财务表现 - 2025上半年营业总收入112.4亿元 同比下降7.86% [1] - 归属母公司股东净利润7.83亿元 同比下降39.75% [1] - 基本每股收益0.22元 [1]

收入和利润（同比变化） - 营业收入112.4亿元人民币同比下降7.86%[22] - 利润总额12.69亿元人民币同比下降33.89%[22] - 归属于上市公司股东的净利润7.83亿元人民币同比下降39.75%[22] - 扣非净利润8.24亿元人民币同比下降32.18%[22] - 公司基本每股收益0.22元，同比下降38.89%[24] - 公司扣非后基本每股收益0.23元，同比下降32.35%[24] - 加权平均净资产收益率2.81%，同比下降1.72个百分点[24] - 营业收入112.4亿元，同比下降7.86%[32] - 归母净利润7.83亿元，同比下降39.75%[32] - 公司营业收入112.40亿元人民币，同比下降7.86%[36] - 扣除非经常性损益后净利润同比下降32.18%至8.24亿元[121] - 营业总收入同比下降7.9%至112.4亿元人民币，对比去年同期122.0亿元人民币[130] - 净利润同比下降33.1%至9.5亿元人民币，对比去年同期14.2亿元人民币[131] - 归属于母公司股东的净利润同比下降39.8%至7.83亿元人民币，对比去年同期12.99亿元人民币[131] - 基本每股收益下降38.9%至0.22元/股，对比去年同期0.36元/股[132] - 营业收入同比下降16.8%至57.83亿元，对比去年同期69.53亿元[133] - 净利润大幅下降47.1%至5.84亿元，去年同期为11.05亿元[133] - 基本每股收益下降48.4%至0.16元/股，去年同期为0.31元/股[134] 成本和费用（同比变化） - 营业成本75.13亿元人民币，同比下降9.49%[36] - 研发费用3.05亿元人民币，同比增长26.50%[37] - 研发费用同比增长26.5%至3.05亿元人民币，对比去年同期2.41亿元人民币[131] - 营业成本下降11.6%至38.91亿元，毛利率有所收窄[133] - 信用减值损失大幅恶化至-1.25亿元人民币，对比去年同期正收益1183.65万元人民币[131] - 信用减值损失激增160.6%至-1.34亿元，去年同期为-0.51亿元[133] - 所得税费用下降55.6%至1.66亿元，与利润下降趋势一致[133] 现金流量（同比变化） - 经营活动现金流量净额5181.73万元人民币同比下降63.01%[22] - 经营活动现金流量净额5181.73万元人民币，同比下降63.01%[37] - 投资活动现金流量净额流出25.90亿元人民币，同比增加33.09%[37] - 经营活动现金流量净额骤降63%至0.52亿元，去年同期为1.40亿元[135] - 投资活动现金流出增加33.1%至25.90亿元，主要由于购建长期资产支付25.20亿元[136] - 筹资活动现金流入增长18.5%至87.15亿元，借款收到87.15亿元[136] - 期末现金及现金等价物余额下降35.2%至93.17亿元[136] - 经营活动产生的现金流量净额由-1413.0万元改善至4.34亿元，同比大幅转正[139] - 经营活动现金流入同比增长36.8%至78.06亿元，流出增长28.9%至73.71亿元[139] - 购买商品接受劳务支付现金增长36.0%至34.11亿元，占经营活动现金流出比重46.3%[139] - 支付职工现金增长3.8%至19.47亿元，税费支付增长62.7%至17.17亿元[139] - 投资活动现金净流出收窄至-9.69亿元，主要因长期资产投资减少43.8%至5.11亿元[139] - 筹资活动现金净流入增长217.5%至25.25亿元，主要得益于借款收入增加85.7%至61.39亿元[139] - 期末现金及等价物余额增长93.6%至101.28亿元，期内净增加19.90亿元[139] 生产和销售表现 - 公司原煤产量2076万吨，同比增长11.25%[31] - 商品煤销量1928万吨，同比增长12.79%[31] - 煤炭综合售价460.84元/吨，同比下降19.50%[32] - 煤炭销量同比增加219万吨，但售价同比下降111.63元/吨，导致煤炭销售收入减少21.53亿元人民币[39] - 洗末煤营业收入6.80亿元人民币，同比增长69.87%[40] - 供电业务营业成本5.43亿元人民币，同比下降40.07%[40] - 煤炭单位销售成本289.02元/吨，同比下降65.01元/吨[43] 资产和负债变化 - 总资产822.05亿元人民币较上年度末增长1.52%[23] - 归属于上市公司股东的净资产332.5亿元人民币较上年度末下降0.08%[23] - 预付款项期末余额401,261,269.75元，较上年同期增长36.15%，占总资产比例0.49%[47] - 