盘面上，水泥板块逆市走强，华新水泥、金隅集团涨停；燃气、煤炭开采加工等资源板块大幅拉升，大众公用、洪通燃气、宝泰隆、大有能源涨停。下跌 方面，能源金属、半导体芯片、先进封装、光伏设备等板块跌幅居前，均在3%以上。 中金指出，当前市场仍处于8月底以来的震荡行情，后续趋势性行情可能需要新的催化因素，但下行风险相对有限，多个重要变化共振使得前期市场资金 热度较高，市场下行空间有限，同时节后10月召开的二十届四中全会有望审议"十五五"规划建议，助力支撑市场预期。 碳排放水泥配额方案征求意见 今日，水泥指数逆市大涨1.84%，位于同花顺概念指数涨幅榜前列。成份股中，华新水泥、金隅集团涨停，封单量依次为2.24万手、29.25万手；上峰水 泥、皖维高新涨逾5%；西藏天路、宁波富达、青松建化等多股跟涨，幅度均在3%以上。 水泥板块逆市走强。 今日（10月10日），A股市场全天震荡调整。截至收盘，沪指失守3900点关口，最新报3897.03点；深证成指下跌2.7%，创业板指下跌4.55%。今日市场成 交25341.46亿元，较昨日缩量超1300亿元。 | 行情 | 资金净流入 | 涨跌分布 | | --- | --- | - ...

水泥概念资金流入榜 | 代码 | 简称 | 今日涨跌幅 | 今日换手率 | 主力资金流量（万 | 主力资金净流入比率 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （%） | （%） | 元） | （%） | | 600326 | 西藏天 路 | 4.63 | 13.76 | 19098.47 | 8.06 | | 600801 | 华新水 泥 | 10.01 | 3.42 | 15535.27 | 17.04 | | 601992 | 金隅集 团 | 10.00 | 3.07 | 10113.82 | 21.40 | | 600585 | 海螺水 泥 | 1.95 | 1.21 | 10086.45 | 8.68 | | 600063 | 皖维高 新 | 5.10 | 5.48 | 3310.20 | 4.49 | | 002302 | 西部建 设 | 2.45 | 4.03 | 2427.29 | 6.76 | | 601868 | 中国能 | 0.00 | 1.35 | 1953.74 | 1.79 | 建 | 000672 | 上峰水 | 6.07 | 7 ...

| 概念 | 今日涨跌幅（%） | 概念 | 今日涨跌幅（%） | | --- | --- | --- | --- | | 兵装重组概念 | 4.83 | 国家大基金持股 | -5.04 | | 2025三季报预增 | 3.44 | 同花顺果指数 | -4.64 | | 天津自贸区 | 2.13 | 中国AI 50 | -4.52 | | 动物疫苗 | 1.93 | MCU芯片 | -4.26 | | 草甘膦 | 1.92 | 汽车芯片 | -4.22 | | 深圳国企改革 | 1.85 | AI手机 | -3.99 | | 水泥概念 | 1.84 | AI PC | -3.94 | | 玉米 | 1.71 | 无线耳机 | -3.64 | | 赛马概念 | 1.62 | 存储芯片 | -3.62 | | 猪肉 | 1.60 | MLOps概念 | -3.56 | 资金面上看，今日2025三季报预增概念板块获主力资金净流出7.49亿元，其中，6股获主力资金净流 入，5股主力资金净流入超千万元，净流入资金居首的是涛涛车业，今日主力资金净流入6466.25万元， 净流入资金居前的还有皖维高新、中泰股份、广东明珠等 ...

| 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600810 | 神马股份 | 11.46 | 9.98% | 69.45万 | 7.72亿 | | 603225 | 新凤鸣 | 16.87 | 5.11% | 26.99万 | 4.47 Z | | 600063 | 皖维高新 | 6.59 | 5.10% | 113.35万 | 7.38亿 | | 601113 | रून के लिए से | 4.38 | 4.78% | 89.85万 | 3.96亿 | | 603382 | 海阳科技 | 36.51 | 4.08% | 4.44万 | 1.61亿 | | 000677 | 恒天海龙 | 5.01 | 3.94% | 36.43万 | 1.82亿 | | 002998 | 优彩资源 | 9.50 | 2.04% | 22.23万 | 2.13亿 | | 002427 | 尤夫股份 | 6.90 | 1.47% | 18.86万 | 1.31亿 | | 920077 | 吉林碳谷 | + ...

已有23家公司公布了前三季度业绩预告，业绩预增公司有20家，占比86.96%。 | 代码 | 简称 | 业绩预告 | 预计净利润增幅 | 最新收盘价 | 7月以来涨 | 近5日主力资金净流 | 申万 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 日期 | 中值（%） | （元） | 跌（%） | 入（万元） | 行业 | | 002846 | 英联 | 2025.09.30 | 1602.05 | 19.40 | -2.81 | -2327.15 | 轻工 | | | 股份 | | | | | | 制造 | | 002562 | 兄弟 | 2025.09.17 | 230.37 | 7.26 | 48.77 | 19109.54 | 基础 | | | 科技 | | | | | | 化工 | | 605020 | 永和 | 2025.10.09 | 218.42 | 28.38 | 23.18 | 3280.44 | 基础 | | | 股份 | | | | | | 化工 | | 300604 | 长川 | 2025.09.23 | 138.3 ...

