市场扩张和并购 - 公司向多方发行股份购买皖维皕盛价值7.95亿元的100%股权，2022年8月17日过户登记[1][13][14] - 公司向特定对象发行股份募集资金1.9875亿元，扣除费用后1.9375亿元于2022年8月31日到账[1][2] 业绩总结 - 2022 - 2024年皖维皕盛扣非后归母净利润分别为4616.54万元、8151.96万元、9445.09万元[1] - 2022 - 2024年皖维皕盛实际扣非后净利润分别为4340.50万元、1986.24万元、5257.77万元，未实现业绩承诺[12] - 2022 - 2025年1 - 9月皖维皕盛营业收入分别为33075.71万元、35918.26万元、33247.17万元、13090.29万元[17] - 2022 - 2025年1 - 9月皖维皕盛净利润分别为4600.82万元、5792.87万元、5101.92万元、1692.27万元[17] - 2022 - 2025年9月30日皖维皕盛资产总额分别为47845.50万元、61086.92万元、80581.68万元、88165.22万元[20] - 2022 - 2025年9月30日皖维皕盛负债总额分别为24167.25万元、29165.81万元、43558.64万元、49449.91万元[20] - 2022 - 2025年9月30日皖维皕盛归属母公司所有者权益分别为23678.25万元、31921.11万元、37023.04万元、38715.31万元[20] - 2022 - 2024年皖维皕盛累计实现扣非后归母净利润11584.51万元，实现业绩承诺的52.15%[29] 其他新策略 - 2022 - 2024年业绩承诺方应补偿金额分别为987.90万元、22066.44万元、14985.97万元[1] - 2022 - 2024年业绩承诺方对应补偿股份分别为2341008股、52290137股、35511780股[1] - 公司2022年配套募集资金193749998.46元于2022年用于补充流动资金，2023年3月8日专户销户[24] - 募集资金总额19875.00万元，已累计使用19375.00万元，变更用途资金总额及比例均为0.00[28] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月使用募集资金分别为19375.00万元、0.00万元、0.00万元、0.00万元[28] - 支付购买皖维皕盛100%股权股份对价部分，2022 - 2024年承诺效益分别为4616.54万元、8151.96万元、9445.09万元[29] - 支付购买皖维皕盛100%股权股份对价部分，2022 - 2024年及2025年1 - 9月实际效益分别为4340.50万元、1986.24万元、5257.77万元、1703.12万元[29] - 截至各年度期末累积承诺扣非后归母净利润2022 - 2024年分别为4616.54万元、12768.50万元、22213.59万元[22]

新策略 - 公司拟申请向特定对象发行股票[1] 合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门或交易所处罚的情况[1] - 公司最近五年不存在被证券监管部门或交易所采取监管措施的情况[2]

证券代码：600063 股票简称：皖维高新 公告编号：临 2026-005 安徽皖维高新材料股份有限公司 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展 的若干意见》（国发[2014]17 号）和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产 重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关法律、 法规和规范性文件的要求，为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公 司就本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进行了 认真、审慎、客观的分析，提出具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报 措施能够得到切实履行作出了承诺。具体情况如下： 一、董事会关于除本次发行外未来十二个月内是否有其他股权融 资计划的声明 根据公司未来发展规划、行业发展趋势，并结合公司的资本结构、融资需求 关于 2026 年度向特定对象发行 A 股股票 摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的公告 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性 ...

市场扩张和并购 - 公司2022年向特定对象发行股份购买皖维皕盛100%股权，价值7.95亿元[13] - 2022年8月17日，皖维皕盛100%股权过户登记在公司名下，成为全资子公司[25] 业绩总结 - 2022 - 2024年皖维皕盛业绩承诺扣非净利润未实现，受房地产行业下降和部分关键进口设备未按期交付影响[24] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月皖维皕盛营业收入分别为33075.71万元、35918.26万元、33247.17万元、13090.29万元[27] - 2022 - 2024年皖维皕盛累计扣非净利润实现2022 - 2024年业绩承诺的52.15%[29][37] - 2022 - 2024年业绩承诺方应补偿金额分别为987.90万元、22066.44万元、14985.97万元[30] - 支付购买股权部分2022 - 2025年1 - 9月累计实现效益13287.63万元，未达预计效益[37] 募集资金情况 - 2022年募集配套资金1.9875亿元，扣除费用后1.9375亿元于2022年8月31日到账[13] - 截至2025年9月30日，前次募集资金初始存放金额1.9375亿元，中国银行巢湖城北支行账户2023年3月8日销户[16] - 公司不存在前次募集资金实际投资项目等变更情况[18][19][20] - 2022年募集资金用于补充流动资金，余额为0，专户于2023年3月8日销户[31] - 募集资金总额19875万元，2022年度使用19375.00万元，2023 - 2025年1 - 9月均为0[35] - 补充流动资金项目募集前后承诺及实际投资金额均为19375.00万元，差额为0[35] 财务数据 - 2022 - 2025年9月30日，皖维皕盛资产总额分别为47845.50万元、61086.92万元、80581.68万元、88165.22万元[26] - 2022 - 2025年9月30日，皖维皕盛负债总额分别为24167.25万元、29165.81万元、43558.64万元、49449.91万元[26]

