收入和利润（同比环比） - 营业收入653.5亿元人民币，同比下降43.98%[6] - 营业收入同比下降43.98%至653.5亿元，受疫情影响客运收入减少[14] - 2020年第三季度营业总收入为263.86亿元，同比下降39.7%[28] - 2020年前三季度营业总收入为653.5亿元，同比下降44.0%[28] - 归属于上市公司股东的净利润亏损74.63亿元人民币，同比下降283.01%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损78.16亿元人民币，同比下降317.05%[7] - 2020年第三季度净利润为9.3亿元，同比下降67.4%[29] - 2020年前三季度净亏损85.46亿元，去年同期净利润为45.67亿元[29] - 2020年第三季度归属于母公司股东的净利润为7.11亿元，同比下降70.2%[29] - 2020年前三季度净利润为-68.51亿元，相比2019年同期的32.78亿元下降309%[32] - 2020年前三季度营业利润为-99.51亿元，相比2019年同期的36.37亿元下降374%[32] - 母公司2020年第三季度营业收入为165.35亿元，同比下降44.9%[31] - 母公司2020年前三季度营业收入为407.98亿元，同比下降49.2%[31] 成本和费用（同比环比） - 营业成本下降32.12%至675.72亿元，因生产量下降及航油价格降低[14] - 2020年第三季度营业成本为244.28亿元，同比下降30.4%[28] - 2020年第三季度财务费用为-6.62亿元，同比改善117.0%[28] - 2020年前三季度公允价值变动收益为-1.33亿元，相比2019年同期的3.89亿元下降134%[32] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额39.77亿元人民币，同比下降83.95%[6] - 经营活动现金流量净额下降83.95%至39.77亿元，受客运收入减少影响[15] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为39.77亿元，相比2019年同期的247.76亿元下降84%[34][35] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为645.28亿元，相比2019年同期的1267.97亿元下降49%[34] - 筹资活动现金流量净额转正至121.19亿元，因股票发行及债券融资[15] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为121.19亿元，相比2019年同期的-193.04亿元显著改善[35] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-15.50亿元，相比2019年同期的-116.71亿元有所改善[35] - 2020年前三季度期末现金及现金等价物余额为163.87亿元，相比期初的18.49亿元增长787%[36] - 吸收投资收到的现金为15,951（单位：万元）[38] - 取得借款收到的现金为43,820（单位：万元），同比增加95.3%[38] - 发行债券所收到的现金为51,000（单位：万元），同比增加52.2%[38] - 筹资活动现金流入小计为110,771（单位：万元），同比增加98.1%[38] - 偿还债务支付的现金为95,895（单位：万元），同比增加49.6%[38] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为3,886（单位：万元），同比下降4.6%[38] - 筹资活动现金流出小计为99,781（单位：万元），同比增加46.4%[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为10,990（单位：万元），去年同期为-12,240[38] - 现金及现金等价物净增加额为10,655（单位：万元），去年同期为-3,045[38] - 期末现金及现金等价物余额为11,514（单位：万元），同比增加1,902.4%[38] 资产和负债变化 - 公司总资产3154.91亿元人民币，较上年末增长2.88%[6] - 归属于上市公司股东的净资产720.91亿元人民币，较上年末增长12.88%[6] - 货币资金大幅增加至172.35亿元，较上年度末增长764.34%，主要因发行股票募集资金[13] - 预收款项减少49.9%至51.62亿元，因疫情导致预售机票减少[13] - 长期借款增长219.03%至76.28亿元，主要因新增长期贷款[13] - 应付债券增加78.6%至200.85亿元，因发行中期票据[14] - 公司总资产从2019年底的3066.46亿元增长至2020年9月30日的3154.91亿元，增长2.9%[23] - 在建工程从393.44亿元减少至328.72亿元，下降16.4%[23] - 使用权资产从1499.41亿元减少至1464.72亿元，下降2.3%[23] - 短期借款从122.50亿元减少至112.47亿元，下降8.2%[23] - 应付账款从137.97亿元减少至121.08亿元，下降12.3%[23] - 预收款项从103.03亿元减少至51.62亿元，下降49.9%[23] - 长期借款从23.91亿元增加至76.28亿元，增长219.0%[24] - 应付债券从112.46亿元增加至200.85亿元，增长78.6%[24] - 实收资本从122.67亿元增加至153.29亿元，增长25.0%[24] - 资本公积从256.23亿元增加至383.50亿元，增长49.7%[24] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率为-11.20%，同比下降17.46个百分点[7] - 基本每股收益-0.55元/股，同比下降266.67%[7] - 2020年前三季度基本每股收益为-0.55元/股，去年同期为0.33元/股[30] - 非经常性损益项目合计3.53亿元人民币，主要为政府补助和营业外收入[8] - 2020年前三季度资产处置收益为0.19亿元，相比2019年同期的0.01亿元增长1800%[32] - 2020年前三季度收到的税费返还为3.42亿元，相比2019年同期的0.30亿元增长1040%[34] 公司治理与融资活动 - 中国南方航空集团有限公司持股45.55%，为公司第一大股东[9] - 公司获批发行160亿元可转换公司债券并于2020年11月上市[16][17] - 公司及子公司为46家SPV提供担保合计约48.3亿美元（约328.93亿元）[18]

财务报告审议与编制 - 公司第八届董事会第十四次会议于2020年8月28日审议通过中期报告，应出席董事7人，实际出席7人[10] - 公司中期财务报告未经审计，按上市规则适用披露规定编制，符合《国际会计准则》第34号规定[10] - 公司需按《香港联合交易所有限公司证券上市规则》和《国际会计准则》第34号编制中期财务报告[195] - 毕马威认为公司2020年6月30日的中期财务报告在重大方面按《国际会计准则》第34号编制[197] 公司与集团定义 - 本公司指中国南方航空股份有限公司，本集团指中国南方航空股份有限公司及控股子公司[12] 业务指标定义 - 可用座位公里（ASK）为飞行公里数乘以可出售座位数，客座率是以收费客公里除以可用座位公里所得的百分比[14] - 可用吨公里（ATK）为飞行公里数乘以可用载运吨位数，总体载运率是以收费吨公里除以可用吨公里所得的百分比[14] - 收费客公里（RPK）即旅客周转量，为飞行公里数乘以所载运乘客数量[14] - 收费吨公里（RTK）即运输总周转量，为飞行公里数乘以运载（乘客及货物）吨位数[14] - 每收费客公里收益为旅客运输收入除以收费客公里，每收费吨公里收益为运输收入除以收费吨公里[14] 财务数据关键指标变化 - 2020年1 - 6月经营收入389.64亿元，较2019年同期的729.39亿元减少46.58%[22] - 2020年1 - 6月归属公司权益持有者的净亏损81.79亿元，2019年同期净利润16.82亿元，同比减少586.27%[22] - 2020年1 - 6月经营活动现金流出净额78.32亿元，2019年同期现金流入净额99.94亿元，同比减少178.37%[22] - 2020年6月30日归属公司权益持有者的权益为716.13亿元，较2019年12月31日的641.06亿元增加11.71%[22] - 2020年6月30日总资产为3197.77亿元，较2019年12月31日的3069.28亿元增加4.19%[22] - 2020年1 - 6月基本每股亏损0.64元，2019年同期每股收益0.14元，同比减少557.14%[23] - 2020年1 - 6月摊薄每股亏损0.64元，2019年同期每股收益0.14元，同比减少557.14%[23] - 按中国企业会计准则，2020年1 - 6月归属公司权益持有者的净亏损81.74亿元，2019年同期净利润16.90亿元[25] - 按国际财务报告准则，2020年1 - 6月归属公司权益持有者的净亏损81.79亿元，2019年同期净利润16.82亿元[25] - 2020年6月30日资本承诺（不含投资承诺）约为815.55亿元，2019年12月31日为862.46亿元[28] - 2020年1 - 6月经营收入38964百万元，同比减少46.58%[58][59][60] - 2020年1 - 6月营运开支47568百万元，同比减少31.99%[58] - 2020年1 - 6月经营活动的现金（流出）/流入净额为 - 7832百万元，同比增长178.37%[58] - 2020年1 - 6月投资活动的现金流出净额为 - 3122百万元，同比减少68.80%[58] - 2020年1 - 6月筹资活动的现金流入/（流出）净额为26468百万元，同比增长593.07%[58] - 2020年上半年客运收入28793百万元，同比减少56.12%[59][60] - 2020年上半年货运及邮运收入7667百万元，同比增加73.89%[59][60] - 2020年上半年其他经营收入2504百万元，同比减少14.04%[59][60] - 2020年1 - 6月运输收入中客运收入287.93亿元，占比78.97%；货运及邮运收入76.67亿元，占比21.03%[62] - 2020年1 - 6月分地区客运收入国内207.69亿元、国际78.5亿元、港澳台地区1.74亿元，合计287.93亿元，较2019年同期分别减少57.11%、50.43%、87.19%、56.12%[66] - 2020年1 - 6月分地区货邮运收入国际67.92亿元、国内8.27亿元、港澳台地区0.48亿元，合计76.67亿元，较2019年同期分别增加99.59%、减少12.30%、减少23.81%、增加73.89%[67] - 2020年1 - 6月分产品经营收入客运287.93亿元、货运及邮运76.67亿元、其他25.04亿元，合计389.64亿元，较去年同期分别减少56.12%、增加73.89%、减少14.04%[69] - 2020年1 - 6月营运开支总额475.68亿元，较2019年上半年减少223.7亿元或31.99%，占经营收入总额的百分比为122.08%，比去年同期上升26.19个百分点[73] - 航班营运开支占营运开支总额的35.61%，比去年同期下降50.57%至169.39亿元[74] - 飞机及运输服务开支占营运开支总额的16.04%，比去年同期减少37.18%至76.31亿元[74] - 宣传及销售开支占营运开支总额的4.66%，比去年同期减少31.97%至22.19亿元[76] - 折旧及摊销占营运开支总额的26.20%，比去年同期增加6.69%至124.62亿元[76] - 2020年上半年经营活动使用现金流量净额为78.32亿元，筹资活动产生现金流量净额为264.68亿元，投资活动使用现金流量净额为31.22亿元，较上年同期减少68.80%；截至2020年6月30日，现金及现金等价物为173.7亿元，较2019年12月31日增加839.43%[77] - 2020年6月30日公司总资产为3197.77亿元，较2019年12月31日增加4.19%；总负债为2363.88亿元，较期初增加2.96%[80] - 2020年6月30日公司借款总额为707.88亿元，占总负债的29.95%，较期初增加38.31%[80] - 2020年6月30日公司带息负债合计2014.52亿元，较2019年12月31日增加8.74%，其中美元负债604.72亿元，占比30.02%；人民币负债1361.85亿元，占比67.60%；其他负债47.95亿元，占比2.38%[81] - 2020年6月30日公司资产负债率为73.92%，较2019年12月31日降低0.89个百分点；流动比率为0.33，较2019年12月31日增加15.00个百分点[82] - 截至2020年6月30日公司已获银行授信额度约3397.81亿元，其中约908.94亿元已使用，未使用额度为2488.87亿元[82] - 截至2020年6月30日公司受限制的货币资金约为10.2亿元[83] - 