市场表现 - 中证高端装备细分50指数强势上涨1 43% 成分股光电股份10cm涨停 高德红外上涨5 56% 北方导航上涨4 69% 菲利华 普天科技等个股跟涨 [1] - 高端装备ETF(159638)上涨1 36% 冲击3连涨 近1月日均成交5446 32万元 最新规模达12 36亿元 [1] - 高端装备ETF近1年净值上涨34 71% 自成立以来最高单月回报为19 30% 最长连涨月数为2个月 最长连涨涨幅为29 39% 上涨月份平均收益率为6 55% [1] 行业基本面 - 军工行业67家企业公布2025年半年度业绩预告 其中41家业绩预增 26家业绩预减 涨幅居前的上市公司主要围绕船舶 防务 航天等产业链 [1] - 军工板块估值水平较2024年底提升至新阶段 当前处于向上空间广阔 向下有底的状态 短期急涨子领域或有波动风险 但结构性深度调整可能性较低 [2] 指数成分与权重 - 中证高端装备细分50指数前十大权重股合计占比45 22% 包括中航沈飞(7 93%) 航发动力(6 30%) 中航光电(6 29%) 中航西飞(4 66%) 中航机载(3 58%) 中国长城(3 51%) 海格通信(3 39%) 航天电子(3 39%) 中航成飞(3 18%) 西部超导(2 89%) [2][4] - 权重股当日表现：中航沈飞涨1 53% 航发动力涨1 58% 中航光电涨1 86% 中航西飞涨1 40% 中航机载涨1 31% 中国长城跌0 78% 海格通信涨1 46% 航天电子涨2 21% 中航成飞涨1 38% 西部超导涨0 44% [4] 投资工具 - 场外投资者可通过中证高端装备细分50ETF联接基金（018028）布局行业轮动机会 [4]

公司董事会变动 - 中航机载系统股份有限公司于2025年7月24日召开第八届董事会2025年度第五次会议，审议通过增补非独立董事的议案 [1] - 提名胡林平先生、李子达先生为公司第八届董事会非独立董事候选人，任期自股东大会通过之日起至本届董事会届满之日止 [1] - 该议案已通过董事会提名委员会审核，认为候选人符合担任上市公司非独立董事的条件，不存在法律禁止情形 [2] 非独立董事候选人背景 - 胡林平：1972年4月出生，硕士，研究员级高级工程师，现任中航机载系统有限公司董事、总经理、党委副书记，曾担任中航航空电子有限公司副总经理等职务 [2] - 李子达：1982年7月出生，硕士，经济师，现任中航机载系统有限公司资产管理部（改革办）部长，曾在中国航空工业集团有限公司资本管理部任职 [3] 后续流程 - 上述董事增补事项尚需提交股东大会审议 [2]

指数表现 - 上证指数低开高走 中证央企新动能主题指数上涨1 33%报1683 98点 成交额254 43亿元 [1] - 中证央企新动能主题指数近一个月上涨6 81% 近三个月上涨7 24% 年至今上涨1 58% [1] 指数构成 - 指数选取45只国资委下辖央企上市公司 聚焦制造 科技与现代服务业领域 注重研发投入 盈利能力 产业交叉与渗透等指标 [1] - 指数基日为2014年12月31日 基点为1000点 [1] 权重分布 - 前十大权重股合计占比49 11% 海康威视(9 55%) 长安汽车(8 66%) 中航光电(6 72%)位列前三 [1] - 深南电路(4 8%) 中航机载(4 06%) 中国软件(3 6%) 中航成飞(3 44%) 招商公路(3 3%) 中航高科(3 03%) 宝信软件(2 95%)分列第四至十位 [1] 市场板块分布 - 深圳证券交易所占比61 98% 上海证券交易所占比37 67% 北京证券交易所占比0 35% [1] 行业分布 - 工业占比45 99% 信息技术占比38% 两者合计超八成 [2] - 可选消费占比9 13% 通信服务占比4 42% 金融占比1 54% 原材料占比0 92% [2] 调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 样本退市时从指数中剔除 [2]

董事会会议 - 公司于2025年7月24日召开第八届董事会2025年度第五次会议[1] 人员提名 - 提名胡林平、李子达为公司第八届董事会非独立董事候选人[1] - 提名委员会认为二人符合条件并同意提交董事会审议[2] 后续安排 - 上述事项尚需提交股东大会审议[2]

