本 报 告 依 据 中 国 资 产 评 估 准 则 编 制 陕西千山航空电子有限责任公司 拟协议转让房屋、构筑物及部分设备 所涉及的相关资产市场价值 资产评估报告 中发评报字[2023]第 120 号 (共 2 册 第 1 册 资产评估报告及评估明细表) 中发国际资产评估有限公司 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020012202300253 | | --- | --- | | 合同编号: | 中发评字(2023)第100号 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 中发评报字 2023 第120号 | | 报告名称: | 陕西千山航空电子有限责任公司 拟协议转让房 屋、构筑物及部分设备 所涉及的相关资产市场价 | | | 值 资产评估报告 | | 评估结论: | 659,407,467.79元 | | 评估报告日: | 2023年08月25日 | | 评估机构名称: | 中发国际资产评估有限公司 | | 签名人员: | 张靖 (资产评估师) 会员编号:11090028 | | | 刘星 (资产评估师) 会员编号:11210369 | ( ...

中航机载 股票代码：600372 股票简称：中航机载 编号：临 2024-018 中航机载系统股份有限公司 关于全资子公司出售资产暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航机载 标准，因此本次关联交易无需提交公司股东大会审议。 本次交易待交易相关方共同签署《实物资产交易合同》，并 在《实物资产交易合同》生效后方可实施，存在一定的不确 定性。 一、关联交易概述 2024 年 5 月 21 日，公司召开第八届董事会 2024 年度第三次会 议（临时），审议通过了《关于审议公司全资子公司出售资产暨关联 交易的议案》，具体如下：为推动中航机载更好完成"十四五"发展 规划，进一步优化资源配置，盘活存量资产，公司全资子公司千山航 电根据其实际经营情况，经过多轮论证，拟向公司关联方航空工业 计算所转让位于西安市高新区南三环辅道 G16 号院内的房屋（包含 土地使用权）、构筑物及部分设备。根据中发国际资产评估有限公司 于 2023 年 8 月 25 日出具的《资产评估报告》（中发评报字〔2023〕 第 120 号） ...

会议信息 - 股东大会于2024年5月21日在北京市朝阳区召开[2] - 出席会议股东和代理人76人，持股2,734,758,098股，占比56.5162%[2] - 公司在任董事11人，出席9人；在任监事5人，出席3人[3][5] 议案表决 - 2023年度多项议案A股同意票数多为2,729,407,311，比例99.8043%[4][6][7][8][9] - 2023年度利润分配预案议案A股同意票数2,732,735,788，比例99.9261%[7] - 不同持股比例和市值股东对利润分配预案议案表决情况[9][10] - 5%以下股东对2023年度利润分配预案议案同意票数423,689,316，比例99.5250%[10]

会议安排 - 2024年5月21日现场与网络投票结合召开股东大会[6] - 2024年4月26日召开董事会决议召开股东大会[5] - 2024年4月27日公告会议通知[5] - 2024年5月10日发出会议资料[5] 参会情况 - 76名股东出席，代表2734758098股，占比56.5162%[7][8] 议案表决 - 多项议案总表决同意率超99.8%，反对率0.1956%，弃权率0.0001%[6][24][27] - 多项议案中小股东表决同意率超98.7%，反对率1.2566%，弃权率0.0003%[23][26][28]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 主业航空产品营收稳步提升 - 2023年航空产品实现营收247.38亿元(yoy+151.33%),占比高达85% [2] - 2024Q1公司实现营收56.43亿元(yoy-10.03%),2024年度营收指标完成19.78% [2] - 公司完成资产吸收合并后,航空主业地位凸显,伴随航空领域订单有序传导,2024全年营收有望持续稳增 [2] 费用管控增强助力业绩增长 - 2023年毛利率较2022年减少1.81pcts至29.73%,净利率较2022年降低0.65pcts至7.41% [2] - 近两年费用率控制初见成效,22/23/24Q1期间费用率分别为21.87%/22.18%/15.70%,其中管理费用率分别为9.13%/8.45%/7.32%,研发费用率分别为10.65%/12.03%/7.31% [2] - 伴随公司规模效应增强带动产品盈利能力提升,叠加费用端持续深化降本,2024全年业绩有望持续高增 [2] 存货与合同负债维持高位 - 截至2024Q1末,公司存货为141.28亿元,生产物料储备充足,后续排产节奏强劲 [3] - 截至2024Q1末,公司合同负债为23.79亿元,在手订单充足,行业高景气保障公司未来营收稳定增长 [3] 军民共振多领域布局 - 公司作为国内航电系统核心供应商,通过多次资产整合不断完善布局,业务涵盖军民航空、先进制造等多领域,行业地位显著 [3] - 公司深入贯彻国企改革,与中航机电吸并实现机载系统领域专业化整合,形成机载系统核心平台,后续将充分享受平台持续改革红利 [3] - 公司作为C919项目配套供应商,多型产品完成适航取证,光电吊舱等应急救援产品实现批量交付,C919大型客机确定性订单已突破400架,国产大飞机上游排产需求增加,公司将充分受益 [3] 财务数据及盈利预测 - 2023年营业收入290.07亿元(yoy+4.63%),归母净利润18.86亿元(yoy+39.62%) [1][2] - 2024Q1营业收入56.43亿元(yoy-10.03%),归母净利润4.54亿元(yoy+35.19%) [1][2] - 预测2024-2026年营业收入分别为30,233/33,893/38,182百万元,归母净利润分别为2,137/2,465/2,928百万元 [5][6]

