收入为143,008千港元，较去年同期增长1568%[8] - 2023年上半年税前利润为6,858千港元，较去年同期增长140%[8] - 2023年上半年归属于公司股东的利润为5,554千港元，较去年同期增长132%[8] - 2023年中期期间，公司持续经营业务的总收入较去年同期增长约15倍，达到14.301亿港元[11] - 2023年中期期间，公司持续经营业务的净利润为5.32亿港元，较去年同期出现了盈利[18] 业务表现 - 2023年中期期间，公司持续经营业务的货品销售额约为13.811亿港元，较去年同期增长显著[11] - 2023年中期期间，公司持续经营业务的其他收入较去年同期增加约13倍至4.68亿港元[11] - 2023年中期期间，公司持续经营业务的员工成本较去年同期减少约71%至2.45亿港元[14] - 2023年中期期间，公司持续经营业务的其他经营开支较去年同期增加约62%至13.86亿港元[17] 财务状况 - 2023年6月底，本集团的负债比率为零，与2022年底持平[23] - 2023年中期期间，本集团持有的现金及银行存款总额为2.1333亿港元，较2022年底的2.1379亿港元略有下降[22] - 2023年中期期间，本集团的资本结构主要由归属于公司所有者的股本和储备构成[25] 公司治理 - 公司已遵守附录14中所列企业管治守则的规定[71] - 公司决定不宣派2023年中期期间的任何股息[69] - 公司承诺尽最大努力满足复牌指引和遵守上市规则[57] 风险管理 - 本集团业务面临各种财务风险：利率风险、外币风险、信贷风险和流动性风险[100] - 集团持有海外业务投资，其净资产面临外汇翻译风险，目前没有外汇政策对冲海外业务净资产带来的货币风险[106] - 集团通过保证金交易业务进行外汇、商品和其他产品交易，为防范汇率和商品价格波动风险，与交易对手订立多项衍生合约[107]

持续经营业务收入情况 - 2023年中期持续经营业务收入为138,108千港元，2022年同期为7,601千港元[2] - 2023年中期保健业务货品销售为217千港元，2022年同期为610千港元[2] - 2023年中期杠杆式外汇及其他交易收入为4,680千港元，2022年同期为333千港元[2] - 2023年上半年持续经营业务收益及其他收入总额为1.43亿港元，期内溢利为555.4万港元；2022年上半年分别为857.5万港元和 - 1749.5万港元[16][17] - 2023年上半年来自外部客户的持续经营业务收益为1.38325亿港元，主要来自澳洲；2022年上半年为897.9万港元，主要来自澳洲和新西兰[17] - 客户A在2023年上半年贡献集团收益总额超10%，金额为2379.7万港元[18] - 2023年上半年持续经营业务其他收入为468万港元，主要是利息收入；2022年上半年为17.7万港元[19] - 公司持续经营业务收入总额从2022年中期的8,540,000港元增加约15倍至2023年中期的143,010,000港元[50] - 2023年中期持续经营业务货品销售额约为138,110,000港元，2022年中期为7,600,000港元，受保健业务扩充推动[50] - 持续经营业务的杠杆式外汇及其他交易收入从2022年中期的610,000港元减少约64%至2023年中期的220,000港元[50] - 持续经营业务其他收入从2022年中期的330,000港元增加约13倍至2023年中期的4,680,000港元，主要因利息收入增加[50] - 2023年中期保健业务货品销售额达1.3811亿港元，2022年中期仅为760万港元，B2C和B2B模式分别录得2112万港元和1.1699亿港元收益[77] 持续经营业务盈利情况 - 2023年中期持续经营业务产生的经营溢利为6,622千港元，2022年同期亏损16,751千港元[3] - 2023年中期持续经营业务产生的除税前亏损为1,304千港元，2022年同期亏损225千港元[3] - 2023年中期期内溢利为5,554千港元，2022年同期亏损17,495千港元[3] - 2023年中期每股溢利为0.26港仙，2022年同期亏损0.84港仙[4] - 2023年上半年每股基本及摊薄溢利为0.27港仙；2022年上半年为 - 0.86港仙[23] - 持续经营业务从2022年中期亏损1714万港元转为2023年中期盈利532万港元[57] - 集团从2022年中期除税前亏损1727万港元扭亏为盈，2023年中期实现除税前溢利686万港元[78] 资产情况 - 2023年6月30日非流动资产总值为607千港元，2022年12月31日为845千港元[5] - 2023年6月30日流动资产总值为268,126千港元，2022年12月31日为283,465千港元[5] - 截至2023年6月30日存货中制成品商品为118,651,000千港元，2022年12月31日为37,795千港元；2023年上半年确认为销售成本的货品成本约为5,328,000千港元，2022年上半年数据未提及[28] - 2023年6月30日贸易应收款项为37,310千港元，2022年12月31日为17,991千港元；即期占比57.0%（21,257千港元），逾期少于三个月占比28.3%（10,572千港元），逾期三至六个月占比14.7%（5,481千港元）[29][30] - 2023年6月30日其他应收款项、预付款项及按金总计2,932千港元，2022年12月31日为6,999千港元[33] - 2023年6月30日现金及银行结馀为30,362千港元，2022年12月31日为13,228千港元；银行定期存款2023年为182,968千港元，2022年为198,563千港元[35] - 2023年6月30日贸易及其他应付款项总计30,305千港元，2022年12月31日为51,486千港元；其中贸易应付款项2023年为18,738千港元，2022年为41,486千港元[38] - 截至2023年6月30日使用权资产金额为7,567,000千港元，2022年12月31日为0；2023年及2022年上半年无使用权资产增加[24] - 公司在授权金融机构设信托及独立账户保管客户存款，不可动用客户资金偿债，2023年6月30日客户信托银行结馀为2,319千港元，2022年12月31日为4,234千港元[35] - 2023年6月30日资产总值为235,874千港元，较2022年底增长2%；权益总额为235,874千港元，较2022年底增长2%[49] - 2023年6月30日现金及银行结余为2.1333亿港元，高于2022年12月31日的2.1179亿港元[60] 已终止经营业务情况 - 2022年公司终止新西兰保证金交易业务，相关业务在综合财报列为已终止经营业务[11] - 公司于2022年终止新西兰保证金交易业务，2023年上半年已终止经营业务收入为3万港元，期内亏损为23.7万港元；2022年上半年收入为31万港元，期内亏损为35.3万港元[21] - 2023年上半年已终止经营业务现金流出为23.1万港元；2022年上半年现金流入为823.6万港元[22] 成本与开支情况 - 2023年上半年持续经营业务其他经营开支为1385.8万港元，主要是专业及咨询费和市场推广等费用；2022年上半年为854.6万港元[20] - 持续经营业务香港利得税税率为16.5%，新西兰、澳洲及中国所得税税率分别为28%、28%、25%；2023年上半年所得税开支为130.4万港元；2022年上半年为22.5万港元[22] - 2022年上半年使用权资产折旧费用为1,388千港元，楼宇折旧费用为157千港元，利息开支为672千港元；2023年上半年短期租赁相关开支为1,531,000千港元[25] - 2023年中期持续经营业务销售成本为118,650,000港元，2022年中期为5,330,000港元[51] - 持续经营业务转介开支及其他费用从2022年中期的1,090,000港元增加至2023年中期的1,200,000港元，因保健业务商业活动增加[52] - 持续经营业务员工成本从2022年中期的8,510,000港元减少约71%至2023年中期的2,450,000港元，因澳洲业务裁员[53] - 持续经营业务物业、厂房及设备折旧从2022年中期约430,000港元减少至2023年中期约230,000港元，部分资产已在2022年全额折旧[54] - 使用权资产折旧从2022年中期约139万港元降至2023年中期的零[55] - 