2020年6月30日与2019年12月31日相比，递延所得税资产增加26.92亿元，增幅128.83%；现金及现金等价物增加18.49亿元，增幅839.43%；预付费用及其他流动资产减少15.91亿元，降幅70.90%；票证结算减少103.03亿元，降幅64.29%；应付所得税增加5.63亿元，增幅46.54%；递延所得税负债减少1.12亿元，降幅46.86%；租赁负债减少3.41亿元，降幅2.54%[78] - 2020年上半年经营收入总额389.64亿元，2019年同期为729.39亿元[199] - 2020年上半年营运开支总额475.68亿元，2019年同期为699.38亿元[199] - 2020年上半年其他收入净额17.13亿元，2019年同期为22.25亿元[199] - 2020年上半年经营亏损68.91亿元，2019年同期经营利润52.26亿元[199] - 2020年上半年税前亏损119.44亿元，2019年同期税前利润23.89亿元[199] - 2020年上半年本期净亏损94.82亿元，2019年同期净利润17.04亿元[199] - 2020年上半年净亏损归属于本公司权益持有者81.79亿元、非控制性权益13.03亿元，2019年同期分别为16.82亿元和0.22亿元[199] - 2020年上半年每股亏损0.64元，2019年同期每股收益0.14元[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年收费客公里（RPK）合计578.59亿，较2019年的1372.31亿减少57.84%[30] - 2020年收费吨公里（RTK）合计83.83亿，较2019年的156.64亿减少46.48%[30] - 2020年载客人数据合计3372.42万人，较2019年的7277.73万人减少53.66%[30] - 截至2020年6月30日运输货邮量合计66.06万吨，较2019年的82.30万吨减少19.73%[31] - 2020年可用座位公里（ASK）合计857.59亿，较2019年的1660.37亿减少48.35%[31] - 2020年客座率平均为67.47%，较2019年的82.65%减少15.18个百分点[32] - 2020年总体载运率平均为59.38%，较2019年的69.99%减少10.61个百分点[32] - 2020年每收费客公里收益平均为0.50元，较2019年的0.48元增加4.17%[32] - 2020年每可用吨公里营运开支为3.37元，较2019年的3.13元增加7.67%[33] - 2020年飞行总公里为5.28亿公里，较2019年的9.12亿公里减少42.04%[33] - 截至2020年6月30日，集团机队合计857架，报告期交付8架、退出13架[34] 抗疫与社会责任 - 2020年上半年，公司累计投入1.4万个航班，运送医护人员2.4万人次、抗疫物资2.3万吨，执行复工复产包机367班，运送旅客2.8万人次[41] - 截至报告期末，集团实现所有国际国内航班旅客“零感染”，全体员工在工作岗位上“零感染”[42] - 公司通过国际航协向全球200多家航空公司分享应对疫情的全流程方案与视频操作指南[42] 行业与宏观经济情况 - 2020年上半年，行业完成运输总周转量319.1亿吨公里、旅客运输量1.5亿人次、货邮运输量299.7万吨，同比分别下降49.2%、54.2%、14.8%[37] - 2020年全球经济预计出现5%左右的负增长，发达经济体将萎缩8%左右，新兴市场和发展中经济体GDP预计下降3%左右[39] - 中国2020年二季度国内生产总值同比增长3.2%，国际货币基金组织预计中国2020年经济增速为1%[40] 安全与运营指标 - 报告期内运输安全飞行82万小时，通用航空飞行5313小时，累计安全飞行2720.6万小时，通用航空安全飞行2万小时，连续保障248个月飞行安全和313个月空防安全[43] - 报告期内实现客改货货运收入16.42亿元，跨境物流收入同比增长427%，大客户收入同比增长119%[44] - 可用吨公里油耗同比下降9.9%，压缩基建、技改投资约14.33亿元[45] - 报告期内航班正常率92.25%，同比提升10.66个百分点[46] - 大兴机场累计转场60%，获得每日51个时刻增量，在8条核准航线上增班，广州枢纽每周新增时刻316个[46] - 报告期内新发展会员392.8万人，同比增长14.9%，新签集团客户1339家，同比增长5.6%[46] - “南航e行”APP新增注册用户442万，13个信息化提升项目上线[46] - 客均辅助收入同比增长8.55元[47] 公司融资与注资 - 2020年公司向控股股东实施A+H股定向增发，吸收注资约160亿元[48] - 政府出台政策全年免征民航发展基金[49] 子公司运营情况 - 厦门航空运营数据包含其控股子公司，飞机数量208架，占集团比例24.3%；承运旅客人数9845.41千人，占比29.2%；货邮运输量119735.00吨，占比18.1%；收费吨公里1648.70百万，占比19.7%；收费客公里15314.70百万，占比26.5%[88] - 公司持有厦门航空55%股份，报告期内厦门航空实现营业收入85.31亿元，同比下降45.60%；营业成本105.60亿元，同比减少32.14%；净亏损15.07亿元，上年同期盈利1.15亿元

收入和利润（同比环比） - 营业收入为389.64亿元人民币，同比下降46.58%[18] - 营业收入人民币389.64亿元，同比下降46.58%[40][41][42] - 营业收入同比下降46.6%至389.64亿元人民币，对比去年同期729.39亿元[161] - 营业收入同比下降51.8%至242.63亿元人民币，对比去年同期503.52亿元人民币[165] - 归属于上市公司股东的净亏损为81.74亿元人民币，同比下降583.67%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损为84.18亿元人民币，同比下降687.03%[18] - 归属于上市公司股东的净亏损为8.174亿元人民币，去年同期为盈利16.9亿元[20] - 净亏损94.76亿元人民币，去年同期为净利润17.12亿元，同比转亏[161] - 净亏损67.52亿元人民币，对比去年同期净利润15.72亿元人民币[165] - 2020年上半年净亏损84.72亿元人民币[177] - 归属于母公司股东净亏损81.74亿元人民币[177] - 基本每股亏损为0.64元/股，同比恶化557.14%[19] - 扣非后基本每股亏损为0.66元/股，同比恶化650%[19] - 基本每股亏损0.64元人民币，去年同期为每股收益0.14元[162] - 加权平均净资产收益率为-12.65%，同比下降15.34个百分点[19] 成本和费用（同比环比） - 营业成本人民币431.44亿元，同比下降33.05%[40][44][45] - 营业成本控制相对有效，同比下降33.0%至431.44亿元人民币[161] - 营业成本为295.94亿元人民币，去年同期为443.05亿元人民币[165] - 航油成本人民币83.99亿元，同比下降59.26%[44][45] - 财务费用同比大幅上升39.6%至45.28亿元人民币[161] - 财务费用35.42亿元人民币，同比增长49.4%[165] - 研发费用9500万元人民币[165] 客运业务表现 - 收费客公里(RPK)总计578.5883亿，同比下降57.84%[24] - 国内航线收费客公里472.7496亿，同比下降49.43%[24] - 国际航线收费客公里103.9967亿，同比下降75.2%[24] - 载客人数总计3372.417万人次，同比下降53.66%[24] - 可用座位公里(ASK)合计85,758.69百万同比减少48.35%[25] - 平均客座率67.47%同比下降15.18个百分点[25] - 客运收入人民币287.93亿元，同比下降56.12%[41][42][43] 货运及物流业务表现 - 收费吨公里(RTK)货运总计33.0395亿，同比下降8.01%[24] - 国际航线货运收费吨公里27.1188亿，同比下降2.66%[24] - 运输货邮量合计660.62千吨同比减少19.73%[25] - 每收费货运吨公里收益平均2.32元人民币同比上升88.62%[26] - 国际航线每收费货运吨公里收益2.50元人民币同比上升104.92%[26] - 货运及邮运收入人民币76.67亿元，同比大幅增长73.89%[41][42][44] - 国际货运收入人民币67.92亿元，同比激增99.59%[44] - 公司客改货航班3771班实现货运收入16.42亿元[37] - 公司跨境物流收入同比增长427%大客户收入同比增长119%[37] - 货运物流公司报告期营业收入人民币74.65亿元同比上升92.15%净利润人民币22.11亿元[64] 运营效率及运力 - 可用吨公里(ATK)合计14,117.37百万同比减少36.92%[25] - 总体载运率59.38%同比下降10.61个百分点[26] - 飞行总公里528.32百万公里同比减少42.04%[26] - 起飞架次合计313.46千次同比减少42.35%[27] - 公司可用吨公里油耗同比下降9.9%[37] 机队及资产投资 - 报告期末机队规模857架其中报告期交付8架退出13架[28] - 公司引进飞机8架退出飞机13架新增固定资产及使用权资产原值4519百万元[32] - 母公司固定资产从567.74亿元增至601.06亿元，增长5.9%[156] 子公司和联营公司表现 - 厦门航空营业收入85.31亿元人民币，同比下降45.6%，净亏损15.05亿元[62] - 汕头航空营业收入4.45亿元人民币，同比下降60.96%，净亏损2.03亿元[62] - 珠海航空报告期营业收入人民币3.68亿元同比下降59.87%净亏损人民币2亿元[63] - 贵州航空报告期营业收入人民币6.23亿元同比下降55.24%净亏损人民币3.01亿元[63] - 重庆航空报告期营业收入人民币8亿元同比下降43.98%净亏损人民币4.61亿元[63] - 河南航空报告期营业收入人民币10.06亿元同比下降54.08%净亏损人民币2.66亿元[64] - 四川航空报告期净亏损人民币27.96亿元总资产人民币533.84亿元[65] - 广州飞机维修工程公司报告期净亏损人民币4100万元[65] - 珠海摩天宇航空发动机维修公司报告期净利润人民币3.4亿元[65] - 南航财务公司报告期净利润人民币7100万元[65] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为负44.45亿元人民币，同比下降132.96%[18] - 经营活动现金流量净额为负人民币44.45亿元，同比下降132.96%[40][49] - 经营活动产生的现金流量净额为负44.45亿元人民币，对比去年同期正流入134.84亿元人民币[168] - 销售商品、提供劳务收到的现金为361.09亿元人民币，同比下降54.1%[168] - 筹资活动现金流量净额人民币230.47亿元，同比大幅增长360.74%[40][49] - 筹资活动产生的现金流量净额230.47亿元人民币，主要来自借款326.6亿元人民币及发行债券524.91亿元人民币[170] - 投资活动使用的现金流量净额30.88亿元人民币[168] - 筹资活动现金流入总额为92.346亿元人民币，同比增长149.3%[174] - 发行债券收到现金48亿元人民币，同比增长113.5%[174] - 取得借款收到现金28.395亿元人民币，同比增长95.1%[174] - 期末现金及现金等价物余额173.7亿元人民币，较期初增加155.21亿元人民币[170] - 期末现金及现金等价物余额14.482亿元人民币[174] - 现金及现金等价物净增加额13.623亿元人民币[174] - 期末现金及等价物大幅减少71.4%至359.93亿元人民币，对比年初194.98亿元[158] 资产负债及权益变动 - 归属于上市公司股东的净资产为713.75亿元人民币，较上年度末增长11.76%[18] - 总资产为3195.01亿元人民币，较上年度末增长4.19%[18] - 公司总资产为3195.01亿元人民币，较期初增长4.19%[53] - 总负债2363.81亿元人民币，较期初增长2.96%，资产负债率73.98%[53][57] - 货币资金增至人民币182.34亿元，较上年末增长814.44%[49][51] - 货币资金从19.94亿元大幅增至182.34亿元，增幅约814%[151] - 母公司货币资金从9.37亿元大幅增至145.61亿元，增长约1454%[156] - 短期借款降至人民币53.24亿元，较上年末减少56.54%[51] - 短期借款从122.50亿元降至53.24亿元，减少56.5%[153] - 短期借款大幅减少75.6%至36.83亿元人民币，对比年初150.79亿元[158] - 应付债券200.85亿元人民币，增长78.6%，主要因发行中期票据[52] - 应付债券从112.46亿元增至200.85亿元，增幅78.6%[153] - 应付债券急剧增长96.2%至159.88亿元人民币，对比年初81.49亿元[158] - 其他流动负债387.92亿元人民币，增长72.43%，主要因发行超短期融资券[52] - 租赁负债为1089.42亿元，占非流动负债的78.1%[153] - 归属于母公司股东权益从638.63亿元增至713.75亿元，增长11.8%[153] - 