公司融资与项目投资 - 公司拟通过向特定对象发行股份募集资金不超过30亿元，用于20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目及年产3000万平方米高世代面板用PVA光学薄膜项目 [1] - 20万吨乙烯法PVA树脂项目计划总投资36.56亿元，拟投入募集资金26亿元，配套建设36万吨/年醋酸乙烯和30万吨醋酸甲酯装置，由江苏皖维新材料有限责任公司在江苏滨海经济开发区沿海工业园建设 [1] - 年产3000万平方米PVA光学薄膜项目计划总投资6.61亿元，拟投入募集资金4亿元，包括两条生产线，设计年产能分别为1300万平方米和1700万平方米 [1] - 本次募投项目为一期工程，公司此前已规划总投资约100亿元、占地约1000亩建设年产40万吨乙烯法PVA树脂及下游产业链项目，并于2025年11月16日开工建设 [1] - 本次股票发行对象为公司的母公司安徽皖维集团有限责任公司 [3] 项目战略意义与协同效应 - 新建的乙烯法PVA项目将为光学膜项目提供优质原料，并与公司现有PVB树脂、高强高模PVA纤维、VAE乳液等下游业务形成深度协同与高效联动 [2] - 公司已形成五大产业链，包括PVA-PVA光学薄膜-偏光片、PVA-PVB树脂-PVB胶片-安全玻璃、PVA/VAC-VAE乳液-可再分散性胶粉、PVA-高强高模PVA纤维-绿色建材、糖蜜-生物质VAC-PVA-可降解水溶膜-生物基材料 [8] 行业现状与市场机会 - PVA是兼具功能性与环保性的高分子材料，高端化、绿色化是产业发展趋势 [3] - 乙烯法PVA具备杂质含量极低、产品纯净度高、光学性能突出等优势，是生产PVA光学薄膜的关键基础材料，但我国产能长期偏低，高端原料供应不足 [3] - 我国虽是全球最大PVA生产国，但产品仍以常规通用型为主，高纯度、高稳定性、专用型特种PVA长期依赖进口，国内高端PVA整体进口依存度超过45% [4] - 在光学显示、光伏储能、医药食品级PVA领域，进口依存度高达80%以上 [4] - PVA光学薄膜市场长期由日本可乐丽、三菱化学等主导，国内公司与台湾长春具备量产能力，但市场占有率较低，自给率不足5% [4] - 大幅宽、高世代PVA光学薄膜产品，国内尚无企业实现批量供应 [4] - 按行业权威生产定额测算，2025年国内偏光片年需求量对应PVA光学薄膜实际需求约2.6亿平方米，其中高端PVA光学薄膜需求占比超70% [5] 公司技术实力与市场地位 - 公司已完成年产6万吨乙烯法特种PVA树脂项目升级改造 [5] - 公司已建成两条专业化、规模化PVA光学薄膜生产线：一条年产500万平方米，产品幅宽1600mm；另一条年产700万平方米，产品幅宽达3400mm [5] - 公司新建的年产2000万平方米TFT偏光片用宽幅PVA光学薄膜生产线即将建成投产 [5] - 公司已成为国内产能最大、技术最先进、产业链最完整、产品品种最齐全的PVA系列产品生产商 [5] - 公司在安徽、广西、内蒙古布局三大产业基地，PVA年产能31.5万吨，产销量连续多年位居国内第一、世界前列 [5] - 公司是中国大陆地区仅有的PVA光学薄膜批量生产销售企业 [6] - 公司高强高模PVA纤维的产销量位居国内行业第一 [6] - 公司汽车级PVB树脂及胶片生产技术位居国内前列 [6] - 公司生物质PVA生产技术为全国唯一 [6] - 公司可再分散性乳胶粉产品在国内外市场份额持续提升 [6] 公司近期经营动态 - 因上游原材料醋酸乙烯、乙烯（原材料均为原油）价格上涨，公司决定对PVA产品的所有品种价格进行上调，幅度为每吨2000元 [4] - 公司2025年上半年净利润增长107% [1]

