卧龙资源集团股份有限公司 2024年年度股东大会会议资料 二○二五年四月三十日 1 | 4 会议议程. | | --- | | 会议须知 . 会议议案 | 会议须知 各位股东及股东代表： 为维护股东的合法权益，确保股东在卧龙资源集团股份有限公司（以下简称"公司"、 "本公司"、"卧龙资源集团"）2024 年年度股东大会期间依法行使权力，保证股东大会 的正常秩序和议事效率，依据中国证券监督管理委员会《上市公司股东会规则》的有 关规定，制定如下有关规定： 一、公司董事会以维护股东的合法权益、确保大会正常秩序和议事效率为原则， 认真履行《卧龙资源集团股份有限公司章程》中规定的职责。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，务必请出 席现场大会的股东或股东代表（以下统称"股东"）携带相关证件准时到达会场，签到 确认参会资格。 三、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权利，同时也应履行 法定义务，自觉维护会场秩序，尊重其他股东的合法权益。进入会场后，请关闭手机 或调至静音状态。 四、会议审议阶段，要求发言的股东应向股东大会主持人申请，股东提问的内容 应围绕本次股东大会议案，经股东大会主 ...

证券代码：600173 证券简称：卧龙地产 公告编号：临 2025- 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 卧龙资源集团股份有限公司（以下简称"公司"）拟于 2025 年 4 月 30 日召开 2024 年年度股东大会，本次会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式。具 体内容请详见公司于 2025 年 4 月 10 日在《上海证券报》、《证券时报》和上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《卧龙资源集团股份有限公司关于召开 2024 年年度股东大会的通知》（公告编号：临 2025-032)。 为更好地服务广大中小投资者，确保有投票意愿的中小投资者能够及时参会、 便利投票。公司拟使用上证所信息网络有限公司（以下简称"上证信息"）提供的股 东会提醒服务，委托上证信息通过智能短信等形式，根据股权登记日的股东名册 主动提醒股东参会投票，向每一位投资者主动推送股东会参会邀请、议案情况等 信息。投资者在收到智能短信后，可根据《上市公司股东会网络投票一键通服务 用户使用手册》(https://vote.ssei ...

房地产板块市场表现 - 外高桥涨停 [1] - 渝开发涨幅超过7% [1] - 黑牡丹、陆家嘴、卧龙地产、华夏幸福跟涨 [1]

证券代码：600173 证券简称：卧龙地产 公告编号：临 2025-038 监事会对公司2025年第一季度报告的书面审核意见如下： （1）公司2025年第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程 和公司内部管理制度的各项规定。 （2）公司2025年第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易 所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司2025年第一季度的经 营管理和财务状况等事项。 卧龙资源集团股份有限公司 第十届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 卧龙资源集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会第六次会议 （以下简称"本次会议"）通知已于2025年4月18日以专人送达、电子邮件、电话等 方式送达全体监事。本次会议于2025年4月21日以通讯表决方式召开。本次会议应 参加表决监事3名，实际参加表决监事3名。本次会议的召开符合《中华人民共和国 公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规、规范性文件及《卧龙资源集团 股份有限公司章程》的相关规定。本次会 ...