未分配利润从229.88亿元降至148.14亿元，减少35.6%[153] - 总负债微增0.6%至1950.58亿元人民币，资产负债率76.1%[158] - 股东权益增长17.5%至612.24亿元人民币，主要来自资本公积增加[158] - 带息负债总额2014.52亿元人民币，较期初增长8.74%，其中人民币负债占比67.6%[54] - 应付票据35.1亿元人民币，增长11%，主要因汇票结算增加[52] 融资及授信活动 - 公司吸收注资约160亿元[39] - 公司获得银行授信额度3397.81亿元人民币，已使用908.94亿元[57] - 公司获得银行总授信额度为3397.81亿元人民币，其中已使用908.94亿元（26.7%），未使用2488.87亿元（73.3%）[148] - 报告期内公司偿还银行贷款383.35亿元人民币[148] - 非公开发行H股6.08695652亿股，发行价每股5.75港元[118] - 非公开发行A股24.53434457亿股，发行价每股5.21元人民币[118] - 公司于2020年1月15日发行2020年第一期超短期融资券，规模人民币15亿元，利率2.00%[146] - 公司于2020年1月17日发行2020年第二期超短期融资券，规模人民币20亿元，利率2.00%[146] - 公司于2020年1月17日发行2020年第三期超短期融资券，规模人民币5亿元，利率1.74%，并于2020年4月17日兑付本息5.02亿元[145][146] - 公司于2020年2月11日发行2020年第四期超短期融资券，规模人民币10亿元，利率1.50%，并于2020年5月12日兑付本息10.04亿元[145][146] - 公司于2020年2月11日发行2020年第五期超短期融资券，规模人民币10亿元，利率1.85%[146] - 公司于2020年2月12日发行2020年第六期超短期融资券，规模人民币25亿元，利率1.50%，并于2020年5月13日兑付本息25.09亿元[145][146] - 2020年公司发行超短期融资券总额达人民币405亿元，涵盖多期发行，利率范围1.03%至2.12%[147] - 公司发行中期票据总额达人民币80亿元，利率范围2.44%至3.28%，期限多为3年期[147] - 第七期超短期融资券发行规模人民币20亿元，利率1.85%，期限约6个月[147] - 第十二期超短期融资券发行规模人民币30亿元，利率1.20%，为最低利率水平[147] - 厦航发行疫情防控债三期总额人民币13亿元，利率2.30%-2.47%[147] - 第五期中期票据发行规模人民币10亿元，利率3.28%，期限5年[147] - 第二十六期超短期融资券利率1.15%，发行规模人民币10亿元[147] - 厦航第九期超短期融资券利率1.05%，发行规模人民币6亿元[147] - 公司2020年2月单月发行债务融资工具总额超人民币50亿元[147] - 4月为发行高峰期，单月发行超短期融资券总额达人民币115亿元[147] - 2020年1-4月累计新增借款超过上年末净资产20%[140][141] 债务及债券情况 - 公司债券"19南航01"余额为3,000百万元，利率3.45%，2022年2月22日到期[128] - 公司债券"18南航01"余额为2,000百万元，利率3.92%，2021年11月27日到期[128] - 公司债券"15南航01"余额为2,654.98百万元，利率4.15%，2020年11月20日到期[128] - 厦门航空有限公司债券"20厦航01"余额为1,000百万元，利率2.95%，2023年3月16日到期[128] - 公司支付2019年公开发行公司债券（第二期）利息，票面利率3.72%，每手派息37.20元人民币[131] - 公司支付2016年公开发行公司债券（第二期）利息，票面利率3.70%，每手派息37.00元人民币[131] - 所有公司债券募集资金已按约定用途使用完毕，报告期末募集资金余额均为零[133][134] - 15南航01债券剩余未回售部分将于2020年11月20日兑付本金和最后一期利息[137] - 16南航02债券剩余未回售部分将于2021年5月25日兑付本金[137] - 18南航01债券到期兑付日为2021年11月27日[137] - 公司债券募集资金专项账户设立于交通银行广州兰天支行[133] - 厦门航空债券募集资金专项账户设立于中国建设银行厦门市分行[134] - 按时兑付2019年第九期超短期融资券本息2,035,745,901.64元[144] - 按时兑付2019年第二十三期超短期融资券本息1,012,743,169.40元[144] - 按时兑付2019年第二十六期超短期融资券本息1,012,049,180.33元[144] - 按时兑付2019年第二十七期超短期融资券本息1,011,311,475.41元[144] - 按时兑付2019年第二十九期超短期融资券本息1,011,558,196.72元[144] - 公司于2020年4月15日兑付2019年第三十二期超短期融资券本息30.31亿元[145] - 公司于2020年5月15日兑付2019年第二十四期超短期融资券本息10.19亿元[145] - 公司于2020年5月19日兑付2019年第三十三期超短期融资券本息20.20亿元[145] - 公司于2020年6月12日兑付2019年第三十四期和第三十五期超短期融资券本息，分别为20.20亿元和20.10亿元[145] 财务比率及信用评级 - 流动比率从0.18提升至0.33，增长83.33%[143] - 速动比率从0.16提升至0.30，增长87.50%[143] - 资产负债率从74.87%降至73.98%，下降1.19个百分点[143] - EBITDA利息保障倍数从5倍降至1倍，下降80.00%[143] - 公司及控股股东南航集团主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定[84] - 公司主体信用评级维持AAA级，评级展望稳定[135] - 厦门航空主体信用评级为AAA级，评级展望稳定[136] 风险因素及敏感性分析 - 人民币兑美元汇率每变动1%将影响股东权益及净亏损人民币4.14亿元[70] - 燃油价格每变动10%导致营运成本变动人民币840百万元[71] - 利率变动100基点导致股东权益和净亏损变动人民币495百万元[71] - 国际油价走势不明朗影响经营[72] - 人民币汇率波动带来不确定性[72] - B737MAX复飞时间及市场接受度不确定[72] 战略举措及业务发展 - 重点把握货运旺季机遇优化货机运力[73] - 全力打造北京枢纽并深化与外航合作[74] - 利用海南自贸港政策拓展新业务[74] - 加快推进数字化转型和新技术运用[75] - 公司压缩基建技改投资约14.33亿元[37] - 公司新发展会员392.8万人同比增长14.9%新签集团客户1339家同比增长5.6%[38] - 公司全年免征民航发展基金[72] 关联交易及承诺事项 - 南航集团与公司签订分立协议，就业务、资产及负债的赔偿责任达成一致[79] - 南航财务为集团成员单位提供存贷款服务，资金在成员单位间流动[79] - 南航集团承诺承担未办证资产导致的第三方索赔及运营损失[80] - 南航集团及一致行动人承诺自2019年10月30日起至非公开发行完成后六个月不减持股票[81] - 公司续聘毕马威为2020年度国内外财务报告及内控报告审计机构[82] - 公司2019年7月8日通过委托贷款接收南航集团中央国有资本经营预算资金人民币5亿元，贷款期限3年[88] - 公司2020年6月9日提前归还人民币5亿元委托贷款[88] - 公司2019年9月3日通过委托贷款方式接受南航集团提供贷款人民币47.2亿元，贷款期限1年[88] - 公司2020年5月27日提前归还人民币47.2亿元委托贷款[88] - 关联债权债务期初余额300万元，期末余额0元[89] - 关联方向公司提供资金发生额-300万元[89] 资产权属及担保情况 - 南航

收入和利润（同比环比） - 营业收入211.41亿元，较上年同期下降43.82%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-52.62亿元，同比下降298.64%[4] - 营业收入同比下降43.82%，从376.33亿元降至211.41亿元[10] - 营业总收入同比下降43.8%至211.41亿元，对比去年同期376.33亿元[22] - 营业利润由盈转亏，录得亏损77.32亿元，对比去年同期盈利35.53亿元[22] - 净利润亏损60.1亿元，对比去年同期盈利28.84亿元[23] - 归属于母公司股东的净利润亏损52.62亿元，对比去年同期盈利26.49亿元[23] - 母公司营业收入同比下降44.8%至142.72亿元，对比去年同期258.6亿元[24] - 母公司营业利润亏损61.26亿元，对比去年同期盈利27.36亿元[24] - 综合收益总额亏损46.93亿元，对比去年同期盈利22.27亿元[25] 成本和费用（同比环比） - 财务费用大幅增加6,521.95%，从上期-0.41亿元增至26.33亿元，主要因汇兑损失[10] - 营业总成本同比减少16.6%至289.28亿元，对比去年同期346.92亿元[22] - 财务费用大幅增加至26.33亿元，对比去年同期-0.41亿元[22] - 支付给职工及为职工支付的现金同比下降2.2%至70.74亿元[27] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-82.38亿元，同比大幅下降261.94%[4] - 经营现金流入同比下降58.55%，从381.89亿元降至158.29亿元[11] - 借款收到的现金同比增加221.37%，从60.33亿元增至193.88亿元[11] - 发行债券现金流入同比增长87.50%，从120亿元增至225亿元[11] - 偿还债务现金支付增加65.13%，从186.59亿元升至308.12亿元[11] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降58.6%至158.29亿元[26] - 经营活动现金流入同比下降57.3%至165.32亿元[26] - 经营活动现金流出同比下降26.3%至247.70亿元[27] - 经营活动现金流量净额转负为-82.38亿元同比减少262%[27] - 投资活动现金流量净额为-10.65亿元同比改善75.9%[27] - 筹资活动现金流入同比增加132.3%至418.88亿元[27] - 取得借款收到的现金同比增加221.3%至193.88亿元[27] - 发行债券收到的现金同比增加87.5%至225.00亿元[27] - 期末现金及现金等价物余额同比下降69.2%至17.05亿元[28] 资产和负债变化 - 总资产3002.8亿元，较上年度末下降2.08%[4] - 归属于上市公司股东的净资产584.31亿元，同比下降8.51%[4] - 预收款项29.97亿元，同比下降70.91%，主要因疫情导致退票增加[9] - 长期借款45.01亿元，较上年度末增长88.25%[9] - 应付债券182.46亿元，同比增长62.24%，主要因发行中期票据及公司债[9] - 递延所得税资产40.66亿元，较上年度末增长50.76%，主要因疫情产生税务亏损[9] - 货币资金从199.4亿元减少至183.9亿元[16] - 预付款项从15.91亿元大幅减少至4.48亿元[16] - 资产总计从306,646百万元下降至300,280百万元，减少6,366百万元（约2.1%）[17][18] - 流动负债合计从95,490百万元下降至88,102百万元，减少7,388百万元（约7.7%）[17] - 短期借款从12,250百万元下降至12,023百万元，减少227百万元（约1.9%）[17] - 应付账款从13,797百万元下降至11,560百万元，减少2,237百万元（约16.2%）[17] - 预收款项从10,303百万元大幅下降至2,997百万元，减少7,306百万元（约70.9%）[17] - 未分配利润从22,988百万元下降至17,726百万元，减少5,262百万元（约22.9%）[18] - 母公司货币资金从937百万元下降至628百万元，减少309百万元（约33.0%）[19] - 母公司应收账款从3,102百万元下降至2,823百万元，减少279百万元（约9.0%）[19] - 母公司预付款项从1,684百万元下降至556百万元，减少1,128百万元（约67.0%）[19] - 母公司未分配利润从11,632百万元下降至6,982百万元，减少4,650百万元（约40.0%）[20] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率为-8.61%，同比减少12.71个百分点[4] - 投资收益由盈利1.63亿元转为亏损5.98亿元，降幅466.87%[10] - 基本每股收益为-0.43元/股，对比去年同期0.22元/股[23] 担保和承诺事项 - 公司及子公司为SPV提供担保总额约47.98亿美元（折合339.7亿元人民币）[13]

