中粮糖业控股股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议材料 2024 年 11 月 19 日 1 / 6 | 会议须知 | | 3 | | --- | --- | --- | | 会议议程 | | 4 | | 会议议案 | | 5 | | | 议案一： 5 | | 会议须知 为维护投资者合法权益，确保中粮糖业控股股份有限公司（以下简称公司） 股东大会正常秩序和顺利召开，根据《公司法》《上市公司股东大会规则》及《公 司章程》的有关规定，特制定如下会议须知，望出席股东大会的全体人员遵照执 行。 一、为保证股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东授 权代表）的合法权益，本次股东大会设会务处，具体负责股东大会的程序安排和 会务工作。 二、除出席会议的股东（或股东授权代表）、公司董事、监事、高级管理人 员、公司聘请的律师、董事会邀请的人员及相关工作人员外，公司有权依法拒绝 其他人进入会场。 三、参会股东及股东授权代表须携带身份证明（股东身份证及/或公司营业 执照，股票账户卡、（法人）授权书等）于 2024 年 11 月 26 日办理会议登记手 续。 四、会议期间，请遵守会场秩序，谢绝个人录音、拍照及 ...

证券代码：600737 证券简称：中粮糖业 公告编号：2024-034 中粮糖业控股股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 11 月 27 日 14 点 00 分 召开地点：北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 A 座 11 层中糖公 司会议室 股东大会召开日期：2024年11月27日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 27 日 至 2024 年 11 月 27 日 采用上海证券交易所网络投票 ...

人事变动 - 公司总经理吴震因工作调动离任，即日生效[2] - 2024年11月11日董事会审议通过聘任赵玮为总经理[2] - 赵玮任期至第十届董事会届满[2] 新总经理信息 - 赵玮1975年2月出生，曾任中粮集团多职，现任中粮糖业总经理[6] - 赵玮未持股，与大股东无关联，未受处罚惩戒[6]

董事会决议 - 2024年11月11日召开第十届董事会第十四次会议，9位董事全参会[1] - 《补选非独立董事议案》待2024年第二次临时股东大会审议[1][2] - 若赵玮当选董事，补选其为战略与投资委员会主任等[3] - 聘任赵玮为公司总经理至第十届董事会届满[4][5] 股东大会安排 - 拟定2024年11月27日14:00召开第二次临时股东大会，现场加网络投票[6]

公司投资评级 - 中粮糖业的投资评级为“买入（维持）” [1] 报告的核心观点 - 中粮糖业的业绩受到周期性因素的拖累，但估值溢价逐步显现 [1] - 公司积极调整存货规模，并通过库存减值部分释放远期压力，但Q4业绩仍面临较大挑战 [1] - 公司自产糖产量预计显著增加，番茄消费增长潜力巨大，长期看其量、价仍有望保持增长态势 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司盈利预测及估值 - 2022年至2026年的营业收入预测分别为264.39亿元、331.14亿元、334.19亿元、360.32亿元、399.14亿元，增长率分别为5%、25%、1%、8%、11% [1] - 2022年至2026年的归母净利润预测分别为7.44亿元、20.73亿元、17.09亿元、23.37亿元、34.76亿元，增长率分别为43%、179%、-18%、37%、49% [1] - 2022年至2026年的每股收益预测分别为0.35元、0.97元、0.80元、1.09元、1.63元 [1] - 2022年至2026年的P/E分别为28.1、10.1、12.2、8.9、6.0 [1] - 2022年至2026年的P/B分别为2.0、1.8、1.8、1.5、1.3 [1] 公司基本状况 - 总股本和流通股本均为21.3885亿股 [2] - 市价为9.77元，市值和流通市值均为208.9655亿元 [2] 盈利预测表 - 2023年至2026年的营业收入预测分别为331.14亿元、334.19亿元、360.32亿元、399.14亿元 [3] - 2023年至2026年的归母净利润预测分别为20.73亿元、17.09亿元、23.37亿元、34.76亿元 [3] - 2023年至2026年的毛利率预测分别为14.1%、11.9%、13.7%、16.5% [3] - 2023年至2026年的净利率预测分别为6.4%、5.2%、6.6%、8.9% [3] - 2023年至2026年的ROE预测分别为17.5%、14.2%、16.7%、20.3% [3] 现金流量表 - 2023年至2026年的经营活动现金流预测分别为8.87亿元、32.34亿元、27.73亿元、34.43亿元 [3] - 2023年至2026年的每股经营现金流预测分别为0.41元、1.51元、1.30元、1.61元 [3] 主要财务比率 - 2023年至2026年的资产负债率预测分别为44.9%、58.1%、53.4%、46.9% [3] - 2023年至2026年的债务权益比预测分别为33.9%、92.5%、73.0%、52.8% [3] - 2023年至2026年的流动比率预测分别为1.7、1.4、1.5、1.8 [3] - 2023年至2026年的速动比率预测分别为0.6、0.8、0.9、1.1 [3]

业绩总结 - 2024年半年度A股每股现金红利0.20元[2] - 以总股本2138848228股为基数，派发现金红利427769645.60元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024/11/6，除权（息）日和现金红利发放日为2024/11/7[2][6] - 利润分配方案于2024年9月27日经临时股东大会审议通过[3] 税负情况 - 个人股东和基金持股1个月内税负20%，1 - 12个月税负10%，超1年暂免[10] - QFII和港资股东按10%税率代扣，税后每股派0.18元[11][12] - 其他机构和法人股东不代扣，每股派0.20元（含税）[12] 其他 - 控股股东中粮集团现金红利由公司直放[9] - 咨询权益分派联系董事会办公室，电话010 - 85631055[13]

