业绩总结 - 2024年度公司营业收入14.85亿元，同比下滑近三成，归母净利润 - 0.62亿元，连续两年亏损[3] - 2024年福斯特营业收入191.47亿元，同比降15.23%，毛利率14.74%，同比增0.10%[17] - 2024年太阳能电池背板营收同比下滑76%，毛利率下降20个百分点至 - 18.13%[3] - 2024年彩色相纸营业收入5.44亿元，毛利率11.62%[70] 市场数据 - 2023年组件产量同比增长58.8%，光伏新增装机216.88GW，同比增长148.1%，组件中标价格同比降幅超40%[5] - 2023年光伏制造业（不含逆变器）产值同比增长17.1%，低于2022年增速82.9个百分点[5] - 2023年硅片、电池、组件出口量分别增长93.6%、65.5%、37.9%，光伏产品出口总额同比下降5.4%[5] - 2023年双玻组件市场占有率67%左右，2024年达到85%左右[5][6] - 2024年组件价格下滑超29%，光伏产品出口额降幅达33.9%[6] - 2024年晶科能源组件出货量92.9GW，同比增长18.3%，出货量全球第一[41] 存货与减值 - 公司存货期末余额3.08亿元，跌价准备计提比例由期初5.18%增至期末5.58%[3] - 2024年公司光伏业务存货原值3056.51万元，存货跌价准备901.5万元，计提比例29%，2025年预计减值不超300万元[23] - 2024年福斯特存货账面余额193992万元，跌价准备7167万元，计提比例3.69%[23] 应收账款与票据 - 报告期末公司应收账款账面余额1.45亿元，坏账准备5096万元，账面价值9442万元[27] - 5年以上应收账款账面余额3070万元，占比21%，按单项计提坏账准备的应收账款坏账计提比例达89%[27] - 公司应收票据期末余额1.56亿元，商业承兑汇票期末账面余额4197万元，坏账计提比例0.05%[27] - 截至2024年末泰通公司欠款余额1597.59万元，2022年回款9.79万元，此前追回56.36万元[30] - 截至2024年末ET SOLAR欠款余额870.13万元[31] - 公司单项计提坏账准备的主要客户应收账款总计4324.61万元，占单项计提应收账款总额的83.68%[34] - 至2024年12月31日英利中国欠款1159.5万元，账龄区间为3至4年[39] - 2019 - 2020年Medicuba S.A形成应收账款697.39万元未能按时偿付[40] 在建工程 - TAC膜3生产线项目期末余额19833万元，期初余额7715万元[64] - 影像业务 - 年产5000万平方米多功能涂布复合材料技改扩建项目期末余额3136万元，期初余额625万元[64] - 乐凯光电产业园公用工程一期项目期末余额1837万元，期初余额1029万元[64] - 公司在建工程合计期末余额26816万元，期初余额12734万元[64] 产能与营收 - 公司TN/STN型TAC膜生产线年产能800万平米且满产，2024年营收7818.84万元[66] - TAC膜3生产线项目设计产能2400万平米，占2025年国内TAC膜市场需求总量4.28%，内部收益率22.08%（税后），动态投资回收期7.82年（税后，含建设期）[67] - 年产5000万平方米多功能涂布复合材料技改扩建项目已进入试生产阶段，公司原有涂塑生产线年综合产能2500万平方米，2024年产量2522万平方米[68] 市场规模与预测 - 2023年全球光学级TAC薄膜市场销售额1214.77百万美元，预计2030年达1487.78百万美元，年复合增长率2.55%（2024 - 2030）[75] - 2023年中国光学级TAC薄膜市场规模599.12百万美元，预计2030年达762.72百万美元，年复合增长率3.04%（2024 - 2030）[75] - 2023年全球TAC膜市场需求量6.46亿平方米，其中国外2.71亿平方米，国内3.75亿平方米，预计2028年全球达6.97亿平方米，国内光学TAC膜达3.93亿平方米[77] 资金情况 - 报告期末货币资金余额12.77亿元，占总资产比重为38.96%[84] - 2024年度利息收入为1821.16万元，四个季度更正后利息收入分别为197.60万元、1489.95万元、1602.93万元、218.24万元[84][86] - 公司子公司乐凯光电2024年12月增资扩股取得战投资金45000万元[86] - 公司子公司乐凯医疗2024年12月有23000万元结构性存款到期解付[86] - 公司受限资金为3.92亿，其中共管专户资金3.9亿[88] - 公司子公司乐凯医疗2024年二季度确认定期存款到期利息收入1237.5万元[87] 市场扩张与并购 - 公司2023年收购乐凯光电100%股权，TAC膜3生产线项目在建[24] - 公司2025年投建高性能分离膜及元件建设项目，已开工[25]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入14.85亿元，同比下滑近三成，归母净利润 -0.62亿元，连续两年亏损[1] - 2024年晶科能源销售收入925亿元，同比 -22%，利润总额 -1亿元，同比 -101%[8] - 2024年福斯特营业收入191.47亿元，较上年同期减少15.23%，毛利率14.74%[12] - 2024年中来股份营业收入60.96亿元，较上年同期减少50.28%，毛利率3.19%[12] - 2024年彩色相纸营业收入5.44亿元，毛利率11.62%[60] 产品营收与成本 - 太阳能电池背板营收同比下滑76%，毛利率下降20个百分点至 -18.13%[1] - 2024年太阳能电池背板直接材料成本9291.93万元，占比69.80%，综合售价6.02元/平方米，同比 -20%[11] 存货情况 - 公司存货期末余额3.08亿元，跌价准备计提比例由期初5.18%增至期末5.58%[1] - 2024年公司光伏业务存货原值3056.51万元，存货跌价准备金额901.5万元，计提比例29%[18] - 预计2025年光伏业务相关存货减值不超过300万元[1] 应收账款与票据 - 报告期末公司应收账款账面余额为1.45亿元，计提坏账准备5096万元，期末账面价值为9442万元[21] - 5年以上应收账款账面余额3070万元，占比21%[21] - 按单项计提坏账准备的应收账款账面余额5168万元，坏账准备余额4612万元，坏账计提比例达89%[21] - 公司应收票据期末余额1.56亿元，其中商业承兑汇票期末账面余额4197万元，坏账计提比例0.05%[21] 固定资产与在建工程 - 报告期末公司固定资产账面价值为5.40亿元，在建工程账面价值为2.68亿元，两者合计占总资产比重为24.67%[38] - 公司在建工程余额同比增长110.59%，减值准备余额为0[38] - TAC膜业务 - TAC膜3生产线项目期末余额19833万元，设计产能2400万平米，占2025年国内市场需求总量4.28%，内部收益率22.08%（税后），动态投资回收期7.82年（税后）[56][57] - 影像业务 - 年产5000万平方米多功能涂布复合材料技改扩建项目期末余额3136万元[56] - TAC膜业务 - 乐凯光电产业园公用工程一期项目期末余额1837万元，与TAC膜3生产线项目同期开工[56][57] 市场数据 - 2023年组件产量同比增长58.8%，光伏新增装机216.88GW，同比增长148.1%，组件中标价格同比降幅超40%，光伏制造业（不含逆变器）产值同比增长17.1%[2] - 2023年硅片、电池、组件出口量分别增长93.6%、65.5%、37.9%，光伏产品出口总额同比下降5.4%[2] - 2024年组件价格下滑超29%，国内光伏制造端（不含逆变器）产值同比由正转负，光伏产品出口额降幅达33.9%[3] - 2024年使用太阳能电池背板的单玻组件占比由60%下降到15%左右[3] 未来展望 - 2025年公司进入分离膜领域，投建高性能分离膜及元件建设项目[20] 资金情况 - 报告期末货币资金余额12.77亿元，占总资产比重38.96%[73] - 2024年度利息收入1821.16万元，四个季度利息收入分别为197.60万元、1489.95万元、112.98万元、218.24万元[73][76] - 公司子公司乐凯光电2024年12月增资扩股取得战投资金45000万元[73] - 公司子公司乐凯医疗2024年12月到期解付结构性存款23000万元[74] - 公司受限资金3.92亿，其中共管专户资金3.9亿[77] - 公司日常存款利率范围为0.40% - 1.55%[75][77] 其他 - 公司拥有精密涂布等核心技术，光伏业务产线具备代加工能力，已实现部分新品小批量交付[47] - 影像业务原有涂塑生产线年综合产能2500万平方米，2024年产量2522万平方米，仍无法满足需求[60] - 未来10年彩色相纸、喷墨打印纸、印刷相纸市场年均销量预计分别约为4900万平米、1200万平米、1250万平米，合计约7350万㎡[71] - 项目达产后年总产能达7500万平米[71]

