组织架构调整 - 2024年8月27日董事会通过《关于调整组织机构的议案》[1] - 增设法律合规部，纪委办公室更名，调整两部职能[1] - 调整后设16个部室、5个中心、5个分公司[2][3]

会议信息 - 公司第十一届监事会第十四次会议于2024年8月27日召开[3] - 会议通知和资料于2024年8月16日发出[3] - 应出席监事5名，实际出席5名[3] 报告审议 - 会议审议通过《2024年半年度报告全文及摘要》[4] - 表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票[5] 报告情况 - 公司2024年半年度报告编制和审议程序合规[5] - 报告内容和格式符合规定，能反映公司实际情况[5] - 未发现参与报告编制和审议人员违反保密规定[5]

股份转让限制 - 公司董监高任职期及期满后6个月内，每年转让股份不得超所持总数25%[6] - 董监高所持股份不超1000股，可一次全部转让[7] - 董监高新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件股份计入次年可转让基数[7] 违规处理 - 董监高违反《证券法》6个月内买卖股票，董事会应收回所得收益[9] - 董监高不得进行以公司股票为标的证券的融资融券交易[9] 信息申报 - 新任董监在股东大会（或职工代表大会）通过任职后2个交易日内申报个人信息[12] - 新任高管在董事会通过任职后2个交易日内申报个人信息[12] - 现任董监高信息变化或离任后2个交易日内申报个人信息[12] 股票买卖通知 - 董监高任职期间拟买卖股票，至少提前20个交易日书面通知董事会秘书[13] 减持规定 - 减持计划实施完毕需在2个交易日内向交易所报告并公告，未实施或未完毕需在减持时间区间届满后2个交易日内报告并公告[15] - 董事等减持股份应在首次卖出15个交易日前报告并披露减持计划，每次披露减持时间区间不超3个月[14] 公告内容 - 公告内容包含本次变动前持股数量、变动日期数量价格、变动后持股数量等[14] - 减持计划内容含拟减持股份数量、来源、时间区间等[14] 其他规定 - 规定减持时间区间内公司发生重大事项，已披露减持计划的人员应同步披露进展及关联性[14] - 董事等应保证申报数据及时、真实、准确、完整，违规后果自负[18] - 董事等对未公开信息承担保密义务，不得利用内幕信息炒作股票[18] - 董事等买卖股票违规给公司造成影响或损失，公司可免除职务或要求赔偿，触犯法律移送司法[18] - 2007年《董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票的管理制度》废止，新制度自董事会审议通过生效[20] - 制度未尽事宜按国家规定办理，新规定按新规定执行，由董事会制定并解释[20]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为13.399亿元，同比增长3.37%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为8481.39万元，同比下降16.54%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为1.7395亿元，同比下降32.92%，主要由于缴纳附加基金和污水处理费增加以及资金冻结[11] - 归属于上市公司股东的净资产为28.624亿元，同比增长1.55%[10] - 公司总资产为40.674亿元，同比增长4.44%[10] - 基本每股收益为0.1548元/股，同比下降16.55%[11] - 加权平均净资产收益率为2.96%，同比下降0.781个百分点[11] - 公司2024年上半年实现营业收入13.40亿元，同比增长3.37%[26] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为8,481.39万元，同比减少16.54%[26] - 公司2024年上半年营业总收入为13,399,057,976.40元，同比增长3.37%[91] - 公司2024年上半年营业总成本为12,489,393,114.70元，同比增长5.07%[91] - 公司2024年上半年研发费用为3,459,644.14元，同比增长1033.47%[91] - 公司2024年上半年货币资金为839,021,927.80元，同比增长1.47%[88] - 公司2024年上半年应收账款为24,445,291.08元，同比增长278.12%[88] - 公司2024年上半年在建工程为355,795,698.82元，同比增长88.34%[88] - 公司2024年上半年应付账款为247,383,829.64元，同比增长92.83%[89] - 公司2024年上半年所有者权益合计为2,585,413,746.15元，同比增长1.17%[90] - 公司2024年上半年未分配利润为1,470,652,349.11元，同比增长1.88%[90] - 公司2024年上半年资产总计为3,751,913,627.59元，同比增长5.15%[89] - 