开发支出期末余额150,988,100.00元，较上年同期增长201.98%，占总资产比例0.18%[47] - 应付票据期末余额930,920,819.98元，较上年同期下降57.66%，占总资产比例1.13%[47] - 其他应付款期末余额3,051,347,848.51元，较上年同期增长42.38%，占总资产比例3.71%[47] - 应付股利期末余额1,261,717,500.00元，较上年同期增长234.41%，占总资产比例1.53%[47] - 一年内到期的非流动负债期末余额542,845,199.31元，较上年同期下降41.61%，占总资产比例0.66%[47] - 受限货币资金期末账面价值1,869,823,195.78元，占货币资金总额的显著比例[46] - 受限应收账款期末账面价值147,652,411.59元，用于借款质押[46] - 以公允价值计量的金融资产期末余额215,377,292.90元，其中私募基金投资179,377,292.90元[49] - 公司总资产从2024年末8097.15亿元人民币增长至2025年6月末8220.50亿元人民币，增长1.5%[123][124][125] - 货币资金从2024年末116.20亿元人民币减少至2025年6月末111.87亿元人民币，下降4.3%[123] - 应收账款从2024年末19.60亿元人民币增长至2025年6月末20.29亿元人民币，增长3.5%[123] - 在建工程从2024年末142.93亿元人民币增长至2025年6月末163.48亿元人民币，增长14.4%[123] - 短期借款从2024年末29.23亿元人民币增长至2025年6月末33.77亿元人民币，增长15.5%[124] - 长期借款从2024年末184.75亿元人民币大幅增长至2025年6月末222.63亿元人民币，增长20.5%[124] - 应付账款从2024年末103.01亿元人民币减少至2025年6月末88.19亿元人民币，下降14.4%[124] - 未分配利润从2024年末195.98亿元人民币减少至2025年6月末192.66亿元人民币，下降1.7%[125] - 母公司货币资金从2024年末70.71亿元人民币减少至2025年6月末64.70亿元人民币，下降8.5%[126] - 母公司应收账款从2024年末23.05亿元人民币增长至2025年6月末23.61亿元人民币，增长2.4%[126] - 短期借款增加6.5%至24.5亿元人民币，对比去年同期23.0亿元人民币[127] - 长期借款增加19.3%至131.07亿元人民币，对比去年同期109.86亿元人民币[128] - 应付账款同比下降21.0%至33.47亿元人民币，对比去年同期42.36亿元人民币[127] - 资产总计微降0.96%至524.31亿元人民币，对比去年同期529.40亿元人民币[127][128] - 公司2025年上半年所有者权益总额从254.16亿元下降至250.35亿元，净减少3.81亿元[145][146] - 专项储备期末余额337,686,877.80元，较期初增长28.18%[142][142] - 未分配利润期末余额19,265,954,455.06元，较期初20,218,025,820.24元下降4.71%[142][142] - 资本公积期末余额5,971,273,584.94元，较期初62,925,134.00元大幅增长[142][142] - 盈余公积期末余额1,475,451,610.75元，较期初1,274,402,438.81元增长15.78%[142][142] 债务和融资活动 - 公司非合并口径有息债务余额从136.94亿元增至156.45亿元，同比增长14.25%[114] - 公司合并口径有息债务余额从221.67亿元增至259.93亿元，同比增长17.26%[117] - 银行贷款占有息债务总额比例为99%，金额为154.95亿元（非合并）和257.73亿元（合并）[115][118] - 公司发行科技创新可续期公司债券（第一期）华阳YK01，债券余额20亿元人民币，票面利率2.88%[105][108] - 公司发行科技创新可续期公司债券（第二期）华阳YK02，债券余额10亿元人民币，票面利率2.57%[105][109] - 公司发行可续期公司债券（第一期）品种一24华阳Y1，债券余额5亿元人民币，票面利率2.51%[105][109] - 公司发行可续期公司债券（第一期）品种二24华阳Y2，债券余额10亿元人民币，票面利率2.95%[105][109] - 公司发行可续期公司债券（第二期）品种二24华阳Y4，债券余额15亿元人民币，票面利率2.71%[105][109] - 所有可续期公司债券均计入其他权益工具，合计余额60亿元人民币[108][109] - 