其他经营开支从2022年中期的855万港元增加约62%至2023年中期的1386万港元[56] - 2023年中期汇兑收益为52万港元，低于2022年中期的139万港元[62] - 2023年6月30日员工数量为8名，与2022年12月31日持平；2023年中期员工成本约为244万港元，低于2022年中期的969万港元[67] 业务调整与策略 - 自2022年起采取探索保健业务、暂停新西兰及澳洲业务、成本削减等措施，使收益总额增加十倍以上[68] - 暂停保证金交易业务运营，相关公司正在退还客户款项[69][70][71] - 暂停澳洲及新西兰业务使2023年中期运营成本分别减少680万港元和390万港元[72] - 2023年中期大部分收益及溢利由保健业务贡献[74] - 公司决定暂停保证金交易业务的运营，将资源和精力用于保健业务[79] - 管理层为扩展保健业务，计划扩大海外产品品种、推广规模和独家品牌市场份额，开发线上线下销售产品[80] 公司上市与财务审核情况 - 公司股份于2023年4月25日起停牌，若未能在2024年10月24日前解决问题恢复交易，上市科将建议注销上市地位[81] - 公司正采取措施纠正停牌问题，制定可行复牌计划，满足复牌指引要求[82] - 审核委员会已审阅公司2023年中期未经审核简明综合中期业绩会计处理方法并无异议[88] 股息与证券交易情况 - 董事会决定不就2023年上半年宣派股息，2022年上半年同样未宣派[22] - 董事会决议2023年中期不宣派股息，2022年中期也无股息[83] - 2023年中期公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[84] 董事薪酬情况 - 2023年3月10日，李冏、许建强和袁峰通知自4月1日起放弃收取董事袍金[86] 租赁情况 - 公司租赁多间办公室，租约一般固定为期1年，租赁条款个别协商，无特殊契约，租赁资产不可用于借款抵押[26][27] 衍生金融工具情况 - 公司通过保证金交易业务进行外币、商品等交易，为防风险订立多项衍生合约，2023年6月30日衍生金融工具流动负债为0，2022年12月31日为 - 12千港元[34]

公司基本信息 - 公司股份代號為6877[5] - 公司香港總部及主要營業地點自2022年5月1日起更改[5] - 公司主要往來銀行包括交通銀行（香港）有限公司、中國銀行（香港）有限公司、中信銀行（國際）有限公司[5] - 公司核數師為香港立信德豪會計師事務所有限公司[5] - 公司董事包括執行董事袁峰、鍾卓勳，非執行董事李冏、許建強，獨立非執行董事武劍鋒、Christopher Wesley SATTERFIELD、胡朝霞[3] - 公司審核委員會主席為胡朝霞[3] - 公司薪酬委員會主席為Christopher Wesley SATTERFIELD[3] - 公司提名委員會主席為李冏[3] - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务载于附注[87] - 公司按地区及服务/产品分部划分的2022年表现分析载于附注[88] - 公司2022年度业绩载于年报「综合全面收益表」一节[89] 公司管理层信息 - 袁峰39歲，2019年6月獲委任為集團副行政總裁[7] - 鍾卓勳43歲，現為公司法律及合規主管，2021年4月加入CLSA集團[8] - 李冏53岁，2018年5月21日任非执行董事，现任董事会主席等职，1996年加入中信证券，1992年获对外经济贸易大学国际金融专业学士学位，2000年获清华大学工商管理硕士学位[10][11][12] - 许建强42岁，2018年5月21日任非执行董事，现任公司企业管治委员会主席等职，2005年8月加入中信证券，2003年获北京大学数学与应用数学专业学士学位，2005年获英属哥伦比亚大学数学专业硕士学位[14] - 武剑锋47岁，2019年6月加入集团，为公司审核及薪酬委员会成员，2019年12月9日起任美国运通公司首席工程师，2000 - 2014年任职于上海证券交易所，1993年获清华大学计算机科学与技术工学学士学位，2000年获计算机系统结构工学博士学位[17] - Christopher Wesley SATTERFIELD 50岁，2019年6月加入集团，为公司薪酬委员会主席等职，2015年9月起任中邮创业国际资产管理有限公司执行董事及行政总裁，1992年毕业于美国海军核领域“A”学校，1997年获美国海军荣誉退役证书[18][19] - 胡朝霞71岁，2019年6月加入集团，为公司审核委员会主席等职，2012 - 2015年9月任赞华（中国）设备租赁有限公司财务总监，1978 - 2012年1月任职于中国银行，1978年毕业于天津财经学院金融学专业，1992年获高级会计师职衔[20][21] 业务经营情况 - 集团业务收入远逊预期，原因包括客户投资取向转变、本地同业竞争激烈、监管要求收紧和疫情影响[25][26] - 2022年年中公司开始业务转型，计划多元化业务至保健行业，潜在专注非处方药及保健产品[27][28][29] - 公司通过国际知名网上销售平台成立网上商店，与网红合作推广商品，并利用上市地位增强客户信心[30] - 2022年11月18日公司与同仁堂国际签订战略合作协议，发展保健业务[31] - 截至2022年12月31日及2023年2月，集团保健产品业务收益令人鼓舞[32] - 公司计划在收益稳定增长前提下，拓宽产品阵容，探索多种销售渠道并制定长远业务计划[34] - 2022年保证金交易分部整体客户交易量较2021年增长20%，澳洲及新西兰客户交易量因暂停运营减少33%，贵金属客户交易量增长849%[39] - 2022年贵金属业务交易收入较2021年增加900%至约200万港元[39] - 2022年1月25日公司宣布暂停新西兰保证金交易业务，6月CLSAP NZ归还牌照和客户款项，经营被分类为已终止经营业务[41] - 2022年11月CLSAP AU澳洲金融服务牌照被注销，截至12月31日归还客户款项未完成，经营被分类为持续经营业务[42][43] - 2020 - 2021年医药电商大幅增长25%，2022年4月公司决定开展保健产品业务[47] - 公司为发展保健产品业务委聘行业专家并委任专家担任附属公司董事[49] - 2022年8月公司获得中成药批发商牌照，可扩展销售网络至线上个人客户和线下批发客户[50] - 公司通过B2C模式向中国内地个人客户销售产品，通过B2B模式向批发客户销售产品[52] - 2022年公司开拓保健产品业务，上半年和下半年销售收益总额分别约为760万港元和3150万港元[53] - 持续经营业务的经营亏损从2021年的4870万港元减少40%至2022年的2920万港元[54] - 持续经营业务的收入总额从2021年的约900万港元增加约377%至2022年的约4300万港元[55] - 持续经营业务的开支总额从2021年的约5770万港元增加约25%至2022年的约7230万港元[57] - 撇除销售成本，2022年开支总额约4030万港元，较2021年减少约30%[58] - 持续经营业务的员工成本从2021年的约1870万港元减少约35%至2022年的约1210万港元[60] - 持续经营业务的物业、厂房及设备折旧从2021年的约180万港元减少至2022年的约70万港元[61] - 持续经营业务的使用权资产折旧从2021年的约970万港元减少至2022年的约190万港元[62] - 持续经营业务的其他经营开支从2021年的约2680万港元减少至2022年的约2340万港元[63] - 持续经营业务的全年亏损从2021年的约4900万港元减少约40%至2022年的约2950万港元[64] - 就保证金交易业务，集团考虑涵盖其他商品及提升VIP计划扩大贵金属交易业务[77] - 因放宽措施及VIP计划改善，集团预期香港贵金属交易业务将保持增长[78] - 鉴于保健产品业务业绩鼓舞，集团将继续扩大该业务，预计会持续增长[80] - B2C模式下，公司将精简业务运营、扩大产品阵容，开设更多网店，提高品牌知名度[82] - 公司决定获取香港卫生署药物办公室的批发商牌照，扩大保健产品贸易业务[84] - 公司正探索在ODM模式下生产保健产品的机会，以扩大产品供应和提高利润率[85] - 2022年公司总收入46036千港元，其中持续经营业务收入43041千港元，已终止经营业务收入2995千港元[91] - 2022年公司除税前亏损30979千港元，年内亏损31052千港元，年内全面开支总额37957千港元[92] - 