2024年半年度营业利润为102,215,315.75元，同比增长20.6%[92] - 2024年半年度净利润为84,813,886.83元，同比下降16.5%[92] - 2024年半年度营业收入为1,173,136,571.44元，同比增长4.9%[93] - 2024年半年度营业成本为1,070,099,330.84元，同比增长6.9%[93] - 2024年半年度财务费用为-1,291,900.89元，同比下降77.8%[93] - 2024年半年度投资收益为8,958,518.72元，同比下降31.9%[93] - 2024年半年度综合收益总额为69,317,938.14元，同比下降18.4%[94] - 2024年半年度归属于母公司所有者的综合收益总额为84,813,886.83元，同比下降16.5%[93] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,478,764,119.51元，同比增长7.2%[95] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为173,954,969.78元，同比下降32.9%[95] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-167,379,767.35元，同比下降10.4%[96] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-1,637,720.61元，同比改善94.8%[96] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为865,903,331.95元，同比下降7.8%[96] - 公司母公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,305,899,523.50元，同比增长8.8%[97] - 公司母公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为181,764,732.77元，同比下降28.2%[97] - 公司母公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-197,907,400.18元，同比下降24.6%[97] - 公司母公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为810,720,217.77元，同比下降2.2%[98] 业务运营 - 公司2024年上半年自发上网电量为18,954.85万千瓦时，同比减少5.50%[26] - 公司2024年上半年售电量为214,627.11万千瓦时，同比增长3.67%[26] - 公司2024年上半年售水量为2,365.95万吨，同比增长1.80%[26] - 公司拥有水力发电站4座，装机容量11.558万千瓦[21] - 公司供电市场占有率为100%，供水市场占有率近90%[19] - 公司拥有110千伏变电站19座，35千伏变电站20座，变电总容量251.84万千伏安[22] - 公司供水能力为22.50万吨/日，自来水用户30.86万户[22] - 公司电力用户74.07万户[22] - 公司报告期内完成自发上网电量18,954.85万千瓦时，同比减少5.50%[33] - 公司售电量214,627.11万千瓦时，同比增长3.67%[33] - 公司售水量2,365.95万吨，同比增长1.80%[33] - 公司实现营业收入13.40亿元，同比增长3.37%[33] - 公司归属于上市公司股东的净利润8,481.39万元，同比减少16.54%[33] - 2024年上半年水力发电量为1.93亿千瓦时[58] - 2024年上半年已建成1座电动汽车充电站，现有10座充电站，服务充电客户8.5万余次，累计实现充电电量230.26万千瓦时[58] - 2024年上半年投资5,650.48万元对39个村进行农网改造，施工进度达75%[59] - 2024年上半年对96个动态性低电压、重过载台区进行治理，惠及7,040余户用户[59] - 2024年上半年为163户乡村居民安装新能源汽车充电桩[60] - 2024年上半年累计开展安全用电检查和宣传283次，检查供电线路870.96公里，惠及464个村社、7.6万余农户[60] 子公司与关联公司 - 遂宁市明星自来水有限公司2024年上半年净利润为73.80万元[42] - 遂宁市明星酒店有限公司2024年上半年净利润为40.15万元[42] - 公司2024年上半年主营业务收入为13,229.82万元，主营业务利润为1,700.46万元，净利润为1,310.04万元[43] - 公司全资子公司遂宁市明星电力工程设计有限公司2024年上半年净利润为702.94万元[43] - 公司全资子公司遂宁市明星水务设计有限公司2024年上半年净利润为32.61万元[43] - 公司全资子公司甘孜州奥深达润神矿业有限公司2024年上半年净利润为1.49万元[43] - 