报告期内所有债券均未触发发行人续期选择权、递延支付利息选择权或赎回选择权[106] - 报告期内所有债券均未发生信用评级调整或募集资金使用整改情况[107] - 公司债券均面向专业机构投资者发行，在上海证券交易所交易[105] - 公司确认所有债券不存在终止上市交易风险[105] - 公司债券华阳YK01余额为20.00亿元[111] - 公司债券华阳YK02余额为10.00亿元[111] - 非经营性往来占款和资金拆借余额为5.69亿元[113] - 非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产比例为1.50%[114] - EBITDA全部债务比同比下降25.00%至0.06[121] - 利息保障倍数同比下降31.58%至4.03[121] 关联交易和担保 - 公司与关联财务公司存款业务期末余额为5.205亿元人民币，期初余额为5.726亿元人民币，本期存款总额为44.484亿元人民币，取款总额为45.005亿元人民币[77] - 关联财务公司存款利率范围为0.2%至1.9%，每日最高存款限额为17亿元人民币[77] - 公司从关联财务公司获得贷款额度为4亿元人民币，贷款利率范围为2.19%至3.45%[79] - 关联贷款业务期末余额为1500万元人民币，期初余额为400万元人民币，本期贷款总额为1500万元人民币，还款总额为400万元人民币[79] - 关联授信业务总额为4亿元人民币，实际发生额为1500万元人民币[81] - 关联委托贷款业务总额为3.369亿元人民币，实际发生额3.369亿元人民币[81] - 关联开立履约保函业务总额为200万元人民币，实际发生额200万元人民币[81] - 报告期内公司对子公司担保发生额合计19.213亿元人民币[84] - 报告期末公司对子公司担保余额合计77.328亿元人民币，担保总额占公司净资产比例为23.26%[84] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额为69.046亿元人民币[84] 项目投资和贷款 - 泊里公司申请30亿元固定资产贷款用于矿井项目建设贷款期限15年含4年宽限期[85] - 七元公司申请30亿元固定资产贷款用于矿井项目建设贷款期限15年含3年宽限期[85] - 阳泉热电公司申请30亿元固定资产贷款用于热电项目建设贷款期限18年含2年宽限期利率LPR减15BP[85] - 七元公司申请8亿元固定资产贷款用于煤矿项目贷款期限15年含3年宽限期利率4.65%[85] - 泊里公司申请8亿元固定资产贷款用于煤矿项目建设贷款期限15年含4年宽限期利率不高于5年期基准利率[87] - 平舒铁路申请12.96亿元项目贷款用于铁路专用线建设期限不超过15年利率不超过LPR5Y[86] - 平舒铁路申请6亿元项目贷款用于铁路专用线建设期限15年利率不高于3.6%[87] - 平舒铁路申请12.96亿元项目贷款用于铁路专用线建设期限20年利率不高于3.65%[87] - 华储光电申请5亿元流动资金授信期限不超过1年承兑汇票综合费率0.77%[87] - 截至2025年6月30日七元公司贷款余额合计320920万元含243920万元和77000万元两笔[85] - 公司为新能源销售公司提供6亿元人民币授信额度用于国有商业银行履约保函，年化手续费率不超过0.1%[88] - 七元公司煤矿建设项目贷款授信15亿元人民币，利率不高于3.7%，截至2024年底贷款余额8.323118亿元[88] - 华钠芯能公司流动资金贷款授信2亿元人民币，利率不高于3.45%，截至2024年底贷款余额1.375434亿元[88] - 平舒铁路公司项目贷款授信12.774亿元人民币，利率不高于2.95%，截至2025年6月底贷款余额1.714935亿元[88] - 开元公司流动资金贷款授信5亿元人民币，利率不超过2.93%，截至2025年6月底贷款余额4.48亿元[88] - 华钠科技管理公司固定资产贷款3亿元人民币用于钠离子电池材料项目建设，利率不高于3.0%[89] - 七元公司选煤厂项目贷款4.8908亿元人民币，截至2025年6月底贷款余额2.198亿元[89] - 七元公司向建行申请12.9亿元人民币授信额度，利率不高于2.72%[89] - 七元公司煤矿累计完成投资56.37亿元人民币，地质储量20.6亿吨，年产能500万吨[90] - 万吨级钠离子电池正负极材料项目投资总额11.4亿元人民币，2025年上半年厂房工程全部完成[91] - 钠离子电池电芯项目投资总额3.16亿元，Pack电池项目投资总额0.73亿元[92] - 公司以68亿元竞得于家庄区块煤炭探矿权，井田面积73.2245平方公里，地质储量6.3亿吨[93] - 高性能碳纤维项目投资总额6.08亿元，2024年6月15日全面开工[95] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数104,228户[98] - 