现金管理概况 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，涉及金额2488万元，包括两笔结构性存款产品，金额分别为1350万元和1138万元 [1][5] - 产品类型为保本浮动收益型，预计年化收益率分别为0.9%-1.6%和0.95%-1.65%，预计收益金额分别为1.07-1.89万元和1.81-3.14万元 [5] - 产品期限分别为32天和61天，资金投向与上海黄金交易所Au9999黄金现货挂钩的金融衍生品交易 [5][7] 资金来源 - 闲置募集资金来源于2014年非公开发行股票和2018年发行股份购买资产并募集配套资金，截至2025年6月25日，银行专户余额分别为3095.63万元和13.38万元 [2][5] - 2014年非公开发行股票募集资金净额为6亿元，主要用于高性能锂离子电池隔膜产业化建设项目等，部分项目已变更用途 [3][4] - 2018年募集配套资金部分变更为收购乐凯光电材料有限公司100%股权 [5][6] 决策程序与合规性 - 公司第九届董事会第二十五次会议审议通过现金管理议案，授权使用不超过1.2亿元闲置募集资金，期限不超过12个月 [1][11] - 中信证券作为保荐机构认为该事项符合监管要求，不影响募投项目正常进行 [12] - 监事会认为现金管理有利于提高资金使用效率，且风险可控 [11] 财务影响 - 截至2025年3月31日，公司货币资金8.63亿元，本次现金管理金额占最近一期期末货币资金的2.88% [10] - 现金管理产品计入资产负债表"交易性金融资产"，利息收益计入利润表"公允价值变动收益" [10] - 最近12个月现金管理累计收益264.88万元，但公司最近一年净利润为-6108.37万元 [12][13] 受托方情况 - 受托方为中国民生银行保定分行，民生银行为上交所上市公司（股票代码600016），注册资本437.82亿元，主营业务为商业银行业务 [8] - 受托方与公司无关联关系，资信状况良好，公司已签订书面合同明确权利义务 [8] 历史现金管理情况 - 最近12个月公司累计投入现金管理金额4.51亿元，收回本金3.52亿元，尚未收回本金9938万元 [12] - 单日最高投入金额1.047亿元，占最近一年净资产的3.61% [12] - 目前现金管理已使用额度9938万元，剩余额度2062万元，总额度为1.2亿元 [12][13]

