融资方案核心信息 - 公司计划以简易程序向特定对象发行A股股票募集资金，募集资金总额不超过14,000万元（1.4亿元）[1] - 募集资金净额将全部用于镁合金产线升级建设项目[1] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[2] 发行对象与定价 - 发行对象为不超过35名符合证监会规定条件的特定投资者[2] - 发行价格不低于定价基准日（发行期首日）前20个交易日公司股票交易均价的80%[2] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[3] 股权结构与控制权 - 截至2025年9月30日，控股股东东方鑫源持股比例为29.99%，实际控制人为龚大兴[3] - 本次发行完成后，公司实际控制人不会发生变化，控制权保持稳定[3] 公司近期财务表现 - 今年前三季度公司实现营业收入4.74亿元，同比增长343.67%[3] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为579.51万元，同比增长24.76%[3] - 前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为300.75万元，同比减少39.70%[3] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为5,964.19万元[3]

热点事件 - ST立方公司股票将被实施退市风险警示并停牌 [1] - 同德化工公司被列入失信被执行人名单 [1] - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资被证监会立案 [1][2] 项目投资 - 胜科纳米子公司拟投资约5亿元建设青岛检测分析能力提升建设项目 [1] - 中储股份子公司拟投资11.29亿元建设中储（三江港）生产服务枢纽基地项目（一期） [1] - 金陵药业控股子公司南京梅山医院拟实施医院改扩建项目 [1] 中标合同 - 平高电气中标7.73亿元国家电网招标采购项目 [1] - 侨银股份收到约1.46亿元莱州市城市资源经营环卫、园林、路灯一体化服务项目中标通知书 [1] - 东宏股份中标5109.28万元项目 [1] 股权收购与转让 - 光明乳业拟约5亿元收购小西牛40%股份 [1] - 东方精工拟出售Fosber集团等三家公司的100%股权 [1] - 科华数据拟出售全资子公司漳州科华100%股权给控股股东 [1] - 太辰光拟收购和川19%股权 [1] 股份回购 - 键邦股份拟斥资1500万元-3000万元回购公司股份 [1] - 华源控股拟回购3000万元-6000万元公司股份 [1] 股份增减持 - 中国巨石股东振石集团拟增持5.5亿元-11亿元公司股份 [1][2] - 博菲电气实际控制人的一致行动人拟减持不超过2.9497%股份 [2] - 长川科技实际控制人之一致行动人拟减持不超过1.8866%股份 [2] 其他公司行动 - 鑫源智造拟定增募资不超过1.4亿元 [1][2]

融资方案 - 公司以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过14,000.00万元（含本数）[1] - 募集资金总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十[1] - 在扣除相关发行费用后的募集资金净额拟投资于镁合金产线升级建设项目[1] 资金投向 - 募集资金净额将全部用于镁合金产线升级建设项目[1]

市场数据 - 2023年全球镁合金市场规模76.9亿元，预计2029年达100.21亿元，年复合增速4.36%[5] - 2024年汽车制造用镁合金占比70%，3C和航空及其他分别占20%和10%[6] - 预计2030年中国单车镁合金用量达45kg/车，汽车领域需求量约131万吨，20 - 30年复合增长率约13.2%[6] - 2024年两轮电动车销量约5000万辆，预计2030年达8000万辆[6] 公司项目 - 公司现有500 - 800吨压铸机，项目实施后新增年产4000吨高性能镁合金构件能力[8] 融资发行 - 公司以简易程序向特定对象发行股票募资不超14000万元用于镁合金产线升级项目[12] - 发行对象不超三十五名，定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[15][19] - 2024年股东大会同意授权董事会发行融资不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票，授权2025年年度股东会召开日失效[26] - 发行不超3亿元且不超最近一年末净资产20%、总股本30%[30] - 发行方案经2025年11月28日第十届董事会第二十五次会议审议通过[33] - 最终发行对象和价格由董事会与保荐人根据竞价结果协商确定[18][19] - 若定价基准日至发行日发生除息、除权，发行底价相应调整[19] - 发行完成后公司将披露发行情况报告书[34]

新策略 - 公司2025年11月28日通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票议案[1] - 《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》已在上海证券交易所网站披露[1] - 发行股票需经上交所审核并报中国证监会注册[1]