公司运营规模与地位 - 截至2019年底，公司运营客货运输飞机862架[5][15][35] - 2019年，公司旅客运输量约1.52亿人次，连续41年居中国各航空公司之首[5][15][48] - 公司机队规模和旅客运输量均居亚洲第一、世界第三[1][5] - 报告期内，集团每天有3000多个航班飞至全球44个国家和地区、243个目的地，提供座位数超50万个[5][15] - 广州国际和地区通航点超50个，已成中国至大洋洲、东南亚的第一门户枢纽[5] - 至2021年3月底，集团在大兴机场的市场份额将达43%左右，成为最大的主基地公司[5][15][22][42][49] - 公司拥有16家分公司和8家控股航空子公司[5] - 公司设有23个国内营业部和55个境外营业部[5] - 公司在“一带一路”相关区域的航线数量、航班频率、市场份额均在国内航空公司中居首位[5] 公司安全荣誉 - 2018年6月，公司荣获中国民航飞行安全最高奖“飞行安全钻石二星奖”，是中国国内安全星级最高的航空公司[1][5] 公司股票代码 - 公司A股代码为600029，H股代码为01055，N股代码为ZNH[7][9] 全球航空业市场情况 - 2019年全球航空客运需求同比增长4.2%，货运需求同比下降3.3%[13] - 2019年全球航空业运营支出同比仅增长3.8%，客运收益率下降3.0%，货运收益率下降5.0%[13] - IATA预计2019年全球航空业净利润259亿美元，较2018年减少5.1%[13] - 北美航空公司财务业绩领先，占行业总利润的65%[13] - 拉美航空公司预期亏损4亿美元，非洲航空公司预期亏损2亿美元[13] - 2019年布伦特原油平均价格约为65美元/桶，航油成本低于预期[13] 中国民航市场情况 - 2019年中国民航完成运输飞行1230.9万小时、496.5万架次，实现持续安全飞行8068万小时[13] - 2019年中国民航航班平均正常率81.65%，同比提高1.52个百分点[14] - 2019年中国民航运输总周转量1292.7亿吨公里、旅客运输量6.6亿人次、货邮运输量752.6万吨，同比分别增长7.1%、7.9%、1.9%[14] - 2019年中国民航全行业营业收入1.06万亿元，增长5.4%[14] - 2019年中国民航旅客周转量在综合交通运输体系中占比达32.8%，同比提升1.5个百分点[14] 铁路运营情况 - 截至2019年底，全国铁路营运里程达13.9万公里，其中高速铁路3.5万公里，到2025年铁路通车里程将达17.5万公里，其中高铁3.8万公里[18] 人民币汇率预测 - 路透社调查显示，多家投资银行预测2020年人民币汇率在7.0上下波动[16] 公司财务关键指标变化 - 2019年公司经营收入为1543.22亿元，较2018年的1436.23亿元增加7.4%[25] - 2019年归属公司权益持有者的净利润为26.4亿元，较2018年的28.95亿元减少8.8%[25] - 截至2019年12月31日，归属公司权益持有者的权益为641.06亿元，较2018年的652.57亿元减少1.8%[26] - 2019年公司资产总额为3069.28亿元，较2018年的2469.49亿元增加24.29%[26] - 2019年公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.22元/股，较2018年的0.27元/股减少18.52%[27] - 2019年经营利润为108.38亿元，较2018年的88.19亿元上升20.19亿元[58] - 2019年净利润为26.4亿元，2018年为28.95亿元[58] - 2019年经营收入总额为1543.22亿元，较2018年的1436.23亿元上升7.45%[58] - 客座率由2018年的82.44%上升0.37个百分点至2019年的82.81%[58] - 每收费吨公里收益由2018年的4.55元降至2019年的4.54元，降幅为0.22%[58] - 2019年营运开支为1486.08亿元，较2018年的1402.42亿元上升5.97%[58] - 2019年运输收入总额为148,117百万元，较去年同期增加10,053百万元，增幅7.28%[60] - 2019年客运收入为138,502百万元，较2018年的128,038百万元上升8.17%[60] - 2019年载客总人次增加8.40%至151.63百万人次，收费客公里增加9.93%至284,921百万人公里[60] - 2019年国内客运收入为101,955百万元，较2018年上升6.45%，占总客运收入的73.61%[62] - 2019年港澳台地区客运收入为2,437百万元，较2018年下降0.37%，占总客运收入的1.76%[62] - 2019年国际客运收入为34,110百万元，较2018年上升14.39%，占总客运收入的24.63%[62] - 2019年货邮运收入为9,615百万元，较2018年下降4.10%，占总运输收入的6.49%，占总经营收入的6.23%[62] - 2019年其他经营收入为6,205百万元，较2018年上升11.62%[62] - 2019年营运开支总额为148,608百万元，较2018年上升8,366百万元，增幅5.97%[63] - 2019年营运开支总额占经营收入总额的百分比由2018年的97.65%下降至96.30%[63] - 航班营运开支占营运开支总额47.48%，从2018年的76216百万元降至2019年的70566百万元，下降7.41%[68] - 2019年经营利润为10838百万元，2018年为8819百万元，经营收入上升10699百万元或7.45%，营运开支上升8366百万元或5.97%[68] - 有息负债总额从2018年的126638百万元增至2019年的185254百万元[69][70][72] - 利息支出从2018年的3202百万元升至2019年的5845百万元，增加2643百万元[73] - 2019年净汇兑损失为1477百万元，2018年为1853百万元[73] - 2019年末总负债为229599百万元，2018年末为168480百万元，增长36.28%；总资产为306928百万元，2018年末为246949百万元，增长24.29%；资产负债率从68.22%升至74.81%，上升6.59个百分点[74] - 2019年12月31日净流动负债为78752百万元，经营活动现金净流入31175百万元，投资活动净现金流出14427百万元，融资活动净现金流出21833百万元，现金及现金等价物减少5085百万元[68] - 2019年12月31日公司获银行贷款安排，提供最高约308343百万元的银行融资额度，未使用额度为251165百万元[68] - 2019年12月31日账面价值为339百万元的飞机用作借款抵押物，2018年为373百万元[75] - 2019年12月31日资本承担（不含投资承担）为86246百万元，2018年为103485百万元[76] - 2019年12月31日已授权及已订约投资承担为5.54亿元，2018年为4000万元；已授权及未订约投资承担为5.85亿元，2018年为6100万元[77] - 公司及其子公司为飞行学员飞行培训费个人贷款提供连带责任担保总额约6.96亿元，2019年末银行已发放贷款约2.75亿元，2018年末约3.18亿元；2019年履行担保责任还贷金额为0元，2018年约100万元[78] - 按中国企业会计准则，本期归属公司权益持有者净利润为26.51亿元，上期为29.83亿元；期末权益为638.63亿元，期初为650.03亿元[80] - 按国际财务报告准则，本期归属公司权益持有者净利润为26.4亿元，上期为28.95亿元；期末权益为641.06亿元，期初为652.57亿元[80] 公司安全运营情况 - 2019年公司实施公司级检查187次，各部门自查约2500次[21] - 截至报告期末，公司连续实现20个航空安全年[21] - 2019年公司连续保障20年飞行安全和25年空防安全[42] - 2019年公司实现安全飞行295.1万小时，保持中国最好的航空公司安全纪录[45] - 公司连续保障20年飞行安全和25年空防安全，报告期实现安全飞行295.1万小时，累计安全飞行2638.6万小时，通用航空飞行1.5万小时[48] 公司航线与市场拓展 - 2019年南航在广州投入飞机超210架[22] - 南航“南航e行”APP累计启动数5646万，累计社交媒体粉丝数3938万[23] - 2019年公司新开3条航线，近三年共开通6条扶贫航线[41] - 2019年广州枢纽旅客运输人数增长6.3%[48][49] - 全年发展新会员922万，新增会员同比增长62%，明珠会员总数达4896万，常客收入517亿元，同比增长18.32%[50] - 新开发大客户3243家，集团客户收入占比13.65%，同比提升1.9个百分点[50] - 南航快运、温控冷链等高端新兴业务同比增长14%[52] - 公司已与28个国内外航空公司在531条航线合作，厦门航空与21个国内外航空公司在578条航线进行代码共享合作[55] - 2019年非柜台值机旅客占比达79.3%，公司旅客整体满意度同比提升1.38%[56] - 拓展“木棉国际”精品航线195条，实现国际远程航线及区域重点航线全覆[56][115] - 赞助悉尼文化节等面向超1000万澳洲当地电视受众，获超900万网络曝光量[57] - 与厦门航空在52个航段开展联营合作，与四川航空在10个航段深化营销合作[57] 公司业务关键指标变化 - 2019年收费客公里（RPK）合计284920.82百万，较2018年的259193.80百万增长9.93%[29] - 2019年收费吨公里（RTK）合计32624.82百万，较2018年的30333.67百万增长7.55%[29] - 2019年载客人数据合计151632.16千人，较2018年的139885.04千人增长8.40%[29] - 2019年运输货邮量合计1763.56千吨，较2018年的1732.28千吨增长1.81%[30] - 2019年可用座位公里（ASK）合计344061.86百万，较2018年的314420.95百万增长8.82%[31] - 2019年可用吨公里（ATK）合计46433.61百万，较2018年的42727.99百万增长8.67%[31] - 2019年客座率国内航线为83.00%，较2018年提高0.20个百分点；国际航线为82.72%，较2018年提高0.79个百分点；平均为82.81%，较2018年提高0.37个百分点[32] - 2019年每可用吨公里营运开支为3.20元，较2018年的3.28元减少2.44%[34] - 2019年飞行总公里为1875.52百万公里，较2018年的1762.92百万公里增长6.39%[34] - 飞机日利用率同比提高0.23小时，航班正常率同比提升2.36个百分点[48] - 吨公里油耗同比下降3.95%[53] 公司机队情况 - 2020 - 2022年客机合计期末预测数从862架增至1015架，货机从14架增至16架，总计从862架增至1031架[38] - A380系列旅客运输量113.0099万人，客座率86.4%，总体载运率65.4%，日利用率10.2小时[84] - A350系列旅客运输量35.6352万人，客座率83.2%，总体载运率53.4%，日利用率11.4小时[84] - A330系列旅客运输量982.7733万人，客座率84.4%，总体载运率62.6%，日利用率11.7小时[84] - A320系列旅客运输量5478.495万人，客座率81.2%，总体载运率72.7%，日利用率9.8小时[84] - 报告期内引进飞机54架，其中A320NEO 20架、A321NEO 15架等[85] - 公司购买35架ARJ

