核心观点 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理 投资额度不超过人民币1.2亿元 投资于保本浮动收益型产品 [3] - 本次现金管理支付金额为990万元 旨在提高资金使用效率并获得投资收益 不影响公司主营业务 [6] 闲置募集资金现金管理基本情况 - 公司第九届董事会第二十五次会议于2025年3月14日审议通过相关议案 授权使用不超过1.2亿元闲置募集资金进行现金管理 [3] - 资金管理期限为自董事会审议通过之日起一年内 投资产品需满足安全性高、流动性好、有保本约定 单个产品期限不超过12个月 [3] - 在上述额度范围内 资金可以滚动使用 并授权公司总经理办理相关事项 [3] 风险控制措施 - 本次购买的现金管理产品为保本浮动收益型 产品风险等级低 满足保本要求 产品发行主体提供保本承诺 [5] - 受托方资信状况、财务状况良好且无不良诚信记录 公司已与受托方签订书面合同明确主要条款及双方权利义务 [5] - 公司将密切跟踪资金投向 如发现影响资金安全的风险因素将及时采取保全措施以控制安全性风险 [5] 对公司的影响 - 使用闲置募集资金进行现金管理有利于提高资金使用效率并获得一定投资收益 不影响公司主营业务正常发展和募投项目建设 [6] - 截至2025年6月30日 公司货币资金为81,380.8万元 本次现金管理支付金额990万元 占最近一期期末货币资金的1.22% [6] - 本次现金管理产品计入资产负债表"交易性金融资产"科目 利息收益计入利润表"公允价值变动收益"科目 [6]

现金管理决策与授权 - 公司于2025年3月14日经董事会批准，授权使用不超过1.2亿元闲置募集资金进行现金管理 [1] - 授权期限为自董事会审议通过之日起一年内，资金可滚动使用 [1] - 投资产品需满足安全性高、流动性好且有保本约定，单个产品期限不超过12个月 [1] 具体现金管理产品详情 - 公司于2025年10月10日购买民生银行结构性存款，投资金额为990万元 [2] - 产品期限为2025年10月10日至2026年1月12日，预期年化收益率区间为1%至1.82% [2] - 产品类型为保本浮动收益型银行理财，风险等级低，由发行主体提供保本承诺 [2] 资金使用影响与会计处理 - 本次现金管理支付金额990万元，占公司截至2025年6月30日货币资金81,380.8万元的1.22% [3] - 该操作不影响公司主营业务及募投项目建设，旨在提高资金使用效率 [3] - 根据新金融工具准则，该产品计入"交易性金融资产"，利息收益计入"公允价值变动收益" [3] 风险控制措施 - 公司与受托方签订书面合同，明确相关条款、权利义务及法律责任 [2] - 公司将密切跟踪资金投向，若发现风险因素将及时采取保全措施 [2]

证券代码：600135 证券简称：乐凯胶片 公告编号：2025-047 乐凯胶片股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 产品名称 | 结构性存款 | | --- | --- | | 受托方名称 | 民生银行 | | 购买金额 | 万元 990 | | 产品期限 | 91 天 | 风险提示 乐凯胶片股份有限公司（以下简称"公司"）本次使用闲置募集资金进行现金 管理所涉及的产品为保本浮动收益型产品，收益情况由于受宏观经济的影响可能 具有一定波动性，可能受到收益风险、市场风险、流动性风险、管理风险等影响， 敬请广大投资者注意投资风险。 一、闲置募集资金现金管理基本情况 公司于 2025 年 3 月 14 日召开第九届董事会第二十五次会议，审议通过了"关 于使用闲置募集资金进行现金管理的议案"（内容详见《乐凯胶片股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告》,公告编号：2025-007），同意公司 自董事会审议通过之日起一年内，使用不超过人民 ...

融资活动概况 - 9月25日融资买入495.95万元 融资偿还332.3万元 融资净买入163.65万元[1] - 融资余额达2.52亿元 较前日增长0.65%[1][3] - 近3个交易日连续净买入累计542.04万元[1] 融资余额趋势 - 9月24日融资余额2.50亿元 单日净买入241.36万元[2][4] - 9月23日融资余额2.48亿元 单日净买入137.03万元[2][4] - 9月22日融资余额2.46亿元 单日净偿还119.01万元[2][4] 市场参与情况 - 近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入[1] - 融资余额占流通市值比例达6.44%[2] - 当日无融券交易记录[2] 制度背景 - 个人投资者需满足6个月交易经验及50万元日均资产门槛[5] - 上交所主板融资标的扩至1000只 深交所非注册制标的扩至1200只[5]

