中盐内蒙古化工股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会资料 中盐内蒙古化工股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会资料 股票代码：600328 2025 年 5 月 14 日 1 中盐内蒙古化工股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会资料 中盐内蒙古化工股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议议程 一、会议召开的日期、时间： （一）现场会议召开时间为：2025 年 5 月 14 日上午 9:30 时； （二）网络投票时间为：通过交易系统投票平台的投票时间为股 东 大 会 召 开 当 日 的 交 易 时 间 段 ， 即 9:15-9:25,9:30-11:30 ， 13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 二、会议的表决方式：本次会议采取现场投票与网络投票相结合 的方式，公司将使用上海证券交易所交易系统向全体股东提供网络形 式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。 但同一股份只能选择一种表决方式。同一股份通过现场、网络或其他 方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。 三、现场会议召开地点：中盐内蒙古化工股份有限公 ...

内蒙古加度律师事务所 关于中盐内蒙古化工股份有限公司 差异化权益分派事项 之 法律意见书 地址：内蒙古包头市稀土高新区时代广场 B 座 1410 电话：0472-7159669 传真：0472-7159669 邮编：014060 差异化权益分派事项 内蒙古加度律师事务所 法律意见书 内蒙古加度律师事务所 关于中盐内蒙古化工股份有限公司 之法律意见书 致：中盐内蒙古化工股份有限公司 内蒙古加度律师事务所（以下简称"本所"）接受中盐内蒙古化工股份有限 公司（以下简称"中盐化工"或"公司"）的委托，并根据中盐化工与本所签订 的《专项法律服务合同》，作为公司 2024 年利润分配所涉及的差异化权益分派 事项（以下简称"本次差异化权益分派"）相关事项出具本法律意见书计划的专项 法律顾问。 本法律意见书系依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股份回购规 则》（以下简称"《股份回购规则》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号——回购股份》（以下简称"《自律监管指引第 7 号》"）等有关法律、 法规和其他规范性文件及《中盐内蒙古 ...

证券代码：600328 证券简称：中盐化工 公告编号：2025-038 中盐内蒙古化工股份有限公司 2025 年 4 月，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份 242.294 万股，占 公司总股本的比例为 0.1646%，购买的最高价为人民币 7.1 元/股、最低价为人民 币 6.71 元/股，支付的金额为人民币 1,704.07 万元（不含交易费用）。 | 回购方案首次披露日 | 2024/12/7 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 用于员工持股计划或股权激励用途的， 待股东大 | | | 会审议通过后 12 个月 ；用于维护公司价值及股 | | | 东权益用途的，待股东大会审议通过后 个月。 3 | | 预计回购金额 | 5,000万元~10,000万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | √为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 903.657万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.614% | | 累计已回购金额 | 6,704.11万元 | | 实际回购价格区间 | 6.7 ...

证券代码：600328 证券简称：中盐化工 公告编号：2025-037 差异化分红送转： 是 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 中盐内蒙古化工股份有限公司2024年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利0.1234元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2025/5/12 | － | 2025/5/13 | 2025/5/13 | 本次利润分配方案经公司2025 年 4 月 17 日的2024年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，公司 回购专用账户中的股份不参与本次利润分配。 公司 2 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，目标价7.56元 [1][4][6] 报告的核心观点 - 中盐化工25Q1季报显示营收同比增3%、环比降17%，归母净利润同比降73%、环比增131%，扣非净利润同比降74%、环比增103%，考虑其盐化工一体化能力，维持“增持”评级 [1] - 受纯碱新产能投放及下游玻璃需求偏弱影响，25Q1纯碱量价环比承压，多数氯碱产品均价下跌致盈利同比下滑 [2] - 行业供需错配下纯碱价格仍偏弱，但成本端价格下跌助力价差改善，公司在建工程增加，技改项目推进有望降本，还拟合资获取天然碱采矿权 [3] - 因行业景气偏弱下调主要产品单价预期，预计25 - 27年归母净利润为6.1/7.8/10.1亿元，下调幅度-31%/-27%/-23%，给予25年18xPE，目标价7.56元，维持“增持”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 截至4月28日收盘价7.13元，市值104.93亿元，6个月平均日成交额1.4004亿元，52周价格范围6.68 - 8.99元，BVPS8.24元 [7] 经营预测指标与估值 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|16101|12893|13998|14982|15846| |+/-%|(11.35)|(19.93)|8.57|7.03|5.77| |归属母公司净利润（百万元）|1152|518.79|612.28|779.72|1011| |+/-%|(38.21)|(54.95)|18.02|27.35|29.61| |EPS（元，最新摊薄）|0.78|0.35|0.42|0.53|0.69| |ROE（%）|12.07|5.22|5.56|6.66|8.02| |PE（倍）|9.11|20.23|17.14|13.46|10.38| |PB（倍）|0.87|0.86|0.83|0.79|0.74| |EV EBITDA（倍）|3.25|5.51|5.43|3.97|2.84| [10] 可比公司估值表 |公司名称|股票代码|4月28日股价（元/股）|4月28日市值（亿元）|2025E EPS（元）|2026E EPS（元）|2027E EPS（元）|2025E P/E（x）|2026E P/E（x）|2027E P/E（x）| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |三友化工|600409 CH|5.06|104|0.32|0.41|0.59|16|12|9| |云图控股|002539 CH|8.35|101|0.74|0.90|1.11|11|9|8| |巨化股份|600160 CH|25.36|685|1.39|1.76|2.23|18|14|11| |平均| - | - | - | - | - | - |15|12|9| [11] 盈利预测调整表 |项目|2025E（现预测）|2026E（现预测）|2027E（现预测）|2025E（原预测）|2026E（原预测）|2027E（原预测）|2025E变化幅度|2026E变化幅度|2027E变化幅度| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |纯碱均价（元/吨）|1630|1680|1700|1750|1800|1820|-6.86%|-6.67%|-6.59%| |营业收入（百万元）|13998|14982|15846|14517|15646|16660|-3.58%|-4.24%|-4.89%| |毛利率（%）|17.42%|18.55%|19.87%|20.27%|21.20%|22.35%|-2.85pct|-2.65pct|-2.48pct| |归母净利润（百万元）|612|780|1011|886|1069|1320|-30.91%|-27.04%|-23.46%| [12] 盈利预测 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面对2023 - 2027年进行预测，如2025E流动资产5844百万元、营业收入13998百万元、经营活动现金1455百万元等 [17]

