宏观经济与政策 - 国务院常务会议部署实施财政金融协同促内需一揽子政策 旨在通过加强财政与金融政策联动 引导社会资本参与促消费、扩投资 具体措施包括优化服务业经营主体及个人消费贷款贴息以促进居民消费 以及实施中小微企业贷款贴息、设立民间投资专项担保计划等以支持民间投资[1] - 2025年12月中国居民消费价格指数同比上涨0.8% 环比上涨0.2% 扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2% 工业生产者出厂价格指数同比下降1.9% 环比上涨0.2%[1] - 美国2025年12月新增非农就业岗位5万个 低于市场预期的5.5万个 同时11月数据由6.4万个下修至5.6万个 10月数据从萎缩10.5万个下修为萎缩17.3万个 12月失业率为4.4%[1] - 美国2026年1月消费者信心指数初值为54.0 环比高于12月的52.9 但同比低于2025年1月的71.7[1] - 欧元区2025年11月零售销售环比增长0.2% 前值上修为增长0.3% 略高于市场预期的0.1%[1] - 德国2025年11月工业产出环比增长0.8% 为连续第三个月增长 2025年前11个月工业产出经工作日调整后同比下降1.2%[1] - 加拿大2025年12月就业人数增长0.82万人 高于市场预期的轻微下降 其中全职工作增加5万人 兼职就业减少4.2万人[1] 行业动态与监管 - 国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室决定对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查评估 美团、淘宝闪购、京东外卖均表示将积极配合[1] - 财政部、税务总局公告自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税 中国光伏行业协会称此举有助于推动国外市场价格理性回归并降低贸易摩擦风险[1] - 商务部印发《大连等9城市服务业扩大开放综合试点任务》 赋予大连、宁波、厦门等9个城市159项试点任务 聚焦电信服务、医疗康养、商贸文旅、金融等重点领域[1] - 证监会公布《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》 将可奖励案件条件从罚没款金额10万元提升为100万元[1] - 国家医保局会同财政部发布通知 将加快实现职工基本医疗保险个人账户跨省共济使用[1] - 上海市人民政府办公厅印发《上海市支持先进制造业转型升级三年行动方案（2026—2028年）》 提出到2028年新增年产值10亿元以上制造业企业100家 累计超过600家[1] - 证监会已对天普股份股票交易异常波动公告涉嫌重大遗漏立案调查[1] - 欧盟成员国代表投票通过欧盟-南方共同市场自由贸易协定[1] 金融市场表现 - 中国主要股指普遍上涨 上证指数收报4120.43点上涨0.92% 深证成指收报14120.15点上涨1.15% 创业板指收报3327.81点上涨0.77%[2] - 人民币汇率走强 在岸人民币询价收报6.9786升值49点 离岸人民币收报6.9763升值62点[2] - 全球主要股指多数上涨 美国道琼斯指数收报49504.07点上涨0.48% 标普500指数收报6966.28点上涨0.65% 纳斯达克综合指数收报23671.35点上涨0.81%[2] - 大宗商品方面 COMEX白银价格大幅上涨4.04%至79.79美元 布伦特原油价格上涨0.51%至63.02美元 WTI原油价格上涨0.38%至58.62美元[2] - 美国10年期国债收益率下降1.23个基点至1.8782%[2] 公司公告与交易 - 包钢股份及北方稀土拟将2026年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26834元/吨 较2025年第四季度上涨2.4%[1][3] - 多家公司发布重大事项公告 包括交运股份拟与控股股东进行资产置换 内蒙华电拟53.36亿元购买正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%股权 德邦股份公告京东卓风拟筹划与公司相关的重大事项[3] - 多家公司发布融资计划 通富微电拟定增募资不超过44亿元 美联新材终止发行可转债并拟定增募资不超过10亿元 璞泰来正筹划发行H股并在香港联交所主板上市[3] - 多家公司发布业绩预告 中船防务2025年净利润同比预增149.61%到196.88% 道通科技预增40.42%至45.10% 华测导航预增14.84%至18.27% 中控技术预降53.07%到61.85% 绿地控股预计2025年净利润亏损190亿元到160亿元[3] - 其他重要公司动态包括 海思科与AirNexis签署HSK39004项目授权许可协议 视觉中国持有MiniMax约33.02万股且禁售期6个月 泸州老窖2025年中期利润分配方案为每10股派13.58元[3]