发行情况 - 2025年11月28日公司第十届董事会第二十五次会议通过简易程序向特定对象发行股票方案[7][56] - 发行对象不超三十五名，均以现金认购，发行价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][36][42][44] - 发行股票数量不超本次发行前公司总股本的30%，对应募集资金不超14000万元且不超最近一年末净资产20%[8][11][45] - 本次发行尚需董事会审议具体方案、上交所审核通过、中国证监会同意注册[57][58] - 本次发行决议有效期为2024年年度股东大会审议通过日起至2025年年度股东会召开日止[51] - 本次发行股票自发行结束日起六个月内不得转让[11][47] 募投项目 - 镁合金产线升级建设项目总投资22185.49万元，拟投入募集资金14000万元，建设周期24个月[9][52][60][61][75] - 项目建成后新增年产4000吨高性能镁合金构件的能力，公司拟引进1650至5000吨级中大型成型设备缓解产能瓶颈[33][62] - 项目达产后预计新增年销售收入约2.92亿元[77] 业绩数据 - 2024年公司销售产品405.94万件，汽车方向盘骨架产品总销量为281.43万件，在乘用车行业供应商中占国内超10%的份额[64] - 报告期内公司合并口径营业收入分别为15240.07万元、15795.79万元、18882.59万元和47388.37万元[99] - 报告期内公司合并口径归属于母公司所有者的净利润为 - 805.87万元、423.69万元、875.70万元和579.51万元[99] - 2024年半年度以188020508股为基数，每股派发现金红利0.01元，共派发现金红利1880205.08元[125] - 2024年度以188020508股为基数，每股转增0.2股，共转增37604102股，分配后总股本为225624610股[125] - 2024年度扣除非经常性损益前后归属母公司股东的净利润分别为875.70万元和922.81万元[130] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益前后归属母公司股东的净利润分别为579.51万元和300.75万元[130] 市场数据 - 预计2030年全球镁和镁合金市场规模将达24.8亿美元，年复合增长率约4.1%[28] - 2023年全球镁合金市场规模达76.9亿元，预计以4.36%的年复合增速增长，2029年将达100.21亿元[28] - 2024年用于汽车制造的镁合金用量占镁合金总量的70%[29] - 预计到2030年中国单车镁合金用量将达45kg/车，汽车领域镁合金压铸件需求量约131万吨，2020 - 2030年复合增长率约13.2%[29] - 2024年两轮电动车销量约5000万辆，预计2030年将达8000万辆[29] - 乘联会预测2025年中国狭义乘用车零售销量2405万辆，2025年中国汽车镁合金需求约60万吨，2030年达131万吨[64][65] - 2024年全球菱镁矿储量为77亿吨，CR3达到54%，其中俄罗斯23亿吨（占比30%），斯洛伐克12亿吨（占比15%），中国6.8亿吨[70] - 中国镁资源储量占全球70%[70] - 2024年全球菱镁矿产量2200万吨，中国产量1300万吨，占比59%[71] - 2024年全球原镁产量112万吨，同比增长12%，中国产量102.48万吨，同比增加24.73%，占比从82%增长至92%[71] 未来影响与风险 - 本次发行完成后公司总资产与净资产增加，资本结构优化，资金实力提升，短期每股收益可能被摊薄，长期盈利能力将提升[81] - 本次发行完成后公司股本增加，原股东持股比例变化，将调整公司章程，股东结构变化，但控制权不变，业务结构无重大变化[85][86][88] - 本次发行完成后短期内净资产收益率、每股收益等指标或下降，长期有助于提升核心竞争力等[90] - 本次发行后筹资活动现金流入增加，未来投资活动现金流出和经营活动现金流入也将增加[91] - 本次发行募集资金到位后公司资产负债率将下降，偿债能力提升[94] - 公司面临规模扩张管理、原材料价格波动等经营风险，宏观经济波动、行业竞争加剧等行业相关风险[95][105] - 募投项目新增产能可能无法充分消化，受多种因素影响，可能无法达到预期收益[109][110] - 本次发行需上交所审核、证监会注册，批准情况和时间不确定，市场环境变化可能导致发行方案变更或终止[111][112] - 发行后若业务和净利润未相应增长，每股收益和净资产收益率可能下降[113] - 自然灾害等不可抗力可能影响公司生产经营和盈利，公司股票价格受多种因素影响，可能波动给投资者带来风险[114][115] 公司策略与承诺 - 公司制定了《关于公司未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[13] - 公司每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%，连续3年累计不少于3年年均可分配利润的30%[117] - 公司不同发展阶段和资金支出安排下，现金分红在利润分配中最低占比分别为80%、40%、20%[118] - 公司将加强募集资金监管，合理使用募集资金用于募投项目，加大市场开拓力度，严格执行现金分红，保障投资者利益[146][147][148] - 公司董事和高管承诺不向其他单位或个人输送利益，约束职务消费行为，不动用公司资产从事无关投资、消费活动，薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩，股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[151] - 公司控股股东和实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[153] - 若监管有新规定，公司相关人员承诺按最新规定出具补充承诺，切实履行填补回报措施，否则接受处罚并承担补偿责任[151][153]