收购信息 - 本次收购皖维集团认购股票不超467,289,719股[12] - 收购拟通过对皖维集团增资、股权无偿划转进行，后股权结构将变更[18] - 收购相关事项2026年1月12日获安徽省人民政府同意[19] - 2026年1月29日收购相关方签署增资重组等协议[19] - 本次发行后皖维集团持有皖维高新权益超30%，触发要约收购义务[5] - 皖维集团承诺3年内不转本次发行股份，经股东会审议可免要约[6] - 本次收购尚需获国家出资企业批复等多项通过[5] - 海螺集团拟现金增资499,782.05万元持皖维集团60%股权[20] - 省投资集团、省国控集团拟无偿划转各得皖维集团20%股权[20] - 皖维集团拟将皖维高新15%股份等比例无偿划转至省投资集团等[31] - 收购前皖维集团持有皖维高新687,691,350股，占比33.24%[36] - 收购后皖维集团持股不超1,154,981,069股，占比不超45.54%[36] 财务数据 - 皖维集团注册资本为58,901.6648万人民币[14] - 皖维集团2025年9月末资产总额1,702,081.30万元，净资产895,185.75万元[27] - 皖维集团2025年1 - 9月营业收入730,765.46万元，净利润40,574.85万元[27] - 皖维集团2025年1 - 9月净资产收益率4.43%，资产负债率47.41%[27] - 皖维高新募投项目投资总额约43.18亿元，拟用募集资金30.00亿元[30] 时间节点 - 2025年8月30日，皖维高新接到皖维集团拟筹划重组通知[18] - 2025年11月20日，确定收购方式，重组后股权结构将变[18] - 2025年12月29日皖维集团党委会同意认购皖维高新股票[33] - 2026年1月12日，收购相关事项获安徽省人民政府同意[19] - 2026年1月29日，收购相关方签署增资重组等协议[19] - 2026年3月10日皖维高新董事会审议通过发行股票等事宜[33][38] 其他信息 - 皖维集团股东为安徽省人民政府，持股100%[14] - 截至签署日，皖维集团部分核心企业有相关注册资本[22] - 皖维集团持有安徽安元创新风险投资基金10.00%股份[29] - 皖维集团控制的研究院有限公司注册资本2,013.15万元[22] - 截至签署日，皖维集团最近五年无相关处罚及重大纠纷[25] - 本次发行定价基准日为董事会会议决议公告日，价格6.42元/股[40] - 皖维高新本次发行股票数不超467,289,719股，未超发行前总股本30%[41] - 皖维高新本次拟募集资金总额不超300,000.00万元[42] - 皖维集团认购股票3年内不得转让，发行前持股18个月内不转[46] - 截至报告书摘要签署日，皖维集团持有的股份均为无限售流通股[53]

发行情况 - 公司拟向皖维集团发行467,289,719股A股股票，皖维集团现金认购[3] - 2026年3月10日董事会审议通过发行议案并签署认购协议[4][5] 股权变动 - 发行前公司股本2,069,106,449股，皖维集团持股687,691,350股，占比33.24%[5] - 发行后皖维集团预计持股1,154,981,069股，占比45.54%[5] 审批情况 - 发行尚需获国家出资企业审批、股东会审议、上交所审核及证监会同意注册[9] - 权益变动符合免于要约规定，股东会批准后皖维集团可免于要约[9] 控制权 - 本次发行不会导致公司控股股东及实际控制人变化[9]