业绩数据 - 2024年前三季度营收227.13亿元，同比降4.86%；净利润11.62亿元，同比降19.33%[2] - 2021 - 2023年累计派现26.52亿元，占近三年归母净利润79.49%[3] - 2024年中期拟派现4.28亿元，占半年度归母普通股股东净利润49.60%[3] 业务进展 - 拥有21个省部级及以上研发中心[4] - 产品分销网点总数较上年增长70%，成电商平台番茄制品第一品牌[5] - 今年甜菜种植面积创历史新高，实现单产突破[6] - 漳州糖业炼糖项目5月底投产，日产量逐步提升[6]

根据电话会议记录,总结如下: 1. 行业或公司概况 - 中粮行业是一家食品饮料行业上市公司,归属于大型央企中粮集团 - 主要业务包括食糖、番茄制品等,其中食糖业务占比较大,番茄制品业务占比约20-25% 2. 核心观点和论据 (1) 公司管理层对未来业绩充满信心,主要原因包括: - 公司近3-5年一直在深耕管理水平提升,包括农业端、产品端、国内外市场等方面[1][2][3] - 公司具备抗风险能力,通过产销一体化、数字化等手段提升管理水平和客户服务能力[5][6] (2) 行业面临挑战,主要包括: - 宏观经济形势低迷,消费疲软,给行业带来压力[1][7][8] - 国际地缘政治形势复杂多变,给经营带来不确定性[1] (3) 公司在农业端和市场研发方面的布局: - 在农业端,公司通过订单农业、数字农业等方式与农户深度合作,提升原料保障能力[2][3][13][14] - 在市场研发方面,公司依托全球布局和大数据分析,提升产品研发和市场洞察能力[4][5] (4) 公司在产品端的差异化优势: - 依托全产业链优势,能够为客户提供个性化、差异化的产品和服务[6][9][10] - 在番茄制品等细分品类,公司具备较强的技术和创新优势[16][17] 3. 其他重要内容 - 公司未来不排除通过并购重组等方式推动业务发展[17] - 公司对行业内外部环境变化保持密切关注,并积极应对[7][8][9]

财务指标 - 公司2024年第三季度营业收入为77.57亿元，同比下降30.41%[4] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为11.62亿元，同比下降19.33%[4] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.1401元，同比下降55.41%[5] - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为2.66%，同比下降3.63个百分点[5] - 2024年前三季度营业收入为227.13亿元[15] - 2024年前三季度营业成本为203.92亿元[15] - 2024年前三季度销售费用为2.53亿元[15] - 2024年前三季度管理费用为4.42亿元[15] - 2024年前三季度研发费用为0.40亿元[15] - 2024年前三季度财务费用为0.27亿元[15] - 2024年前三季度营业利润为14.27亿元，同比下降18.87%[18] - 2024年前三季度净利润为11.88亿元，同比下降19.24%[18] - 2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润为11.62亿元，同比下降19.31%[18] - 2024年前三季度基本每股收益为0.5434元，同比下降19.31%[19] - 公司2024年前三季度营业收入为10.72亿元，同比增长9.2%[26] - 公司2024年前三季度净利润为23.13亿元，同比增长128.2%[26] 现金流 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为44.40亿元，同比增加70.89%[20] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-5.41亿元，同比下降193.41%[20,21] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-24.60亿元，同比下降780.41%[21] - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为24.30亿元，同比下降41.48%[21] - 公司2024年前三季度收到的税费返还为0.77亿元，同比下降42.13%[20] - 公司2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为11.076亿元人民币[28] - 公司2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为40.397亿元人民币[28] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为44.719亿元人民币[28] - 公司2024年前三季度取得投资收益收到的现金为8.278亿元人民币[29] - 公司2024年前三季度取得借款收到的现金为61.447亿元人民币[29] - 公司2024年前三季度偿还债务支付的现金为82.247亿元人民币[29] - 公司2024年前三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为13.901亿元人民币[29] - 公司2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为10.403亿元人民币[29] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为15.166亿元人民币[29] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-34.701亿元人民币[29] 资产负债 - 公司2024年9月30日总资产为193.63亿元，较上年度末下降9.85%[5] - 公司2024年9月30日归属于上市公司股东的所有者权益为110.12亿元，较上年度末下降5.09%[5] - 公司2024年9月30日流动资产合计为132.62亿元[14] - 公司2024年9月30日流动负债合计为65.43亿元，较2023年12月31日减少29.5%[23] - 公司2024年9月30日非流动负债合计为3.32亿元，较2023年12月31日减少32.6%[23] - 公司2024年9月30日负债合计为65.76亿元，较2023年12月31日减少29.6%[23] - 公司2024年9月30日所有者权益合计为96.95亿元，较2023年12月31日增加5.2%[23] 其他收益 - 公司2024年前三季度计入当期损益的政府补助为6.45亿元[6] - 公司2024年前三季度除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损失为1.39亿元[6] - 公司2024年前三季度其他营业外收入和支出为3.14亿元[7] - 公司2024年前三季度其他综合收益为-5.97亿元，同比减少69.3%[27]

证券代码：600737 证券简称：中粮糖业 公告编号：2024-030 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年前三季度的经 营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的 范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 会议召开时间：2024 年 10 月 30 日（星期三）下午 14:00-15:00 会 议 召 开 地 点 ： 上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 （一）会议召开时间：2024 年 10 月 30 日下午 14:00-15:00 中粮糖业控股股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 10 月 23 日（星期三） 至 10 月 29 日（星期二）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir.suga ...