利润分配 - 未来三年为2026 - 2028年[1] - 连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润30%[9] - 资产负债率高于80%可选择不分配利润[6] 分红比例 - 成熟期无重大支出，现金分红占比最低80%[10] - 成熟期有重大支出，现金分红占比最低40%[10] - 成长期有重大支出，现金分红占比最低20%[10] 政策调整 - 调整利润分配政策需经出席股东会股东表决权2/3以上通过[12]

股权结构 - 皖维集团直接持有公司33.24%的股权[5] - 海螺集团拟现金增资499,782.05万元持有皖维集团60%股权，间接控制皖维高新18.24%股份[11] - 省投资集团、省国控集团拟通过无偿划转分别取得皖维集团20%股权、皖维高新7.50%股份[11] 财务数据 - 2025年1 - 9月皖维集团资产总额1,702,081.30万元，负债总额806,895.55万元[15] - 2025年1 - 9月皖维集团所有者权益合计895,185.75万元，营业收入730,765.46万元[15] - 2025年1 - 9月皖维集团净利润40,574.85万元，2024年度净利润39,772.68万元[15] 发行情况 - 公司拟向控股股东皖维集团发行股票，构成关联交易[2] - 本次向特定对象发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%[19] - 本次发行价格为6.42元/股[22] - 本次向特定对象发行A股股票数不超过467,289,719股，未超过发行前总股本的30%[23] - 本次拟募集资金总额不超过300,000.00万元[25] 协议与审批 - 公司与皖维集团于2026年3月10日签订《附条件生效的股份认购协议》[3][20] - 本次交易尚需获国家出资企业审批、股东会审议、上交所审核及证监会注册同意[2] 其他规定 - 乙方认购本次发行的股票自发行结束之日起3年内不得转让，发行前已持有的股票自发行结束之日起18个月内不转让[29] - 本次发行完成后，公司滚存的未分配利润将由新老股东按发行后的股份比例共享[28] - 乙方需在本次发行获得上交所审核通过及中国证监会同意注册且收到《缴款通知书》之日起5个工作日内，将全部认购对价以现金方式一次性划入指定账户[26] - 本次发行股票事项符合公司实际情况，完成后公司资产负债率将下降[36]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会3月27日14点30分在公司研发中心6楼百人会议室召开[3] - 网络投票3月27日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[6][7] - 股权登记日为3月23日，登记在册A股股东有权出席[16] 议案情况 - 本次股东会审议11项议案，含向特定对象发行A股股票等[9][10] - 议案1至11为特别决议议案，对中小投资者单独计票[12] - 议案1至6、9至11关联股东安徽皖维集团、吴福胜回避表决[12] 其他事项 - 法人和自然人股东3月26日持证件在公司研发中心6楼证券部登记[19] - 会议联系人费莉莎，电话0551 - 82189294，传真0551 - 82189447[19] - 各议案3月12日已刊登，全文会前在上海证券交易所网站披露[10]

安徽皖维高新材料股份有限公司 第九届董事会独立董事专门会议 2026 年第一次会议 决议 安徽皖维高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第九届 董事会独立董事专门会议 2026 年第一次会议于 2026 年 3 月 10 日在 研发中心六楼会议室召开，会议应到独立董事 3 人，实到独立董事 3 人，本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《上 市公司独立董事管理办法》《公司章程》以及《独立董事工作制度》 的有关规定，会议合法有效，经与会独立董事审议表决，一致通过 如下决议： 一、审议通过《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的 议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以 及《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规及规范性文件的 有关规定，公司各项条件满足现行法律、法规和规范性文件中关于 向特定对象发行 A 股股票的有关规定，具备向特定对象发行 A 股股 票的条件。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 二、审议通过《关于公司 2026 年度向特定对象发行 A 股股票方 案的议案》 公司本次向特定对象发行 A 股股票的方案符合《中华人民共和 国公司法》《中华人民共 ...