2023 年年度股东大会会议资料 中航机载 2023 年年度股东大会会议资料 中航机载 2024 年 5 月 21 日 中航机载系统股份有限公司 2023 年年度股东大会资料 会 议 议 题 议案一 关于审议 2023 年度董事会工作报告的议案 议案二 关于审议 2023 年度监事会工作报告的议案 议案三 关于审议 2023 年度财务决算报告的议案 议案四 关于审议 2024 年度财务预算的议案 议案五 关于审议 2023 年度利润分配预案的议案 议案六 关于审议 2023 年度报告全文及摘要的议案 议案七 关于审议 2023 年度环境、社会责任与公司治理报告的议案 议案八 关于审议独立董事 2023 年度述职报告的议案 2023 年年度股东大会会议资料 中航机载 议案一 关于审议 2023 年度董事会工作报告的议案 各位股东及股东代表： 2023 年，中航机载系统股份有限公司（以下简称"中航机载"或"公 司"）董事会以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，依照《公司 法》《证券法》及《公司章程》等相关法律法规、制度规定和股东大会赋 予的权利，坚持稳中求进工作总基调，有序开展生产经营，不断深化改 革创新，全 ...

业绩总结 - 2024年第一季度中央集财实现收入56亿，同比下降了10%[1] - 利润总额5.46亿元，同比增加了1%[1] 研发情况 - 研发费用率7.31%，减少了1.39个百分点[2] 业务发展 - 空中管理已经成为公司的主业，包括建立空中管理公司和试验空中管理平台[3] - 空中管理公司已经建立试验平台，无人机架次超过一千架以上[3] 未来展望 - 未来向全国推广的试验区需要投入开发相关产品包括硬件和软件，以实现空中交通的正常运行[9] 国泽委要求 - 国泽委强调上市公司加强市值管理和科技创新，调动企业经营者积极性，需要解决国企存在的人员进退、工资高低等问题[10] - 国泽委对央企的考核侧重一律武力，但考核结果是多部门联合的，增值税对产品的影响已经开始下降[11] 产品成本 - 不同产品的毛利率差异主要是由于电子产品相对复杂，需要更多软件成本，目前毛利率在25%到30%之间是合理水平[12] 产品托管费 - 电子产品托管费较高是因为规模大人数多，而机电产品托管费较低是因为规模小，需要调整比例以弥补成本[13] - 电子产品托管费较高是因为规模大人数多，而机电产品托管费较低是因为规模小，需要调整比例以弥补成本[14]