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年营业收入为1543.22亿元人民币，同比增长7.45%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为26.51亿元人民币，同比下降11.13%[26] - 按国际会计准则计算的归属于上市公司股东净利润为26.40亿元人民币[30] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损为14.27亿元人民币[34] - 基本每股收益为0.22元/股，同比下降21.43%[27] - 加权平均净资产收益率为4.22%，较上年减少1.29个百分点[27] - 旅客运输收入达人民币1385.02亿元，占主营业务收入91.34%，同比增长8.17%[86] - 货邮运输收入为人民币96.15亿元，同比下降4.10%[86] - 常客收入达人民币517亿元，同比增长18.32%[79] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本总额为人民币1356.68亿元，同比上升5.49%[87][91] - 航油成本为人民币428.14亿元，同比降低0.25%[87][98] - 折旧与摊销费用同比激增72.85%至人民币234.77亿元，主因新租赁准则实施[98] - 销售费用同比增加人民币837百万元至7,923百万元，主因代理手续费增加[101] - 财务费用同比增加人民币2,352百万元至7,460百万元，主因新租赁准则实施[101] - 公司报告期内飞机及相关设备维修成本为人民币85.65亿元[128] - 公司报告期内飞机及其他飞行设备折旧成本为人民币2.2348亿元[129] - 每可用吨公里主营业务成本下降3.03%至2.88元人民币[66] 财务数据关键指标变化：现金流和资产债务 - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长94.65%至381.22亿元人民币[26] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长94.65%至人民币381.22亿元[88][91] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长94.65%至人民币38,122百万元[106] - 现金及现金等价物同比下降74.29%至人民币1,849百万元[106] - 总资产增长24.32%至3066.46亿元人民币[26] - 总资产同比增长24.32%至人民币3066.46亿元，非流动资产占比94.54%[89] - 总负债同比上升36.28%至人民币2295.92亿元，非流动负债占比58.41%[89] - 美元有息负债同比增长108.63%至人民币70,260百万元[111][115] - 使用权资产新增人民币149,941百万元，占总资产48.90%[109] - 租赁负债新增人民币114,076百万元，占总负债37.20%[109] - 研发投入总额为人民币629百万元，占营业收入比例0.41%[105] 业务线表现：客运业务 - 公司2019年旅客运输量约1.52亿人次居中国之首[52] - 公司旅客运输量约1.52亿人次，连续41年居中国各航空公司之首[76] - 公司2019年总收费客公里(RPK)达284,920.82百万，同比增长9.93%，其中国际航线增长12.36%至86,422.92百万[65] - 总载客量151,632.16千人同比增长8.40%，国际航线载客量显著增长14.45%至20,445.12千人[65] - 平均客座率82.81%同比提升0.37个百分点，其中国内航线83.00%保持领先[66] - 飞行总小时数同比增长6.45%至2,951.37千小时，其中国内航线增长6.74%[67] - 公司每天有3000多个航班飞至全球44个国家和地区243个目的地[53] - 公司APP累计激活数达5646万[58] - 公司社交媒体粉丝数达3938万[58] - 公司发展新会员922万，新增会员同比增长62%，明珠会员总数达4,896万[79] - 新开发大客户3,243家，集团客户收入占比13.65%，同比提升1.9个百分点[79] - 公司非柜台值机旅客占比达到79.3%，旅客整体满意度同比提升1.38%[82] 业务线表现：货运业务 - 货运业务表现分化，国际航线收费货运吨公里仅微增0.09%至5,840.53百万，而港澳台航线增长4.59%[65] - 每收费货运吨公里收益同比下降4.51%至1.27元人民币，国际航线降幅达5.15%[66] - 公司推动货运转型发展网上销售和高端跨境快件业务扩大新兴业务体量[167] 业务线表现：机队相关 - 公司运营862架客货运输飞机包括波音和空客系列[52] - 公司机队规模达到862架，净增加22架[64] - 公司引进飞机54架，退出32架[64] - 新引进飞机增加固定资产及使用权资产原值约309.29亿元[64] - 公司机队规模总计：空客A320系列317架，波音B737系列401架，波音B787系列37架，波音B777系列27架，EMB190系列20架[118][119] - 机队规模截至2019年末达862架，其中B737系列401架占比最高[69] - 2020年计划交付86架飞机（含6架ARJ21），退出37架，预计机队规模增至911架[71] - 2022年末预计机队规模达1,031架，其中B737系列将增至523架[71] - 公司报告期内引进54架新飞机，其中经营租赁22架，融资租赁28架，自购4架[123] - 公司购买35架ARJ21-700飞机[140] - 公司预计新购35架ARJ21-700飞机投入使用后座公里收益约为人民币0.569元[126] - 公司飞行员数量增加：机长增加345人，副驾驶增加485人，其他飞行员增加46人[130] 地区表现：枢纽与市场 - 公司在大兴机场市场份额预计将达到43%左右[55] - 公司在广州投入飞机超过210架[55] - 公司在大兴机场的市场份额将达到43%左右，成为最大主基地航空公司[78] - 广州枢纽旅客运输人数增长6.3%[78] - 公司加强北京广州双枢纽建设发挥各自区域优势（北京面向长江以北/日韩/欧美，广州面向长江以南/大洋洲/东南亚/南亚）[171] 地区表现：子公司表现 - 厦门航空2019年营业收入326.12亿元，同比增长7.90%；净利润7.85亿元，同比下降14.95%[146] - 汕头航空2019年营业收入23.53亿元，同比增长3.20%；净利润0.18亿元，上年同期亏损0.30亿元[147] - 珠海航空2019年营业收入19.09亿元，同比增长13.16%；净利润0.48亿元，同比增长200.00%[148] - 贵州航空2019年营业收入30.05亿元，同比增长6.86%；净利润0.92亿元，同比增长922.22%[150] - 重庆航空2019年营业收入3166百万元，同比增长18.75%[151] - 重庆航空2019年净亏损162百万元，上年同期亏损30百万元[151] - 河南航空2019年营业收入4431百万元，同比减少3.40%[152] - 河南航空2019年净利润37百万元，同比减少62.63%[152] - 货运物流公司2019年营业收入8540百万元，净利润368百万元[153] - 四川航空2019年净亏损902百万元，营业收入25842百万元[155] - 珠海摩天宇航空发动机维修公司2019年净利润819百万元，营业收入9846百万元[155] - 广州飞机维修工程公司2019年净利润181百万元，营业收入3358百万元[155] - 南航财务公司2019年净利润118百万元，营业收入195百万元[155] - 文化传媒公司2019年净利润164百万元，营业收入397百万元[155] - 厦门航空承运旅客3986.57万人次，占集团总运输量26.29%[145] - 公司向南航财务增资人民币5亿元，持股比例由25.277%增至41.808%[139] 管理层讨论和指引：运营效率与战略 - 公司航班正常率同比提升2.36个百分点，飞机日利用率同比提高0.23小时[77] - 吨公里油耗同比下降3.95%[80] - 公司采取套期保值等措施节省购汇成本人民币0.5亿元[80] - 公司计划通过优化机队结构处置退租老旧高能耗飞机以降低运营成本[173] - 公司重点控制航油起降维修销售等大项成本以持续打造成本优势[172] - 公司着力提升航班正常率确保在行业内保持领先水平[168] - 公司实施公司级安全检查187次，各部门自查约2500次[135] - 公司连续实现20个航空安全年[136] 管理层讨论和指引：风险与挑战 - 公司面临行业运力增速过快与市场需求增速放缓的双重压力[177] - 公司需应对高铁网络完善对中短途运输带来的竞争风险[178] - 公司资本支出主要集中于飞机购置存在固定成本高的运营风险[182] - 公司汇率和燃油价格波动风险详见第四节专项分析[185] - 公司美元负债达人民币709.39亿元，人民币兑美元汇率每变动1%将影响净利润约人民币4.34亿元[131] - 公司燃油成本占营业成本31.56%，燃油价格每变动10%将影响营运成本约人民币42.81亿元[134] - 公司利率波动风险敏感性分析显示综合资金成本每变动100基点将导致股东权益和净利润变动5.59亿元人民币[184] - 全球航空客运需求2019年同比增长4.2%[44] - 全球航空货运需求2019年同比下降3.3%[44] - 全球航空业客运收益率下降3.0%货运收益率下降5.0%[44] - 中国民航2019年运输总周转量1292.7亿吨公里同比增长7.1%[46] - 中国民航旅客运输量6.6亿人次同比增长7.9%[46] - 中国民航货邮运输量752.6万吨同比增长1.9%[46] - 中国民航全行业营业收入1.06万亿元同比增长5.4%[46] - 全国铁路营运里程达13.9万公里，其中高铁3.5万公里[61] - 预计2025年铁路通车里程将达17.5万公里，高铁3.8万公里[61] - 多家投行预测2020年人民币汇率在7.0上下波动[59] 管理层讨论和指引：资本运作与投资 - 公司非公开发行A股及H股股票项目正处于中国证监会审核阶段[4] - 公司2019年12月27日临时股东大会批准非公开发行股票[4] - 公司未来1年内飞机及相关设备资本支出承诺为人民币414.42亿元，1-2年内为人民币210.77亿元[124] - 南航集团拟以现金加股权方式认购公司2018年非公开发行A股股票[197] - 南龙控股拟以现金方式认购公司2018年非公开发行H股股票[197] - 南航集团及一致行动人承诺自2017年6月26日前六个月至承诺出具日未减持公司股票[197] - 南航集团承诺自2018年非公开发行完成后六个月内不减持股票[197] - 南航集团拟以现金方式认购公司2019年非公开发行A股股票[199] - 南龙控股拟以现金方式认购公司2019年非公开发行H股股票[199] - 南航集团及一致行动人承诺自2019年10月30日前六个月至承诺出具日未减持公司股票[199] - 南航集团承诺自2019年非公开发行完成后六个月内不减持股票[199] 股利政策 - 公司2017-2018年度累计分配现金股利人民币16.22亿元[4] - 2017-2019年度累计现金股利占年均归属于母公司股东可分配利润比重超过40%[4] - 2019年度建议不进行现金分红及资本公积金转增股本[4] - 公司2017-2018年累计现金分红16.22亿元人民币[190] - 2017-2019年现金分红占年均可分配利润比例超过40%[190] - 2018年现金分红6.13亿元占归属于上市公司普通股股东净利润比例20.55%[194] - 2017年现金分红10.09亿元占归属于上市公司普通股股东净利润比例17.06%[194] - 2019年未进行现金分红因非公开发行项目正在证监会审核阶段[194] - 公司承诺现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[189] - 最近三年现金累计分红比例不低于年均可分配利润30%[189] 其他重要内容：非经常性损益与公允价值 - 非经常性损益项目合计影响7亿元人民币，其中政府补助4500万元[35] - 采用公允价值计量的项目对当期利润影响为2.65亿元人民币[38] - 以公允价值计量的金融资产期末账面价值1155百万元，报告期损益26百万元[142][143] - 公司报告期内收到航线补贴收入32.81亿元人民币，政府专项补贴或奖励7.25亿元人民币[121] 其他重要内容：公司治理与基本信息 - 公司董事会于2020年3月30日审议通过年度报告[10] - 毕马威华振会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[10] - 公司注册地址位于广东省广州市黄埔区玉岩路12号[19] - 公司A股股票代码600029在上交所上市[22] - 公司H股股票代码01055在联交所上市[22] - 前五名供应商采购额占比34.02%，其中关联方采购额占比7.38%[100] - 重大投资计划指累计支出超过最近一期经审计净资产30%[189] - 重大损失指金额超过最近一期经审计净资产10%[189] - 2019年归属于上市公司普通股股东净利润26.51亿元[194] - 截至2017年9月30日，南方航空有3宗土地（面积181,350.42平方米）和342宗房产（面积244,228.08平方米）未取得权属证书[197] - 南航集团承诺承担因未确权土地房产导致的第三方权利主张或运营损失[197]