截至2022年12月31日，公司资产总值284310千港元，负债总额53510千港元，流动净资产229955千港元[92] 财务状况 - 2022年12月31日，集团现金及银行结余为2.118亿港元，2021年为2.345亿港元[66] - 2022年12月31日，集团负债比率为零，2021年约为3.6%[67] - 2022年集团外汇收益净额约350万港元，2021年约360万港元；货币汇兑亏损约690万港元，2021年约780万港元；全年汇兑亏损合共约340万港元，2021年约420万港元[70] - 2022年12月31日，集团共聘用8名雇员，2021年为35名；员工成本总额约1400万港元，2021年约2470万港元[73] - 截至2022年12月31日止年度，集团无重大投资、重大收购及出售事项[72] - 2022年12月31日，集团无银行结余用于担保银行信贷，2021年也无[74] - 集团一般以内部资源及资金为运营提供资金，会考虑有利的其他融资方式[65][68] - 截至2022年12月31日，公司可供分派储备约为5300万港元，2021年约为8400万港元[128] - 公司已采纳股息政策，派付比率由董事会酌情决定，旨在平衡股东期望和资本管理[129] - 股息派付及金额取决于集团经营业绩等多种因素，无预定分派比例[131] - 集团五大客户销售额占年内收益总额42%，最大客户占21%；五大供应商采购额占年内采购总额98%，最大供应商占75%[136] - 截至2022年12月31日止年度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[138] 公司战略与规划 - 为恢复盈利能力，公司决定探索保健行业业务机会、暂停澳洲及新西兰业务、继续采取成本削减措施[38] - 董事将定期评估业务目标，根据市场状况调整计划以实现可持续增长[104] - 公司将升级信息技术系统，推出营销活动扩大客户群，保健业务实行VIP计划[114] 风险因素 - 集团主要业务面临信贷、市场和流动性等财务风险[96] - 宏观经济不利变动可能影响集团经营业绩[97] - 金融服务业务依赖资讯科技系统和网络安全，公司持续投资以维持标准[98] - 集团业务可能受法律法规变更和监管合规要求收紧影响[103] 公司治理与合规 - 截至报告日期，董事会由袁峰等执行、非执行和独立非执行董事组成，三分之一董事将在股东大会轮值告退并可重选[141] - 独立非执行董事确认独立于公司，公司认为其符合上市规则独立性指引[144] - 无董事与集团成员公司订立集团不可一年内免付赔偿终止的服务合约[146] - 除关联方交易等章节披露外，无对集团业务重大且董事有重大权益的交易等[147] - 董事及五名最高薪人士酬金详情载于附注[148] - 除特定章节披露外，公司等无安排使董事通过购买股份或债券获利益[149] - 各董事可获公司资产及溢利就履职产生费用等进行赔偿，公司已安排董责险[151] - 2022年12月31日，无董事及联系人在与集团竞争业务中有权益[152] - 报告期内集团在各重大方面遵守经营地法律法规和监管要求[107] - 集团在报告期内维持业务所需的所有必要牌照[108] 购股期权计划 - 公司于2013年6月3日采纳购股期权计划，目的是招揽、挽留及激励优秀参与者，促进集团发展及扩张[154] - 公司因行使根据该计划将予授出的所有购股权而可发行的股份总数，不得超过公司于采纳日期已发行股本的10%，除非获股东另行批准[162] - 公司因行使根据该计划以及其他类似计划授出而尚未行使的所有购股权而可发行的股份总数，不得超过不时已发行股份的30%[163] - 每名参与者在任何12个月期间因行使购股权已发行及将发行的股份总数，不得超过有关授出日期已发行股份的1%，超限额须获公司股东大会批准[164] - 购股权可在授出日期起首个营业日至董事厘定的营业日结束期间（不超10年）全部或部分行使[165] - 董事有权在2013年7月3日起10年内，向合资格参与者提呈授出购股期权[167] - 2014年1月10日，公司向68名人士授出购股期权，以认购4000万股股份[168] - 授出的4000万份购股期权中，1492万份授予当时六名董事[168] - 2014 - 2015年，授出的4000万份购股期权中，3304万份已获行使，696万份被没收或失效[168] - 2015年8月19日公司向95名人士授出4000万份购股权，其中1220万份授予当时六名董事，20万份已行使，3980万份于2015 - 2019年失效[169] - 2016年12月29日公司向95名人士授出4000万份购股权，其中1175万份授予当时六名董事，5万份已行使，3995万份于2017 - 2020年失效[170] - 2018年3月22日公司向82名人士授出4000万份购股权，其中1220万份授予当时五名董事，2720万份于2018 - 2020年失效，1280万份仍可行使[171] 股权结构 - 截至2022年12月31日，中信证券国际有限公司实益拥有1200310001股股份，占已发行股份59.03%[177] - 截至2022年12月31日，KVB Holdings Limited实益拥有300000000股股份，占已发行股份14.75%[177] - 截至2022年12月31日，Calypso International Investment Co., Limited实益拥有106355000股股份，占已发行股份5.23%[177] - 2022年中信证券海外投资有限公司向中信证券国际有限公司转让其于公司的全部权益[178] - KVB Holdings Limited由李志达先生持有75%股份，李先生被视为于其拥有的股份中拥有权益[180][181] - Calypso International Investment Co., Ltd.为海航速运投资（上海）有限公司之全資附屬公司，海航集团有限公司由海南交管控股有限公司持有70%权益，海南交管控股有限公司由盛唐发展（洋浦）有限公司持有50%权益[182] - 截至2022年12月31日，除披露情况外，公司董事、最高行政人员等概无认购公司股份之权利[174] - 公司股份由海南省慈航公益基金会持有65%，盛唐发展有限公司持有35%，盛唐发展有限公司由泛美航空控股公司持有98%，泛美航空控股公司由慈航东西方文教交流基金会有限公司全资拥有，相关方被视为于Calypso International Investment Co., Limited持有的106,355,000股普通股股份中拥有权益[183] - 截至2022年12月31日，除董事及公司最高行政人员外，无其他人士需按规定披露权益或淡仓[184] 重大合约与诉讼 - 除“持续关连交易”披露外，2022年末集团无重大合约，公司或附属公司与控股股东或其附属公司无重大合约[185][186] - 年内无管理及经营公司业务的合约[18

财务资料公布 - 公司公布2022年中期未经审核简明综合中期财务资料及2021年同期比较数字[13][14] 收入情况 - 2022年中期收入总额为857.5万港元，较2021年同期的380.2万港元增长126%[15] - 2022年中期公司总收入858万港元，较2021年中期增加约126% [24] - 2022年上半年公司收入总额为8575千港元，2021年为3802千港元[87] - 2022年上半年公司总收益及其他收入总额为8575000港元，期内亏损17495000港元[143] - 2021年上半年公司总收益及其他收入总额为3802000港元，期内亏损29981000港元[147] - 2022年中期公司销售货品约760万港元，主要受保健产品业务扩充推动 [24] - 2022年中期公司杠杆式外汇及其他交易收入62万港元，较2021年中期减少约52% [24] - 2022年中期公司费用及佣金收入2.3万港元，较2021年中期减少约18%，主要因新西兰交易量减少 [24] - 2022年中期公司其他收入33万港元，较2021年中期减少约87% [24] - 2022年中期新贵金属交易业务占总交易量47%，总交易收入约138万港元[50][51] - 2022年保健产品分部5月及6月销售收益总额约760万港元[48] - 2022年上半年保健产品分部收益为7601000港元，保证金交易分部收益为641000港元[143] - 2021年上半年保证金交易分部收益为1318000港元，未分配部分收益为2222000港元[147] - 