担保原则 - 公司原则上不对外提供担保，因发展需要应按制度规定进行[2] 审议规则 - 董事会审议担保事项需全体董事过半数且出席会议董事三分之二以上通过[5] - 七种担保行为需董事会审议后提交股东会审议[5] - 为关联人提供担保需非关联董事特定通过并提交股东会审议[6] - 股东会审议特定累计担保需出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[5] 担保执行 - 提供对外担保应订立书面合同[8] - 董事会每年对全部担保行为核查并披露结果[8] - 持续关注被担保人情况，问题及时报告处理[8] - 担保债务到期督促偿债，逾期采取措施[8] - 担保债务展期需重新履行程序和披露义务[9] 制度相关 - 制度未尽事宜按国家规定和《公司章程》执行[17] - 制度抵触按相关文件和《公司章程》执行[17] - 制度解释权归董事会，经审议通过后生效[17]

内幕信息界定 - 一年内购买、出售重大资产超公司资产总额30%等情况属内幕信息[6] - 持有公司5%以上股份股东或实控人情况变化属内幕信息[6] - 新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[7] 内幕信息知情人 - 包括持有公司5%以上股份股东及其相关人员等[7] 报送要求 - 发生重大资产重组等事项应报送内幕信息知情人档案[9] - 内幕信息首次公开披露后5个交易日内提交相关档案和备忘录[14] 违规处理 - 发现内幕信息知情人违规，公司2个工作日内报送监管部门[17]

信息披露时间 - 年度报告应在会计年度结束之日起四个月内披露[7] - 中期报告应在上半年结束之日起两个月内披露[7] 信息披露内容要求 - 定期报告内容需经公司董事会审议通过，财务信息需经审计委员会审核[9] - 公司应充分披露对核心竞争力等产生重大不利影响的风险因素[8] - 公司应结合行业特点披露行业信息和经营性信息[8] 需披露的重大事项 - 公司预计经营业绩亏损或大幅变动应及时进行业绩预告[10] - 定期报告披露前业绩泄露或交易异常波动，应及时披露相关财务数据[10] - 定期报告中财务会计报告被出具非标准审计意见，董事会应作专项说明[10] - 发生可能影响证券交易价格的重大事件，投资者未得知时应立即披露[10] - 任一股东所持公司百分之五以上股份被质押等情况需披露[11] - 公司变更名称、简称、章程、注册资本等应立即披露[12] - 重大事件信息披露在董事会决议、签署协议等时点进行，提前出现特定情形也需披露[13] - 涉及收购、合并等致股本等重大变化，公司应履行报告、公告义务[14] 信息披露组织流程 - 定期报告披露由董事会办公室组织，经审核、审议后由董事会秘书组织披露[17] - 股东会、董事会决议由董事会办公室撰稿，经审核、会议审议后披露[19] - 除股东会、董事会决议外的临时报告，分子公司等报告后由董事会办公室编制披露[17] 信息披露管理责任 - 公司信息披露事务由董事会领导，董事会秘书协调组织，办公室为日常工作部门[20] - 董事长是信息披露第一责任人，董事会成员对披露内容负责[22] - 审计委员会监督董事、高管信息披露行为，发现问题调查处理[22] 关联交易与保密 - 持股百分之五以上股东等应报送关联人名单及关系说明，公司执行关联交易审议和回避制度[24] - 公司董高及相关人员对未披露信息负有保密义务[26] - 定期报告、临时报告公布前，不得对外泄露其内容[26] 信息报送管理 - 公司严格管理对外报送信息，无依据要求应拒绝[27] - 向特定外部信息使用人报送年报相关信息不得早于业绩快报披露时间[27] - 业绩快报披露内容不得少于向外部信息使用人提供的信息内容[27] 违规处理与制度生效 - 对擅自泄露信息的责任人给予处分和经济处罚[27] - 可追究擅自泄露信息责任人法律责任，构成犯罪移送司法机关[27] - 制度未尽事宜按相关规定执行[29] - 制度经董事会审议批准后生效[29] - 制度由董事会负责解释[29]