收入和利润表现 - 营业收入1166.65亿元人民币，同比增长7.14%[6] - 归属于上市公司股东的净利润40.78亿元人民币，同比下降2.32%[6] - 加权平均净资产收益率6.26%，同比下降0.05个百分点[6] - 基本每股收益0.33元/股，同比下降17.50%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36.01亿元人民币[6] - 非经常性损益项目合计影响净利润4.77亿元人民币[8] - 2019年第三季度营业总收入437.26亿元，同比增长5.8%[25] - 2019年前三季度营业总收入1166.65亿元，同比增长7.1%[25] - 2019年第三季度净利润28.55亿元，同比增长16.4%[26] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润40.78亿元，同比下降2.3%[26] - 2019年第三季度基本每股收益0.22元，同比增长15.8%[27] - 母公司2019年第三季度营业收入300.04亿元，同比增长5.5%[28] - 母公司2019年前三季度净利润32.78亿元，同比增长4.7%[28] - 2019年第三季度投资收益3.51亿元，同比增长40.4%[26] - 综合收益总额为32.12亿元，同比增长1.1%[29] 成本和费用变化 - 财务费用增长57.71%至71.46亿元，主要因租赁利息支出增加及汇兑损失[13] - 利息费用增长82.61%至43.88亿元，主要受新租赁准则影响[13] - 2019年第三季度财务费用39.03亿元，同比增长56.4%[25] - 母公司2019年第三季度财务费用30.92亿元，同比增长41.3%[28] - 支付给职工及为职工支付的现金为181.01亿元，同比增长3.6%[30] 现金流量变动 - 经营活动产生的现金流量净额247.76亿元人民币，同比增长50.55%[5] - 公司2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为1267.97亿元，同比增长6.3%[30] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长50.6%至247.76亿元[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-116.71亿元，同比恶化23.3%[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为-193.04亿元，去年同期为15.83亿元[31] - 发行债券收到的现金为367亿元，同比增长2346.7%[31] - 偿还债务支付的现金为736.65亿元，同比增长142.9%[31] - 收到的税费返还同比下降72.2%至0.3亿元[30] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长44.7%，从12,644增至18,291[32] - 投资活动产生的现金流量净额为-9,104，较上年同期的-10,932改善16.7%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为-12,240，上年同期为6,299，同比下降294.3%[32] - 期末现金及现金等价物余额为10.02亿元，同比下降93.6%[31] - 期末现金及现金等价物余额为575，较上年同期的12,678下降95.5%[32] 新租赁准则影响 - 公司执行新租赁准则调整2019年1月1日留存收益[11] - 预付款项减少39.59%至22.32亿元，主要受新租赁准则影响[12] - 固定资产减少52.28%至811.41亿元，主要受新租赁准则影响[12] - 使用权资产新增1449.37亿元，主要受新租赁准则影响[12] - 利息费用增长82.61%至43.88亿元，主要受新租赁准则影响[13] - 固定资产从170,039减少至81,141，降幅52.3%[20] - 使用权资产新增144,937[20] - 固定资产从170,039调整为81,198，减少88,841（-52.3%）[35] - 使用权资产新增134,342[35] - 长期应付款从62,666调整为0，减少62,666（-100%）[36] - 租赁负债新增103,456[36] - 一年内到期的非流动负债从23,557增至30,923，增加7,366（31.3%）[35] - 预付款项减少402百万元至2783百万元[38] - 固定资产减少75035百万元至54660百万元[38] - 使用权资产新增106138百万元[38] - 一年内到期非流动负债增加4847百万元至23430百万元[39] 资产和负债结构变化 - 总资产3010.16亿元人民币，较上年度末增长22.04%[5] - 交易性金融资产减少96.59%至1500万元，主要因理财产品到期赎回[12] - 其他流动负债增长402.38%至200.95亿元，主要因发行超短期融资券[12] - 应付债券增长82.35%至114.04亿元，主要因发行公司债券[12] - 短期借款从20,739减少至14,301，降幅31.0%[20] - 一年内到期的非流动负债从23,557减少至20,085，降幅14.7%[21] - 长期借款从9,422减少至2,380，降幅74.7%[21] - 应付债券从6,254增长至11,404，增幅82.4%[21] - 母公司货币资金从3,698减少至653，降幅82.3%[22] - 母公司应收账款从2,248增长至3,455，增幅53.7%[22] - 母公司长期股权投资从14,565增长至15,261，增幅4.8%[22] - 未分配利润从23,983降至21,131，减少2,852（-11.9%）[36] - 公司货币资金为3698百万元[37] - 交易性金融资产为440百万元[37] - 应收账款为2248百万元[38] - 长期股权投资减少527百万元至14038百万元[38] - 递延所得税资产增加745百万元至2289百万元[38] - 未分配利润减少2450百万元至10614百万元[39] 融资和债务活动 - 发行债券收到现金367亿元，同比增长2346.67%[15] - 偿还债务支付现金736.65亿元，同比增长142.90%[15] 股东信息 - 中国南方航空集团有限公司持股36.92%为第一大股东[9]

财务报告审议与编制 - 公司第八届董事会第九次会议于2019年8月27日审议通过本报告，应出席董事7人，实际出席6人，董事长因公未出席，授权副董事长代为出席并表决[4] - 公司中期财务报告未经审计，按上市规则适用披露规定编制，符合《国际会计准则》第34号规定[4] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证中期报告中财务报告真实、准确、完整[4] - 公司中期财务报告于2019年8月27日批准刊发，按《香港联合交易所有限公司证券上市规则》披露规定编制，符合《国际会计准则》第34号规定[163] - 除预期2019年年度财务报告反映的会计政策变更外，中期财务报告根据与2018年年度大致相同会计政策编制[163] 报告前瞻性与合规声明 - 报告所涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的市值承诺[5] - 报告期内，公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况[5] - 报告期内，公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 报告期内，公司不存在重大风险，已在报告中详细描述可能存在的风险[5] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年经营收入729.39亿元，较2018年的675.2亿元增加8.03%[13] - 2019年归属公司权益持有者的净利润16.82亿元，较2018年的20.95亿元减少19.71%[13] - 2019年经营活动产生的现金流量净额99.94亿元，较2018年的73.63亿元增加35.73%[13] - 2019年6月30日归属公司权益持有者的权益631.95亿元，较2018年12月31日的652.57亿元减少3.16%[14] - 2019年6月30日总资产3004.56亿元，较2018年12月31日的2469.49亿元增加21.67%[14] - 2019年1 - 6月基本每股收益0.14元/股，较2018年1 - 6月的0.21元/股减少33.33%[15] - 2019年1 - 6月摊薄每股收益0.14元/股，较2018年1 - 6月的0.21元/股减少33.33%[15] - 按中国企业会计准则，2019年1 - 6月归属公司权益持有者的净利润16.9亿元，2018年1 - 6月为21.37亿元[17] - 按中国企业会计准则，2019年6月30日归属公司权益持有者的权益629.49亿元，2018年12月31日为650.03亿元[17] - 按国际财务报告准则，2019年1 - 6月归属公司权益持有者的净利润16.82亿元，2018年1 - 6月为20.95亿元[17] - 2019年6月30日，集团用作长期借款抵押物的飞机账面总值约为3.53亿元，2018年12月31日为3.73亿元[19] - 2019年6月30日，集团资本承诺（不含投资承诺）约为8934.5亿元，2018年12月31日为10348.5亿元[19] - 2019年上半年公司经营收入729.39亿元，同比增加8.03%，营运开支699.38亿元，同比增加7.17%[46] - 2019年上半年公司经营活动现金流入净额99.94亿元，同比增加35.73%，投资活动现金流出净额100.06亿元，同比增加48.00%，筹资活动现金流出净额53.68亿元，同比增加167.86%[46] - 2019年上半年营运开支总额为699.38亿元，较2018年上半年上升46.78亿元或7.17%，主要因折旧及摊销大幅上升，营运开支总额占经营收入总额的百分比为95.89%，较去年同期下降0.76个百分点[57] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为99.94亿元，较上年同期增加35.73%；筹资活动使用的现金流量净额为53.68亿元，较上年同期增加167.87%；投资活动使用的现金流量净额为100.06亿元，较上年同期增加48.00%；截至2019年6月30日，现金及现金等价物为15.49亿元，较2018年6月30日减少71.46%[59] - 2019年6月30日，集团总资产为3004.56亿元，较期初增加21.67%，其中流动资产为189.22亿元，占比6.30%，非流动资产为2815.34亿元，占比93.70%[60] - 2019年6月30日，集团总负债为2243.85亿元，较期初增加33.18%，其中流动负债为949.67亿元，占比42.32%，非流动负债为1294.18亿元，占比57.68%[61] - 2019年6月30日，集团借款总额为574.55亿元，占总负债的25.61%，较期初增加5.58%；租赁负债总额为1247.83亿元，占总负债的55.61%，较上期期末的融资租赁负债总额增加72.78%[61] - 2019年6月30日，美元金额77,740，占比42.66%，较2018年12月31日增加16.07个百分点；人民币金额99,088，占比54.37%，较2018年12月31日减少14.59个百分点；其他金额5,410，占比2.97%，较2018年12月31日减少1.48个百分点[62] - 2019年6月30日，集团资产负债率为74.68%，较2018年12月31日增长6.46个百分点；流动比率为19.92%，较2018年12月31日降低8.84个百分点；获银行授信额度约278,807百万元，已使用69,770百万元，未使用209,037百万元[63] - 2019年6月30日，集团受限制货币资金约99百万元，以账面价值约353百万元飞机、15百万元投资性房地产、89百万元使用权资产中的土地使用权作长期借款抵押物[64] - 2019年上半年经营收入总额为729.39亿元，2018年同期为675.20亿元，同比增长7.99%[156] - 2019年上半年营运开支总额为699.38亿元，2018年同期为652.60亿元，同比增长7.17%[156] - 2019年上半年经营利润为52.26亿元，2018年同期为46.72亿元，同比增长11.86%[156] - 2019年上半年税前利润为23.89亿元，2018年同期为30.43亿元，同比下降21.49%[156] - 2019年上半年本期净利润为17.04亿元，2018年同期为23.61亿元，同比下降27.83%[156] - 2019年上半年每股收益基本及摊薄为人民币0.14元，2018年同期为人民币0.21元，同比下降33.33%[156] - 2019年上半年其他综合收益为 - 5100万元，2018年同期为2.54亿元，同比下降120.08%[157] - 2019年上半年综合收益总额为16.53亿元，2018年同期为26.15亿元，同比下降36.80%[157] - 2019年6月30日物业、厂房及设备净额为819.86亿元，较2018年12月31日的1706.92亿元下降约52%[158] - 2019年6月30日在建工程为435.49亿元，较2018年12月31日的377.91亿元增长约15%[158] - 2019年6月30日使用权资产为1439.12亿元，2018年12月31日为0[158] - 2019年6月30日应收账款为39.75亿元，较2018年12月31日的29.01亿元增长约37%[158] - 2019年6月30日现金及现金等价物为15.49亿元，较2018年12月31日的69.28亿元下降约78%[158] - 2019年6月30日借款（流动负债部分）为416.35亿元，较2018年12月31日的387.41亿元增长约7%[158] - 2019年6月30日租赁负债的流动部分为180.69亿元，2018年12月31日为0[158] - 2019年6月30日借款（非流动负债部分）为158.2亿元，较2018年12月31日的156.76亿元增长约1%[159] - 2019年6月30日租赁负债为1067.14亿元，2018年12月31日为0[159] - 2019年6月30日净资产为760.71亿元，较2018年12月31日的784.69亿元下降约3%[159] - 2018年1月1日公司权益合计为632.33亿元[161] - 2018年上半年净利润为2.095亿元，综合收益总额为2.615亿元[161] - 2018年下半年净利润为8000万元，综合收益总额为1.004亿元[161] - 2018年12月31日公司权益合计为784.69亿元，受国际财务报告准则第16号影响调整后2019年1月1日为750.07亿元[161] - 