从净利润变动看，英联股份、兄弟科技、长川科技前三季度净利润实现翻倍增长，同比增幅依次为1602.05%、230.37%、138.39%；皖维高新、中泰股 份、吉宏股份随后，净利润同比增幅均超过60%。 来源：人民财讯、数据宝 | | | | 已发布三季报预告上市公司 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 代码 | 简称 | 总市值 | 三季报净利润 | 三季报净利润 | 评级机构 | 申万一级 | | | | (亿元) | (亿元) | 同比(%) | 家数 | 行业 | | 002475 | 立讯精密 | 4691.33 | 111.17 | 22.50 | 29 | 电子 | | 300604 | 长川科技 | 628.07 | 8.52 | 138.39 | 5 | 电子 | | 002204 | 大连重工 | 123.80 | 4.91 | 24.22 | 1 | 机械设备 | | 600063 | 皖维高新 | 128.49 | 3.80 | 89.79 | 5 | 基础化工 | | 603418 | 友升股份 | 123.97 ...

文章核心观点 - 截至9月30日收盘，深沪北市场共有75只个股出现连续5日或以上主力资金净流入现象，显示资金对这些公司存在持续性的买入兴趣 [1] - 寒武纪-U以连续30日主力资金净流入、累计净流入41.92亿元的表现最为突出，成为资金流入持续时间最长、总规模最大的个股 [1] - 和邦生物在主力资金净流入占成交额的比例方面排名居首，占比达13.89%，显示其资金流入的强度最高 [1] 主力资金净流入持续时间排名 - 寒武纪-U连续主力资金净流入天数达30日，在所有个股中排名第一 [1] - 中南传媒、振德医疗、福建水泥均连续8日主力资金净流入，并列持续时间第二 [1][2] - 燕东微、咸亨国际连续7日主力资金净流入 [1][2] - 盛屯矿业、正泰电器、许继电气、长沙银行、德迈仕、英派斯均连续6日主力资金净流入 [1][2] 主力资金净流入总规模排名 - 寒武纪-U连续30日累计净流入主力资金41.92亿元，净流入规模最大 [1] - 华友钴业近5日累计净流入18.29亿元，净流入规模位列第二 [1] - 洛阳钼业近5日累计净流入16.81亿元，净流入规模位列第三 [1] - 盛屯矿业近6日累计净流入6.55亿元，天齐锂业近5日累计净流入5.76亿元 [1] 主力资金净流入占成交额比例排名 - 和邦生物近5日主力资金净流入占成交额比例高达13.89%，占比排名居首 [1] - 浙海德曼该比例达10.74%，中南传媒该比例达10.70%，长沙银行该比例达9.30% [1][2] - 福建水泥该比例达9.54%，麦迪科技该比例达8.55%，振德医疗该比例达7.29% [1][2] 个股期间累计涨跌幅表现 - 聚辰股份近5日累计上涨35.39%，寒武纪-U累计上涨41.87% [1] - 华友钴业累计上涨25.57%，洛阳钼业累计上涨25.40%，盛屯矿业累计上涨26.16% [1] - 德方纳米累计上涨23.39%，燕东微累计上涨21.21%，东方电缆累计上涨18.05% [1][2] - 太阳纸业近5日累计下跌0.69%，是统计中少数出现下跌的个股 [2]

业绩预告总体情况 - 截至9月30日，已有22家公司公布前三季度业绩预告 [1] - 业绩预增公司有19家，报喜公司比例为86.36% [1] - 业绩预降和预亏公司各有1家 [1] 高增长公司净利润增幅 - 以预计净利润增幅中值统计，共有3家公司净利润增幅超100% [1] - 净利润增幅在50%至100%之间的有4家公司 [1] - 英联股份预计前三季度净利润增幅中值最高，为1602.05% [1] - 兄弟科技和长川科技预计前三季度净利润同比增幅中值分别为230.37%和138.39%，位列第二、第三 [1] 行业与板块分布 - 前三季度业绩增幅预计翻倍股主要集中在轻工制造、基础化工、电子等行业，各有1只个股 [1] - 业绩预计翻倍股在主板和创业板分别有2只和1只 [1] 个股市场表现 - 业绩预计翻倍股自7月以来平均上涨58.62%，表现强于沪指 [2] - 长川科技7月以来涨幅最高，达132.36% [2] - 兄弟科技和皖维高新7月以来涨幅分别为50.41%和33.62% [2] - 近5日主力资金净流入最多的个股为长川科技（28086.29万元）、皖维高新（19883.82万元）和兄弟科技（17924.97万元） [2]