人员信息申报 - 新任董高人员任职通过后2个交易日内委托申报信息[2] - 现任董高人员信息变化等情况2个交易日内及规定时间申报[2][3] 股份交易限制 - 董高离职半年内股份不得转让[3] - 年报、半年报公告前15日不得买卖股份[4] - 季报、预告、快报公告前5日不得买卖股份[5] - 任期内及届满后6个月每年减持不超25%[5] - 持股不超1000股可一次全转让[5] - 6个月内买卖股票收益归公司[7] - 不得开展本公司股票融资融券交易[7] 股份变动处理 - 董高股份变动2个交易日内报告并公告[6]

内部控制评价 - 内部控制评价报告基准日为12月31日[14] 财务报告内控缺陷标准 - 财务报告内控缺陷资产总额潜在错报一般<0.1%，重要0.1%≤错报<0.5%，重大≥0.5%[21] - 营业收入潜在错报一般<0.1%，重要0.1%≤错报<0.5%，重大≥0.5%[21] - 利润总额潜在错报一般<5%，重要5%≤错报<10%，重大≥10%[21] - 所有者权益潜在错报一般<0.1%，重要0.1%≤错报<0.5%，重大≥0.5%[21] 非财务报告内控缺陷标准 - 非财务报告内控缺陷直接财产损失>资产总额0.5%为重大缺陷[24] - 损失>资产总额0.1%且≤0.5%为重要缺陷[24] - 损失≤资产总额0.1%为一般缺陷[24] 其他认定标准 - 违反国家法律等产生重大影响认定为重大缺陷[25] - “三重一大”未集体决策造成重大损失认定为重大缺陷[27] - 媒体负面报道频现对声誉造成重大损害认定为重大缺陷[27] - 信息披露内控失效致被监管部门公开谴责认定为重大缺陷[27] - 中高级管理人员和高级技术人员流失严重认定为重大缺陷[27] - 重大业务缺乏制度控制或制度系统性失效认定为重大缺陷[27] - 违反国家法律等产生重要影响认定为重要缺陷[27] - “三重一大”未集体决策造成较大损失认定为重要缺陷[27] - 媒体负面报道频现对声誉造成较大损害认定为重要缺陷[27] - 关键岗位业务人员流失严重认定为重要缺陷[27] 办法适用与修订 - 办法适用于公司本部及下属公司[2] - 办法2025年12月修订[1]

公司治理动态 - 公司于2025年12月25日以现场方式召开了第十届第二十二次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于修订公司部分治理制度的议案》等文件 [1] 公司业务与财务概况 - 2024年1至12月 公司营业收入构成为 工业占比70.43% 贸易占比28.93% 其他业务占比0.46% 农业占比0.18% [1] - 截至新闻发稿时 公司市值为372亿元 [1] - 公司股票收盘价为17.41元 [1]

会议信息 - 公司第十届董事会第二十二次会议于2025年12月25日现场召开[1] - 应参加会议董事8人，出席会议董事8人[1] 制度修订 - 《关于修订公司部分治理制度的议案》获审议通过[1] - 多项制度修订表决全票通过，具体内容详见上交所网站[1][2]