公司全资子公司陕西省金盾公路建设投资有限公司2024年上半年净利润为1.75万元[43] - 公司合营企业四川华润万通燃气股份有限公司2024年上半年营业收入为26,509.33万元，净利润为1,812.46万元[44] 风险与挑战 - 公司面临外部环境风险，包括国内有效需求不足、经济运行分化、重点领域风险隐患增多等[45] - 公司发电受涪江可开发利用水电资源限制，供电、供水等传统产业受供区区域限制[46] - 公司对电、水网络建设和改造投入加大，部分电、水网络建设资金投入回报率低[47] 研发与创新 - 公司研发费用同比增长1,033.43%，主要由于子公司新能源公司成立研发部门[34] - 公司将加大科技创新研发投入，完善创新体制机制，持续提升发展动能[46] 股东与股权 - 公司以资本公积金向全体股东每股转增0.3股，总股本增至5.4786亿股[11] - 公司总股本在2024年7月5日增加至547,862,471股，每股收益为0.1548元，每股净资产为5.22元[77] - 截至2024年6月30日，公司普通股股东总数为83,406户[78] - 国网四川省电力公司为公司第一大股东，持股84,591,126股，占总股本的20.07%[78] - 遂宁兴业投资集团有限公司为公司第二大股东，持股24,032,494股，占总股本的5.70%[81] - 遂宁市瑞隆企业管理有限公司为公司第三大股东，持股23,806,860股，占总股本的5.65%[81] - MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.为公司第四大股东，持股2,748,451股，占总股本的0.65%[81] - BARCLAYS BANK PLC为公司第五大股东，持股1,644,911股，占总股本的0.39%[81] - 高盛公司有限责任公司为公司第七大股东，持股1,472,501股，占总股本的0.35%[81] - 公司总股本增加至547,862,471股，每股转增0.3股[82] 资产与负债 - 货币资金从861,889,549.40元增加至895,127,879.20元，增长3.86%[85] - 应收账款从38,902,185.75元增加至57,029,337.73元，增长46.6%[85] - 预付款项从5,104,467.15元增加至7,434,484.47元，增长45.65%[85] - 其他应收款从7,748,000.45元增加至13,212,716.18元，增长70.52%[85] - 存货从21,038,088.65元增加至24,994,400.64元，增长18.8%[85] - 合同资产从107,904,446.24元减少至93,595,462.92元，下降13.26%[85] - 流动资产合计从1,059,854,208.98元增加至1,124,699,501.75元，增长6.12%[85] - 长期股权投资从220,010,903.47元增加至229,161,112.04元，增长4.16%[86] - 应付账款从360,377,922.64元增加至454,737,161.30元，增长26.18%[86] - 公司2024年上半年实收资本增加至547,862,471.00元，较上年末增加126,429,801.00元[99][101] - 公司2024年上半年资本公积减少至399,921,161.86元，较上年末减少118,238,380.18元[99][101] - 公司2024年上半年未分配利润增加至1,701,320,368.56元，较上年末增加42,670,619.83元[99][101] - 公司2024年上半年综合收益总额为84,813,886.83元[99] - 公司2024年上半年所有者权益合计增加至2,862,407,873.30元，较上年末增加43,625,851.80元[99][101] - 公司2024年上半年专项储备减少至26,725,475.43元，较上年末减少7,236,188.85元[99][101] - 公司2024年上半年利润分配减少42,143,267.00元[99] - 公司2024年上半年所有者投入资本增加8,191,420.82元[99] - 公司2024年上半年盈余公积保持不变，仍为186,578,396.45元[99][101] - 公司2024年上半年少数股东权益增加至43,625,851.80元[99] - 公司2024年上半年所有者权益合计为2,555,579,831.57元，较上年末增加116,592,678.75元[105] - 公司2024年上半年综合收益总额为69,317,938.14元[105] - 公司2024年上半年所有者投入资本为8,191,420.82元[106] - 公司2024年上半年利润分配为-42,143,267.00元[106] - 公司2024年上半年专项储备减少5,532,177.38元[106] - 公司2024年上半年期末所有者权益合计为2,585,413,746.15元[107] - 公司2023年上半年综合收益总额为84,929,499.57元[108] - 公司2023年上半年利润分配为-33,714,613.60元[109] - 