募集资金 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过300,000.00万元[7][53][84][95] - 20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目拟投入募集资金260,000.00万元[9][59][97][99] - 年产3000万平方米高世代面板用聚乙烯醇（PVA）光学薄膜项目拟投入募集资金40,000.00万元[9][59][97][102] 发行情况 - 发行价格为6.42元/股，为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%[10][49][81] - 发行股票数量不超过467,289,719股，不超过发行前公司总股本的30%[10][51][83] - 发行对象皖维集团认购的股份自发行结束之日起3年内不得转让，发行前持有的股份自发行结束之日起18个月内不得转让[11][89] 公司现状 - 公司注册资本为206,910.6449万元[20] - 公司PVA年产能31.5万吨[26] - 公司主导产品PVA产销量连续多年位居国内第一、世界前列，产品远销40余国家及地区[26][36] - 公司是中国大陆地区仅有的PVA光学薄膜批量生产销售企业[26] - 公司高强高模PVA纤维的产销量位居国内行业第一[26] - 公司汽车级PVB树脂及胶片生产技术位居国内前列[26] - 公司生物质PVA生产技术全国唯一[26] - 公司可再分散性乳胶粉产品国内外市场份额持续提升[26] - 公司在安徽、广西、内蒙古布局三大产业基地[22] - 公司围绕PVA打造“五大产业链”[21] - 公司拥有发明专利100余项，牵头制定国家标准13项、行业标准11项、团体标准2项[27] 技术研发 - 公司完成年产6万吨乙烯法特种PVA树脂项目升级改造[28] - 公司牵头承担2024年重点新材料研发及应用国家科技重大专项“PVA光学膜工业化成套技术开发”[28][126] - 公司成功突破“PVA - PVA光学薄膜 - 偏光片”全链条技术瓶颈，实现PVA光学薄膜国产化替代[28] - 公司攻克汽车级PVB树脂及胶片核心技术，贯通“PVA - PVB树脂 - PVB胶片 - 安全玻璃”全产业链[28] 行业数据 - 截至2025年底，全球乙烯年产能突破2.3亿吨，中国乙烯产能突破每年6200万吨，乙烯自给率从2018年不足50%提升至90%[33][105] - 截止2025年6月底，中国PVA总产能为109.6万吨/年，占世界总产能的60%以上[35] - 2024年中国大陆偏光片产能占全球比重逼近58.5%，2027年有望提升至近70%[117] - 全球高端PVA光学薄膜市场中海外企业占比超95%，国内PVA光学薄膜自给率不足5%，进口依存度达95%[118][119] - 2025年国内偏光片市场需求量超6.5亿平方米，对应市场规模近500亿元，对应PVA光学薄膜实际需求约2.6亿平方米，高端PVA光学薄膜需求占比超70%，年均增速保持在12%以上[123] 股东情况 - 截至预案公告日，皖维集团持有687,691,350股股份，持股比例33.24%[60] - 2026年海螺集团拟现金增资499,782.05万元持有皖维集团60%股权，间接控制皖维高新18.24%股份；省投资集团、省国控集团拟无偿划转分别取得皖维集团各20%股权、皖维高新各7.50%股份，海螺集团合计拥有皖维高新33.24%表决权股份[70] 财务数据 - 2025年1 - 9月皖维集团资产总额1,702,081.30万元，负债总额806,895.55万元，所有者权益合计895,185.75万元，营业收入730,765.46万元，净利润40,574.85万元；2024年度资产总额1,633,039.18万元，负债总额782,463.90万元，所有者权益合计850,575.29万元，营业收入923,467.68万元，净利润39,772.68万元[75] - 2022 - 2024年累计现金分红总额占三年归属于上市公司股东年均净利润的比例为80.43%[172] 未来展望 - 未来三年（2026 - 2028年）公司将采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，优先考虑现金分红[177] - 项目建设可提升公司高端产品供给能力，优化产品结构，巩固国内PVA光学薄膜领域领先地位[120] - 项目建设可精准填补国内高端PVA光学薄膜供给缺口，满足下游企业需求[123]

融资策略 - 公司2026年3月10日通过向特定对象发行A股股票方案[1] - 2026年度发行预案已在上海证券交易所网站披露[1] - 发行需获审批、股东会通过、上交所审核及证监会注册[1] 时间信息 - 公告发布于2026年3月12日[4]

融资信息 - 公司拟向特定对象发行不超过467,289,719股，募集资金不超过300,000.00万元[4] - 本次发行由控股股东全额认购，发行定价为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%[17][24] - 发行前总股本206,910.64万股，假设2026年9月完成发行，发行后总股本253,639.62万股[43] 行业数据 - 截止2025年底全球乙烯年产能突破2.3亿吨，中国乙烯产能突破每年6,200万吨，自给率提至90%[8] - 截止2025年6月底，中国PVA总产能为109.6万吨/年，占世界总产能60%以上[9] 募投项目 - 募投项目包括20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目和年产3000万平方米高世代面板用PVA光学薄膜项目[4] - 选址江苏盐城滨海沿海工业园，构建“绿电 + 乙烯法”绿色制造新模式[12] - 打通从基础化工原料到高端功能性膜材料的全产业链通道[13] 业绩情况 - 2025年度归属于母公司股东净利润50,661.36万元，扣非后净利润48,278.32万元[43] 未来展望 - 公司将丰富以PVA为基础的五大产品链[47] - 公司将严格规范募集资金使用，完善治理，加强经营管理和内部控制[48][49] 股东权益 - 公司已规定利润分配和现金分红政策，制订未来三年（2026 - 2028年）股东分红回报规划[51] - 控股股东和全体董事、高级管理人员承诺维护公司和股东权益，履行填补措施[52]

发行股票 - 公司符合2026年度向特定对象发行A股股票规定，具备发行条件[1] - 发行股票方案符合法律规定，符合公司和股东利益[2] - 发行预案合理可行，不损害公司及股东利益[2] 方案论证 - 发行方案论证分析报告论证了必要性和可行性[2] - 募集资金使用可行性分析报告显示项目用途合规，不损害股东利益[3] 回报规划 - 公司对发行股票摊薄即期回报分析并提出填补措施[3] - 《未来三年（2026 - 2028年）股东分红回报规划》合规，维护股东权益[3] 资金使用 - 前次募集资金使用情况报告真实准确，无违规使用情形[4] 关联交易与要约收购 - 控股股东皖维集团认购构成关联交易，合规且不损害股东利益[4] - 皖维集团认购新股触发要约收购义务，承诺3年内不转让可免于要约[5]