行业投资评级 - 石油天然气行业评级为增持（维持）[6] - 基础化工行业评级为增持（维持）[6] 核心观点 - 石化化工行业稳增长工作方案发布 明确增强高端化供给 科学调控重大项目建设 做好化肥生产保供等工作举措[1] - 方案对炼油 乙烯 PX 煤制甲醇和现代煤化工等多个细分领域明确新增产能调控要求 将助力供给优化[1] - 考虑25H1以来化学原料及制品行业资本开支增速下行拐点已现 叠加反内卷等助力 行业景气有望修复[1] - 增强高端化供给引导下 电子/新能源/医疗装备等领域高端化工材料 生物化工 绿氨/绿醇 海水提钾等新兴技术有望加快发展[1] 产能调控与供给优化 - 方案明确严控新增炼油产能 合理规划乙烯 PX 煤制甲醇等产品新增产能规模和投放节奏[2] - 重点支持老旧装置减量置换 技改升级 依托煤水资源适度布局现代煤化工项目[2] - 24年我国炼油产能同比-1%至9.70亿吨 PX产能同比0%至0.44亿吨 甲醇产能同比+2%至1.03亿吨[2] - 24年我国乙烯产能同比+7%至5542万吨 25-26年计划新增产能合计2415万吨[2] - 近五年乙烯装置集中投放 供需格局显著趋弱致产品价差筑底[2] 化肥保供与新型肥料发展 - 方案要求优化重点化肥生产企业最低生产计划管理[3] - 支持煤炭 磷矿石 天然气 硫磺 冶炼副产硫酸等重点原料供应企业与化肥生产企业签订长协[3] - 2025年初以来部分肥料上游原料（尤其磷肥原料硫磺 硫酸等）价格涨幅显著[3] - 方案要求完善化肥产运储销贸一体化调控体系 推动缓/控释肥 水溶肥 液体肥 中微量元素肥等发展[3] 高端化供给与新技术发展 - 方案要求增强高端化供给 加快数字化绿色化转型[4] - 鼓励发展集成电路 新能源 医疗设备 低空经济 人形机器人等领域新兴材料[4] - 电子化学品 特种工程塑料 特种橡胶 高性能膜材料 碳纤维材料等产品创新和国产替代进程有望提速[4] - 推动传统材料提质 涂料 染料 农药等传统大宗产品发展有望向低能耗 环保化和高端化方向转型[4] - 新兴技术有望加快培育 包括二氧化碳捕集 绿氨/绿醇应用 生物化工 海水提钾等[4] 重点推荐公司 - 炼油/PX/煤制甲醇等新增产能约束增强 推荐恒力石化/桐昆股份/华鲁恒升/鲁西化工/华谊集团[1][2] - 化肥生产保供强化及新型肥料发展 推荐云天化/兴发集团[1][3] - 化工新材料及新兴技术方面 推荐皖维高新/光威复材/新和成/东材科技[1][4] - 云天化目标价41.47元 东材科技目标价32.43元 华鲁恒升目标价29.87元 鲁西化工目标价16.15元[7] - 恒力石化目标价22.44元 华谊集团目标价10.80元 桐昆股份目标价18.26元 光威复材目标价36.00元[7] - 新和成目标价27.82元 皖维高新目标价6.67元 兴发集团目标价29.60元[7] 行业数据表现 - 24年炼油产能9.70亿吨 PX产能0.44亿吨 甲醇产能1.03亿吨 乙烯产能5542万吨[2] - 24年炼油产能同比下降1% PX产能同比持平 甲醇产能同比增长2% 乙烯产能同比增长7%[2] - 25-26年乙烯计划新增产能合计2415万吨[2]

市场板块轮动 - A股市场出现"高切低"现象 前期领涨的AI算力和AI应用板块熄火 石油石化 房地产等低位板块开始领涨[1][4] - 石油石化板块单日上涨1.46% 成交额69亿元 但年内累计仍下跌2.47%[4][5] - 农林牧渔板块单日上涨1.08% 成交额106亿元 有色金属板块5日涨幅达4.31%[4][5] 算力板块业绩表现 - 13家上市公司披露三季报预告 算力相关个股业绩普遍大幅增长[7] - 兄弟科技前三季度净利润最高1.15亿元 同比增长253.42% 产品已进入PEEK材料领域[7] - 长川科技净利润最高8.77亿元 同比增长145.38% 因半导体行业需求增长带动订单充裕[7] - 立讯精密预告净利润113.44亿元 同比增长25% 涉及人工智能和高速铜连接领域[7][8] 提前锁定业绩增长的公司 - 15家公司通过上半年净利润已超过去年前三季度业绩 提前锁定业绩大增[9][10] - 新易盛上半年净利润39.42亿元 同比增长355.68% 远超去年前三季度的16.46亿元[10][12] - 寒武纪-U上半年净利润10.38亿元 实现扭亏为盈 去年前三季度亏损7.24亿元[10][12] - 胜宏科技上半年净利润21.43亿元 同比增长366.89% 远高于去年前三季度的7.65亿元[10][12]