董事会会议 - 公司第十一届董事会第一次会议2025年12月10日发通知，12月15日召开[2] - 会议应参与表决董事9人，实际表决9人[2] 议案表决 - 《关于选举第十一届董事会董事长的议案》等多项议案表决均全票通过[3][4][5][6] 专门会议 - 2025年12月10日召开第十届董事会审计、提名委员会会议并通过相关议案[7]

财务数据 - 2024年度扣非前后归属母公司股东净利润分别为875.70万元和922.81万元[11] - 2025年1 - 9月扣非前后归属母公司股东净利润分别为579.51万元和300.75万元[11] - 假设2025年扣非前后净利润与2024年持平[12] - 2026年度扣非前后净利润按三种情况测算[12] - 2025年末普通股股数为22562.46万股[12] - 2026年归属于上市公司普通股股东净利润较2025年增加10%时，发行前为963.27万元，发行后为963.27万元；减少10%时，发行前为788.13万元，发行后为788.13万元[13][14] - 2026年扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东净利润较2025年增加10%时，发行前为1015.09万元，发行后为1015.09万元；减少10%时，发行前为830.53万元，发行后为830.53万元[13][14] - 2025年度基本每股收益为0.0388元/股，2026年增加10%发行前为0.0427元/股，发行后为0.0414元/股；减少10%发行前为0.0349元/股，发行后为0.0339元/股[13][14] - 2025年度加权平均净资产收益率为1.19%，2026年增加10%发行前为1.30%，发行后为1.19%；减少10%发行前为1.06%，发行后为0.97%[13][14] - 2025年从关联方采购预计额度1090万元，1 - 10月实际发生额1186.57万元[49] - 2025年销售给关联方预计额度8506万元，1 - 10月实际发生额4548.66万元[49] - 2025年日常关联交易预计金额9596万元，1 - 10月实际执行金额5735.23万元[50] - 公司预计2025年全年与重庆源旭物业管理有限公司发生采购交易金额320万元[50] - 公司预计2025年全年与重庆卡马机电有限责任公司发生采购交易金额450万元[51] - 公司预计2026年度与关联企业日常关联交易金额合计为5900万元，其中从关联方采购1700万元，销售给关联方4200万元[52] - 2026年从重庆卡马机电有限责任公司采购零部件等预计额度为700万元[53] - 2026年从重庆源旭物业管理有限公司采购服务费、物管费等预计额度为500万元[53] - 2026年从东方鑫源集团有限公司及其同一控制下的其他主体采购服务费、能源采购、委托加工等预计额度为500万元[53] - 2026年销售给越南鑫源汽车有限公司产品等预计额度为3200万元[53] - 2026年销售给重庆鑫源摩托车股份有限公司产品等预计额度为600万元[55] - 2026年销售给东方鑫源集团有限公司及其同一控制下的其他主体房租及水电费等预计额度为400万元[55] - 2026年度公司及子公司拟申请综合授信额度不超6.2亿元，占最近一期经审计归母净资产的85.06%[65] - 2026年度公司拟为镁业科技提供不超9000万元担保额度，占最近一期经审计归母净资产的12.35%[66] - 2026年度公司拟为鑫源农机提供不超4亿元担保额度，占最近一期经审计归母净资产的54.88%[66] - 2026年度公司为控股子公司合计提供4.9亿元担保额度，占最近一期经审计归母净资产的67.23%[66] - 截至议案发出日，公司累计对外担保预计金额达4.9亿元，占最近一期经审计归母净资产的67.23%[74] - 2026年度公司拟为鑫源农机提供1亿元借款额度，含2025年已审批的3000万元[75] - 鑫源农机2024年资产总额50990.50万元，净资产16418.09万元，营业收入43131.27万元，净利润912.48万元[81] - 鑫源农机2025年1 - 9月资产总额51455.23万元，净资产16520.96万元，营业收入36181.50万元，净利润22.03万元[81] 业务数据 - 2024年公司销售产品405.94万件，汽车方向盘骨架产品总销量为281.43万件，占国内超10%份额[17] 市场数据 - 乘联会预测2025年中国汽车镁合金需求约60万吨，2030年将达131万吨[18] - 中国摩托车商会预计到2030年，中国电动两轮车年销量将达8000万辆，镁合金结构件需求持续增加[18] - 2024年中国镁资源储量占全球70%，菱镁矿储量6.8亿吨，占比9%，白云石储量超200亿吨，占全球80%以上，盐湖镁卤水中镁盐储量达48亿吨[22] - 2024年全球菱镁矿产量2200万吨，中国产量1300万吨，占比59%[22] - 2024年全球原镁产量112万吨，同比增长12%，中国产量102.48万吨，增加24.73%，占比从82%增长至92%[24] 未来规划 - 公司拟引进1650至5000吨级中大型成型设备及自动化周边配套设备缓解产能瓶颈[17] - 公司将引入大吨位真空压铸及半固态注射装备新增产能与技术升级，推动产品体系升级[20] - 本次募投项目为“镁合金产线升级建设项目”，募集资金扣除费用后用于该项目[27][31] - 项目建成后公司可扩大客户覆盖范围，提升市场份额[29] 股东相关 - 公司制定并完善利润分配相关条款，明确现金分红条件、比例等[32] - 公司董事、高管承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报措施执行情况挂钩[33] - 公司控股股东、实控人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[35] - 公司制订《未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[36] 人事相关 - 公司第十届董事会将于2026年1月5日届满[87][91] - 东方鑫源集团提名龚大兴等5人为公司第十一届董事会非独立董事候选人[87] - 东方鑫源集团有限公司提名冉茂盛、付中华、潘金贵为公司第十一届董事会独立董事候选人[91]