股票发行 - 发行股票每股面值1元，发行价格6.42元/股，是定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%[3] - 发行股票数量不超过467,289,719股，不超发行前总股本30%[4] - 发行对象皖维集团认购股份3年内不得转让[4] - 向特定对象发行募集资金总额预计不超300,000万元[6] 项目投资 - 20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目投资365,629.54万元，拟投入募集资金260,000万元[7] - 年产3000万平方米高世代面板用聚乙烯醇（PVA）光学薄膜项目投资66,129.41万元，拟投入募集资金40,000万元[7] 议案审议 - 多项议案需提交2026年第一次临时股东会审议[11][13][14][15][16][19] - 2026年第一次临时股东会3月27日14时30分在研发中心六楼百人会议室召开[19] 授权事项 - 拟提请股东会授权董事会及授权人士全权办理本次向特定对象发行A股股票相关事宜[18] - 董事会授权有效期自公司股东会审议通过之日起十二个月[19]

报告行业投资评级 - 基础化工行业：增持（维持）[6] - 石油天然气行业：增持（维持）[6] 报告核心观点 - 近期中东地缘冲突（伊朗限制霍尔木兹海峡运输）引发全球油气及能化品供应担忧，并带动涨价潮[1] - 中国能化产业链韧性较强，短期供给受冲击影响弱于海外企业，供应链稳定预期下全球补库存将助力化工行业景气回升[1] - 报告推荐关注四条主线：1）受益于油价上行的油气开采及煤制烯烃；2）具备产业链完整性的龙头企业；3）受益于国际粮价成本传导的氨基酸企业及困境反转的海外气头尿素公司；4）需求替代性品类（风光储、绿氢、生物制造、资源循环）带来的长期发展机遇[1] 地缘冲突对全球油气供应的影响 - 霍尔木兹海峡是全球能源运输关键咽喉，2025年通过该海峡出口的原油及凝析油占全球贸易量的**31%**，其中沙特、伊拉克和阿联酋的原油运输量占比近**80%**[2][9] - 海峡持续封锁已导致中东部分国家因储罐容量受限而引发油田停产，截至3月8日，沙特、阿联酋、科威特、卡塔尔的储存耗尽天数分别为**19、21、14、19**天[2][9] - 考虑地缘风险溢价及全球战略补库，在产油国原油生产能力不受持续性损失的情景下，报告将**2026年布伦特原油均价预测上调至78美元/桶**；在极端情景（生产设施受不可修复打击）下，均价预测上调至**95美元/桶**[2][9] 中国能化供应链韧性分析 - 中国能化供应链相对完善，2025年国内原油开采量、进口量、炼厂加工量分别为**2.2亿吨、5.8亿吨、7.4亿吨**，主要下游产品汽油、柴油、煤油、油头烯烃产量分别为**1.5亿吨、2.0亿吨、0.6亿吨、0.7亿吨**，同比变化为**-3%、-2%、+6%、+12%**[3][22] - 截至2025年底，中国表观陆上原油库存超**12亿桶**，中东进口原油占比约**50%**。假设自中东进口量下降**80%**，通过释放库存仍可维持国内需求接近**260**天[3][22] - 中国拥有多种应对方案保障供应，包括降低成品油出口（2025年出口量**3644万吨**）、加速新能源替代、削减过剩石化品生产、增加自加拿大及非洲等地原油进口等[3][22] 海外化工产业链受冲击更显著 - 欧洲、日本、韩国对原油和天然气的能源消费依赖度高，2024年比例分别达**59%、56%、61%**，能源与原料供应双重波动对其化工产业链冲击不容忽视[4][48] - 多个关键化工品的海外产能占比较高，2024年**MDI、PVA、蛋氨酸、维生素E**的海外地区产能占比分别达**52%、41%、54%、49%**[4][48] - 2月底以来，因海外原油、天然气及硫磺价格显著上涨，**MDI、蛋氨酸和维生素E**等产品价格亦显著提价，国内相关企业预计将充分受益[4][48] 全球性能化品供应紧张与替代机遇 - 中东是全球尿素、硫磺等重要产品供给方，地缘紧张推动价格上涨。截至3月6日，东南亚CFR尿素价格达**510美元/吨**，较2026年初及2月底分别上涨**23%** 和 **7%**[5][56] - 国际成品油裂解价差显著扩大，对国际炼油企业形成利好[5] - 供应紧张局面为替代性品类带来长期发展机遇，包括**风光储、绿氢、生物制造、资源循环**等领域[1] - 国际高氮肥及成品油价格上涨对美国气头尿素及炼油企业利好；中期而言，大豆价格上升将推动氨基酸景气修复[5] 重点推荐公司及逻辑 - **中国石化（A/H）、恒力石化、鲁西化工**：推荐逻辑基于其具备产业链完整性，在供应链稳定性上占优，有望受益于炼化景气回升[1][71] - **新和成、皖维高新**：推荐逻辑基于其属于煤化工产业链及海外涨价品种（如蛋氨酸、PVA）的受益者[1][71] - **梅花生物**：推荐逻辑基于国际粮价在成本传导下若走高，国内氨基酸企业有望受益[1][71] - **云天化、川恒股份**：推荐逻辑基于其作为上游磷化工公司，产业链完备度高，自主可控性强，有望在新能源等领域持续发展[1][71]