会议情况 - 监事会2024年度第二次会议通知及材料4月24日送达监事[2] - 会议表决截止时间为4月26日12时[2] - 应到5名监事，实到5名监事参与表决[2] 报告审议 - 5票赞成通过《关于审议公司2024年第一季度报告的议案》[2][3] - 监事会认为报告编制、审议程序及内容格式合规[2] - 未发现参与人员违反保密规定行为[2]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会于2024年5月21日召开[3] - 现场会议9点30分在京朝阳区曙光西里会议室举行[4] - 网络投票5月21日进行，各平台有不同时段[4][5] 议案相关 - 本次大会审议8项议案，含2023年度报告等[6] - 议案1 - 8于2024年3月16日刊登[6] - 议案5、6对中小投资者单独计票[7] 其他信息 - 股权登记日为2024年5月14日[11] - 会议登记时间为5月20日，地点在京朝阳[12] - 可委托他人出席大会并代为行使表决权[17]

整体财务业绩 - 2024年第一季度营业收入56.43亿元，较上年同期调整后减少10.03%[4] - 归属于上市公司股东的净利润4.54亿元，较上年同期调整后增长35.19%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.61亿元，较上年同期调整后增长99.01%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-12.70亿元，较上年同期调整后增长39.79%[5] - 总资产740.34亿元，较上年度末调整后增长0.70%；归属于上市公司股东的所有者权益364.64亿元，较上年度末调整后增长1.06%[5] - 2024年第一季度营业总收入56.43亿元，2023年同期为62.72亿元[24] - 2024年第一季度净利润4.93亿元，2023年同期为4.74亿元[25] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润4.54亿元，2023年同期为3.36亿元[25] - 2024年第一季度基本每股收益0.0936元/股，2023年同期为0.1027元/股[26] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -12.70亿元，2023年同期为 -21.09亿元[26] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -2.97亿元，2023年同期为 -3.52亿元[27] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为11.90亿元，2023年同期为5.03亿元[27] 资产项目变动 - 合同资产较期初增加935.20%，主要是对当期执行的销售合同的质保金确认为合同资产导致增加[10] - 2024年3月31日货币资金为132.8682861136亿元，较2023年12月31日的137.083051847亿元有所减少[21] - 2024年3月31日应收账款为218.2204642567亿元，较2023年12月31日的201.4302866192亿元有所增加[21] - 2024年3月31日存货为141.2817137537亿元，较2023年12月31日的138.9354272155亿元有所增加[22] - 2024年3月31日资产总计为740.3419878339亿元，较2023年12月31日的735.2341738193亿元有所增加[22] 收益项目变动 - 投资收益本期发生4862万元，较上年同期增加1489.09%，主要是债务重组收益增加[11] - 公允价值变动收益本期发生-148万元，较上年同期减少1332.70%，主要是持有的股票公允价值下降[12] - 资产处置收益本期发生297万元，较上年同期增加18253.34%，主要是处置固定资产收益增加[13] 负债与权益项目变动 - 2024年3月31日短期借款为45.0697498658亿元，较2023年12月31日的34.7159562735亿元有所增加[22] - 2024年3月31日应付账款为160.9546116405亿元，较2023年12月31日的153.1315198697亿元有所增加[22] - 2024年3月31日负债合计为359.2388697176亿元，较2023年12月31日的358.2845967963亿元有所增加[23] - 2024年3月31日未分配利润为110.2087431064亿元，较2023年12月31日的105.6673842282亿元有所增加[23] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为203,525[18] - 中航机载系统有限公司持股12.42768901亿股，占比25.68%，为第一大股东[19] - 除部分公司为中国航空工业集团有限公司控股子公司外，其余股东关联关系未知[19] 现金流量明细 - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金45.81亿元，2023年同期为32.69亿元[26] - 2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金33.62亿元，2023年同期为31.04亿元[26] - 2024年第一季度取得借款收到的现金19.28亿元，2023年同期为15.95亿元[27] - 2024年第一季度子公司支付给少数股东的股利、利润为1497万美元[28] - 支付其他与筹资活动有关的现金为1387.156386万美元和3.856958804亿美元[28] - 筹资活动现金流出小计为7.5508863064亿美元和18.6053871197亿美元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为11.7663665508亿美元和1.1513828134亿美元[28] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 261.698271万美元和 - 81.876455万美元[28] - 现金及现金等价物净增加额为 - 3.9291044131亿美元和 - 23.4663140801亿美元[28] - 期初现金及现金等价物余额为121.0519492035亿美元和95.7379401995亿美元[28] - 期末现金及现金等价物余额为117.1228447904亿美元和72.2716261194亿美元[28]