募集资金情况 - 公司发行股份募集配套资金不超50亿，实际募资49.9999999904亿，净额49.6524991558亿[2][3] - 截至2024年12月31日，募集资金余额为14.740483亿[5] 资金使用计划 - 募集资金拟投入多项目建设及补流，合计拟投入50亿[4] - 本次拟用不超13亿暂时闲置募集资金现金管理[11] 现金管理安排 - 2024年7月26日同意对最高17亿闲置募集资金现金管理，有效期12个月[7] - 投资产品期限不超12个月，授权自2025年7月27日起12个月内有效，资金可滚动使用[12] 决策与合规 - 2025年7月24日董事会和监事会审议通过继续现金管理议案[19][20] - 该事项符合法规要求，无变相改变用途情形，符合股东利益[1][23] - 独立财务顾问中信建投证券、中航证券对该事项无异议[1][23]

股东大会信息 - 公司拟于2025年8月12日9时30分召开2025年第二次临时股东大会[1] - 本次股东大会表决方式为现场投票和网络投票相结合[1] - 公司于2025年7月25日披露召开通知[1] 投票服务 - 公司拟使用上证信息提供的股东大会提醒服务[2] - 投资者收到智能短信可按提示投票，拥堵时仍可通过原有方式投票[2] 意见反馈 - 投资者可通过邮件、热线等反馈服务意见或建议[3]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会8月12日9点30分在京召开[3] - 网络投票8月12日进行，交易系统与互联网平台时间不同[3][4][5] - 审议增补非独立董事议案，应选2人，为胡林平、李子达[5] 时间相关 - 股权登记日为2025年8月5日[10] - 参会股东登记8月8日9：00 - 17：00[12] 投票规则 - 股东每股拥有与应选董监相等投票总数[19] - 持有100股在不同议案有对应表决权[19][20] - 投资者可集中或分散投票给候选人[20]

资金管理 - 公司拟继续用不超13亿元募集资金现金管理[2] - 现金管理授权有效期自2025年7月27日起12个月[2] 股权交易 - 中航成飞拟将陕西华燕20.00%股权增资至西安电测[3] - 公司拟放弃本次股权转让优先受让权[3]

资金管理 - 公司拟用不超13亿募集资金现金管理，授权2025.7.27起12个月有效[2] 股权交易 - 中航成飞转让陕西华燕20%股权，公司放弃优先受让权，持股80%不变[3] 人事提名 - 提名胡林平、李子达为第八届董事会非独立董事候选人[4] 会议安排 - 2025年8月12日上午9时30分召开第二次临时股东大会[6] 议案表决 - 四项议案均全票通过，表决截止2025.7.24 12时[2][3][4][6]

股权与交易 - 公司持有陕西华燕80.00%股权，拟放弃其20.00%股权优先受让权[2] - 中航成飞将持有的陕西华燕20.00%股权增资至西安电测[2] - 西安电测注册资本18,000.00万元，中航成飞直接持有其100.00%股权[6][7] - 陕西华燕注册资本70,000.00万元，公司直接持有其80.00%股权[8] - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组，尚需中航工业集团批准[2][5] 财务数据 - 2025年3月31日陕西华燕资产90,967.89万元，负债43,325.67万元，净资产47,642.22万元[9] - 2024年12月31日陕西华燕资产85,732.56万元，负债39,489.86万元，净资产46,242.70万元[9] - 2025年1 - 3月陕西华燕营收14,597.15万元，净利润1,334.84万元[9] - 2024年度陕西华燕营收65,041.71万元，净利润5,894.03万元[9] - 2025年3月31日公司资产246,710.69万元，较2024年12月31日下降[11] - 2025年3月31日公司负债130,256.41万元，较2024年12月31日下降[11] - 2025年3月31日公司净资产116,454.28万元，较2024年12月31日略有上升[11] - 2025年1 - 3月公司营收4,723.56万元，远低于2024年度[11] - 2025年1 - 3月公司净利润2.82万元，远低于2024年度[11] - 陕西华燕20%股权对应经评估净资产值为23,145.81万元[12] 决策流程 - 2025年7月21日独立董事专门会议审议通过放弃优先受让权议案[15] - 2025年7月24日董事会、监事会审议通过放弃优先受让权议案[15][16] - 2025年7月24日公司第八届董事会2025年度第五次会议审议通过本次交易，无需股东大会审议[4] 关联交易 - 过去连续12个月内，除日常及已获批关联交易外，公司与关联方无其他关联交易[2][4] - 2025年初至披露日，除日常及已审批关联交易外，公司与中航工业集团及其控制企业关联交易金额为0.00万元[17]