公司2023年上半年专项储备增加5,155,748.56元[109] - 公司2023年上半年期末所有者权益合计为2,495,357,787.35元[110] - 公司2024年半年度总股本增至547,862,471股，较2023年末增加126,429,801股[111] - 公司2024年半年度派发现金红利42,143,267元，每股派发0.1元[111] - 公司控股股东国网四川省电力公司持股比例保持20.07%不变[111] 会计政策与财务报告 - 公司2024年半年度财务报表以持续经营为基础编制，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项[114] - 公司会计政策和会计估计包括应收款项坏账准备、存货跌价准备、固定资产折旧等[115] - 公司营业收入重大合同变更或重大交易价格调整的标准为变动金额超过当期营业收入的1%及以上[121] - 公司重要资本化研发项目或外购在研项目的预算金额为1,000万元及以上[121] - 公司重要联合营企业的标准为单一主体收入、净利润、净资产、资产总额占合并报表相关项目的10%及以上[121] - 公司重要或有事项、日后事项或其他重要事项的标准为金额超过净利润的10%及以上[121] - 公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量[122] - 公司作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量[123] - 公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括公司及公司控制的所有子公司[124] - 公司合营安排包括共同经营和合营企业，共同经营中确认单独持有的资产和承担的负债[125] - 公司现金流量表之现金指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资[126] - 公司金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征进行分类[127] - 公司金融资产分类包括以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[128] - 公司金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债[129] - 公司采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减值进行评估，考虑历史还款数据、经济政策、宏观经济指标和行业风险等因素[130] - 公司对金额为100万元的应收款项确认为单项金额重大的应收款项，并单独进行减值测试[131] - 公司金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备[130] - 公司金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备[130] - 公司金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备[130] - 公司对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入[131] - 公司对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入[131] - 公司对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款、应收票据、合同资产等应收款项，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备[131] - 公司根据应收账款的账龄、款项性质、信用风险敞口和历史回款情况进行分组，并采用账龄组合和无风险组合进行信用损失计量[132] - 无风险组合包括应收关联方款项、应收政府款项和应收银行款项，假设自初始确认后信用风险未显著增加[132] - 账龄组合按照以前年度实际信用损失并考虑前瞻性信息计量预期信用损失[132] - 应收票据根据承兑人信用风险划分为不同组合，上市商业银行承兑的银行承兑汇票不确认预期信用损失[132] - 非上市商业银行承兑的银行承兑汇票及商业承兑汇票参照应收款项政策确认预期损失率[132] - 金融资产信用风险显著增加时，公司按照整个存续期内预期信用损失计量损失准备[132] - 金融资产信用风险未显著增加时，公司按照未来12个月内预期信用损失计量损失准备[132] - 金融资产转移时，公司根据风险和报酬的转移情况决定是否终止确认该金融资产[133] - 金融资产部分转移满足终止确认条件时，公司按照相对公允价值分摊账面价值[133] - 公司通过提供财务担保方式继续涉入金融资产时，确认继续涉入形成的资产[133] - 公司金融资产和金融负债在满足法定权利和净额结算条件下以净额列示[134] - 公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，计提存货跌价准备[137] - 公司合同资产确认方法为已向客户转让商品而有权收取对价的权利[137] - 公司持有待售的非流动资产或处置组在满足立即出售和出售极可能发生的条件下划分为持有待售类别[142] - 公司终止经营的认定标准为能够单独区分的组成部分