控股股东华阳新材料科技集团有限公司持股2,003,021,367股，占比55.52%[100] - 控股股东质押股份275,559,560股，占其所持股份总数13.76%，占总股本7.64%[101] - 香港中央结算有限公司持股29,676,217股，占比0.82%，报告期内减持14,247,895股[100] - 国泰中证煤炭ETF持股28,016,267股，占比0.78%，报告期内增持14,062,790股[100] - 中证500ETF持股26,754,512股，占比0.74%，报告期内增持1,308,352股[100] - 国信证券持股22,668,911股，占比0.63%，报告期内减持24,600股[100] - 控股股东收到中国证监会立案告知书及行政处罚事先告知书[72] 子公司和业务构成 - 子公司新景公司实现净利润11395.38万元，是公司重要的利润贡献主体[52] - 公司合并财务报表范围内共有41家子公司，其中二级子公司35家，三级子公司6家[149][150] - 公司对35家子公司持股比例达到100%，包括寿阳销售公司、平定销售公司、东泊铁路公司等[149][150] - 公司持股70%的子公司包括景福公司（70%）和泊里公司（70%）[149][150] - 公司持股56.31%的子公司为平舒公司[149] - 公司持股51%的子公司包括榆树坡公司（51%）、扬德公司（51%）、芬雷公司（51%）和国华选煤公司（51%）[149][150] - 公司持股40%的子公司包括陆港公司（40%）和碳材科技公司（40%）[150] - 公司对阳泉热电公司持股比例为50%[150] - 公司主要从事煤炭开采、洗选加工及销售业务，属采掘行业[147] 研发和创新进展 - 钠离子电池技术获突破，自主开发2.13MWh标准钠离子电池煤矿应急电源直流舱产品[57] - 公司申请专利13件，授权7件，主编参编标准26项[57] - 产业技术研究总院获省级产学研新型研发机构认定，33项创新成果获国家级/省级荣誉[57] 安全生产和环保 - 公司2025年上半年安全费用提取共计6.1484亿元，实际使用3.7301亿元，使用率达61%[55] -

公司治理安排 - 公司将于2025年9月22日召开第二次临时股东大会 [1] - 股东大会将审议《公司章程》修订议案 [1] - 股东大会将审议《股东会议事规则》修订议案 [1]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会9月22日10点在公司会议室召开，采用现场和网络投票结合[3] - 网络投票系统为上交所系统，9月22日可投票，交易系统和互联网投票时间不同[3] - 本次大会审议8项非累积投票议案，含修订《公司章程》[4] 股票与登记信息 - A股股票代码600348，简称华阳股份，股权登记日2025/9/15[8] - 异地股东9月19日9:00 - 11:00、15:00 - 17:00可通过电子信箱登记[8] - 登记地址为山西省阳泉市矿区桃北西街2号公司证券部[9] 其他信息 - 会议联系人逯新保、于洋，电话0353 - 7078618，邮箱hygf600348@sina.com[10][12] - 公告2025年8月30日发布，议案内容同日刊载于指定报刊和网站[4][11]

会议信息 - 监事会会议通知和资料于2025年8月18日发出[3] - 会议于2025年8月29日上午11:00现场召开[3] - 应出席监事7名，实际出席7名[3] 议案情况 - 2025年半年度报告及摘要议案7票同意通过[4] - 取消公司监事会并废止《监事会议事规则》议案需提交股东大会审议[5] 其他信息 - 证券代码为600348，简称为华阳股份[1] - 债券有多组代码及简称[1] - 公告发布时间为2025年8月30日[7]

（三）本次董事会会议于 2025 年 8 月 29 日（星期五）上午 9:30 在山西 华阳集团新能股份有限公司会议室以现场方式召开。 | 证券代码：600348 | 证券简称：华阳股份 | | | 公告编号：2025-025 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：240807 | 债券简称：华阳 | YK01 | | | | 债券代码：240929 | 债券简称：华阳 | YK02 | | | | 债券代码：241770 | 债券简称：24 | 华阳 | Y1 | | | 债券代码：241771 | 债券简称：24 | 华阳 | Y2 | | | 债券代码：241972 | 债券简称：24 | 华阳 | Y4 | | 山西华阳集团新能股份有限公司 第八届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 （二）本次董事会会议的通知和材料于 ...