业绩总结 - 核查期间为2022－2024年度以及2025年1 - 9月[4] - 2025年1 - 9月非流动性资产处置损益为134,844.33元[6] - 2024年度非流动性资产处置损益为 - 604,128.41元[6] - 2023年度非流动性资产处置损益为 - 2,011,913.52元[6] - 2022年度非流动性资产处置损益为 - 2,462,941.72元[6] - 2025年1 - 9月非经常性损益小计为4,521,383.62元[6] - 2024年度非经常性损益小计为 - 454,349.67元[6] - 2023年度非经常性损益小计为4,433,963.15元[6] - 2022年度非经常性损益小计为2,117,929.37元[6] - 2025年1 - 9月非经常性损益合计为2,787,589.58元[6]

财务管理体制 - 公司实行统一领导、分级管理的内部财务管理体制[4] - 公司总部设财务部全面组织、协调、指导会计核算和财务管理工作[5] 会计核算 - 公司及所属子公司按《企业会计准则》设置和运用会计科目[9] - 公司每月至少对会计核算系统数据库进行一次整体备份[11] 财务人员管理 - 公司任用财务人员实行回避制度[11] - 会计人员调动或离职须办理移交和监交手续[12] 财产清查 - 月末对存货进行清查盘点，年终对所有财产物资进行全面清查盘点[14] 会计政策变更 - 会计政策或估计变更对定期报告净利润或所有者权益影响比例超50%需提交专项审计报告并股东大会审议[22] - 会计政策或估计变更致使公司盈亏性质变化需提交专项审计报告并股东大会审议[22] 现金管理 - 公司现金结算起点规定为2,000元[26] - 公司库存现金限额一般为3 - 5天的支用量[26] 货币资金核算 - 公司货币资金核算包括库存现金、银行存款、其他货币资金[25] 借款清理 - 财务部每年年底对借款情况进行全面清理[28] 资金结算 - 公司除规定情况外通过银行办理转账结算，可采用多种结算方式[30][31] 应收款项管理 - 公司按实际发生额记录应收及预付款项，并按客户建立明细账户[35] 募集资金管理 - 公司募集资金按《募集资金使用管理办法》专户存储，变更用途需法定程序审批[33] 外币业务 - 公司外币业务按交易发生日即期汇率折算，采用国家外汇管理局公布的汇率中间价[33][34] 金融资产减值 - 公司以预期信用损失为基础对部分金融资产和财务担保合同减值处理并确认损失准备[63] 长期股权投资 - 同一控制下企业合并，长期股权投资初始成本为取得被合并方所有者权益账面价值份额[75] - 非同一控制下企业合并，长期股权投资初始成本为支付合并对价公允价值和直接相关费用[76] 投资性房地产 - 投资性房地产按成本入账，后续计量用成本模式并计提折旧或摊销[88] 固定资产折旧 - 房屋及建筑物折旧年限20 - 50年，残值率4 - 5%，年折旧率1.9 - 4.8%[93] - 运输设备折旧年限4 - 11年，残值率3 - 5%，年折旧率8.64 - 24.25%[93] - 专用设备折旧年限2 - 12年，残值率0 - 5%，年折旧率7.92 - 50%[93] - 其他设备折旧年限3 - 11年，残值率3 - 5%，年折旧率8.64 - 32.33%[93] 在建工程 - 在建工程按实际成本计价，成本含工程用物资成本等[95] 无形资产 - 内部研究开发项目开发阶段支出满足条件确认为无形资产[98] 负债分类 - 流动负债指将在1年以内或超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款等[107] - 长期负债指偿还期限在1年或超过1年的一个营业周期以上的负债，包括长期借款等[107] 职工薪酬 - 短期薪酬指在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部支付的职工薪酬（离职后福利和辞退福利除外）[109] 