在本次发行过程中，公司不存在向发行对象作出保底保收益或变相保底保收 益承诺的情形，且不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助、补偿 或其他协议安排的情形，亦不存在以代持、信托持股等方式谋取不正当利益或向 其他相关利益主体输送利益的情形。 特此公告。 安徽皖维高新材料股份有限公司 关于 2026 年度向特定对象发行 A 股股票 不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者 提供财务资助或补偿事宜的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 安徽皖维高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2026年3月10日召 开第九届董事会第十八次会议，审议通过了关于2026年度向特定对象发行A股股 票的相关议案。公司特就本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方 向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜承诺如下： 证券代码：600063 证券简称：皖维高新 公告编号：临2026-009 安徽皖维高新材料股份有限公司董事会 2026 年 3 月 12 日 ...

募集资金 - 公司拟向皖维集团发行A股股票，募资不超30亿元[3] - 20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目拟投入26亿元[3] - 年产3000万平方米高世代面板用PVA光学薄膜项目拟投入4亿元[3] 合资公司 - 合资公司江苏皖维新材料有限责任公司注册资本10亿元，滨海县沿海投资发展有限公司出资2亿元占20%权益，皖维高新出资8亿元占80%权益[6] 市场数据 - 2025年底我国乙烯产能突破6200万吨/年，自给率从2018年不足50%提升至90%[7] - 2024年我国高端PVA进口量近4万吨，进口金额超1.1亿美元[11] - 国内高端PVA整体进口依存度超45%，光学显示等领域进口依存度高达80%以上，偏光片用高端PVA树脂进口依赖度达92.4%[11] - 高端光学级/特种PVA产品单价较国产常规产品高出35% - 60%[11] - 预计未来五年国内高端PVA需求量年均增速超12%[11] - 2024年中国大陆偏光片产能占全球比重逼近58.5%，2027年有望提升至近70%[23] - PVA光学薄膜占偏光片原材料成本的12%左右[23] - 海外企业占据全球高端PVA光学薄膜95%以上的市场份额，国内自给率不足5%，进口依存度高达95%[24] - 2025年国内偏光片市场需求量超6.5亿平方米，对应市场规模近500亿元，对应PVA光学薄膜实际需求约2.6亿平方米，高端PVA光学薄膜需求占比超70%，年均增速保持在12%以上[29] 项目情况 - 20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目计划总投资365,629.54万元，拟使用募集资金260,000.00万元[19] - 年产3000万平方米高世代面板用PVA光学薄膜装置，第一条产品设计幅宽4.8米、年产能1300万平方米，第二条产品设计幅宽5.7米、年产能1700万平方米[21] - 公司现有年产500万平方米、幅宽1600mm和年产700万平方米、幅宽3400mm的PVA光学薄膜生产线，新建年产2000万平方米TFT偏光片用宽幅PVA光学薄膜生产线即将建成投产[31] - 年产3000万平方米高世代面板用PVA光学薄膜项目计划总投资66129.41万元，拟使用募集资金40000万元[33] 技术与资质 - 公司掌握适配TN级、STN级、TFT级偏光片使用要求的PVA光学薄膜全流程生产技术，并牵头承担2024年重点新材料研发及应用国家科技重大专项[32] 其他 - 项目已完成立项备案，取得土地使用权，环评等审批手续尚在办理中[20] - 公司已合法取得募投项目建设用地的土地使用权，不动产权证书编号为皖（2023）巢湖市不动产权第0032308号[34] - 本次发行完成后，公司控制权未发生变更，法人治理结构保持完善[36] - 本次发行对公司董事、高级管理人员均不存在实质性影响[36] - 向特定对象发行完成后，公司总资产和净资产规模将增长，现金流和财务状况将改善[37] - 募集资金投资项目建成投产产生效益需时间，短期内公司净资产收益率及每股收益或将摊薄或下降[37]

发行与要约 - 公司向皖维集团发行A股股票，认购将触发要约收购义务[1] - 符合特定情形皖维集团可免于发出要约[1] 协议与承诺 - 公司与皖维集团签署股份认购协议，3年内不转让[2] 审批流程 - 董事会提请股东会批准皖维集团免于发出要约[2] - 独立董事审议通过本次交易事项[3] - 议案尚需股东会审议，关联方回避表决[3]