会议信息 - 董事会会议通知于2025年4月18日发出，4月21日通讯表决召开[1] - 应参加表决董事9人，实际参加9人[1] 议案表决 - 《关于同一控制下企业合并追溯调整财务数据的议案》9票赞成通过[1][2] - 《公司2025年第一季度报告》9票赞成通过[3]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入11.05亿元，上年同期调整后为5.59亿元，同比增长97.53%，主要系矿产贸易业务收入增加所致[4][7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3608.63万元，上年同期调整后为4639.51万元，同比减少22.22%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4479.72万元，上年同期调整后为4966.08万元，同比减少9.79%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4.99亿元，上年同期调整后为 - 7293.11万元[4] - 本报告期末总资产81.01亿元，上年度末调整后为86.62亿元，同比减少6.48%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益37.88亿元，上年度末调整后为37.51亿元，同比增长0.97%[5] - 2025年3月31日，公司流动资产合计49.33亿元，较2024年12月31日的55.30亿元有所减少[17] - 2025年3月31日，公司非流动资产合计31.68亿元，较2024年12月31日的31.32亿元有所增加[18] - 2025年3月31日，公司资产总计81.01亿元，较2024年12月31日的86.62亿元有所减少[18] - 2025年3月31日，公司流动负债合计21.44亿元，较2024年12月31日的31.65亿元有所减少[18] - 2025年第一季度营业总收入11.05亿元，2024年同期为5.59亿元，同比增长97.52%[22] - 2025年第一季度营业总成本10.41亿元，2024年同期为5.10亿元，同比增长103.96%[22] - 2025年第一季度营业利润5147.22万元，2024年同期为6096.96万元，同比下降15.58%[22] - 2025年第一季度净利润4122.42万元，2024年同期为5071.01万元，同比下降18.70%[23] - 2025年第一季度基本每股收益0.0522元/股，2024年同期为0.0664元/股，同比下降21.39%[23] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计14.43亿元，2024年同期为8.61亿元，同比增长67.43%[26] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计9.44亿元，2024年同期为9.34亿元，同比增长1.00%[26] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额4.99亿元，2024年同期为 - 7293.11万元[26] - 2025年第一季度流动负债合计26.87亿元，2024年同期为36.07亿元，同比下降25.52%[19] - 2025年第一季度负债和所有者权益总计81.01亿元，2024年同期为86.62亿元，同比下降6.48%[19] - 投资活动现金流入小计2025年为1084.04万元，2024年为100万元[27] - 投资活动现金流出小计2025年为4.96亿元，2024年为9148.89万元[27] - 投资活动产生的现金流量净额2025年为 - 4.85亿元，2024年为 - 9048.89万元[27] - 筹资活动现金流入小计2025年为5.76亿元[27] - 筹资活动现金流出小计2025年为6.57亿元，2024年为4313.74万元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额2025年为 - 8107.24万元，2024年为 - 4313.74万元[27] - 2025年3月31日资产总计48.92亿元，2024年12月31日为41.93亿元[31] - 2025年第一季度营业收入11.79万元，2024年第一季度为178.10万元[34] - 2025年第一季度净利润 - 639.04万元，2024年第一季度为2566.64万元[34] - 2025年第一季度综合收益总额 - 639.04万元，2024年第一季度为2566.64万元[35] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,263,285.01，2024年第一季度为3,349,682.00[38] - 2025年第一季度收到其他与经营活动有关的现金为250,323,353.05，2024年第一季度为56,072,653.37[38] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为251,586,638.06，2024年第一季度为59,422,335.37[38] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为77,273,379.63，2024年第一季度为 - 49,242,424.68[38] - 2025年第一季度取得投资收益收到的现金为47,025,000.00，2024年第一季度为14,863,333.33[38] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为65,368,833.00，2024年第一季度为14,863,333.33[38] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 317,024,067.00，2024年第一季度为14,863,333.33[38] - 2025年第一季度取得借款收到的现金为224,400,000.00[38] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为224,252,893.34，2024年第一季度为 - 35,000,000.00[39] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 15,497,794.03，2024年第一季度为 - 69,379,091.35[39] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数23335户，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 浙江卧龙置业投资有限公司持股3.14亿股，持股比例44.84%，质押3000万股[9] - 公司回购专用证券账户持股924.85万股，持股比例1.32%[10] 股权收购情况 - 2025年3月公司完成多项股权收购，属同一控制下企业合并，对前期相关财务数据进行追溯调整[5] - 公司收购龙能电力44.9%股权、卧龙储能80%股权、卧龙氢能51%股权和舜丰电力70%股权，已完成工商变更登记[11] 各条业务线数据关键指标变化 - 一季度新能源板块业务营业收入1.19亿元，归属于上市公司股东的净利润185.27万元[12] - 报告期内，公司房地产项目签约销售面积为2.06万㎡，签约销售金额为2.13亿元，销售收入1.46亿元，净利润3621万元[13] - 清远B区商铺出租面积9741.35㎡，出租率100%，1 - 3月出租收入32.17万元；清远A区商铺出租率72.86%，1 - 3月出租收入15.37万元；清远A3商贸城出租率1.36%，1 - 3月出租收入1.65万元；天香华庭沿街商铺出租率8.01%，1 - 3月出租收入1.26万元[14] - 报告期内，矿产贸易业务销售收入8.35亿元，净利润850.77万元[15] - 报告期内，参股公司君海网络销售收入8270.72万元，同比下降53.71%，净利润29.65万元[16]

市场扩张和并购 - 公司收购龙能电力43.21%股权、1.69%股权，卧龙储能80%股权，卧龙氢能51%股权，舜丰电力70%股权[1] - 收购标的公司于2025年3月11日前完成工商变更登记手续[1] 业绩总结 - 2025年期初货币资金追溯调整后为530,450,659.80元，较调整前增加62,860,269.60元[5] - 2025年期初应收账款追溯调整后为903,845,372.13元，较调整前增加844,856,594.10元[5] - 2025年期初流动资产合计追溯调整后为5,530,406,552.53元，较调整前增加1,178,347,507.53元[6] - 2025年期初固定资产追溯调整后为1,847,110,010.82元，较调整前增加1,359,763,426.43元[6] - 2025年期初非流动资产合计追溯调整后为3,132,079,120.87元，较调整前增加1,609,672,326.66元[6] - 2025年期初资产总计追溯调整后为8,662,485,673.40元，较调整前增加2,788,019,834.19元[6] - 2025年期初流动负债合计追溯调整后为3,606,818,816.12元，较调整前增加1,610,189,002.60元[7] - 2025年期初负债合计追溯调整后为4,085,149,295.52元，较调整前增加1,981,047,418.71元[7] - 2024年1 - 3月合并利润表调整后营业总收入为559,290,087.41元，较调整前增加64,669,889.88元[9] - 2024年1 - 3月合并利润表调整后净利润为50,710,096.17元，较调整前增加98,070.09元[10] - 2024年1 - 3月合并现金流量表调整后经营活动现金流入小计为860,715,740.96元，较调整前增加112,460,456.53元[10] - 2024年1 - 3月合并现金流量表调整后经营活动现金流出小计为933,646,868.19元，较调整前增加107,608,998.86元[10] - 2024年1 - 3月合并现金流量表调整后经营活动产生的现金流量净额为 - 72,931,127.23元，较调整前增加4,851,457.67元[10] - 2024年1 - 3月合并现金流量表调整后投资活动现金流出小计为91,488,878.66元，较调整前增加75,277,756.42元[11] - 2024年1 - 3月合并现金流量表调整后投资活动产生的现金流量净额为 - 90,488,878.66元，较调整前减少75,277,756.42元[11] - 2024年1 - 3月合并现金流量表调整后筹资活动现金流出小计为43,137,393.19元，较调整前增加7,252,670.97元[11] - 2024年1 - 3月合并现金流量表调整后筹资活动产生的现金流量净额为 - 43,137,393.19元，较调整前减少7,252,670.97元[11] 其他新策略 - 公司本次同一控制下企业合并追溯调整财务数据符合相关规定，调整后报表能客观反映公司状况[12][13][14] - 卧龙资源集团股份有限公司董事会于2025年4月22日发布公告[15]