公司主要收入来自香港、澳洲及新西兰的经营业务，2022年上半年香港收入8979000港元，澳洲亏损768000港元，新西兰收入31000港元[151][152] - 2021年上半年香港亏损1000港元，澳洲收入1331000港元，新西兰亏损12000港元[152] 开支情况 - 2022年中期开支总额为2567.9万港元，较2021年同期的3503.8万港元减少27%[15] - 2022年上半年公司开支总额为25679千港元，2021年为35038千港元[87] - 2022年中期公司销售成本533万港元，主要为保健产品销售成本 [26] - 2022年中期公司转介开支及其他费用133万港元，较2021年中期增加，因业务伙伴转介成交量及客户奖励增加 [26] - 2022年中期公司员工成本1011万港元，较2021年中期减少约18%，因新西兰业务暂停裁员 [26] - 2022年上半年员工成本（包括董事酬金）为10114000港元，2021年为12382000港元[160] - 2022年上半年其他经营开支为7079000港元，2021年为15133000港元[163] - 2021年上半年损益中包含澳洲政府工资补贴计划的政府补贴270000港元，2022年上半年无此类补贴[156][158] - 2022年上半年折旧为1833000港元，租赁付款为672000港元，融资成本为166000港元[143] - 2022年上半年即期税项开支总额为225,000港元，2021年为0；递延税项抵免总额2022年为0，2021年为1,385,000港元[167] 亏损情况 - 2022年中期除税前亏损为1727万港元，较2021年同期的3136.6万港元减少45%[15] - 2022年中期公司股东及其他权益工具持有人应占亏损为1749.5万港元，较2021年同期的2998.1万港元减少42%[15] - 2022年中期每股基本及摊薄亏损为0.86港仙/股，较2021年同期的1.47港仙/股减少42%[15] - 2022年中期公司净亏损1750万港元 [26] - 2022年中期亏损净额较2021年中期减少42%，经营亏损从3124万港元降至1710万港元，降幅45%[48][56] - 2022年上半年公司经营亏损为17104千港元，2021年为31236千港元[87] - 2022年上半年公司除税前亏损为17270千港元，2021年为31366千港元[87] - 2022年上半年公司期内亏损为17495千港元，2021年为29981千港元[87] - 2022年上半年公司期内其他全面开支（扣除税项）为5740千港元，2021年为6008千港元[89] - 2022年上半年公司期内全面开支总额为23235千港元，2021年为35989千港元[89] - 2022年上半年公司期内本公司股权持有人应占亏损之每股亏损（基本及摊薄）为0.86港仙，2021年为1.47港仙[89] - 2022年上半年公司期内亏损17,495千港元，期内其他全面开支为5,740千港元[97] - 2021年上半年公司期内亏损29,981千港元，期内其他全面开支为6,008千港元[100] - 截至2022年6月30日止六个月，公司除税前亏损17270千港元，2021年同期为31366千港元[103] - 2022年上半年公司股权持有人应占亏损为17,495,000港元，2021年为29,981,000港元；每股基本及摊薄亏损2022年为0.86港仙，2021年为1.47港仙[175] 资产与权益情况 - 2022年6月30日公司总资产2.841亿港元，较去年底减少14%；权益总额2.45522亿港元，较去年底减少9% [18] - 截至2022年6月30日，集团现金及银行结余为2.2128亿港元，较2021年12月31日的1.9549亿港元有所增加[30] - 截至2022年6月30日，集团负债比率约为0.2%，较2021年12月31日的约3.6%大幅下降[30] - 截至2022年6月30日，集团聘用18名雇员，少于2021年12月31日的35名；2022年中期员工成本总额约为969万港元，低于2021年中期的1192万港元[34][39] - 截至2022年6月30日，公司资产总值为284,100千港元，较2021年12月31日的330,616千港元有所下降[92] - 2022年上半年非流动资资产总值为2,382千港元，较2021年末的11,851千港元大幅减少[92] - 2022年上半年流动资资产总值为281,718千港元，较2021年末的318,765千港元有所减少[92] - 截至2022年6月30日，公司负债总额为38,578千港元，较2021年12月31日的61,859千港元有所下降[94] - 2022年上半年流动负债总额为38,578千港元，较2021年末的55,619千港元有所减少[94] - 2022年上半年非流动负债总额为0千港元，较2021年末的6,240千港元减少[94] - 截至2022年6月30日，公司权益总额为245,522千港元，较2021年12月31日的268,757千港元有所下降[92] - 2022年6月30日物业、厂房及设备期末账面净值为1,174,000港元，2021年12月31日为1,656,000港元[178] - 截至2022年6月30日止六个月，电脑软件成本1,384,000港元连同相关累计摊销及减值已进行撇销[178][179] - 2022年6月30日使用权资产期末金额为507,000港元，2021年12月31日为9,494,000港元；2022年上半年出售使用权资产7,567,000港元，2021年同期无出售[184][185] - 2022年上半年使用权资产楼宇折旧费用为1,388,000港元，2021年为5,904,000港元[189] - 2022年上半年租赁现金流出总额为1,531,000港元，2021年为6,133,000港元[189][191] - 2022年6月30日销售货品存货为4126千港元[195] - 2022年6月30日贸易应收款项总计6515千港元，占比100%[196] - 2022年6月30日无贸易应收款项出现减值，未作拨备[196][198] - 2022年6月30日及2021年12月31日最高信贷风险为披露的账面价值[197][198] - 2022年6月30日预付款项为3794千港元，2021年12月31日为3191千港元[200] - 2022年6月30日其他应收款项为988千港元，2021年12月31日为168千港元[200] - 2022年6月30日租金及公用设施按金为744千港元，2021年12月31日为3869千港元[200] - 2022年6月30日其他应收款项、预付款项及按金总计5526千港元，2021年12月31日为7228千港元[200] 业务活动情况 - 2022年中期集团无重大投资、收购及出售事项[30] - 2022年中期集团录得汇兑收益482万港元，高于2021年中期的167万港元[30] - 2022年中期集团决定探索医疗行业商机、暂停新西兰业务及继续实施成本削减措施，使净亏损较2021年中期减少42%[45] - 2022年5月集团开展医疗产品业务，5 - 6月实现约760万港元销售收入[46] - 2022年中期保证金交易分部整体客户交易量较2021年中期增长115%，澳洲客户交易量增长14%[50][51] - 暂停新西兰业务，2022年员工成本较2021年减少461万港元[52][53] - 2022年中期较2021年中期，香港办公室租金及相关开支减少约528万港元，IT维护及支持费用减少约231万港元，专业及咨询开支减少约415万港元[54][55] - 2022年5月公司开展保健产品业务[114] 业务展望与策略 - 短期保健产品业务团队将提高运营效率、扩大客户群，稳定增收后拓宽产品阵容、探索销售渠道[61][63] - 保证金交易业务需改善交易部门运作，以提高盈利能力，管理层将评估业务前景并采取行动[62][63] - 管理层将密切审视现有业务，必要时重新配置资源，探索新机遇[60] 股权结构 - 中信证券海外投资有限公司实益拥有公司1200310001股普通股股份，占已发行股份数目概约59.03%，中信证券股份有限公司被视为拥有相同权益[70] - KVB Holdings Limited实益拥有公司300000000股普通股股份，占已发行股份数目概约14.75%，李志达被视为拥有相同权益[70] - Calypso International Investment