公司股权变动 - 内蒙华电通过发行股份收购了北方上都正蓝旗新能源有限责任公司70%股权及北方多伦新能源有限责任公司75.51%股权 [1] - 交易导致北方联合电力有限责任公司及其一致行动人持股比例由53.23%增至58.18% [1] - 本次权益变动比例触及5%刻度整数倍 [1]

股权交易 - 内蒙华电拟购买正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%股权，并募集配套资金[10] - 本次权益变动以资产认购上市公司发行股份，已获中国证监会同意注册批复[2][4] - 交易完成后，北方公司及其一致行动人持股比例由53.23%增至58.18%[27] 公司股权结构 - 中国华能直接持有北方公司70%股权，间接控制天津华人投资100%股权[24] - 北方公司直接持有永诚财产保险股份有限公司7.92%的股份[26] 交易价格与发行股份 - 发行股份及支付现金购买资产发行价格为3.46元/股[37] - 发行股份数量为77,186.45万股，占发行后总股本比例约为10.58%[49] 财务数据 - 2025年1 - 3月，公司营业总收入26,958.31万元、净利润15,860.72万元[62] - 2025年1 - 3月，标的资产营业总收入13,036.68万元、净利润8,557.60万元[71] 未来展望 - 未来12个月内公司暂无明确计划增加或减少上市公司权益[86]

股权变动 - 北方公司及其一致行动人持股比例由53.23%增至58.18%[2][4] - 天津华人投资管理有限公司持股比例由1.99%降至1.78%[6] - 其他股东持股比例由46.77%降至41.82%[6] 交易情况 - 公司拟购买北方上都正蓝旗新能源70%股权与北方多伦新能源75.51%股权[3] - 交易前股份总数6,526,887,811股，交易后为7,298,752,314股[6] 其他 - 本次交易不影响公司上市地位，符合免于发出要约规定[8] - 权益变动相关信息披露义务人已履行披露义务[9]

股权交易 - 公司向北方公司发行771,864,503股股份购买股权并募资不超265,000万元[6] - 北方多伦公司75.51%股权对应价值246,448.86万元[22] - 正蓝旗风电公司70%股权对应价值287,166.79万元[22] - 内蒙华电收购标的公司股权交易价格为533,615.66万元[22] 股本情况 - 公司原注册资本和股本均为6,526,887,811元[6] - 截至2025年12月31日新增股本771,864,503元[7] - 截至2025年12月31日股本总额7,298,752,314元[7] 出资比例 - 变更前北方公司出资比例43.60%，其他股东56.40%[16] - 变更后北方公司出资比例48.76%，其他股东51.24%[16] 其他事项 - 本次发行股份需在中登上海分公司办理新增股份登记手续[25]

市场扩张和并购 - 公司拟购买正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%股权，交易价格（不含募集配套资金）为533,615.66万元[11][15] - 正蓝旗风电70%股权作价287,166.79万元，北方多伦75.51%股权作价246,448.86万元[20] - 2024年4月2日公司向华能内蒙古电力热力销售有限公司增资9375.80万元，增资后持股20%[64] 交易细节 - 本次交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成，募集配套资金以购买资产成功实施为前提[14] - 发行股份采用向特定对象发行方式，发行对象为北方公司[23] - 本次发行股份的价格为3.46元/股，不低于前60个交易日股票交易均价的80%[26] - 公司向交易对方发行股份数量为77,186.45万股，占发行后总股本比例约为10.58%[39] - 北方公司通过本次交易取得的股份锁定期60个月，发行前持有的股份锁定期18个月，特定情况锁定期延长6个月[41] - 本次募集配套资金总额不超过265000.00万元，不超发行股份买资产交易价的100%，股份发行数量不超总股本30%[59] - 募集配套资金发行对象认购股份自发行结束日起6个月内不得转让[60] 业绩预测 - 2025 - 2028年正蓝旗风电预测净利润分别为59011.87万元、60674.04万元、60503.59万元、52038.99万元[47] - 2025 - 2028年北方多伦预测净利润分别为28124.88万元、28820.35万元、28485.48万元、25038.85万元[47] - 2025 - 2028年标的公司累计承诺净利润分别为87136.75万元、176631.14万元、265620.21万元[48] 其他 - 本次交易标的资产总额、资产净额和营业收入占上市公司相应指标的比例分别为22.25%、30.34%、7.05%，未达重大资产重组标准[66] - 本次交易前后控股股东均为北方公司，实际控制人均为中国华能，不构成重组上市[66][67] - 本次交易对方为控股股东，构成关联交易[68] - 本次交易已完成所有决策和审批程序[69] - 2025年12月31日，正蓝旗风电70%股权和北方多伦75.51%股权过户至公司名下[70][71] - 截至2026年1月7日，公司增加注册资本771,864,503元，变更后累计注册资本为7,298,752,314元[72] - 2026年1月7日公司办理完毕新增股份登记，新增771,864,503股，登记后股份总数7,298,752,314股[73] - 交易后续事项含审计过渡期损益、支付现金对价、募集配套资金等[79][80]