募集资金情况 - 2014年非公开发行股票募集资金6亿元，净额59067万元[5] - 2018年发行股份购买资产的募集配套资金3.5亿元，净额33659万元[5] - 截至2025年6月25日，2014年募集资金专户及专用结算账户余额为3095.63万元，2018年为13.38万元[6][8] 结构性存款情况 - 公司购买两笔民生银行结构性存款，金额分别为1350万元和1138万元[1][9] - 第一笔期限32天，预计年化收益率0.9%-1.6%，预计收益1.07 - 1.89万元[9] - 第二笔期限61天，预计年化收益率0.95%-1.65%，预计收益1.81 - 3.14万元[9] - 结构性存款为保本浮动收益型产品，风险等级一级[9][11][12] - 收益与上海黄金交易所Au9999黄金现货挂钩，有不同年化收益率情况[12][13] 资金使用与项目情况 - 2014年募集资金用于5个项目，总投资62865万元，拟用6亿元，部分项目变更[6] - 2018年募集配套资金项目变更为收购乐凯光电材料有限公司100%股权并增资实施TAC膜3生产线项目[8] 财务数据 - 2024年末资产总额32.76亿元，负债总额3.76亿元，资产净额28.99亿元，经营活动现金流量净额1.43亿元[19] - 2025年1 - 3月资产总额32.79亿元，负债总额4.06亿元，资产净额28.73亿元，经营活动现金流量净额 - 0.78亿元[19] - 截至2025年3月31日，货币资金8.63亿元，本次现金管理支付2488万元，占比2.88%[20] - 最近一年经审计净利润为 - 6108.37万元[27] 现金管理情况 - 2025年3月14日董事会审议通过一年内使用不超1.2亿元闲置募集资金现金管理[23] - 监事会、保荐机构中信证券对此无异议[24][25] - 最近12个月现金管理累计投入4.51亿元，收回本金3.52亿元，累计收益264.88万元，未收回本金9938万元[26][27] - 最近12个月内单日最高投入1.04亿元，占最近一年净资产3.61%[27] - 目前已使用现金管理额度9938万元，未使用额度2062万元，总额度1.2亿元[27]