长期待摊费用 - 长期待摊费用指摊销期限在一年以上的除开办费外的其他各项费用，按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销[103] 资产减值 - 公司在资产负债表日判断长期资产是否存在减值迹象，若可收回金额低于账面价值，将减记金额确认为资产减值损失[105] 政府补助 - 非货币性资产且公允价值不可靠取得的政府补助按名义金额1元计量[119] 预计负债 - 预计负债按履行现时义务所需支出最佳估计数初始计量[114] 租赁 - 短期租赁指不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的租赁[124] 成本核算 - 公司实行统一领导、分级管理的成本核算和管理体制，根据总体目标制定目标成本指标[131] - 公司成本核算采用一级核算模式，按实际价格体系计算产品成本[132] 期间费用 - 公司的期间费用包括管理费用、财务费用和销售费用，各有开支范围[133] 盈余公积 - 按公司净利润10%提取法定盈余公积金，累积达注册资本的50%时可不再提取[138] - 用法定盈余公积转增股本后，留存的盈余公积金不得少于转增前公司注册资本的25%[139] 收入确认 - 公司在履行合同履约义务，客户取得商品或服务控制权时确认收入[141] 利润分配 - 公司缴纳所得税后的利润按弥补亏损等顺序分配[144] 报表报出时间 - 月度合并财务报表应于月份终了后10天内报出[153] - 季度财务报表应于季度终了后15天内报出[153] - 半年度财务报表应于中期终了后25天内报出[153] - 年度财务报表（未审计）应于年度终了后25天内报出[153] 财务分析报告 - 月度、季度财务分析报告应于财务报表报出后5天内提交[154] - 年度财务分析报告应于年度财务报告报出后5天内提交[154] 全面预算管理 - 公司实行全面预算管理，内容包括利润、现金流量和资本性支出预算[162] 子公司管理 - 公司对子公司财务管理归口垂直管理，子公司接受证券资格会计师事务所审计[164] - 子公司年底前完成下一年经营计划和财务预算编制[166] - 子公司预算调整每季度按权限报批[166]

关联交易数据 - 2025年从关联方采购预计1090万元，1 - 10月实际1186.57万元[5] - 2025年销售给关联方预计8506万元，1 - 10月实际4548.66万元[5] - 2025年日常关联交易预计9596万元，1 - 10月实际5735.23万元[5] - 预计2025年与重庆源旭采购320万元，与重庆卡马采购450万元[6] - 预计2026年度日常关联交易5900万元，采购1700万元，销售4200万元[7] 公司股权与资本 - 东方鑫源集团持有公司29.99%股份，为控股股东[8] - 越南鑫源汽车注册资本162,500,000,000越盾[9] - 重庆鑫源摩托车注册资本1879万元[10] - 重庆卡马机电注册资本1424.72万元[11] 其他事项 - 2025年11月28日董事会通过议案，待股东会审议[3] - 关联交易主要为销售产品、租赁、采购服务等[12] - 关联交易定价依市场价、成本加成或协议定价[13] - 关联交易对经营有积极影响，不损害公司及中小股东利益[14]

董事会换届 - 第十届董事会2026年1月5日届满[1] - 2025年11月28日通过换届及提名议案[2] - 提名龚大兴等5人为非独立董事候选人[2] - 提名冉茂盛等3人为独立董事候选人[2] 任职资格与选举 - 冉茂盛、潘金贵有独立董事资格证书[2] - 付中华承诺尽快取得培训证明材料[2] - 换届议案需股东会审议，以累积投票选举[2] - 股东会选8名董事与职代会选1名组成新董事会[3] 现任职务 - 龚大兴自2024年8月任公司董事长[7] - 钟秉福自2024年8月任董事、总经理[7]