会议信息 - 公司于2025年8月27日17：30召开审计委员会2025年第二次会议[1] - 审计委员会4名委员均参与表决，会议由刘志远主持[1] 报告审议 - 《2025年半年度报告及摘要》表决4票同意，将提交董事会审议[1] - 报告真实准确完整反映公司半年度经营与财务状况[1]

公司治理与会议决议 - 公司于2025年8月27日召开第八届董事会审计委员会2025年第二次会议 所有4名委员均参与表决并由主任委员刘志远主持 [1] - 会议审议通过《2025年半年度报告及摘要》 表决结果为4票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 审计委员会确认半年度报告真实准确完整反映公司经营成果和财务状况 无虚假记载或重大遗漏 并同意提交董事会审议 [1] 财务报告审核 - 董事会审计委员会依据《公司章程》《董事会议事规则》等规定对2025年半年度报告进行审核 [1] - 报告涵盖公司2025年上半年经营成果及财务状况的完整披露 [1]

董事会会议基本情况 - 会议于2025年8月29日上午9:30在公司会议室以现场方式召开 [1] - 会议通知及材料于2025年8月18日通过电子邮件和书面方式发出 [1] - 应出席董事9名，实际出席董事9名，公司党委委员及高管列席会议 [1] 半年度报告审议 - 董事会以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过2025年半年度报告及摘要 [2] - 报告已提前经董事会审计委员会2025年第二次会议审议通过 [2] - 完整报告详见上海证券交易所网站 [2] 高管任命事项 - 董事会全票通过聘任尚立斌先生为公司总工程师 [2] - 尚立斌先生为1970年3月出生，硕士研究生学历，矿建高级工程师，具有丰富的煤炭行业管理经验 [2] - 曾任七元公司党委书记、董事长、总经理等职务，任期自董事会审议通过日至第八届董事会届满 [2] 关联交易审议 - 关于阳泉煤业集团财务有限责任公司风险持续评估报告的议案获得7票同意 [3] - 涉及关联交易，关联董事王永革和王大力回避表决 [3] - 议案已提前经独立董事专门会议2025年第四次会议审议通过 [3] 公司章程修订 - 全票通过《公司章程》修订议案 [3] - 根据规定需提交股东大会审议 [3] - 具体修订内容详见公司2025-027号公告 [3] 公司治理结构变更 - 董事会全票通过取消公司监事会并废止《监事会议事规则》的议案 [4] - 议案需提交股东大会审议 [4] - 具体内容详见公司2025-027号公告 [4] 议事规则修订 - 全票通过修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》的议案 [4] - 三项议案均需提交股东大会审议 [4] - 制度全文详见上海证券交易所网站 [4] 管理制度更新 - 董事会全票通过修订《关联交易管理制度》《信息披露管理制度》等9项内部管理制度 [4] - 新制定《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》《公司信用类债券信息披露管理制度》等5项专项制度 [4] - 其中《对外担保管理办法》《对外投资管理制度》需提交股东大会审议 [4] 临时股东大会安排 - 董事会全票通过召开2025年第二次临时股东大会的议案 [5] - 股东大会定于2025年9月22日召开 [5] - 具体安排详见公司2025-028号公告 [5]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月29日上午11点以现场方式召开 [1] - 会议通知及资料于2025年8月18日通过电子邮件和书面形式发出 [1] - 应出席监事7名 实际全部7名监事出席 [1] - 会议由监事会主席陆新主持 [2] 半年度报告审议情况 - 监事会全票通过2025年半年度报告及摘要议案 7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 监事会确认半年度报告编制符合证券法和上市规则要求 [2] - 报告披露信息真实反映公司当期经营管理及财务状况 [3] - 半年度报告全文详见上海证券交易所网站 [3] 监事会架构调整 - 审议通过取消公司监事会并废止《监事会议事规则》的议案 [3] - 该议案需提交公司股东大会审议 [3] - 具体内容详见公司2025-027号公告 [3]