2019年上半年净利润为1.704亿元，综合收益总额为1.653亿元[161] - 2019年6月30日公司权益合计为760.71亿元[161] - 2019年上半年经营活动现金流入净额为7.363亿元，2018年同期为5.259亿元[162] - 2019年上半年投资活动现金流出净额为10.006亿元，2018年同期为6.761亿元[162] - 2019年上半年筹资活动现金流出净额为5.368亿元，2018年同期为2.004亿元[162] - 2019年上半年现金及现金等价物净减少5.38亿元，2018年同期为1.402亿元[162] 航空业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年，收费客公里（RPK）合计1372.1045亿，较2018年增加10.40%[20] - 2019年上半年，收费吨公里（RTK）合计156.5949亿，较2018年增加7.81%[20] - 2019年上半年，载客人次合计7277.255万，较2018年增加8.05%[20] - 2019年上半年，运输货邮量合计82.261万吨，较2018年减少1.25%[21] - 2019年上半年，可用座位公里（ASK）合计1660.1736亿，较2018年增加10.14%[21] - 2019年上半年，客座率平均为82.65%，较2018年增加0.20个百分点[22] - 2019年上半年，每可用吨公里营运开支为3.125元，较2018年减少1.70%[23] - 2019年上半年，飞行总公里为9.1141亿公里，较2018年增加6.98%[23] - 截至2019年6月30日，集团机队合计849架，报告期交付28架、退出19架[24] - 报告期内，中国民航运输总周转量627.6亿吨公里、旅客运输量3.2亿人次，同比分别增长7.4%和8.5%，国际航线旅客运输量增长16.5%，新增航空人口2724万[26][27] - 报告期内，公司经营收入729.39亿元，利润总额23.89亿元[27] - 报告期内，集团安全飞行143.7万小时，通用飞行7143小时，连续保障236个月飞行安全和301个月空防安全[29] - 报告期内，广州枢纽中转旅客228.6万人次，其中国际中转旅客214.9万人次[31] - 公司航班正常率同比提升0.77个百分点，旅客投诉率、行李运输差错率持续下降，短信测评满意率达97.04% [32] - 2019年上半年公司运输收入700.26亿元，同比增加7.92%，其他经营收入29.13亿元，同比增加10.55%[47] - 2019年上半年公司客运收入656.17亿元，同比增加8.66%，货运及邮运收入44.09亿元，同比减少2.00%[48] - 2019年上半年公司国内客运收入484.24亿元，同比增加7.09%，国际客运收入158.35亿元，同比增加13.18%，港澳台地区客运收入13.58亿元，同比增加15.57%[51] - 2019年上半年公司国际货邮运收入34.03亿元，同比减少2.77%，国内货邮运收入9.43亿元，同比减少0.32%，港澳台地区货邮运收入0.63亿元，同比增加18.87%[53] - 2019年上半年公司客运经营收入占比同比增加8.66%，货运及邮运经营收入占比同比减少2.00%，其他经营收入占比同比增加10.55%[54] - 2019年上半年航班营运开支为342.69亿元，占营运开支总额的49.00%，较去年同期下降3.03%，主要因采用新准则致经营租赁费用下降及燃油成本上升综合影响[58] - 2019年上半年维修开支为60.07

财务业绩 - 营业收入为人民币729.39亿元，同比增长7.97%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币16.9亿元，同比下降20.92%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币14.34亿元，同比下降21.85%[19] - 基本每股收益为0.14元/股，同比下降33.33%[20] - 稀释每股收益为0.14元/股，同比下降33.33%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.12元/股，同比下降33.33%[20] - 加权平均净资产收益率为2.69%，同比减少1.48个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.29%，同比减少1.29个百分点[20] - 公司实现经营收入人民币729.39亿元，利润总额人民币24亿元[46] - 营业收入为人民币7,293.9亿元，同比增长7.97%[56][58] 成本和费用 - 财务费用为人民币324.3亿元，同比增长59.28%，主要因新租赁准则导致租赁负债利息支出上升[56][66] - 折旧费用为人民币1,120.8亿元，同比增长70.57%，主要因执行新租赁准则[62] - 经营租赁费为人民币73.3亿元，同比下降81.53%，主要因执行新租赁准则[62][63] - 每可用吨公里营业成本2.846元，同比减少1.62%[34] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币134.84亿元，同比增长43.55%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币1,348.4亿元，同比增长43.55%，主要因新租赁准则调整所致[56][57] - 投资活动使用的现金流量净额为人民币1,028.9亿元，同比增长49.25%[56] - 经营活动现金流量净额人民币13,484百万元，同比增长43.55%[67] - 投资活动现金流量净额使用人民币10,289百万元，同比增加49.25%[67] - 筹资活动现金流量净额使用人民币8,839百万元，同比增加118.62%[67] - 现金及现金等价物人民币1,549百万元，同比减少72.33%[67] 资产负债 - 货币资金期末金额1,740百万元，较上期减少76.19%[70] - 其他流动负债期末金额20,497百万元，较上期增加412.43%[70] - 总资产人民币300,171百万元，较期初增长21.70%[71] - 总负债人民币224,378百万元，较期初增长33.18%[71] - 资产负债比率74.75%，较期初增长6.45个百分点[73] - 流动比率0.20，较期初减少31.03%[73] - 公司总资产从2018年末的人民币2466.55亿元增长至2019年6月30日的人民币3001.71亿元，增幅21.7%[200] - 流动资产总额从人民币240.72亿元下降至人民币189.22亿元，降幅21.4%[200] - 货币资金从人民币73.08亿元大幅减少至人民币17.41亿元，降幅76.2%[200] - 应收账款从人民币29.27亿元增加至人民币40.15亿元，增幅37.1%[200] - 在建工程从人民币378.81亿元增长至人民币436.63亿元，增幅15.3%[200] - 使用权资产新增人民币1406.12亿元[200] - 固定资产从人民币1700.39亿元减少至人民币813.98亿元，降幅52.1%[200] - 非流动资产总额从人民币2225.83亿元增长至人民币2812.49亿元，增幅26.4%[200] - 衍生金融资产从人民币0.81亿元变为零[200] - 递延所得税资产从人民币15.74亿元增长至人民币24.07亿元，增幅53.0%[200] 运营数据 - 收费客公里(RPK)总计137,210.45百万，同比增长10.40%[30] - 收费吨公里(RTK)总计15,659.49百万，同比增长7.81%[30] - 载客人数总计72,772.55千人，同比增长8.05%[30] - 运输货邮量总计822.61千吨，同比减少1.25%[30] - 可用座位公里(ASK)总计166,017.36百万，同比增长10.14%[30] - 总体载运率(RTK/ATK)为69.98%，同比下降0.77个百分点[32] - 每收费客公里收益国内航线0.518元，同比减少1.52%[32] - 每收费货运吨公里收益港澳台航线5.044元，同比增长9.92%[34] - 全行业运输总周转量627.6亿吨公里，旅客运输量3.2亿人次，同比分别增长7.4%和8.5%[42][46] - 国际航线旅客运输量增长16.5%，新增航空人口2724万人[42][46] - 公司实现安全飞行143.7万小时，通用飞行7143小时[47] - 广州枢纽中转旅客228.6万人次，其中国际中转旅客214.9万人次[48] - 公司航班正常率同比提升0.77个百分点[49] 业务收入 - 客运收入为人民币6,561.7亿元，同比增长8.66%，其中国际客运收入增长13.18%[59][60] - 货运及邮运收入为人民币440.9亿元，同比下降2.00%[59][61] - 常旅客销售收入人民币229.5亿元，同比增长13.0%；大客户销售收入人民币62.7亿元，同比增长20.7%[51] - 电子直销收入人民币214.2亿元，服务电子化比例达73.9%[51] - 高附加值货运产品运输收入人民币2.65亿元，同比增长20%[51] 子公司表现 - 厦门航空净利润同比下降71.57%至1.16亿元人民币[80] - 厦门航空营业收入同比增长9.95%至156.81亿元人民币[80] - 珠海航空净利润同比大幅上升1500%至1600万元人民币[82] - 重庆航空净亏损达1.52亿元人民币且营业成本同比上升24.56%[89] - 河南航空净利润同比下降86.05%至1200万元人民币[90] - 汕头航空产生净亏损200万元人民币且营业成本同比上升4.41%[81] - 贵州航空产生净亏损1900万元人民币且营业成本同比上升9.08%[88] - 厦门航空占集团总飞机数量的24.3%共计206架[79] - 厦门航空承运旅客人数占集团总量26.3%达1913.5万人次[79] - 珠海航空营业收入同比增长20.82%至9.17亿元人民币[82] 机队相关 - 机队规模报告期末合计835架，其中A320系列310架[37] - 公司引进飞机28架（经营租赁13架、融资租赁11架、自购4架），退出飞机19架（经营租赁15架、自购4架），期末机队规模达849架，净增9架[43] - 2019年上半年引进新飞机28架，退出老旧飞机19架[155] 风险因素 - 人民币兑美元汇率每变动1%将导致股东权益和净利润变动人民币517百万元[103] - 燃油价格每变动10%将导致全年营运成本变动人民币2,062百万元[104] - 综合资金成本每变动100个基点将导致股东权益和净利润变动人民币584百万元[105] - 公司资本支出主要用于购置飞机且运营固定成本高[102] - 公司存在大量外币租赁负债和贷款主要为美元欧元及日元[103] - 航油成本是公司最主要成本支出且大部分以国内现货市场价格购买[104] - 公司资产负债率普遍较高受利率波动影响显著[105] - 公司存在信息安全风险需加强资源投入和统筹管理[101] 应对措施与战略 - 公司计划调整优化机队结构合理放缓中长期机队引进速度[114] - 公司通过燃油附加费联动机制降低航油价格波动风险[104] - 通过低成本融资渠道节约利息费用人民币2.33亿元[52] - 通过国内保税SPV转租赁预计节约租赁费用8,058万美元[52] 关联交易 - 公司向南航财务增资人民币5亿元，持股比例由25.277%增至41.808%[131] - 南航集团通过南航财务向公司提供委托贷款人民币5亿元，年利率3.915%[136] - 委托贷款期限3年，利率低于银行同期贷款基准利率[136] - 关联债权债务中南航集团向公司提供资金期初余额500百万元，期末余额500百万元[136] - 报告期内公司与日常经营相关的重大关联交易均按市场公允价格定价[129] - 关联交易协议包括金融服务、客货销售、资产租赁、物业委托管理等多项业务[127][129] - 关联交易对本公司独立性没有影响，符合公司和全体股东利益[129] 担保情况 - 公司对外担保总额为292.7756亿元人民币，占净资产比例为38.63%[139] - 公司对子公司担保余额为289.8301亿元人民币[139] - 报告期内对子公司新增担保76.3033亿元人民币[139] - 公司为SPV提供担保总额29.23亿美元[141] - 南航10号SPV担保金额5.17亿美元[141] - 南航16号SPV担保金额5.27亿美元[141] - 南航15号SPV担保金额3.11亿美元[141] 融资与偿债 - 公司债券余额总计为人民币78.04亿元，其中15南航01余额26.55亿元、16南航02余额1.49亿元、18南航01余额20亿元、19南航01余额30亿元、19南航02余额20亿元[179] - 2019年兑付16南航01本金总额50亿元，票面利率2.97%，每手派息29.7元[180] - 2019年支付16南航02利息，票面利率3.12%，每手派息31.2元[180] - 所有公司债券信用评级均为AAA级，主体信用评级AAA且展望稳定[184] - 15南航01利率4.15%，2020年11月20日到期[179][186] - 16南航02利率3.70%，2021年5月25日到期[179][186] - 18南航01利率3.92%，2021年11月27日到期[179][186] - 