公司业绩 - 2025年第一季度营收为11.05亿元，同比增长97.53% [1] - 2025年第一季度净利润为3608.63万元，同比下降22.22% [1]

公司重大资产出售 - 卧龙地产拟将持有的上海卧龙矿业90%股权出售给间接控股股东卧龙控股集团，彻底剥离矿业贸易业务并解决同业竞争问题 [1][2] - 此次交易为关联交易，宣告公司三年跨界尝试的终结 [3] - 交易采用现金支付，不涉及股份变动，但交易定价合理性待关注 [13] 财务表现与业务结构 - 2024年公司营收36.11亿元，同比下滑24%，归母净利润0.41亿元，同比下滑75% [7] - 归母净利润连续6年下滑，2024年较2018年下滑93% [8] - 上海矿业2024年净利润0.55亿元（占上市公司归母净利润135%），营收24.76亿元（占公司总营收68.61%） [11][12] - 房地产开发业务2024年销售收入10.64亿元，同比下降15.35% [14] 股价与市场反应 - 公司股价年内涨幅超60%，截至4月16日报收6.41元/股，市值44.87亿元 [4] - 市场可能看好其"干净壳"价值，公司资产负债率连续5年下降至35.82%，远低于行业平均水平 [20] 战略转型与新能源布局 - 剥离矿业业务后，公司将全面转向新能源，已收购龙能电力45.68%股权、卧龙储能80%股权、卧龙氢能51%股权及舜丰电力70%股权 [16][17] - 2024年前三季度，卧龙储能、卧龙氢能、舜丰电力分别亏损1434.23万元、364.63万元、36.88万元 [17] - 2025年经营目标为营收55.36亿元（较2024年增加近20亿元），重点发展新能源板块 [22] 现金流与未来挑战 - 2024年经营活动现金流净额为-5.65亿元，同比下降92.42% [18] - 新能源业务需持续投入，但当前收购标的造血能力较弱，未来或面临资金压力 [18]

文章核心观点 - 卧龙地产拟售上海矿业90%股权，战略转型更进一步，资产负债率连续5年下降，为转型提供支撑并已完成多项资产收购 [1][4][5] 重大资产出售 - 4月11日晚间卧龙地产发布筹划重大资产出售暨关联交易提示性公告，拟将上海矿业90%股权售予间接控股股东卧龙控股或其子公司，采用现金支付不涉及发行股份，不影响股权结构及控股股东和实际控制人变更 [1] - 交易完成后上市公司不再从事矿产贸易业务，解决与浙江卧龙矿业同业竞争问题，维护投资者利益 [1] - 出售股权标志公司战略转型更进一步，利于集中资源聚焦新能源产业，回笼现金流用于新能源项目拓展，促进可持续健康发展 [1] 2024年年报转型举措 - 2024年公司健全全面预算管理体系，完善财务分析机制，依托预算偏离度监测强化经营预警与纠偏 [2] - 强化资金管控，提升资金使用效率，合理控制负债规模与融资成本，维持良好债务结构和资金状况 [2] - 优化资产结构，加速存货去化，保持良性现金流与合理负债水平 [2] 资产负债率情况 - 截至2024年底公司资产负债率为35.82%，剔除房产预收款后为29.56%，有息负债率为9.69%，为战略转型升级筑牢财务底座 [2] - 去年底公司资产负债率连续第五年下降，相比2023年底下降近3个百分点，相比2019年底下降超28个百分点 [4] 资产收购与业务发展 - 年初至今公司已完成多项资产收购，截至目前持有龙能电力45.68%股权、卧龙储能股权、卧龙氢能51%股权及舜丰电力股权，并将其纳入合并报表范围 [5] - 公司表示以多维优势全面融合为核心，推动风能、光伏、储能和氢能各业务板块协同发展 [5]