证券代码：600328 证券简称：中盐化工 公告编号：（临）2025-036 中盐内蒙古化工股份有限公司 关于控股股东部分股份质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●中盐内蒙古化工股份有限公司（以下简称"本公司"）控股股 东中盐吉兰泰盐化集团有限公司（以下简称"吉盐化集团"）持有本 公司股份总数为 66,978.02 万股，占本公司总股本的 45.51%。截至 本公告日，吉盐化集团累计质押股份总数 13,700 万股（含本次），占 其持有本公司股份总数的 20.45%，占本公司总股本的 9.31%。 本公司于 2025 年 4 月 29 日获悉控股股东吉盐化集团所持有本公 司的部分股份被质押，具体情况如下： | 合计 | 团 | 化集 | 吉盐 | | 名称 | 股东 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | / | | 是 | | 东 | 股股 | 为控 | 是否 | | 5,300 | | 5,300 | | ...

公司章程修订 - 公司拟根据《公司法》及《上市公司章程指引》修订《公司章程》条款以适应法规及监管要求 [6] - 修订事项需提交2025年第二次临时股东大会审议 [7] 2025年第一季度经营数据 产品价格变动 - 精细化工产品价格承压：金属钠、氯酸钠价格同比分别下降9 67%、15 81% [9] - 基础化工产品价格分化：纯碱价格同比大跌41 49%，聚氯乙烯、糊树脂分别降10 66%、8 41%，烧碱逆势上涨25 39% [9] 原材料价格变动 - 大宗原料采购价普遍下行：原盐降12 87%，焦炭、煤、兰炭分别降19 61%、16 07%、28 62%，液氨降20 04%，甘草浸粉降26 01% [11] 股东大会及业绩说明会安排 - 2025年第二次临时股东大会将于5月14日召开，股东需自理交通食宿费用 [1] - 2024年度暨2025年一季度业绩说明会定于5月30日通过上证路演中心举行，董事长、总经理等高管将参会 [12][14] - 投资者可在5月23日至29日通过线上平台提交问题 [15]

证券代码：600328 证券简称：中盐化工 公告编号：2025-032 中盐内蒙古化工股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 14 日 (七) 涉及公开征集股东投票权 不涉及 二、 会议审议事项 本次股东大会审议议案及投票股东类型 | 序号 | 议案名称 | 投票股东类型 | | --- | --- | --- | | | | 股股东 A | | 非累积投票议案 | | | | 1 | 以特别决议方式审议《关于修订<公司章程>的议 | √ | | 案》 | | | 至2025 年 5 月 14 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30， 股东大会召开日期：2025年5月14日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络 投票系统 一、 召开 ...

本公司及监事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中盐内蒙古化工股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第 二十次会议于 2025 年 4 月 18 日将会议通知以电子邮件或书面的方式送达 与会人员，2025 年 4 月 28 日在公司会议室以现场与视频相结合的方式召 开，监事会主席程少民主持了会议，应出席会议监事 5 名，其中，监事会 主席程少民先生、监事韩长纯先生、许鸿坤先生以视频方式参加会议，监 事刘发明先生及王敏女士现场参加会议，公司高管人员列席了会议，会议 的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 经与会监事审议并表决通过了以下议案： 一、《2025 年第一季度报告》 证券代码：600328 证券简称：中盐化工 公告编号：（临）2025-031 中盐内蒙古化工股份有限公司 第八届监事会第二十次会议决议公告 根据《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》及上海证券交易 所关于对上市公司 2025 年第一季度报告制作及报送等相关规定，我们 在全面了解和审核了公司《2025 年第一季度报告》后出具意见如下 ...

证券代码：600328 证券简称：中盐化工 公告编号：（临）2025-030 中盐内蒙古化工股份有限公司 第八届董事会第三十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中盐内蒙古化工股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会 第三十二次会议于2025年4月18日将会议通知以电子邮件或书面的方 式送达与会人员，2025年4月28日在公司会议室以现场与视频相结合方 式召开，应出席会议董事8名，董事长周杰，董事王广斌现场参加会议； 董事乔雪莲、屈宪章、王吉锁，独立董事胡书亚、赵艳灵、李强以视 频方式参加会议。公司监事及高管人员列席了会议，符合《公司法》 和《公司章程》的有关规定。会议由董事长周杰先生主持。 经与会董事审议并表决通过了以下议案： 一、《2025 年第一季度报告》 三、《关于对外公益性捐赠和采购帮扶农产品的议案》 （一）对外公益性捐赠和采购帮扶农产品事项概述 为切实履行上市公司社会责任，提升公司社会形象及影响力，公司拟 投入帮扶资金 274 万元开展本年度定点帮扶工作，其中 200 万元汇入 ...