19南航01利率3.45%，2022年2月22日到期[179][186] - 19南航02利率3.72%，2022年5月17日到期[179][187] - 债券募集资金已全部按计划使用完毕[184] - 流动比率从0.29降至0.20，同比下降31.03%[192] - 速动比率从0.26降至0.18，同比下降30.77%[192] - 资产负债率从68.30%上升至74.75%，同比增长9.44%[192] - EBITDA利息保障倍数从6倍降至5倍，同比下降16.67%[192] - 2018年第五期超短融券到期兑付本息1,006,410,958.90元[193] - 2018年第六期超短融券到期兑付本息1,015,189,041.10元[193] - 2018年第七期超短融券到期兑付本息507,643,835.62元[193] - 2019年第三期超短融券到期兑付本息502,773,972.60元[193] - 贷款偿还率保持100%[192] - 利息偿付率保持100%[192] - 2019年累计发行超短期融资券总额达人民币185亿元，利率区间2.25%-3.22%[196] - 厦门航空2019年发行四期超短期融资券总额人民币20亿元，最高利率3.22%[196] - 截至2019年6月30日银行授信总额人民币2,788.07亿元，未使用额度2,090.37亿元[197] - 报告期内已使用银行授信额度人民币697.70亿元[197] - 2019年上半年偿还银行贷款人民币224.41亿元[197] - 第一期超短期融资券发行规模20亿元利率2.6%[196] - 第九期超短期融资券发行规模20亿元期限至2020年1月[196] - 第十一期超短期融资券利率3.1%为年度最高[196] - 第三期超短期融资券利率2.25%为年度最低[196] - 厦门航空第四期超短期融资券发行规模4亿元利率2.9%[196] 股东与股本 - 公司总股本为12,267,172,286股，其中有限售条件股份占比17.76%共2,178,999,014股，无限售条件流通股份占比82.24%共10,088,173,272股[165] - 人民币普通股数量为7,022,650,000股，占总股本57.25%[165] - 境外上市外资股数量为3,065,523,272股，占总股本24.99%[165] - 报告期末普通股股东总数为199,639户[166] - 中国南方航空集团有限公司持股4,528,431,323股，占比36.92%，其中有限售条件股份489,202,658股[170] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股1,750,920,907股，占比14.27%，全部为无限售条件境外上市外资股[170] - 南龙控股有限公司持股1,634,575,925股，占比13.32%，其中有限售条件股份600,925,925股[170] - 中国航空油料集团有限公司持股498,338,870股，占比4.06%，全部为有限售条件股份[170] - 香港中央结算有限公司持股497,458,344股，占比4.06%，全部为无限售条件人民币普通股[170] 利润分配 - 2018年度利润分配以总股本12,267,172,286股为基数每股派发现金红利人民币0.05元（含税）[117] - 2018年度共计派发现金红利约人民币6.13亿元[117] - 公司2019年半年度未进行利润分配亦未实施公积金转增股本[117] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为人民币2.56亿元[26] 员工情况 - 公司员工总数101,135名，较2018年底100,831名增加304名[177] 公司基本信息 - 公司注册地址位于广东省广州市黄埔区玉岩路12号冠昊科技园区一期办公楼3楼301室[15] - 公司办公地址位于中国广东省广州市白云区齐心路68号中国南方航空大厦[15] - 公司A股股票代码为600029，在上交所上市[17] - 公司H股股票代码为01055，在联交所上市[17] - 公司N股代码为ZNH，在纽约证券交易所上市[17] - 公司董事会秘书谢兵联系电话为+86-20-86112480[14] - 公司董事会秘书谢兵联系传真为+86-20-86659040[14] - 公司电子信箱为ir@csair.com[14][15] - 公司网址为www.csair.com[15] - 公司半年度报告备置于本公司董秘局[16] - 公司及控股股东南航集团主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定[124] 承诺事项 - 南航集团承诺承担因未取得权属证书的土地房产（3宗土地面积181,350.42平方米）导致的损失[122] - 南航集团承诺承担因未取得权属证书的房产（342宗面积244,228.08平方米）导致的损失[122] - 南航集团承诺2019年12月31日前完成8,013.99平方米房屋建筑物办证工作[120] - 南航集团承诺2019年12月31日前完成13,948.25平方米培训中心房屋建筑物办证工作[120] 审计机构 - 公司聘任毕马威华振会计师事务所为2019年国内财务报告和内部控制报告提供专业服务[123] - 公司聘任毕马威会计师事务所为2019年香港财务报告提供专业服务[123] 其他事项 - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[124] - 报告期内公司无重大股权激励计划或员工持股计划[126] - 公司首次使用生物航油执行洲际飞行任务，加注10%航空生物燃料[157] - 公司上线航班碳排放MRV系统提高监测数据准确性[158] 扶贫工作 - 报告期内扶贫投入资金2936.35万元人民币[144] - 深度贫困地区扶贫投入2750万元人民币[144] - 采购扶贫小食品207万元人民币[144] - 公司向新疆墨玉县捐款并招收20名新员工，三年来累计招录68人[147] - 公司扶贫资金投入总额为2878.85万元，物资折款57.5万元[148] - 产业扶贫项目6个，投入金额71.2万元[148] - 帮助建档立卡贫困户实现就业人数225人[148] - 改善贫困地区教育资源投入金额2500万元[148] - 帮助"三留守"人员投入金额1.04万元，涉及77人[150] - 其他扶贫项目7个，投入金额364.11万元[150]

收入和利润（同比环比） - 营业收入376.33亿元，比上年同期增长10.36%[4] - 营业总收入同比增长10.4%至376.33亿元[22] - 营业收入同比增长10.4%至258.6亿元，去年同期为234.31亿元[25] - 归属于上市公司股东的净利润26.49亿元，同比增长4.13%[4] - 净利润同比增长9.4%至22.49亿元，去年同期为20.55亿元[25] - 归属于母公司股东的净利润为26.49亿元，同比增长4.1%，去年同期为25.44亿元[23] - 利润总额同比增长10.3%至29.46亿元，去年同期为26.7亿元[25] - 综合收益总额为22.27亿元，同比增长7%，去年同期为20.81亿元[26] - 基本每股收益0.22元/股，同比下降12.00%[4] - 基本每股收益为0.22元/股，同比下降12%，去年同期为0.25元/股[23] - 加权平均净资产收益率4.10%，同比减少0.87个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升9.9%至320.72亿元[22] - 营业成本同比增长10.1%至220.21亿元，去年同期为199.99亿元[25] - 财务费用同比下降93.14%至-41百万元，主要因执行新租赁准则利息支出[10] - 财务费用同比改善93.1%至-0.41亿元（去年同期-5.98亿元）[22] - 财务费用为-2.48亿元，同比改善59.2%，去年同期为-6.07亿元[25] - 利息费用同比激增99.0%至14.55亿元[22] - 支付给职工现金同比增加1.5%至55.44亿元[30]，对比上年同期54.61亿元[30] 其他收益和损益项目 - 其他收益同比上升169.23%至560百万元，主要因航线补贴收入增加[11] - 其他收益同比增长326.9%至2.22亿元，去年同期为0.52亿元[25] - 公允价值变动损益同比改善35.53%至-147百万元，主要因衍生金融负债公允价值变动[11] - 资产处置收益同比下降83.86%至36百万元，主要因转让机位减少[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额50.87亿元，同比增长12.64%[4] - 经营活动产生的现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金为381.89亿元，同比增长5.1%，去年同期为363.43亿元[27] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降19.7%至33.18亿元[30]，对比上年同期41.39亿元[30] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长5.2%至267.45亿元[30]，对比上年同期254.16亿元[30] - 购建固定资产和无形资产支付现金同比增加80.31%至5,164百万元，主要因飞机购买款项增加[12] - 购建固定资产等支付现金同比增加96.1%至49.99亿元[30]，对比上年同期25.49亿元[30] - 投资活动现金流出同比增加95.8%至52.02亿元[30]，主要由于购建固定资产等支付49.99亿元[30] - 偿还债务支付现金同比增加59.81%至18,659百万元，主要因执行新租赁准则偿还租赁负债增加[12] - 偿还债务支付现金同比增长66.7%至164.58亿元[31]，对比上年同期98.72亿元[31] - 分配股利、利润和偿付利息支付现金同比增加97.90%至1,696百万元，主要因执行新租赁准则偿付利息增加[12] - 分配股利偿付利息支付现金同比增长50.2%至12.06亿元[31]，对比上年同期8.03亿元[31] - 筹资活动现金流入同比增长134.2%至171.73亿元[31]，其中发行债券收到120亿元[31] 资产和负债变动（业务相关） - 交易性金融资产减少100.00%，主要因理财产品到期赎回[9] - 应收票据及应收账款38.07亿元，同比增长29.98%[9] - 应收账款较期初增加880百万元至3,807百万元[16] - 货币资金较期初减少1,679百万元至5,629百万元[16] - 货币资金同比减少50.7%至18.24亿元[20] - 期末现金及现金等价物余额同比下降45.4%至17.46亿元[31]，较期初36.2亿元[31] - 其他流动负债120.00亿元，同比增长200.00%，主要因发行超短期融资券[9] - 应付债券92.56亿元，同比增长48.00%，主要因发行公司债券[9] - 应付债券同比增长64.6%至92.56亿元[19] - 短期借款同比下降13.9%至151.3亿元[20] - 长期应付款同比下降62.2%至0元（去年同期626.66亿元）[21] - 租赁负债新增1020.85亿元[19] 新租赁准则影响 - 固定资产较期初大幅增加至81,805百万元（注：原值170,039百万元调整至使用权资产）[18] - 公司总资产增加448.01亿，从2466.55亿增至2914.56亿，主要受新租赁准则影响[33][35] - 固定资产大幅减少887.6亿，从1700.39亿降至812.79亿，因执行新租赁准则重分类[33] - 使用权资产新增1338.59亿，原值为0，系新租赁准则下确认的租赁资产[33] - 一年内到期非流动负债增加70.6亿，从235.57亿增至306.17亿[34] - 租赁负债新增1036.72亿，原值为0，对应新租赁准则确认[34] - 长期应付款减少626.66亿，从626.66亿降为0，重分类至租赁负债[34] - 预付款项调整减少7.89亿元[32]，因执行新会计准则影响 - 预付款项减少4.37亿，从318.5亿降至274.8亿[36] - 使用权资产增加105,954单位[37] - 一年内到期非流动负债增加4,116单位（增幅22.1%）[37] - 租赁负债新增81,388单位[37] - 长期应付款减少52,395单位（减幅100%）[37] 所有者权益 - 归属于母公司所有者权益同比下降1.1%至642.59亿元[19] - 归属于母公司所有者权益减少33.65亿，从650.03亿降至616.38亿[34] - 少数股东权益减少4.96亿，从131.8亿降至126.84亿[34] - 未分配利润减少2,774单位（减幅21.2%）[38] 其他财务数据 - 公司总资产达到2957.58亿元，较上年度末增长19.91%[4] - 长期股权投资减少6.15亿，从599.2亿降至537.7亿[33] - 递延所得税资产增加720单位（增幅46.6%）[37] - 非流动资产合计增加31,024单位（增幅17.3%）[37] - 资产总计增加30,587单位（增幅15.6%）[37] - 非流动负债合计增加29,312单位（增幅41.7%）[37] - 负债合计增加33,361单位（增幅23.5%）[37]