会议情况 - 公司第十二届董事会第十九次会议于2024年8月27日召开，9名董事全部出席[3] 议案表决 - 《2024年半年度报告全文及摘要》等多项议案表决均全票通过[4][5][8] 组织调整 - 增设法律合规部，纪委办公室（合规审计部）更名[6]

公司概况与活动 - 四川明星电力股份有限公司进行了一次线上机构调研交流会 [1][2][3][4] - 参与人员包括东莞证券的苏治彬，以及公司副总经理、董事会秘书杨大申先生 [4] 财务与运营情况 - 2024年上半年利润同比下降，主要原因是营业成本的增幅高于营业收入的增幅 [5] - 上游来水偏枯导致自发电量减少 [5] - 在建工程转固增加导致电网资产累计折旧增加 [5] - 低谷时段的用电量增加导致售电业务收入增速放缓 [5] - 2024年一季度来水偏差，二季度有所好转，总体略低于去年同期 [5] 发展战略与规划 - 公司计划强化电网网架建设，推进多个输变电工程项目 [5] - 加快新型电力系统建设，提升配电网智能化水平和供电保障能力 [5] - 致力于做强做优“电、水”业务，拓展综合能源服务产业 [5] 市场与政策 - 国家电网通过子公司控股公司，目前无并购重组计划 [6] - 公司关注水价政策，但目前未收到水价调整通知 [6] - 政府通过价格机制调节供需关系，提升供水质量，促进节约用水 [6]

公司综合能源业务发展情况 - 公司综合能源业务主要由全资子公司四川明星新能源科技有限公司承担，近年来发展态势良好[1] - 市场化售电方面，已建成10座充电站（106个充电终端），约占遂宁市城区充电终端总数的三分之一[1] - 自主开发"智能运维"云平台，对充电站进行监测和管理[1] - 来水情况总体略低于去年同期，但二季度来水同比有所好转，上半年7月来水好于去年同期[1] 公司未来业绩增长方向 - 聚焦主业，提质增效，加强发电机组精益运维，充分利用来水满发多供[2] - 深耕电力市场，提升保供服务能力，精准服务招商引资重点客户，推广"电能替代"，做大售电市场增量[2] - 强化成本管控，严控预算外、非生产性支出[2] - 围绕综合能源产业拓展，优化布局，拓展市场化售电、电动汽车充电、能源托管、用户配电设施委托智能运维等综合能源服务市场份额[2] 电力体制改革方向 - 电力体制改革由国家发展和改革委员会统一制定，电网企业将做好政策落实[2] - 要求健全多层次统一电力市场体系，以支持能源的清洁低碳转型[2] - 公司将持续关注并积极顺应电力体制改革，践行绿色发展理念，加强电网基础建设，提升经营管理水平[2]

财务表现 - 公司2024年上半年营业总收入为132,451.85万元，同比增长2.18%[2] - 公司2024年上半年营业利润为10,218.51万元，同比减少17.10%[2] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为8,472.51万元，同比减少16.63%[3] - 公司2024年上半年每股收益为0.1546元，同比减少16.66%[4]

利润分配 - 2023年年度利润分配及转增股本方案2024年5月23日经股东大会通过[3] - 以421,432,670股为基数，每股派现0.1元，共派现42,143,267元[4] - 以421,432,670股为基数，每股转增0.3股，共转增126,429,801股[4] 股权相关日期 - A股股权登记日为2024/7/4，除权（息）等日期为2024/7/5[2][5] 税负与派现 - 不同持股期限个人股东和基金税负不同，派现0.08 - 0.1元[8][9] - QFII和香港投资者按10%税率代扣，每股派现0.09元[2][9][10] 每股收益 - 送转股后按547,862,471股摊薄计算，2023年度每股收益0.33元[13]

公司经营情况 - 公司水电上网电量全部在公司供区范围内消纳,用于保障供区居民及农业生产用电,没有水电量参与市场化交易[1] - 公司目前货币资金比较充足,回款较好,现金流入大于现金流出,暂无融资计划[1] - 公司将持续按照《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》要求,制定科学、合理的分红方案,给予投资者稳定合理回报[1] 市场化交易情况 - 根据《四川省2023年省内电力市场交易政策的持续性、合理性》规定,2024年已全面取消电力用户市场化战略长协交易品种,供区已按电价政策规定执行到位[1] - 公司通过签订购、售电合同,在市场化售电规则允许范围内,努力降低电量采购成本、拓展更多客户群体、优化营销策略、增加客户粘性等方式,提高售电业务盈利能力[2] - 公司以"市场化售电+智能运维"的"一条龙"服务模式服务客户,提高服务质量,以赢得更多客户和市场份额[2]