融资与资本开支计划 - 计划以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过1.4亿元，全部用于镁合金产线升级建设项目 [1] - 镁合金产线升级项目预计总投资约2.22亿元，建设期24个月，达产后预计新增年销售收入约2.92亿元 [2] - 拟通过控股子公司在越南新设子公司建设农通机生产基地，一期总投资额约694.44万美元（约合人民币5000万元） [1][3] 业务拓展与战略布局 - 越南基地项目旨在解决同业竞争问题并拓展海外业务，新子公司注册资本250万美元，由鑫源农机持股100%，预计2026年初建成投产 [3][4] - 公司战略以“轻量化+智能化”双轮驱动，聚焦户外作业装备，推动镁合金部件制造与农通机业务提档升级 [6] - 镁合金产线升级有利于突破产能、技术与市场瓶颈，在新能源汽车、电动出行及高端装备领域形成核心竞争优势 [2] 财务业绩表现 - 2025年1—9月实现营业收入4.74亿元，同比大增343.67%；归母净利润579.51万元，同比增长24.76% [6] - 2025年1—9月经营活动产生的现金流量净额为5964.19万元，较2024年同期-1803.23万元同比由负转正 [6] - 2023年至2025年1—9月，公司毛利率分别为11.61%、15.33%、12.76%，均处于同比增长态势 [6] 各业务板块经营情况 - 镁铝合金零部件业务：2025年前三季度，子公司镁业科技实现主营业务收入9546.21万元，同比增长20.67%；净利润928.97万元，同比增长239.25% [7] - 农机、通机及园林机械业务：2025年前三季度，子公司鑫源农机实现营业收入3.62亿元，实现净利润22.03万元 [7] - 全铝家居业务转型成效缓慢，2025年前三季度子公司实现营业收入614.84万元，累计亏损902.93万元，公司已于9月份停止该业务的生产销售 [7] 公司背景与股权变更 - 公司前身为丰华股份，2024年8月重整计划执行完毕，东方鑫源集团有限公司成为控股股东，龚大兴成为新实控人 [5] - 控股股东东方鑫源将其旗下鑫源农机51%股权资产无偿赠予公司，并于2024年末完成交割 [5] - 2025年8月，公司证券简称由“丰华股份”变更为“鑫源智造” [6]

融资方案核心信息 - 公司计划以简易程序向特定对象发行A股股票募集资金，募集资金总额不超过14,000万元（1.4亿元）[1] - 募集资金净额将全部用于镁合金产线升级建设项目[1] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[2] 发行对象与定价 - 发行对象为不超过35名符合证监会规定条件的特定投资者[2] - 发行价格不低于定价基准日（发行期首日）前20个交易日公司股票交易均价的80%[2] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[3] 股权结构与控制权 - 截至2025年9月30日，控股股东东方鑫源持股比例为29.99%，实际控制人为龚大兴[3] - 本次发行完成后，公司实际控制人不会发生变化，控制权保持稳定[3] 公司近期财务表现 - 今年前三季度公司实现营业收入4.74亿元，同比增长343.67%[3] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为579.51万元，同比增长24.76%[3] - 前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为300.75万元，同比减少39.70%[3] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为5,964.19万元[3]