资金募集 - 2014年非公开发行股票募集资金6亿元，净额59067万元[6] - 2018年发行股份购买资产的募集配套资金3.5亿元，净额33659万元[6] 资金使用 - 公司向中国银行保定分行投入6000万元、民生银行保定分行营业部投入470万元和980万元购买现金管理产品[1] - 截至2025年6月23日，2014年募投项目专户余额9408.13万元，2018年募投项目专户余额993.38万元[7][10] 产品收益 - 中国银行6000万元结构性存款预计年化收益率0.6%-2.0473%，预计收益9 - 30.71万元[11] - 民生银行470万元和980万元结构性存款预计年化收益率1%-1.68%，预计收益分别为1.17 - 1.97万元和2.45 - 4.12万元[11][12] 财务数据 - 2024年末资产总额3276366326.10元，负债总额376370709.12元，资产净额2899995616.98元；2025年3月末资产总额3279899271.63元，负债总额406078253.93元，资产净额2873821017.70元[25] - 截至2025年3月31日，公司货币资金86337.73万元，本次现金管理支付7450万元，占比8.63%[26] - 公司最近12个月现金管理累计收益264.88万元，最近一年经审计净利润 - 6108.37万元[32] 决策审批 - 2025年3月14日董事会同意一年内使用不超1.2亿元闲置募集资金现金管理，单个产品期限不超12个月[28] - 监事会同意使用不超1.2亿元闲置募集资金现金管理，授权总经理办理[30] - 保荐机构中信证券对现金管理事项无异议[31] 资金情况 - 截至2025年6月23日，最近12个月现金管理实际投入42650万元，收回本金35200万元，未收回7450万元[34] - 最近12个月内单日最高投入10470万元，占最近一年净资产3.61%[34] - 公司现金管理总额度1.2亿元，已使用7450万元，未使用4550万元[34]

现金管理决策 - 2025年3月14日董事会同意公司一年内用不超1.2亿元闲置募集资金现金管理[2] 存款操作 - 2025年3月14日7200万元办中行结构性存款，3月17日2000万和980万办民生银行结构性存款，6月16日全部到期赎回[3] 收益情况 - 中行7200万元存款年化收益率2.69%，实际收益8.31万元[4] - 民生银行2980万元存款年化收益率1.72%，实际收益12.65万元[5] - 最近12个月现金管理累计收益247.66万元，最近一年经审计净利润 - 6108.37万元[7] 投入情况 - 最近12个月内民生银行投入2980万元，建行3870万元，中行20700万元，交行5000万元[9] - 最近12个月内单日最高投入金额10470万元，占最近一年净资产3.61%[9] 额度情况 - 目前已使用现金管理额度0，未使用额度12000万元，总额度12000万元[9]

业绩说明会信息 - 2025年6月5日14:30 - 17:30参加2024年度集体业绩说明会[2][4][6] - 网络直播地址为深交所“互动易”和上交所上证路演中心[2][5] - 召开方式为现场交流、视频直播和网络文字互动[2][3][5] 投资者参与 - 2025年6月4日16:00前可邮件提问[2][6] - 2025年6月5日14:30 - 17:30可通过上证路演中心在线参与[6] 其他 - 2025年3月28日已披露《2024年年度报告》[3] - 与航天科技集团控股的11家上市公司共同参加[3] - 董事会办公室邮箱为stock@luckyfilm.com[7] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

组织架构调整 - 设立膜分离事业部、数字影像平台项目部，撤销锂电材料事业部[1][2] 报告审议 - 审议通过公司年度全面风险管理报告及2024年度合规管理报告[3]

公司信息 - 公司成立于1998年1月16日[1] - 住所为河北省保定市满城区满城经济开发区建业路6号[1] - 注册资本为五亿伍仟叁佰叁拾万柒仟零玖拾玖元整[1] 经营变更 - 2024年年度股东大会通过变更经营范围议案[1] - 2025年5月15日完成工商变更登记并换发营业执照[1] 公告披露 - 2025年4月11日、4月24日披露2025 - 017号、2025 - 019号相关公告[1]

募集资金 - 2014年非公开发行募集资金总额599,999,989.60元，净额590,673,513.36元[4] - 2014年非公开发行募集资金投资项目总投资额60,000万元[6] 项目投资 - 高性能锂离子电池PE隔膜产业化建设项目总投资21,655.00万元已完成[6] - 锂电隔膜涂布生产线一期项目总投资3000.00万元已完成[6] - 锂离子电池软包铝塑复合膜产业化建设项目总投资11,426.13万元已完成[6] - 太阳能电池背板四期扩产项目—8号生产线总投资2573.87万元已变更[6] 技改扩建 - 2023年同意用“高性能锂离子电池PE隔膜产业化建设项目”节余8345万元用于技改扩建项目[5] - 年产5,000万平方米多功能涂布复合材料技改扩建项目总投资8345万元[6] - 该项目拟用资金8345万元，实际投入5555.67万元，结余2789.33万元[10] - 该项目已完成建设进入试生产阶段，正式投产后年产能5000万平米[7]