Co., Limited拥有公司106355000股普通股股份，海南省慈航公益基金会和慈航东西方文教交流基金会有限公司被视为拥有相同权益，占已发行股份数目概约5.23%[70] - 截至2022年6月30日，中信证券海外投资有限公司持有公司已发行股份总数的59.03%[109] - 公司最终控股公司被视为中信证券股份有限公司[109] 股息与证券交易 - 董事会决议不就2022年中期期间宣派任何股息，2021年中期期间也无股息[75] - 2022年中期期间，公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[75] 企业管治 - 2022年中期期间，公司遵守上市规则附录14所载之企业管治守则之守则条文[75] 人员变动 - 2022年6月1日起，许建强被中信里昂委任为资产管理业务负责人[83] - 2022年6月27日，袁峰、Christopher Wesley Satterfield、武剑锋及胡朝霞与公司续签董事服务合约[83] 风险管理 - 公司业务承受利率、外币、信贷及流动性风险，风险管理政策自去年年结以来无变动[121] - 公司承受以新西兰元及澳元为主的外汇风险，通过审查未平仓合约及客户交易表现监控[121] - 公司持有海外业务投资，目前无外币政策对冲海外业务资产净值产生的外汇风险[124] - 公司通过保证金交易业务进行外币、商品及其他产品交易，订立衍生合约保障不受汇率及商品价格波动影响[125] - 截至2022年6月30日，澳元资产33,108千港元，负债(15,788)千港元，净敞口17,320千港元[127] - 截至2022年6月30日，美元资产201,833千港元，负债(8,033)千港元，净敞口193,800千港元[127] - 截至2022年6月30日，公司金融资产总计261,775千港元，金融负债总计(24,900)千港元，净敞口236,875千港元[127] - 截至2021年12月31日，公司金融资产总计308,121千港元，金融负债总计(

公司基本信息 - 公司股份代号为6877[8] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 - 1111的Cricket Square，Hutchins Drive，P.O. Box 2681[6] 管理层变动 - Stephen Gregory McCoy先生于2021年3月9日辞任非执行董事[8] - 黄天宇先生于2020年12月31日辞任公司秘书，石永华先生于2021年1月1日获委任为公司秘书[8] - 吴飞先生于2021年7月5日辞任集团执行董事及总经理，钟卓勋先生于同日获委任为执行董事[8] - 袁峰先生38岁，于2019年6月获委任为集团副行政总裁[12] - 袁峰先生于2021年4月12日获委任为中信证券海外投资董事[12] - 钟卓勋先生42岁，于2021年4月加入CLSA集团担任集团法律事务主管[13] - 钟卓勋先生在2011年11月至2021年4月任职于摩根士丹利[13] - 钟卓勋先生在2004年至2011年任职于Slaughter and May的伦敦和香港办事处[14] - 袁峰38岁，2019年6月任集团副行政总裁，2019年4月任中信证券计划财务部高级副总裁等职[15] - 钟卓勋42岁，2021年4月加入CLSA集团任集团总法律主管，此前在摩根士丹利等工作[16] - 李冏52岁，2018年5月21日任非执行董事，现任董事会主席等职，1996年加入中信证券[18][20] - 许建强41岁，2018年5月21日任非执行董事，现任中信证券股权衍生品业务线B角等职，2005年8月加入中信证券[19][21] - 武剑锋46岁，2019年6月加入集团，2019年12月9日起任美国运通公司首席工程师，2000 - 2014年任职于上海证券交易所[24] - Christopher Wesley SATTERFIELD 49岁，2019年6月加入集团，2015年9月起任中邮创业国际资产管理有限公司执行董事及行政总裁[24] - 截至2021年12月31日及报告日期，董事会成员有变动，吴飞于2021年7月5日辞任，钟卓勋于同日获委任，Stephen Gregory McCoy于2021年3月9日辞任[169] - 根据公司章程细则，三分之一董事须于应届股东周年大会轮值告退，李冏、许建强、钟卓勋及武剑锋将在应届股东周年大会轮席告退并参选连任[169] 财务数据关键指标变化 - 2021年集团收入总额约818万港元，2020年为1186万港元；亏损净额约5654万港元，2020年亏损约7164万港元[29] - 2021年公司总收入约818万港元，较2020年的约1186万港元减少约31%[54] - 2021年杠杆式外汇及其他交易收入约272万港元，较2020年的约383万港元减少约29%，主要因新西兰客户交易量减少99.8%[54] - 2021年费用及佣金收入约6.3万港元，低于2020年的约9.1万港元[54] - 2021年其他收入约501万港元，较2020年的约666万港元减少约25%[54] - 2021年总开支约6580万港元，较2020年的约9243万港元减少约29%[57] - 2021年转介开支及其他费用约111万港元，较2020年的约205万港元减少约46%[57] - 2021年员工成本约2471万港元，较2020年的约1861万港元增加约33%[57] - 2021年净亏损约5654万港元，较2020年的约7164万港元减少约21%[59] - 截至2021年12月31日，公司现金及银行结余为2.345亿港元，2020年为2.871亿港元[59] - 截至2021年12月31日，公司资产负债率约为3.6%，2020年约为3.2%[62] - 2021年集团录得汇兑收益净额约360万港元，2020年为汇兑亏损净额约960万港元[64][67] - 2021年集团录得货币汇兑亏损约780万港元，2020年为货币汇兑溢利约1370万港元[64][67] - 2021年集团全年汇兑亏损约420万港元，2020年为汇兑溢利约410万港元[64][67] - 2021年12月31日负债比率约为3.6%，2020年约为3.2%[65] - 截至2021年12月31日，集团共聘用35名雇员，与2020年持平[71][73] - 2021年员工成本总额（包括董事酬金）约为2471万港元，2020年约为1860万港元[71][73] - 截至2021年12月31日，集团无银行结余用于担保银行信贷，2020年12月31日也无[75] - 2021年集团无重大投资、重大收购及出售事项[70][72] - 2021年公司收入总额为8180千港元，较2020年的11861千港元有所下降[101] - 2021年公司除税前亏损为57912千港元，2020年亏损为81158千港元[101] - 2021年公司年内亏损为56542千港元，2020年亏损为71636千港元[101] - 截至2021年12月31日，公司资产总值为330616千港元，较2020年的430436千港元有所下降[103] - 截至2021年12月31日，公司负债总额为61859千港元，较2020年的97380千港元有所下降[103] - 截至2021年12月31日，公司流动资產淨值为263146千港元，较2020年的321925千港元有所下降[103] - 截至2021年12月31日，公司总資產減流動負債为274997千港元，较2020年的336633千港元有所下降[103] - 截至2021年12月31日，公司可供分派给股东的储备约为8400万港元，2020年约为1.41亿港元[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年新西兰客户交易量较2020年下降99.8%，预计CLSAP NZ在条件解除前无法从运营产生收入[29] - 2021年澳洲客户交易量首6个月较2020年同期增长110%，年增长率降至11%[34] - 2021年7月集团在香港推出贵金属交易服务，下半年贵金属产品客户交易量占比超10%，2022年第一季度快速增长[36] - 2021年澳洲客户交易量增长11%，香港客户交易量增长190倍[44][48] - 2021年公司推出涵盖大宗商品、外汇、欧股指数、澳美个股等新产品[45][48] - 澳洲新法规使零售客户需多出3到6倍初始资金维持相同交易规模[46][48] - 香港推出贵金属交易服务使业务大幅增长，公司管理认为2022年可扩大市场占有率[52] 公司战略与计划 - 2022年公司管理层将保持谨慎，维持流动性，确保可持续业务增长投资[38] - 