股份发行 - 本次新增股份发行价格为3.46元/股[7] - 本次新增股份数量为771,864,503股，均为限售流通股[8] - 发行股份购买资产的新增股份于2026年1月7日完成登记手续[8] - 上市公司向交易对方发行股份数量为77,186.45万股，占本次发行股份购买资产完成后总股本约10.58%[41] 资产购买 - 公司拟购买正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%的股权[10][16][18] - 购买资产交易价格为533,615.66万元[15][16] - 正蓝旗风电70%股权作价287,166.79万元，北方多伦75.51%股权作价246,448.86万元[21] - 正蓝旗风电70%股权支付现金20,101.68万元，股份267,065.12万元；北方多伦75.51%股权支付现金246,448.86万元[23] 业绩承诺 - 本次交易业绩承诺期间为交易实施完毕后连续三个会计年度，若2025年实施完毕则为2025 - 2027年，2026年实施完毕则顺延至2026 - 2028年[48] - 2025 - 2028年标的公司预测净利润分别为87,136.75万元、89,494.39万元、88,989.07万元、77,077.84万元[49] 募集配套资金 - 本次发行股份募集配套资金股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，上市地点为上交所[56] - 募集配套资金总额不超过26.5亿元，不超过购买资产交易价格的100%，发行数量不超过总股本的30%[60] - 募集配套资金发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于每股净资产[58] - 募集配套资金发行对象认购股份自发行结束日起6个月内不得转让[61] 交易相关日期及其他情况 - 评估基准日为2024年12月31日[11] - 公司与北方公司于2025年2月19日签订购买资产协议[11] - 正蓝旗风电70%股权和北方多伦75.51%股权于2025年12月31日过户至公司名下[72][73] - 本次交易已完成所有决策和审批程序，包括董事会、股东大会审议，国资批准，上交所审核，证监会注册[71] - 本次交易不构成重大资产重组和重组上市，但构成关联交易[68][69][70] 后续事项 - 公司尚需向交易对方支付现金对价[82] - 公司尚需在中国证监会批复有效期内择机发行股份募集配套资金，并办理相关登记、上市手续[82] - 公司尚需就注册资本增加、《公司章程》修订等事项在市场监督主管部门办理变更登记或备案手续[82]

股份发行 - 本次新增股份发行价格为3.46元/股[27] - 新增股份数量为771,864,503股，均为限售流通股[28] - 发行股份购买资产的新增股份于2026年1月7日完成登记手续[28] 股权收购 - 公司拟购买正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%股权，交易价格（不含募集配套资金）为533,615.66万元[30][37] - 正蓝旗风电70%股权作价287,166.79万元，北方多伦75.51%股权作价246,448.86万元[42] - 购买正蓝旗风电70%股权，现金对价20,101.68万元，股份对价267,065.12万元；购买北方多伦75.51%股权，现金对价246,448.86万元[44] 业绩预测 - 2025 - 2028年正蓝旗风电预测净利润分别为59,011.87万元、60,674.04万元、60,503.59万元、52,038.99万元[70] - 2025 - 2028年北方多伦预测净利润分别为28,124.88万元、28,820.35万元、28,485.48万元、25,038.85万元[70] - 2025 - 2028年标的公司合计预测净利润分别为87,136.75万元、89,494.39万元、88,989.07万元、77,077.84万元[70] 募集资金 - 本次募集配套资金总额不超过265,000.00万元，不超发行股份购资产交易价100%，股份发行数量不超总股本30%[81] - 募集配套资金发行对象为不超35名特定投资者，以现金认购[78] - 募集配套资金将用于支付现金对价、中介机构费用和相关税费等，金额为265,000.00万元[84] 交易影响 - 2025年3月31日/1 - 3月交易后总资产4,927,045.27万元，较交易前增长22.61%[121] - 2024年12月31日/2024年度交易后净利润335,237.01万元，较交易前增长42.11%[121] - 2025年3月31日/1 - 3月交易后归属于母公司所有者净利润92,129.97万元，较交易前增长23.82%[121] 股东情况 - 2025年12月31日发行前，前十大股东合计持股4,201,788,037股，占比64.38%[112] - 2026年1月7日发行后，前十大股东合计持股4,975,323,946股，占比68.17%[114] - 本次交易前，北方公司及其一致行动人持股347,438.74万股，占比53.23%；交易后持股424,625.19万股，占比58.18%[119] 其他信息 - 公司向华能内蒙古电力热力销售有限公司增资9375.80万元，增资后持股20%[87] - 本次交易未达重大资产重组标准，不构成重大资产重组[89] - 本次交易构成关联交易，交易对方北方公司为控股股东[91]