现金管理计划 - 2025年3月14日起一年内，可用不超1.2亿元闲置募集资金现金管理[6] 到期赎回情况 - 2025年6月23日，多笔结构性存款到期赎回，收益不等[7] 产品购买情况 - 公司购买多笔人民币结构性存款，年化收益率不同[9] 资金与风险 - 截至2025年6月30日，货币资金81380.8万元，支付6000万元[11] - 产品为保本浮动收益型，有风险但等级低[5][10]

活动信息 - 乐凯胶片将参加2025年度河北辖区上市公司投资者网上集体接待日暨2025年半年报业绩说明会[2] - 活动时间为2025年9月15日15:00 - 17:00[2] - 活动通过“全景路演”网站等参与[2] 交流人员 - 公司董事长王洪泽、总经理路建波等将在线与投资者交流[2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入6.44亿元，同比下降15.97% [1] - 归母净利润-5293.94万元，同比下降66.26% [1] - 第二季度营业总收入3.54亿元，同比下降14.16%，归母净利润-2434.32万元，同比下降99.93% [1] - 毛利率13.43%，同比增3.06%，但净利率-7.76%，同比减90.37% [1] - 三费占营收比12.67%，同比增17.74% [1] - 每股收益-0.1元，同比减66.43%，每股经营性现金流-0.19元，同比减232.92% [1] - 货币资金8.14亿元，同比增41.44%，有息负债3900.24万元，同比减64.65% [1] - 预计2025年上半年归母净利润亏损5750万元至4850万元，亏损同比增加1666万元至2566万元 [3] 业务构成 - 主营业务包括影像材料、医疗材料、光电材料、光伏材料 [3] - 重点产品涵盖彩色相纸、医用干式胶片、TC膜、太阳能电池背板、工业探伤胶片、锂离子电池隔膜、铝塑膜等 [3] - 2024年营业收入14.85亿元，净利润-6226.14万元（扣非净利润-9741.17万元） [3] 行业环境 - 影像材料市场容量下降，输出方式多样化，银盐产品向民用市场过渡 [4] - 医疗"云影像"政策实施导致医疗影像材料需求量呈下降趋势 [4] - 光伏组件2024年全国产量588GW，同比增长13.5%，但产品价格大幅下滑（多晶硅、组件价格同比降39.5%、29.7%），行业陷入严峻内卷 [4] - 锂电材料中全球动力电池出货量1051.2GWh，同比增长21.5%，储能电池出货量369.8GWh，同比增长64.9% [5] - 国内锂离子电池隔膜产量约210亿平方米，同比增长20%，铝塑膜国产化率提升 [5] - 光电材料国内需求受经济下行影响规模下降，国外市场受欧美抵制导致出口订单持续减少 [5] 历史业绩与投资回报 - 公司近10年中位数ROIC为2.1%，投资回报较弱，2024年ROIC为-2.67% [3] - 上市以来27份年报中亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱 [3]

财务表现 - 2025年中报营业总收入6.44亿元 同比下降15.97% 较去年同期减少1.22亿元 同业排名第39 [1] - 归母净利润-5293.94万元 较去年同期减少2109.89万元 同业排名第53 [1] - 摊薄每股收益-0.10元 较去年同期减少0.04元 同业排名第52 [3] - 经营活动现金净流入-1.03亿元 较去年同期减少7189.56万元 同业排名第50 [1] 盈利能力指标 - 毛利率13.43% 较上季度增加0.02个百分点 较去年同期上升0.40个百分点 同业排名第36 [3] - ROE为-2.19% 较去年同期下降0.90个百分点 同业排名第53 [3] 资产运营效率 - 总资产周转率0.20次 同比下降15.61% 较去年同期减少0.04次 同业排名第47 [3] - 存货周转率1.81次 同比上升9.71% 较去年同期增加0.16次 同业排名第40 [3] 资本结构 - 资产负债率11.74% 较上季度下降0.64个百分点 较去年同期下降4.00个百分点 同业排名第4 [3] 股权结构 - 股东户数2.63万户 前十大股东持股比例48.87% 合计持股2.70亿股 [3] - 控股股东中国乐凯集团有限公司持股45.6% 其余九大股东持股比例均低于0.54% [3]

公司治理动态 - 公司第九届第三十一次董事会会议于2025年8月27日在办公楼会议室现场召开 [1] - 会议审议《关于修订公司信息披露管理制度的议案》等文件 [1] 行业技术进展 - 世界首例基因编辑猪肺成功移植人体 主要参与者表示距离临床应用尚存距离 [1]

财务表现 - 报告期营业收入6.44亿元 同比下降15.97% [1] - 归属上市公司股东的净利润亏损0.53亿元 [1] - 扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东净利润亏损0.61亿元 [1] 每股指标 - 基本每股收益亏损0.0957元 [1]