集团计划建立多元化客户群、开发机构客户分部、扩大金融服务及产品范围、加强网络安全及资讯科技[88] - 公司致力于为客户提供卓越服务，将升级信息技术系统、招聘人才和开展营销活动[137][138][139] - 公司目标之一是为股东提升公司价值[148] 公司风险因素 - 公司主要财务风险包括信贷、市场和流动性风险，详情见综合财务报表附注3[112][116] - 宏观经济不利变动如中美贸易战和英国脱欧可能影响公司经营业绩[113][117] - 公司资讯科技系统受干扰或变慢可能导致数据流失或操作中断，公司持续投资以维持网络安全标准[114][118] - 公司与盛汇的两项法律诉讼将一并审理，尚未进入审讯阶段[121] - CLSAP NZ因四项民事责任行为被判决，处以770,000新西兰元罚款[121] - 公司业务可能受法律法规变更、监管合规要求收紧等影响[121] 公司社会责任与合规 - 公司实施办公耗材内部回收计划以减少运营对环境和自然资源的影响[124][129] - 公司在办公室和分公司实行节能措施，如减少用纸、关闭不用的设备[125][129] - 报告期内公司在重大方面遵守经营所在地法律法规，持有业务所需牌照[126][130] 公司股东与股息政策 - 董事会不建议就截至2021年12月31日止年度派發末期股息（2020年：无）[97][98] - 公司已采纳股息政策，派息比率由董事会酌情决定，无预定比例[155][158] - 公司派付股息受开曼群岛公司法及章程文件限制[160][161] - 公司无法保证在任何年度宣派或分派股息[162] 公司关联交易与董事权益 - 无董事与集团成员订立集团不可于一年内免付赔偿（法定赔偿除外）终止的服务合约[172][174] - 除特定章节和附注披露外，公司附属公司无订立董事有重大权益且对集团业务重大的交易、安排或合约[173][175] - 董事及五名最高薪人士酬金详情载于综合财务报表附注28[176][178] - 除特定章节披露外，年内或年末公司及其关联方无参与使董事获股份或债券利益的安排[177][179] - 公司为集团董事及高级职员安排了适当的董事及高级职员责任保险[182][185] - 2021年12月31日，无董事及联系人于与集团业务构成或可能构成竞争的业务中有权益[183][186] 公司购股期权计划 - 公司于2013年6月3日采纳购股期权计划[191] - 购股期权行使价不得低于授出当日收市价、前五个交易日平均收市价及股份面值三者中的最高者[195] - 承授人签署要约函副本并汇款1.00港元后，购股期权视为被接受[197] - 因行使该计划所有购股期权可发行股份总数不得超公司采纳日期已发行股本的10%，除非获股东另行批准[199] 公司其他信息 - 2019年8月起董事会致力将IT平台由盛汇转移至中信里昂，多项转移措施于2019年完成[80] - 2020年3月17日起公司与中信里昂新信息技术服务协议生效[80] - 公司核数师对截至2021年12月31日止年度的综合财务报表发表保留意见，审核保留意见有望于2022年财政年度移除[82][84][85] - 公司成功依赖关键利益相关者支持，与他们保持密切关系[127] - 公司重视员工，通过提供有竞争力薪酬、奖励和晋升机会给予员工认可[134][136] - 公司与往来银行维持良好关系，必要时可获取资金[141] - 公司主要服务供应商包括系统及设备供应商、外聘顾问和其他业务伙伴[143] - 公司物业、厂房及设备变动详情载于综合财务报表附注12 [151] - 回顾年度内，集团五大客户销售额占年内销售总额的42%[163][165] - 截至2021年12月31日止年度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[167]

财务数据对比 - 2021年中期期间收入总额为3802千港元，较2020年同期的6548千港元下降42%[16] - 2021年中期期间开支总额为35038千港元，较2020年同期的34082千港元增长3%[16] - 2021年中期期间除税前亏损为31366千港元，较2020年同期的27913千港元增长12%[16] - 2021年中期期间公司股东及其他权益工具持有人应占亏损为29981千港元，较2020年同期的21202千港元增长41%[16] - 2021年中期期间经营活动所用现金净额为21927千港元，较2020年同期的所得现金净额38888千港元下降156%[16] - 2021年中期期间每股基本及摊薄亏损为1.47港仙/股，较2020年同期的1.04港仙/股增长41%[16] - 截至2021年6月30日，公司资产总值387,628千港元，较去年底减少10%；权益总额297,067千港元，较去年底减少11%[22] - 2021年中期公司已发行股本总数为2,033,290千股，与去年底持平；每股资产净值0.15港元，较去年底下降6%[22] - 2021年中期公司资本负债比率为1.6%，较去年底下降50%[22] - 2021年中期公司总收入380万港元，较2020年中期减少约42%[26] - 2021年中期杠杆式外汇及其他交易收入129万港元，较2020年中期减少约42%；费用及佣金收入2.8万港元，较2020年中期减少约36%；其他收入248万港元，较2020年中期减少约30%[26] - 2021年中期转介开支及其他费用42.7万港元，较2020年中期的134.6万港元减少[26] - 2021年中期员工成本1238万港元，较2020年中期增加约57%[29] - 2021年中期物业、厂房及设备折旧及摊销约119万港元，较2020年中期减少；使用权资产折旧无重大变动[29] - 2021年中期其他经营开支1513万港元，较2020年中期减少约14%[29] - 2021年中期公司净亏损2998万港元，2020年中期净亏损2120万港元；2021年中期无重大投资、重大收购及出售事项[29] - 截至2021年6月30日，公司现金及银行结余为2.5337亿港元，较2020年12月31日的2.8709亿港元有所下降[32] - 截至2021年6月30日，公司负债比率约为1.6%，较2020年12月31日的约3.2%有所降低[32] - 2021年中期期间，公司录得汇兑收益167万港元，低于2020年中期期间的546万港元[32] - 2021年上半年公司收入总额为3802000千港元，较2020年的6548000千港元有所下降[78] - 2021年上半年公司开支总额为35038000千港元，较2020年的34082000千港元有所上升[78] - 2021年上半年公司经营亏损为31236000千港元，较2020年的27534000千港元有所扩大[78] - 2021年上半年公司期内亏损为29981000千港元，较2020年的21202000千港元有所增加[78] - 2021年上半年其他全面开支为6008000千港元，较2020年的4690000千港元有所上升[80] - 2021年6月30日公司非流动资产总值为7364000千港元，较2020年12月31日的14708000千港元有所下降[82] - 2021年6月30日公司流动资产总值为380264000千港元，较2020年12月31日的415728000千港元有所下降[82] - 2021年6月30日公司资产总值为387628000千港元，较2020年12月31日的430436000千港元有所下降[82] - 2021年6月30日期内本公司股权持有人应占亏损之每股亏损为1.47港仙，较2020年的1.04港仙有所增加[80] - 截至2021年6月30日，公司流动负债总额为89,845千港元，较2020年12月31日的93,803千港元有所下降；非流动负债总额为716千港元，较2020年12月31日的3,577千港元大幅下降；负债总额为90,561千港元，较2020年12月31日的97,380千港元有所下降[84] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期内亏损29,981千港元，其他全面开支6,008千港元[87] - 截至2021年6月30日，公司权益总额为297,067千港元，较2021年1月1日的333,056千港元有所下降[87] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内亏损21,202千港元，其他全面开支4,690千港元[91] - 截至2020年6月30日，公司权益总额为365,121千港元[91] - 