发行情况 - 发行价格为3.46元/股，发行数量为771,864,503股[2][8][9] - 新增股份于2026年1月7日办理完毕股份登记手续[2][17] - 本次发行股份种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元，上市地点为上交所[6] - 本次发行对象为北方公司，采取向特定对象发行股份的方式[7] 股权变动 - 公司持有正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%股权[3][4][13][14][15][18] - 正蓝旗风电和北方多伦股权于2025年12月31日完成过户[14][15] - 发行前截至2025年12月31日，北方公司持股3,344,647,286股，占比51.24%[26] - 发行后截至2026年1月7日，北方公司持股4,116,511,789股，占比56.40%[28][29] - 发行前公司总股本6,526,887,811股，控股股东及其一致行动人合计持股53.23%[31][32] - 发行后公司总股本7,298,752,314股，控股股东及其一致行动人合计持股58.18%[33][36] - 本次交易前控股股东一致行动人天津华人投资持股129,740,140股，占比1.99%[32] - 本次交易后天津华人投资持股129,740,140股，占比1.78%[36] 限售规定 - 北方公司通过交易取得的股份60个月内不得转让，交易前持有的股份18个月内不得转让[10][11] - 发行对象北方公司获771,864,503股，限售期60个月[21][22] 资本与股份 - 截至2026年1月7日，公司增加注册资本771,864,503.00元，累计注册资本为7,298,752,314.00元[16] - 登记后股份总数为7,298,752,314股[17] - 有限售条件流通股变动数为771,864,503股，变动后占比10.58%[33] - 无限售条件流通股变动前6,526,887,811股，变动后占比89.42%[33] 审批与报告 - 本次交易已完成所需决策和审批程序[5] - 中国证监会批复同意公司发行股份购买资产并募集配套资金，批复号为证监许可〔2025〕3031号[41] - 中证天通会计师事务所出具公司发行股份购买资产验资报告，报告号为中证天通〔2026〕验字21100001号[41] - 中证登上海分公司出具《证券变更登记证明》[41] - 国泰海通证券出具公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况之独立财务顾问核查意见[41] - 北京市嘉源律师事务所出具《法律意见书》[41] 其他 - 本次交易不会导致上市公司控制权发生变更[30] - 公告日期为2026年1月10日[41]

市场扩张和并购 - 公司拟购正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%股权[5] - 2025年12月31日完成两公司股权过户登记[13] 资金募集 - 拟向不超35名特定投资者募资不超26.5亿元[6] 股本变更 - 截至2025年12月31日，累计注册资本和股本均为7298752314元[15] - 2026年1月7日完成新增股份登记，新增771864503股[16] 公司治理 - 正蓝旗风电财务负责人变更为吴敬宇，北方多伦董事和财务负责人变更[19] 合规情况 - 无资金被关联人占用及为关联人担保情形[21] - 重组相关协议生效，各方履约无违约[22][23][24][32][37] 后续事项 - 审计标的资产损益后执行归属约定[26] - 支付现金对价，修改章程并办理工商登记[26][27] - 继续履行相关协议及承诺，持续披露信息[29]