热点事件 - ST立方公司股票将被实施退市风险警示并停牌 [1] - 同德化工公司被列入失信被执行人名单 [1] - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资被证监会立案 [1][2] 项目投资 - 胜科纳米子公司拟投资约5亿元建设青岛检测分析能力提升建设项目 [1] - 中储股份子公司拟投资11.29亿元建设中储（三江港）生产服务枢纽基地项目（一期） [1] - 金陵药业控股子公司南京梅山医院拟实施医院改扩建项目 [1] 中标合同 - 平高电气中标7.73亿元国家电网招标采购项目 [1] - 侨银股份收到约1.46亿元莱州市城市资源经营环卫、园林、路灯一体化服务项目中标通知书 [1] - 东宏股份中标5109.28万元项目 [1] 股权收购与转让 - 光明乳业拟约5亿元收购小西牛40%股份 [1] - 东方精工拟出售Fosber集团等三家公司的100%股权 [1] - 科华数据拟出售全资子公司漳州科华100%股权给控股股东 [1] - 太辰光拟收购和川19%股权 [1] 股份回购 - 键邦股份拟斥资1500万元-3000万元回购公司股份 [1] - 华源控股拟回购3000万元-6000万元公司股份 [1] 股份增减持 - 中国巨石股东振石集团拟增持5.5亿元-11亿元公司股份 [1][2] - 博菲电气实际控制人的一致行动人拟减持不超过2.9497%股份 [2] - 长川科技实际控制人之一致行动人拟减持不超过1.8866%股份 [2] 其他公司行动 - 鑫源智造拟定增募资不超过1.4亿元 [1][2]

融资方案 - 公司以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过14,000.00万元（含本数）[1] - 募集资金总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十[1] - 在扣除相关发行费用后的募集资金净额拟投资于镁合金产线升级建设项目[1] 资金投向 - 募集资金净额将全部用于镁合金产线升级建设项目[1]

市场数据 - 2023年全球镁合金市场规模76.9亿元，预计2029年达100.21亿元，年复合增速4.36%[5] - 2024年汽车制造用镁合金占比70%，3C和航空及其他分别占20%和10%[6] - 预计2030年中国单车镁合金用量达45kg/车，汽车领域需求量约131万吨，20 - 30年复合增长率约13.2%[6] - 2024年两轮电动车销量约5000万辆，预计2030年达8000万辆[6] 公司项目 - 公司现有500 - 800吨压铸机，项目实施后新增年产4000吨高性能镁合金构件能力[8] 融资发行 - 公司以简易程序向特定对象发行股票募资不超14000万元用于镁合金产线升级项目[12] - 发行对象不超三十五名，定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[15][19] - 2024年股东大会同意授权董事会发行融资不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票，授权2025年年度股东会召开日失效[26] - 发行不超3亿元且不超最近一年末净资产20%、总股本30%[30] - 发行方案经2025年11月28日第十届董事会第二十五次会议审议通过[33] - 最终发行对象和价格由董事会与保荐人根据竞价结果协商确定[18][19] - 若定价基准日至发行日发生除息、除权，发行底价相应调整[19] - 发行完成后公司将披露发行情况报告书[34]