2021年上半年经营活动所得现金流量除税前亏损31,366千港元，2020年同期为27,913千港元[95] - 2021年上半年经营活动（所用）现金净额为21,927千港元，2020年同期为所得现金净额38,888千港元[95] - 截至2021年6月30日止六个月，投资活动所得现金净额为 - 743千港元，2020年为686千港元[97] - 截至2021年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为 - 6133千港元，2020年为 - 6245千港元[97] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物期末余额为253374千港元，2020年为325393千港元[97] - 2021年上半年公司总收益及其他收入总额为3802000千港元，期内亏损29981000千港元[137][141] - 2020年上半年公司总收益及其他收入总额为6548000千港元，期内亏损21202000千港元[146] - 2021年上半年新西兰保证金交易、香港保证金交易、澳大利亚保证金交易的分部亏损分别为5182000千港元、8397000千港元、5417000千港元[141] - 2020年上半年新西兰保证金交易、香港保证金交易、澳大利亚保证金交易的分部亏损分别为6225000千港元、15429000千港元、6138000千港元[146] - 2021年上半年折旧及摊销为7096000千港元，租赁付款为548000千港元，融资成本为130000千港元[141] - 2020年上半年折旧及摊销为7219000千港元，租赁付款为775000千港元，融资成本为379000千港元[146] - 公司主要收入来自澳洲及新西兰的经营业务，2021年上半年澳洲收入为1331000千港元，新西兰收入为 - 40000千港元[150][151] - 2020年上半年澳洲收入为1678000千港元，新西兰收入为1345000千港元[151] - 2021年上半年其他收入为248.4万港元，2020年同期为352.4万港元[155] - 2021年上半年员工成本为1238.2万港元，2020年同期为789.5万港元[159] - 2021年上半年其他经营开支为1513.3万港元，2020年同期为1762.2万港元[162] - 2021年上半年所得税抵免为138.5万港元，2020年同期为671.1万港元[166] - 2021年上半年公司股权持有人应占亏损为2998.1万港元，2020年同期为2120.2万港元[173] - 2021年上半年每股基本及摊薄亏损为1.47港仙，2020年同期为1.04港仙[173] - 2021年6月30日期末账面净值为2899千港元，较2020年12月31日的3431千港元有所下降[177] - 2021年6月30日楼宇使用权资产为4465千港元，较2020年12月31日的10422千港元减少[181] - 2021年使用权资产楼宇折旧费用为5904千港元，2020年为5830千港元[187] - 截至2021年6月30日租赁现金流出总额为6133000港元，2020年同期为6236000港元[187] - 2021年6月30日其他应收款项及按金总计8101千港元，2020年12月31日为8631千港元[190] - 2021年6月30日上市权益按公允值计为3075千港元，2020年12月31日为3056千港元[193] - 2021年6月30日衍生金融工具总计7783千港元，2020年12月31日为3999千港元[198] - 2021年6月30日尚未平仓远期外汇合约名义本金额为564183000港元，2020年12月31日为362106000港元[199] 人员变动 - Stephen Gregory McCoy先生于2021年3月9日起辞任非执行董事[10] - 黄天宇先生于2020年12月31日起辞任公司秘书，石永华先生于2021年1月1日起获委任为公司秘书[10] - 吴飞先生于2021年7月5日起辞任集团执行董事及总经理，钟卓勋先生于同日获委任为执行董事以及法律及合规主管[10] - 2021年4月12日元峰获任公司控股股东中信证券海外投资有限公司董事[68] - 2021年5月21日李炯和徐建强分别按原条款续约公司董事服务合同[69] - 2021年袁峰获委任为公司控股股东中信证券海外投资有限公司之董事，李冏及许建强与公司重续董事服务合约[74] 业务发展 - 2021年中期公司客户交易量较2020年中期上升10%，交易量最高的产品为黄金、澳元/美元及美元/离岸人民币[39] - 2021年中期澳洲客户交易量为2020年同期的逾2.1倍，增长超110%，占公司整体客户交易量逾90%[39] - 2021年中期公司增加大宗商品、外汇和欧洲股票指数等新交易产品，计划下半年推出更多主力产品[39] - 2021年中期公司交易系统零故障，实现100%正常运行时间，同时升级网络安全措施[39] - 2021年6月公司与机构客户完成系统对接，正式开展机构业务[39] - 2021年7月公司开始向澳洲客户提供美国和澳洲股票及澳洲公司债券交易服务[42] - 管理层认为短期内澳洲业务发展计划或受疫情影响，但对当地业务持续发展有信心，计划加强澳洲人力资源[42] - 公司将继续与新西兰监管机构跟进，解除牌照附加条款，恢复正常业务[42] - 2021年7月公司在香港开展杠杆式贵金属交易服务，同月贵金属交易量占客户整体交易量约10%[42] - 公司会不断提升服务质量，情况许可时强化线下市场推广活动[42] 股权结构 - 中信证券海外投资有限公司实益拥有公司1200310001股普通股，占已发行股份59.03%；中信证券股份有限公司被视为拥有相同权益[51] - KVB Holdings Limited实益拥有公司300000000股普通股，占已发行股份14.75%；李志达被视为拥有相同权益[51] - Calypso International Investment Co., Limited实益拥有公司106355000股普通股，占已发行股份5.23%；海南省慈航公益基金和慈航东西方文教交流基金会有限公司被视为拥有相同权益[51] - 截至2021年6月30日，公司已发行股份总数的59.03%由中信证券海外投资有限公司持有，14.75%由KVB Holdings Limited持有[102] 股息与证券交易 - 董事会不宣派2021年中期股息，2020年中期亦无股息[56][62] - 2021年中期公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[57][63] - 董事会不建议派付2021年上半年股息，2020年同期也无股息派发[168] 企业管治 - 2021年中期公司遵守上市规则附录14所载企业管治守则及报告守则条文[58][64] - 审计委员会审查公司2021年中期未经审核简明综合中期业绩会计处理，无异议并提供建议[71] - 公司采用模型守则规范董事等证券交易，2021年中期董事均遵守，未发现员工违规[72][73] 财务风险 - 公司业务须承受利率、外币、信贷及流动性等财务风险，风险管理政策自去年年结以来无变动[106] - 汇率浮动是杠杆式外汇交易中最重大的风险，集团承受以新西兰元及澳元为主的外汇风险[106] - 集团通过审查未平仓合约及客户交易表现监控外汇风险，用敏感性分析及现金流预测等方法计量风险[106] - 集团通过保证金交易业务进行外汇、商品及其他产品交易，为防范风险签订了一些衍生工具合约[111] - 2021年6月30日，集团澳元、美元、日圆等货币金融资产账面值总计376,427千港元，负债总计90,561千港元，净敞口285,866千港元；