农产品加工板块市场表现 - 2023年12月25日，农产品加工板块整体微涨0.07%，表现略弱于大盘，当日上证指数上涨0.47%，深证成指上涨0.33% [1] - 板块内个股表现分化，嘉华股份以3.84%的涨幅领涨，ST朗源、*ST佳沃、广农糖业、中粮糖业等个股亦录得上涨，涨幅在1.23%至2.28%之间 [1] - 板块内下跌个股中，田野股份跌幅最大，为-4.15%，京粮控股、三四级、一致魔手等个股跌幅均超过1% [2] 板块资金流向 - 当日农产品加工板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为1.25亿元 [2] - 游资与散户资金则呈现净流入，其中游资净流入960.72万元，散户净流入1.16亿元 [2] - 个股资金流向差异显著，广农糖业主力净流入603.67万元，净占比达15.87%，为板块内最高，嘉华股份、ST朗源、国投中鲁等也获得主力资金净流入 [3] - 部分个股遭遇主力资金流出，如索宝蛋白主力净流出218.41万元，欧福蛋业主力净流出235.77万元 [3] 重点个股交易情况 - 嘉华股份领涨板块，收盘价16.50元，成交额5945.15万元，成交量3.62万手，同时获得344.86万元的主力资金净流入 [1][3] - 中粮糖业成交活跃，成交额达5.09亿元，成交量29.40万手，为板块内成交额最高的个股 [1] - 田野股份跌幅居前且成交额较大，下跌4.15%，成交额达2.62亿元，成交量52.87万手 [2] - 京粮控股成交额达3.88亿元，成交量47.40万手，但股价下跌3.80% [2]

市场表现与交易数据 - 截至2025年12月25日13:23，中证国有企业红利指数上涨0.08%，其成分股厦门国贸上涨4.44%，鲁西化工上涨3.30%，新钢股份上涨2.11%，皖通高速上涨1.56%，江苏金租上涨1.48% [1] - 跟踪该指数的国企红利ETF(159515)当日上涨0.26% [1] - 流动性方面，国企红利ETF盘中换手率为2.91%，成交148.90万元，截至12月24日，该ETF近1周日均成交额为421.93万元 [1] - 规模与份额方面，国企红利ETF最新规模达5104.33万元，最新份额达4478.66万份 [1] 宏观与政策背景 - 2025年12月24日，中国人民银行明确将继续实施适度宽松的货币政策，为市场带来积极预期 [1] - 同日公布的美国上周初请失业金数据低于预期，可能指向美联储将放缓明年降息节奏 [1] - 无风险利率中枢呈趋势性下行，红利类资产的股息率优势或进一步凸显 [2] - 2025年12月22日，高层再次强调加强上市公司质量与市值管理，延续了“新国九条”等政策精神，在监管引导下，A股分红生态正在持续优化 [2] 资金动向与机构观点 - 面对内外因素影响，部分资金出于“确定性”考量，逐渐聚焦于具备较高股息与较强防御能力的红利类资产 [1] - 开源证券指出，红利风格在2026年的表现或优于2025年，主要基于三大维度：一是赔率层面，红利与成长的相对估值处于2016年以来28.2%分位数，吸引力显著改善；二是盈利维度，盈利端对周期品的压制将缓和；三是资金维度，增量资金如保险、固收+、二级债基等风险偏好较低的配置型资金更倾向布局高股息资产 [2] 指数与产品信息 - 国企红利ETF紧密跟踪中证国有企业红利指数，该指数从国有企业中选取现金股息率高、分红比较稳定且有一定规模及流动性的100只上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2025年11月28日，中证国有企业红利指数前十大权重股分别为中远海控、冀中能源、潞安环能、山煤国际、南钢股份、鲁西化工、中粮糖业、山西焦煤、农业银行、恒源煤电，前十大权重股合计占比16.99% [3] - 国企红利ETF(159515)的场外联接基金为鹏扬中证国有企业红利ETF联接A(020115)和鹏扬中证国有企业红利ETF联接C(020116) [3]

公司风险管理策略 - 公司为降低外部糖价波动对业绩的影响 持续开展相关工作 [1] - 公司将商情研发作为“第一生产力” 通过完善的商情研发体系 敏锐识别市场信息 准确研判市场行情 合理把握购销时点与节奏 以降低综合成本 [1] - 公司运用套期保值作为风险管理工具 以有效降低外部糖价波动对公司业绩的影响 [1] 公司运营与成本控制 - 公司持续做好精细化管理工作 在农业端田间地头打造“第一车间” 在工业端深入挖潜降耗 以提升生产效率并降低经营成本 [1] - 公司通过与客户建立长期稳定的合作关系 为客户提供差异化产品和高质量服务 以保持客户粘性并夯实业绩基础 [1]