发行情况 - 2025年11月28日公司第十届董事会第二十五次会议通过简易程序向特定对象发行股票方案[7][56] - 发行对象不超三十五名，均以现金认购，发行价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][36][42][44] - 发行股票数量不超本次发行前公司总股本的30%，对应募集资金不超14000万元且不超最近一年末净资产20%[8][11][45] - 本次发行尚需董事会审议具体方案、上交所审核通过、中国证监会同意注册[57][58] - 本次发行决议有效期为2024年年度股东大会审议通过日起至2025年年度股东会召开日止[51] - 本次发行股票自发行结束日起六个月内不得转让[11][47] 募投项目 - 镁合金产线升级建设项目总投资22185.49万元，拟投入募集资金14000万元，建设周期24个月[9][52][60][61][75] - 项目建成后新增年产4000吨高性能镁合金构件的能力，公司拟引进1650至5000吨级中大型成型设备缓解产能瓶颈[33][62] - 项目达产后预计新增年销售收入约2.92亿元[77] 业绩数据 - 2024年公司销售产品405.94万件，汽车方向盘骨架产品总销量为281.43万件，在乘用车行业供应商中占国内超10%的份额[64] - 报告期内公司合并口径营业收入分别为15240.07万元、15795.79万元、18882.59万元和47388.37万元[99] - 报告期内公司合并口径归属于母公司所有者的净利润为 - 805.87万元、423.69万元、875.70万元和579.51万元[99] - 2024年半年度以188020508股为基数，每股派发现金红利0.01元，共派发现金红利1880205.08元[125] - 2024年度以188020508股为基数，每股转增0.2股，共转增37604102股，分配后总股本为225624610股[125] - 2024年度扣除非经常性损益前后归属母公司股东的净利润分别为875.70万元和922.81万元[130] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益前后归属母公司股东的净利润分别为579.51万元和300.75万元[130] 市场数据 - 预计2030年全球镁和镁合金市场规模将达24.8亿美元，年复合增长率约4.1%[28] - 2023年全球镁合金市场规模达76.9亿元，预计以4.36%的年复合增速增长，2029年将达100.21亿元[28] - 2024年用于汽车制造的镁合金用量占镁合金总量的70%[29] - 预计到2030年中国单车镁合金用量将达45kg/车，汽车领域镁合金压铸件需求量约131万吨，2020 - 2030年复合增长率约13.2%[29] - 2024年两轮电动车销量约5000万辆，预计2030年将达8000万辆[29] - 乘联会预测2025年中国狭义乘用车零售销量2405万辆，2025年中国汽车镁合金需求约60万吨，2030年达131万吨[64][65] - 2024年全球菱镁矿储量为77亿吨，CR3达到54%，其中俄罗斯23亿吨（占比30%），斯洛伐克12亿吨（占比15%），中国6.8亿吨[70] - 中国镁资源储量占全球70%[70] - 2024年全球菱镁矿产量2200万吨，中国产量1300万吨，占比59%[71] - 2024年全球原镁产量112万吨，同比增长12%，中国产量102.48万吨，同比增加24.73%，占比从82%增长至92%[71] 未来影响与风险 - 本次发行完成后公司总资产与净资产增加，资本结构优化，资金实力提升，短期每股收益可能被摊薄，长期盈利能力将提升[81] - 本次发行完成后公司股本增加，原股东持股比例变化，将调整公司章程，股东结构变化，但控制权不变，业务结构无重大变化[85][86][88] - 本次发行完成后短期内净资产收益率、每股收益等指标或下降，长期有助于提升核心竞争力等[90] - 本次发行后筹资活动现金流入增加，未来投资活动现金流出和经营活动现金流入也将增加[91] - 本次发行募集资金到位后公司资产负债率将下降，偿债能力提升[94] - 公司面临规模扩张管理、原材料价格波动等经营风险，宏观经济波动、行业竞争加剧等行业相关风险[95][105] - 募投项目新增产能可能无法充分消化，受多种因素影响，可能无法达到预期收益[109][110] - 本次发行需上交所审核、证监会注册，批准情况和时间不确定，市场环境变化可能导致发行方案变更或终止[111][112] - 发行后若业务和净利润未相应增长，每股收益和净资产收益率可能下降[113] - 自然灾害等不可抗力可能影响公司生产经营和盈利，公司股票价格受多种因素影响，可能波动给投资者带来风险[114][115] 公司策略与承诺 - 公司制定了《关于公司未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[13] - 公司每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%，连续3年累计不少于3年年均可分配利润的30%[117] - 公司不同发展阶段和资金支出安排下，现金分红在利润分配中最低占比分别为80%、40%、20%[118] - 公司将加强募集资金监管，合理使用募集资金用于募投项目，加大市场开拓力度，严格执行现金分红，保障投资者利益[146][147][148] - 公司董事和高管承诺不向其他单位或个人输送利益，约束职务消费行为，不动用公司资产从事无关投资、消费活动，薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩，股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[151] - 公司控股股东和实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[153] - 若监管有新规定，公司相关人员承诺按最新规定出具补充承诺，切实履行填补回报措施，否则接受处罚并承担补偿责任[151][153]

新策略 - 公司2025年11月28日通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票议案[1] - 《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》已在上海证券交易所网站披露[1] - 发行股票需经上交所审核并报中国证监会注册[1]

业绩总结 - 核查期间为2022－2024年度以及2025年1 - 9月[4] - 2025年1 - 9月非流动性资产处置损益为134,844.33元[6] - 2024年度非流动性资产处置损益为 - 604,128.41元[6] - 2023年度非流动性资产处置损益为 - 2,011,913.52元[6] - 2022年度非流动性资产处置损益为 - 2,462,941.72元[6] - 2025年1 - 9月非经常性损益小计为4,521,383.62元[6] - 2024年度非经常性损益小计为 - 454,349.67元[6] - 2023年度非经常性损益小计为4,433,963.15元[6] - 2022年度非经常性损益小计为2,117,929.37元[6] - 2025年1 - 9月非经常性损益合计为2,787,589.58元[6]