公司基本信息 - 公司股份代号为6877[1][6] 公司管理层变动 - 金绍樑先生于2020年5月1日起辞任独立非执行董事等职务[8][11] - Christopher Wesley Satterfield先生于2020年5月1日起获委任为公司薪酬委员会主席[8][11] - 胡朝霞女士于2020年5月1日起获委任为公司提名委员会成员[8][11] - Stephen Gregory McCoy先生于2021年3月9日起辞任非执行董事[9][11] - 黄天宇先生于2020年12月31日起辞任公司秘书[10][11] - 石永华先生于2021年1月1日起获委任为公司秘书[10][11] 公司人员信息 - 袁峰先生37岁，于2019年6月获委任为集团副行政总裁[14][16] - 吴飞先生43岁，于2019年11月获委任为集团总经理[15] - 吴飞43岁，2019年11月获委任为集团总经理，2013年起在中信证券工作[17] - 李冏51岁，2018年5月21日获委任为非执行董事，现任董事会主席等职，1996年加入中信证券[19][21] - 许建强40岁，2018年5月21日获委任为非执行董事，现任中信证券股权衍生品业务线B角等职，2005年8月加入中信证券[20][22] - 武剑锋45岁，2019年6月加入集团，自2019年12月9日起担任美国运通公司首席工程师[25][27] - Christopher Wesley SATTERFIELD48岁，2019年6月加入集团，自2015年9月起任中邮创业国际资产管理有限公司执行董事及行政总裁[26][28] - 胡朝霞69岁，2019年6月加入集团，现任公司审核委员会主席等职，2012 - 2015年9月任赞华（中国）设备租赁有限公司财务总监[30][31] 全球股票市场情况 - 2020年3月全球股票市场大幅下跌超30%[35] - 2020年全年全球股票市场平均反弹上涨16%[35] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年公司全年收入总额约1190万港元，较2019年的1800万港元下降约34.2%[37][39][62] - 2020年公司年度亏损约7160万港元，2019年亏损约1.8亿港元[37][39] - 2020年公司开支总额从约1.851亿港元减至约9240万港元，削减近1亿港元[41][46] - 公司杠杆式外汇及其他交易收入从2019年约1170万港元降至2020年约380万港元，降幅约67.2%[63][66] - 公司费用及佣金收入从2019年约330万港元降至2020年约10万港元[68][70] - 公司其他收入从2019年约440万港元增至2020年约670万港元，增幅约51.0%[69][71] - 公司收入总额从2019年约1800万港元降至2020年约1190万港元，降幅约34.2%[65] - 公司总开支从2019年约1.851亿港元降至2020年约9240万港元，降幅约50%[72][74] - 公司转介开支及其他费用从2019年约1710万港元降至2020年约200万港元，降幅约88.0%[73][75] - 公司员工成本从2019年约2740万港元降至2020年约1860万港元，降幅约32.2%[78][83] - 公司全年亏损从2019年约1.8亿港元降至2020年约7160万港元，降幅约60%[88][92] - 截至2020年12月31日，公司现金及银行结余为2.871亿港元（2019年：3.797亿港元）[89] - 截至2020年12月31日，公司资产负债率约为3.2%（2019年：约5.7%）[90] - 2020年12月31日，集团现金及银行结余为2.871亿港元，2019年为3.797亿港元[93] - 2020年12月31日，集团负债比率约为3.2%，2019年约为5.7%[94] - 回顾年度，集团录得汇兑亏损净额约960万港元，2019年约为190万港元；货币汇兑溢利约1370万港元，2019年约为亏损130万港元；全年汇兑溢利合共约410万港元，2019年约为亏损330万港元[99][100] - 2020年12月31日，集团共聘用35名雇员，2019年为21名；回顾年度员工成本总额（包括董事酬金）约为1860万港元，2019年约为2740万港元[103][106] - 2020年12月31日，集团无银行结余用于担保银行信贷，2019年12月31日为8410万港元[108][111] - 2020年公司收入总额为11,859千港元，2019年为18,018千港元[130] - 2020年公司除税前亏损81,158千港元，2019年亏损180,457千港元[130] - 2020年公司年内亏损71,636千港元，2019年亏损179,988千港元[130] - 2020年公司年内全面开支总额为57,956千港元，2019年为181,291千港元[130] - 2020年公司资产总值为430,436千港元，2019年为504,244千港元[137] - 2020年公司负债总额为97,380千港元，2019年为113,263千港元[137] - 2020年公司流动净资产为321,925千港元，2019年为376,907千港元[137] - 2020年12月31日，公司可供分派给股东的储备约为1.41亿港元（2019年约为2.12亿港元）[190][196] 公司业务运营数据关键指标变化 - 2020年第四季客户交易量增至第一季的约2倍，客户整体交易户口净值增至第一季的超1.5倍[52][57] - 2020年交易系统正常运行时间高达99.99%[44][54][57] 公司业务发展计划 - 2021年公司计划拓展业务、扩大产品线、加强营销以吸引客户[42][46][60] - 公司会尽快满足新西兰监管机构要求以恢复正常服务[43][46] - 公司考虑引入更多外汇、贵金属等产品及理财产品[43][46] - 公司招聘杠杆式产品及营销人才以发展业务[45][47] - 公司推出新客户关系管理系统提升服务质量[53][57] - 公司计划建立多元化客户群、开发机构客户分部、扩大金融服务及产品范围、加强网络安全及资讯科技[121][122] - 公司将不时升级信息技术系统，如推出移动外汇交易应用[174] - 公司将开展多种营销活动重建品牌和扩大客户群[174] - 公司将升级资讯科技系统、招聘人才、推出营销活动以促进业务发展[175] 公司核数师相关情况 - 罗兵咸永道会计师事务所于2020年10月23日辞任，香港立信德豪会计师事务所有限公司获委任为集团核数师[9][11] - 独立核数师对2019年年报发出无法表示审核意见，原因是被拒取得集团旧有系统相关证据及数据；公司采取多项措施将IT平台从盛汇转移至中信里昂，新协议2020年3月17日生效[110][113] - 因2019年核数师无法表示意见，公司核数师对2020年集团综合财务状况期初余额、对应数字及相关披露发表保留意见[116] - 审核委员会同意核数师保留意见，认为2022年该保留意见可能会被消除[117][118] - 公司核数师对2020年综合财务报表发表保留意见，预计2022财年移除[119] 公司重大事项 - 截至2020年12月31日止年度，集团无重大投资、重大收购及出售事项[102][105] - 2020年12月31日集团或然负债详情载于综合财务报表附注32[109][112] - 2020年11月，公司三家持牌附属公司加入作为原告，就盛汇违反信息技术服务协议等向盛汇索赔，与盛汇的两项诉讼未进入审讯阶段[153][154][158] - CLSAP NZ收到新西兰金融市场管理局申索陈述书，新西兰高等法院聆讯日期为2021年7月5日，可能受处罚[155][159] 公司股息政策 - 董事会不建议就2020年度派發末期股息，2019年也未派息[128][133] - 公司采用股息政策，股息派付比率由董事会酌情决定[199] - 公司寻求在满足股东期望和审慎资本管理间取得平衡[200] 公司面临的风险 - 公司面临宏观经济不利变动影响，如中美贸易战及英国脱欧可能影响经营业绩[149] 公司资讯科技投入 - 金融服务业务依赖资讯科技系统，公司不断投资以维持系统安全标准[150] 公司社会责任与管理 - 公司实施内部办公耗材循环利用计划及办公室节能措施[161][162][167] - 报告期内，公司在重大方面遵守经营所在地法律法规及监管要求，持有业务必要牌照[163][168] - 公司重视员工，提供固定工资、津贴和酌情花红，定期进行评估[165][166][170] - 公司致力于为客户提供优质服务，以维持业务和资产增长及长期盈利[173] 公司财务报表附注信息 - 2020年12月31日止年度物业、厂房及设备变动详情载于综合财务报表附注12[185][191] - 2020年12月31日止年度公司股本详情载于综合财务报表附注24及年报“综合权益变动表”[186][192] 公司组织章程规定 - 公司组织章程细则或开曼群岛法例无优先购买权规定[187][193] 公司合作关系 - 公司与往来银行维持良好关系，必要时可取得资金[176][177] - 公司主要服务供应商包括系统及设备供应商、外聘顾问和其他业务伙伴[178][179] 公司目标 - 公司目标之一是为股东提升公司价值[180][181]